Apakah Strategi Pilihan Paling Menguntungkan pada 2022?

Ah ya, pilihan yang bagus!

Jika anda sedang mencari cara untuk melabur secara strategik dan bertimbang rasa, pilihan ialah cara yang perlu dilakukan. Ia adalah cara yang ideal untuk meluaskan portfolio pelaburan anda.

Tetapi, yang lebih penting, apakah strategi pilihan menguntungkan terbaik ?

Mari kita buang sedikit air mengenai subjek ini dan lihat kaedah perdagangan pilihan mana yang paling berjaya.

Sebelum pergi lebih jauh ke lorong, mari kita tentukan pilihan.

Apakah pilihan ?

Opsyen ialah kontrak di mana anda boleh membeli/menjual aset. Ia sama dengan perdagangan saham tetapi dengan sentuhan kontrak.

Bergantung pada jenis kontrak derivatif, anda boleh membeli atau menjualnya. Kontrak itu mempunyai 100 saham saham, dan anda mesti membayar jumlah tertentu untuk setiap kontrak. Ia adalah bayaran premium.

Jika pilihan mempunyai harga premium $1 setiap kontrak, contohnya, anda mesti membayar $100 ($1 x 100).

Yuran premium mempunyai had masa yang dilampirkan padanya. Anda mesti menggunakannya sebelum tarikh luput, sama seperti anda menggunakannya semasa membeli susu.

Pilihan, seperti beli dan jual, mempunyai pilihan letak dan panggil.

Pilihan letak membolehkan anda menjual aset pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu. Sebaliknya, pilihan panggilan akan membolehkan anda membeli aset pada harga tertentu dalam tempoh tertentu.

Perkara tidak berakhir di sana untuk pilihan, kerana pilihan letak dan panggilan mempunyai dua jenis.

• Beli panggilan - Pilihan panggilan ini membolehkan anda membeli pilihan pada harga tertentu

• Panggilan jual – Dengan panggilan jual, anda sudah mempunyai kontrak dalam pilihan ini, dan anda sedang mencari pembeli.

• Buy put – Dengan buy put, anda memiliki/tidak memiliki aset, dan anda membeli pilihan untuk menjualnya kemudian pada harga tertentu.

• Jual jual – Dalam jual jual, anda memiliki aset tersebut dan anda sedang mencari pembeli untuk menjual kontrak anda.

Ingat bahawa jika anda membeli panggilan atau put, yang paling anda boleh rugi ialah premium yang anda bayar, dan anda tidak bertanggungjawab untuk membeli atau menjual.

Premium mencerminkan keuntungan maksimum anda apabila menjual panggilan atau put, dan anda mesti menjual jika pembeli melaksanakan pilihan mereka.

Anda mungkin terfikir mengapa kami menggunakan istilah "harga khusus". Ia adalah harga mogok.

Harga yang menarik menentukan bagaimana kontrak boleh dibeli atau dijual.

Harga menarik untuk pilihan panggilan ialah harga di mana anda boleh membeli aset, manakala harga mogok untuk pilihan letak ialah apabila anda boleh menjual saham.

Mari kita gunakan contoh untuk menunjukkan:

Andaikan anda berhasrat untuk membeli 1000 saham saham dengan harga $2 setiap satu. Walau bagaimanapun, anda mungkin tidak mempunyai wang tunai seperti itu, atau anda mungkin bimbang harga mungkin menurun.

Jadi, untuk $2000, anda membeli kontrak opsyen $2 setiap saham. Perjanjian ini adalah selama satu bulan.

Harga saham melonjak beberapa hari kemudian kerana idea baru mereka. Harga saham telah meningkat kepada $10. Jadi anda mengambil kesempatan daripada perjanjian anda dan melabur $20,000 pada saham bernilai $200,000. Anda akan mendapat keuntungan berikut:

Perbezaan antara $200,000 dan $20,000 ialah $180,000.

Mari kita lihat apa yang berlaku jika anda kalah.

Harga saham jatuh kepada $0.5. Anda boleh membiarkan pilihan anda tamat tempoh tanpa nilai dan hanya kehilangan $2,000 dalam proses.

Jadi begitulah cara ia berfungsi dengan perdagangan pilihan.

10 strategi perdagangan pilihan terbaik

Ok, mari kita beralih kepada 10 strategi perdagangan pilihan terbaik.

1. Panggilan Berbumbung

Satu strategi ialah dengan hanya membeli pilihan panggilan telanjang apabila ia berkaitan dengan panggilan. Panggilan dilindungi asas atau beli-tulis juga boleh dibangunkan. Ia adalah strategi yang popular kerana ia menghasilkan pendapatan sambil mengurangkan bahaya untuk bertahan lama pada satu aset.

