2022년 가장 수익성이 높은 옵션 전략은 무엇입니까?

아 예, 좋은 ol' 옵션!

전략적으로 신중하게 투자할 수 있는 방법을 찾고 있다면 옵션을 선택하는 것이 좋습니다. 투자 포트폴리오를 확장하는 이상적인 방법입니다.

그러나 더 중요한 것은 가장 수익성이 좋은 옵션 전략은 무엇입니까?

이 주제에 대해 약간의 물을 던져보고 어떤 옵션 거래 방법이 가장 성공적인지 봅시다.

차선을 더 내려가기 전에 옵션을 정의해 보겠습니다.

옵션은 무엇입니까 ?

옵션은 자산을 사고팔 수 있는 계약입니다. 주식 거래와 동일하지만 계약이 뒤틀려 있습니다.

파생상품 계약의 종류에 따라 매수 또는 매도할 수 있습니다. 계약은 100주식으로 구성되며 각 계약에 대해 지정된 금액을 지불해야 합니다. 프리미엄 결제입니다.

예를 들어 옵션의 프리미엄 가격이 계약당 $1이면 $100($1 x 100)을 지불해야 합니다.

프리미엄 요금에는 시간 제한이 붙어 있습니다. 우유를 살 때처럼 유통기한 전에 사용해야 합니다.

매수 및 매도와 같은 옵션에는 풋 및 콜 옵션이 있습니다.

풋옵션을 사용하면 특정 날짜에 미리 결정된 가격으로 자산을 판매할 수 있습니다. 반면에 콜 옵션을 사용하면 지정된 기간 내에 특정 가격으로 자산을 구매할 수 있습니다.

풋 옵션과 콜 옵션에는 두 가지 유형이 있기 때문에 옵션의 경우는 여기서 끝나지 않습니다.

• 콜 매수 – 이 콜 옵션을 사용하면 특정 가격에 옵션을 매수할 수 있습니다.

• 매도 콜 – 매도 콜을 사용하면 이 옵션에 이미 계약이 있으며 구매자를 찾고 있습니다.

• 풋 매수 – 풋 매수를 통해 자산을 소유/소유하지 않고 나중에 특정 가격에 매도할 수 있는 옵션을 구매합니다.

• 풋 매도 – 풋 매도에서는 자산을 소유하고 있으며 계약을 매도할 구매자를 찾고 있습니다.

콜이나 풋을 매수하는 경우 가장 잃을 수 있는 것은 지불한 프리미엄이며 매수 또는 매도 의무가 없음을 기억하십시오.

프리미엄은 콜 또는 풋을 매도할 때 얻을 수 있는 최대 이익을 반영하며 매수자가 옵션을 행사할 경우 매도해야 합니다.

"특정 가격"이라는 용어를 사용하는 이유에 대해 생각할 수 있습니다. 파업의 대가입니다.

눈에 띄는 가격은 계약을 구매하거나 판매하는 방법을 결정합니다.

콜옵션의 행사가격은 자산을 살 수 있는 가격인 반면, 풋옵션의 행사가격은 주식을 팔 수 있는 가격입니다.

예를 들어 다음을 보여 드리겠습니다.

1주당 2달러에 주식 1,000주를 구매하려고 한다고 가정합니다. 그러나 그러한 유형의 현금이 없거나 가격이 하락할 수 있다는 우려가 있을 수 있습니다.

따라서 $2000에 주당 옵션 계약당 $2를 구매합니다. 이 계약은 한 달 동안입니다.

그들의 새로운 아이디어로 인해 주가는 며칠 후 급등했습니다. 주가는 10달러까지 올랐다. 따라서 거래를 이용하고 $200,000 상당의 주식에 $20,000를 투자합니다. 다음과 같은 이익을 얻을 수 있습니다.

$200,000와 $20,000의 차이는 $180,000입니다.

지는 경우 어떻게 되는지 살펴보겠습니다.

주식 가격은 $0.5로 떨어졌습니다. 옵션이 무의미하게 만료되도록 놔두고 그 과정에서 2,000달러를 잃을 수도 있습니다.

이것이 옵션 거래에서 작동하는 방식입니다.

10가지 최고의 옵션 거래 전략

자, 10가지 최고의 옵션 거래 전략으로 이동해 보겠습니다.