Anda sanggup menjual saham anda pada harga tertentu dengan panggilan tertutup—harga mogok pendek sebagai pertukaran. Seperti biasa, anda membeli saham asas dan pada masa yang sama menulis atau menjual pilihan panggilan pada saham yang sama tersebut untuk melaksanakan strategi.

Anda boleh menggunakan teknik ini apabila anda mempunyai pegangan jangka pendek dalam saham dan pandangan neutral tentang arahnya. Anda boleh memilih untuk menjual premium panggilan untuk membuat keuntungan atau melindung nilai terhadap penurunan nilai saham asas pada masa hadapan.

2. Bull call tersebar

Panggilan panjang dengan harga mogok yang lebih rendah dan panggilan pendek dengan harga mogok yang lebih tinggi membentuk spread panggilan naik. Stok asas dan tarikh tamat tempoh adalah sama untuk kedua-dua panggilan. Tebaran panggilan kenaikan harga ditetapkan dengan debit bersih (atau kos bersih) dan keuntungan apabila harga saham asas meningkat.

Apabila pelabur optimistik tentang aset asas dan meramalkan sedikit pertumbuhan dalam harganya, pendekatan penyebaran menegak ini biasanya digunakan. Pelabur boleh menyekat kenaikan dagangan sambil menurunkan kos premium bersih dengan menggunakan kaedah ini.

3. Lembu meletakkan hamparan

Spread jual lembu terdiri daripada satu put panjang dan satu put pendek dengan harga strike yang lebih tinggi. Kedua-dua opsyen jual mempunyai stok asas dan tarikh tamat tempoh yang sama. Spread kenaikan harga dibina untuk kredit bersih (atau jumlah bersih yang diterima) dan keuntungan daripada harga saham yang semakin meningkat, hakisan masa, atau kedua-duanya.

Potensi keuntungan ditetapkan kepada premium bersih yang dibayar tolak yuran, dan potensi kerugian tidak terlalu banyak jika harga saham jatuh di bawah harga strike long put.

4. Kolar pelindung

Apabila anda sudah memiliki aset pendasar, anda boleh menggunakan pendekatan kolar pelindung dengan membeli pilihan letak keluar-of-the-money (OTM) dan menulis pilihan panggilan OTM secara serentak.

Pedagang menggunakan kaedah ini selepas kedudukan kenaikan harga dalam saham telah mencapai keuntungan yang ketara. Long put membantu mengunci kemungkinan harga jualan, memberikan pelabur perlindungan kelemahan. Walau bagaimanapun, mereka mungkin terpaksa menjual saham pada harga yang lebih tinggi, jadi kehilangan peluang untuk lebih banyak pendapatan.

5. Berkahwin meletakkan

Seperti panggilan tertutup, put berkahwin adalah lebih maju sedikit daripada strategi pilihan asas. Ia "menikahi" kedua-duanya dengan menggabungkan put panjang dengan saham asas. Anda membeli satu put untuk setiap 100 saham saham.

Teknik ini membolehkan pelabur menyimpan saham dalam portfolio mereka untuk kemungkinan pertumbuhan sambil melindung nilai kedudukan mereka jika nilai saham menurun. Ia berfungsi dengan cara yang sama seperti insurans, dengan pemilik membayar premium sebagai pertukaran untuk perlindungan terhadap susut nilai aset.

6. Rama-rama merebak

Spread rama-rama ialah strategi pilihan yang menggabungkan spread bull dan bear dengan risiko dan had keuntungan yang ditentukan. Spread ini direka bentuk untuk menjadi strategi neutral pasaran yang membayar paling banyak jika aset pendasar tidak bergerak sebelum pilihan tamat tempoh.

Empat panggilan, empat jual atau gabungan jual dan panggilan dengan tiga harga mogok digunakan.

Terdapat pelbagai hamparan rama-rama untuk dipilih. Panggilan panjang, panggilan pendek, long put, short put, iron butterfly, dan reverse iron butterfly spread adalah beberapa pilihan.

7. Strategi mengangkang

Straddle ialah strategi pilihan neutral di mana anda membeli kedua-dua opsyen jual dan opsyen panggilan untuk sekuriti asas yang sama dengan harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang sama.

Straddles dikelaskan kepada dua jenis: panjang dan pendek.

A long straddle ialah strategi pilihan yang digunakan oleh pelabur yang percaya saham tertentu akan mengalami turun naik tidak lama lagi. Anda merasakan saham akan bergerak dengan ketara di luar julat dagangannya tetapi tidak pasti sama ada ia akan bergerak lebih tinggi atau turun.

Straddle pendek ialah strategi yang memerlukan penjualan kedua-dua pilihan panggilan/letak dengan harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang sama. Ia digunakan apabila peniaga merasakan bahawa aset asas tidak akan bergerak jauh lebih tinggi atau lebih rendah sepanjang tempoh kontrak opsyen.

8. Mencekik

Dalam strategi cekik, anda membeli panggilan dan opsyen jual dengan harga mogok yang berbeza tetapi tarikh tamat tempoh yang sama.

Jika anda percaya aset asas akan mengalami turun naik harga yang besar tidak lama lagi tetapi tidak jelas arahnya, strangle ialah teknik yang sesuai untuk digunakan.

Sekali lagi seperti strategi straddle, strangle mempunyai dua jenis. Mereka adalah cekik panjang dan pendek.

Dalam strategi pilihan cekik panjang, anda membeli panggilan dengan opsyen jual dengan harga mogok yang berasingan. Pendekatan ini digunakan oleh peniaga yang merasakan harga aset pendasar akan berubah secara mendadak tetapi tidak jelas ke arah mana ia akan pergi.

Satu panggilan pendek dengan harga strike yang lebih tinggi dan satu put short dengan harga strike yang lebih rendah membentuk short strangle. Ini kerana kedua-dua pilihan mempunyai stok asas dan tarikh tamat tempoh yang sama, tetapi harga mogoknya berbeza.

9. Condor besi

Condor besi ialah strategi yang terdiri daripada dua put (dan panjang dan pendek) dan dua panggilan (panjang dan pendek), serta empat harga mogok dengan tarikh tamat tempoh yang sama.

Biasanya, saiz hamparan pada bahagian letak dan panggilan adalah sama. Kaedah dagangan ini memperoleh premium bersih pada struktur dan bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada saham dengan turun naik yang minimum. Ramai peniaga menggunakan kaedah ini kerana dianggap berkemungkinan tinggi untuk membuat sedikit premium.

Condor besi juga terdiri daripada dua jenis; panjang dan pendek.

10. put sintetik

Letak sintetik ialah strategi pilihan yang mensimulasikan opsyen jual panjang dengan menggabungkan saham pendek dengan pilihan panggilan panjang pada aset yang sama. Letak panjang sintetik adalah nama lain untuknya.

Letak sintetik ialah strategi pemeliharaan modal dan bukannya rancangan mengaut keuntungan. Akibatnya, put sintetik sering digunakan sebagai polisi insurans terhadap kenaikan harga jangka pendek atau lindung nilai terhadap pergerakan menaik yang tidak dijangka dalam harga saham.

Manakah strategi pilihan yang paling menguntungkan?

Ramai peniaga mempunyai pendapat yang berbeza mengenai strategi pilihan yang paling menguntungkan. Walau bagaimanapun, dengan mengambil kira strategi yang dinyatakan di atas, panggilan tertutup menonjol.

Bagi pelabur jangka panjang, menjual panggilan tertutup adalah teknik biasa. Memilih saham yang betul untuk menjual pilihan adalah penting untuk kejayaan strategi panggilan dilindungi.

Panggilan tertutup mudah berprestasi baik selagi harga saham kekal di bawah harga mogok kontrak. Ia juga mengehadkan kemungkinan kerugian dengan menghalang anda daripada kehilangan premium yang anda peroleh daripada menjual pilihan. Risiko terbesar strategi ialah anda akan kehilangan keuntungan jika nilai pelaburan anda meningkat terlalu cepat.

Berikut ialah tiga kebaikan utama menggunakan panggilan tertutup:

Pertama, bayaran premium diterima daripada pembeli apabila anda menjual panggilan tertutup. Kaedah ini boleh membantu anda menjana wang setiap kali anda menjual panggilan jika anda ingin menjana wang daripada pegangan anda.

Ia boleh membantu anda dalam menentukan harga jualan sasaran untuk saham anda. Contohnya, anda boleh menggunakan panggilan tertutup untuk menetapkan harga jualan yang lebih tinggi daripada harga pasaran semasa.

Walaupun saham merosot kepada sifar dan saham menjadi tidak bernilai dalam senario terburuk, kerugian adalah terhad, tidak seperti kaedah pilihan lain yang mungkin mendedahkan pelabur kepada kerugian yang tidak berkesudahan.

Jika anda sudah bersedia untuk memulakan pilihan berdagang, panggilan tertutup mungkin merupakan tempat yang bijak untuk bermula. Menjual panggilan tertutup mungkin lebih menguntungkan daripada memiliki saham dalam beberapa keadaan.

Faktor yang perlu dipertimbangkan untuk strategi pilihan yang paling menguntungkan

Jika anda mencari keuntungan yang stabil dalam perdagangan pilihan, anda perlu ingat beberapa faktor.