1. 커버드 콜

한 가지 전략은 콜과 관련하여 네이키드 콜 옵션을 매수하는 것입니다. 기본적인 Covered Call 또는 Buy-Write도 개발할 수 있습니다. 단일 자산에 대한 매수 위험을 낮추면서 수익을 창출하기 때문에 인기 있는 전략입니다.

귀하는 커버드 콜을 통해 지정된 가격으로 주식을 기꺼이 매도할 의향이 있습니다. 평소와 같이 기본 주식을 매수하고 동시에 동일한 주식에 대한 콜옵션을 작성하거나 매도하여 전략을 실행합니다.

주식을 단기적으로 보유하고 방향에 대해 중립적인 견해를 가질 때 이 기법을 사용할 수 있습니다. 콜 프리미엄을 매도하여 이익을 얻거나 미래의 기초 주식 가치 하락에 대비하여 헤지할 수 있습니다.

2. 황소 콜 스프레드

행사가가 낮은 콜 매수와 행사가가 높은 콜 매도가 강세 콜 스프레드를 구성합니다. 기본 주식과 만기일은 두 통화 모두 동일합니다. 황소 콜 스프레드는 기본 주가가 상승할 때 순 차변(또는 순 비용)과 이익으로 설정됩니다.

투자자가 기초 자산에 대해 낙관적이며 가격이 약간 상승할 것으로 예측할 때 이 수직 스프레드 접근 방식이 일반적으로 활용됩니다. 투자자는 이 방법을 사용하여 순 프리미엄 비용을 낮추면서 거래의 상승을 제한할 수 있습니다.

3. 황소 풋 스프레드

강세 풋 스프레드는 행사가가 더 높은 풋 매수와 매도 1개로 구성됩니다. 두 풋옵션의 기초 주식과 만기일은 동일합니다. 강세 풋 스프레드는 순 신용(또는 수취한 순 금액)과 주가 상승, 시간 침식 또는 두 가지 모두로 인한 이익을 위해 구성됩니다.

잠재적 이익은 순 프리미엄 지급액에서 수수료를 뺀 금액으로 고정되며, 주가가 풋옵션 매수 행사가 이하로 떨어질 경우 잠재적 손실은 크지 않습니다.

4. 보호 칼라

기초 자산을 이미 소유하고 있는 경우 외가격(OTM) 풋 옵션을 구매하고 동시에 OTM 콜 옵션을 작성하여 보호 칼라 접근 방식을 사용할 수 있습니다.

거래자는 주식의 강세 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 이 방법을 채택합니다. 풋 매수는 가능한 판매 가격을 고정하는 데 도움이 되어 투자자에게 불리한 보호를 제공합니다. 그러나 그들은 더 높은 가격에 주식을 팔아야 하므로 더 많은 수익을 올릴 기회를 박탈당할 수 있습니다.

5. 기혼자

커버드 콜과 마찬가지로 기혼 풋옵션은 기본 옵션 전략보다 조금 더 발전된 전략입니다. 롱 풋과 기초 주식을 결합하여 둘을 "결합"합니다. 주식 100주당 1풋을 매수합니다.

이 기법을 통해 투자자는 가능한 성장을 위해 포트폴리오에 주식을 유지하는 동시에 주식 가치가 하락할 경우 포지션을 헤지할 수 있습니다. 그것은 보험이 하는 것과 같은 방식으로 작동하며 소유자는 자산의 감가상각에 대한 보호 대가로 보험료를 지불합니다.

6. 나비 스프레드

버터플라이 스프레드는 강세 및 약세 스프레드와 정의된 위험 및 이익 한도를 결합한 옵션 전략입니다. 이러한 스프레드는 옵션이 만료되기 전에 기초 자산이 움직이지 않을 경우 가장 많은 금액을 지불하는 시장 중립적인 전략으로 설계되었습니다.

4개의 콜, 4개의 풋 또는 3개의 행사가가 있는 풋과 콜의 혼합이 사용됩니다.

다양한 나비 스프레드 중에서 선택할 수 있습니다. 콜 매수, 콜 매도, 풋 매수, 풋 매도, 철 나비 및 역 철 나비 스프레드가 옵션 중 일부입니다.

7. 스트래들 전략

스트래들은 행사가와 만기일이 동일한 동일한 기초 증권에 대해 풋옵션과 콜옵션을 모두 매수하는 중립 옵션 전략입니다.

스트래들은 길고 짧은 두 가지 유형으로 분류됩니다.