Bullish atau menurun

Adakah anda ingin pergi panjang atau pendek pada aset tertentu?

Adakah anda seekor lembu jantan/beruang yang lengkap atau di suatu tempat di tengah-tengah, jika itu yang berlaku?

Sektor manakah yang anda sasarkan? Adakah terdapat trend semasa dalam industri?

Soalan ini mungkin membantu anda memikirkan strategi pilihan jangka panjang anda, harga mogok dan bila untuk memulakan perdagangan.

Kemeruapan

Kemeruapan ialah bahagian teras strategi pilihan jangka panjang anda. Kami sedia maklum bahawa pasaran tidak memihak kepada kami. Ia membuat keputusan sendiri.

Sekiranya terdapat banyak turun naik, anda harus mengelak daripada membeli sebarang pilihan. Jika turun naik tidak terlalu tinggi, sebaliknya, lakukannya.

Harga Mogok dan Tarikh Luput

Tarikh tamat harga mogok adalah penentu paling penting untuk keuntungan jangka panjang.

Jika anda ingin mengekalkan pilihan untuk tempoh yang lama, tamat tempoh mungkin berlaku. Walau bagaimanapun, apabila masa berlalu, harga mogok meningkat.

Sebagai contoh, anda tidak mahu membayar lebih daripada $1 pada pilihan panggilan. Pilihan yang manakah akan anda pilih: pilihan dua bulan dengan harga strike $10 untuk $1 tersedia anda atau pilihan tiga bulan dengan harga strike $15 untuk $1 tersedia anda?

Sudah tentu, sebagai peniaga jangka panjang, anda akan memilih pilihan tiga bulan, tetapi ia lebih mahal.

Ini berkemungkinan besar satu-satunya kelemahan untuk melabur dalam pilihan jangka panjang.

Walau bagaimanapun, anda juga boleh memilih strategi jangka pendek dan mengelakkan kos yang lebih tinggi.

Kebaikan dan Keburukan Dagangan Opsyen

Kebaikan perdagangan pilihan

• Mendapatkan kontrak opsyen adalah lebih murah daripada membeli aset. Pemula boleh menggunakan perdagangan pilihan untuk menilai bagaimana pasaran akan bertindak balas sebelum membeli atau menjual.

• Peniaga boleh mengunci harga tanpa membeli aset dengan pilihan perdagangan. Contohnya, jika anda mengikuti saham Amazon dan percaya ia akan meningkat, anda boleh memilih pilihan panggilan untuk membeli saham Amazon pada harga tertentu pada tarikh tertentu. Jika analisis anda adalah benar, anda akan dapat membeli saham Amazon dengan harga yang lebih rendah daripada yang kini didagangkan di pasaran terbuka. Sebaliknya, jika ramalan anda tidak betul, kerugian anda adalah bersamaan dengan harga kontrak. Titik kritikal ialah kontrak opsyen saham standard hanya mengawal 100 saham.

• Anda boleh menggunakan perdagangan pilihan untuk mengurangkan kerugian anda dalam pasaran yang sangat tidak menentu. Jika anda mempunyai kedudukan beli dan harga aset jatuh, sebagai contoh, anda mungkin memilih opsyen jual dan menjual aset untuk mendapatkan balik kerugian anda.

Keburukan perdagangan pilihan

• Tidak seperti pembeli opsyen, penjual opsyen boleh mengalami kerugian berbanding harga kontrak. Ingat bahawa apabila pelabur menulis put atau call, dia terpaksa membeli atau menjual pada harga tertentu dalam tempoh masa yang dinyatakan dalam kontrak, walaupun harganya tidak menguntungkan.

• Sesiapa yang berdagang opsyen mesti mempunyai sekurang-kurangnya $2,000 dalam akaun pembrokeran mereka, yang merupakan peraturan industri serta kos peluang untuk dipertimbangkan.

• Beberapa strategi perdagangan pilihan melibatkan pembukaan akaun margin. Ia pada asasnya adalah kredit yang bertindak sebagai cagaran jika perdagangan bertentangan dengan anda. Jika baki menurun di bawah paras margin, broker anda boleh mengeluarkan panggilan margin.

Kesimpulan

Jadi, ini adalah strategi perdagangan pilihan yang paling menguntungkan. Semua strategi yang kami nyatakan menguntungkan dalam satu cara atau yang lain. Ingat bahawa perdagangan pilihan adalah agak kompleks untuk pemula.

Oleh itu, adalah lebih baik untuk melakukan analisis yang teliti sebelum melompat masuk. Selain itu, adalah penting untuk menentukan selera risiko anda.