스트래들 매수는 특정 주식이 곧 변동성을 겪을 것이라고 믿는 투자자들이 사용하는 옵션 전략입니다. 당신은 주식이 거래 범위를 크게 벗어날 것이라고 느끼지만 더 올라갈지 내려갈지 확신이 서지 않습니다.

스트래들 매도는 행사가와 만기일이 동일한 콜/풋 옵션을 모두 매도해야 하는 전략입니다. 거래자가 옵션 계약 기간 동안 기초 자산이 상당히 높거나 낮아지지 않을 것이라고 생각할 때 사용됩니다.

8. 교살

스트랭글 전략에서는 행사가는 다르지만 만기일이 같은 콜옵션과 풋옵션을 매수합니다.

기초 자산이 곧 큰 가격 변동을 보일 것이라고 생각하지만 방향이 확실하지 않은 경우 스트랭글이 사용하기에 적합한 기술입니다.

다시 스트래들 전략과 마찬가지로 스트랭글에는 두 가지 유형이 있습니다. 그들은 길고 짧은 교살입니다.

롱 스트랭글 옵션 전략에서는 별도의 행사가가 있는 풋 옵션으로 콜옵션을 매수합니다. 이 접근 방식은 기초 자산의 가격이 극적으로 변할 것이라고 느끼지만 방향이 불확실한 거래자가 사용합니다.

행사가가 더 높은 콜 매도 1개와 행사가가 낮은 풋 매도 1개가 스트랭글 매도를 구성합니다. 이는 두 옵션의 기초 주식과 만기일이 동일하지만 행사 가격이 다르기 때문입니다.

9. 철 콘도르

철 콘도르는 2개의 풋(그리고 롱과 숏)과 2개의 콜(롱과 숏)과 만기일이 같은 4개의 행사가로 구성된 전략입니다.

일반적으로 풋과 콜 측의 스프레드 크기는 동일합니다. 이 거래 방법은 구조에 대한 순 프리미엄을 얻고 최소한의 변동성으로 주식에서 이익을 얻도록 의도되었습니다. 많은 거래자들은 약간의 프리미엄을 만들 가능성이 높기 때문에 이 방법을 사용합니다.

철 콘도르는 두 가지 유형으로 구성됩니다. 길고 짧습니다.

10. 합성 풋

합성 풋은 동일한 자산에 대해 콜옵션 매도와 콜옵션 매도를 결합하여 풋옵션 매수를 시뮬레이션하는 옵션 전략입니다. 합성 롱 풋은 이것의 또 다른 이름입니다.

합성 풋옵션은 수익 창출 계획이 아니라 자본 보존 전략입니다. 결과적으로 합성 풋옵션은 단기 가격 상승에 대한 보험이나 예상치 못한 주가 상승에 대한 헤지 수단으로 자주 사용됩니다.

가장 수익성이 높은 옵션 전략은 무엇입니까?

많은 거래자들은 가장 수익성이 높은 옵션 전략에 대해 다른 의견을 가지고 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전략을 고려할 때 커버드 콜이 두드러집니다.

장기 투자자의 경우 커버드 콜을 판매하는 것이 일반적인 기술입니다. 옵션을 판매할 올바른 주식을 선택하는 것은 커버드 콜 전략의 성공에 매우 중요합니다.

단순 커버드 콜은 주가가 계약 행사가 이하로 유지되는 한 잘 수행됩니다. 또한 옵션을 판매하여 얻은 프리미엄을 잃지 않도록 하여 가능한 손실을 제한합니다. 이 전략의 가장 큰 위험은 투자 가치가 너무 빠르게 상승하면 이익을 놓치게 된다는 것입니다.

다음은 커버드 콜을 사용하는 세 가지 주요 장점입니다.

첫째, 커버드 콜을 판매할 때 구매자로부터 프리미엄 지불을 받습니다. 이 방법은 보유 자산으로 돈을 벌고 싶다면 콜을 매도할 때마다 돈을 버는 데 도움이 될 수 있습니다.

주식의 목표 판매 가격을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어 커버드 콜을 사용하여 현재 시장 가격보다 높은 판매 가격을 설정할 수 있습니다.

주식이 0으로 떨어지고 최악의 시나리오에서 주식이 가치가 없어진다 해도 투자자를 끝없는 손실에 노출시킬 수 있는 다른 옵션 방법과 달리 손실은 제한적입니다.

옵션 거래를 시작할 준비가 되었다면 커버드 콜이 현명한 출발점이 될 수 있습니다. 어떤 경우에는 커버드 콜을 매도하는 것이 주식을 소유하는 것보다 더 이익이 될 수 있습니다.

가장 수익성이 높은 옵션 전략을 위해 고려해야 할 요소

옵션 거래에서 안정적인 수익성을 찾고 있다면 몇 가지 요소를 기억해야 합니다.

강세 또는 약세

특정 자산에 대해 롱 또는 숏을 원하십니까?

당신은 완전한 황소/곰입니까 아니면 그 중간 어딘가에 있습니까?

어떤 분야를 목표로 하고 있습니까? 업계의 현재 추세가 있습니까?

이러한 질문은 장기 옵션 전략, 행사가 및 거래 시작 시점을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

휘발성

변동성은 장기 옵션 전략의 핵심 부분입니다. 우리는 시장이 우리에게 유리하게 작동하지 않는다는 것을 잘 알고 있습니다. 스스로 결정을 내립니다.

변동성이 크다면 어떤 옵션도 매수하지 않는 것이 좋습니다. 반면에 변동성이 너무 높지 않으면 이동하십시오.

행사가 및 만료일

행사가 만료일은 장기 수익성을 결정하는 가장 중요한 요소입니다.

옵션을 장기간 유지하려는 경우 만료가 발생할 수 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 행사 가격이 상승합니다.

예를 들어, 콜 옵션에 $1 이상을 지불하고 싶지 않습니다. 사용 가능한 $1에 대해 행사가가 $10인 2개월 옵션과 사용 가능한 $1에 대해 행사가가 $15인 3개월 옵션 중 어떤 옵션을 선택하시겠습니까?

물론 장기 트레이더라면 3개월 옵션을 선택하겠지만 더 비쌉니다.

이것이 장기 옵션 투자의 유일한 단점일 가능성이 큽니다.

그러나 단기 전략을 선택하고 더 높은 비용을 피할 수도 있습니다.

옵션 거래의 장단점

옵션 거래의 장점

• 옵션 계약을 얻는 것이 자산을 사는 것보다 저렴합니다. 초보자는 옵션 거래를 사용하여 매수 또는 매도 전에 시장이 어떻게 반응할지 평가할 수 있습니다.

• 거래자는 옵션 거래를 통해 자산을 구매하지 않고도 가격을 고정할 수 있습니다. 예를 들어, 당신이 아마존 주식을 팔로우하고 있고 그것이 오를 것이라고 믿는다면, 당신은 특정 날짜에 특정 가격으로 아마존 주식을 사는 콜 옵션을 선택할 수 있습니다. 귀하의 분석이 사실이라면 현재 공개 시장에서 거래되는 것보다 저렴한 가격으로 아마존 주식을 구입할 수 있습니다. 반면에 예측이 잘못된 경우 손실은 계약 가격과 동일합니다. 중요한 점은 표준 스톡 옵션 계약이 100주만 통제한다는 것입니다.

• 매우 변동성이 큰 시장에서 손실을 완화하기 위해 옵션 거래를 사용할 수 있습니다. 예를 들어 매수 포지션이 있고 자산 가격이 하락하고 있다면 풋옵션을 선택하고 자산을 매도하여 손실을 만회할 수 있습니다.

옵션 거래의 단점

• 옵션 매수자와 달리 옵션 매도자는 계약 가격 이상으로 손실을 입을 수 있습니다. 투자자가 풋 또는 콜을 작성할 때 가격이 불리하더라도 계약에 명시된 기간 내에 특정 가격으로 매수 또는 매도해야 한다는 점을 기억하십시오.

• 옵션을 거래하는 사람은 누구나 중개 계좌에 최소 $2,000를 보유해야 합니다. 이는 업계 규정이자 고려해야 할 기회 비용입니다.

• 일부 옵션 거래 전략에는 증거금 계좌 개설이 포함됩니다. 거래가 귀하에게 불리한 경우 기본적으로 담보 역할을 하는 신용입니다. 잔액이 마진 수준 아래로 떨어지면 브로커가 마진 콜을 발행할 수 있습니다.

결론

따라서 이것은 가장 수익성이 높은 옵션 거래 전략입니다. 우리가 언급한 모든 전략은 어떤 방식으로든 수익성이 있습니다. 옵션 거래는 초보자에게 약간 복잡하다는 것을 기억하십시오.

따라서 시작하기 전에 철저한 분석을 수행하는 것이 가장 좋습니다. 또한 위험 선호도를 정의하는 것이 중요합니다.