Qual é a estratégia de opções mais lucrativa em 2022?

Ah sim, as boas e velhas opções!

Se você está procurando uma maneira de investir de forma estratégica e ponderada, as opções são o caminho a percorrer. Eles são uma maneira ideal de ampliar seu portfólio de investimentos.

Mas, mais importante, qual é a melhor estratégia de opção lucrativa ?

Vamos jogar um pouco de água sobre este assunto e ver qual método de negociação de opções é o mais bem sucedido.

Antes de ir mais longe, vamos definir as opções.

O que são opções ?

Opções são contratos através dos quais você pode comprar/vender um ativo. É idêntico à negociação de ações, mas com um toque de contrato.

Dependendo do tipo de contrato de derivativo, você pode comprá-lo ou vendê-lo. O contrato tem 100 ações e você deve pagar uma quantia específica para cada contrato. É um pagamento premium.

Se uma opção tiver um preço premium de $ 1 por contrato, por exemplo, você deverá pagar $ 100 ($ 1 x 100).

A taxa premium tem um limite de tempo associado a ela. Você deve usá-lo antes da data de validade, assim como o usaria ao comprar leite.

Opções, como compra e venda, têm opções de compra e venda.

As opções de venda permitem que você venda um ativo a um preço predeterminado em uma determinada data. Por outro lado, as opções de compra permitirão que você compre um ativo a um preço específico dentro de um período especificado.

As opções não param por aí, pois as opções de compra e venda têm dois tipos.

• Comprar call – Esta opção de compra permite que você compre uma opção a um determinado preço

• Chamada de venda – Com a chamada de venda, você já tem o contrato nesta opção e está procurando um comprador.

• Buy put – Com buy put, você possui/não possui o ativo e compra a opção de vendê-lo posteriormente por um determinado preço.

• Sell put – Na venda put, você possui o ativo e está procurando um comprador para vender seu contrato.

Lembre-se que se você comprar uma call ou uma put, o máximo que você pode perder é o prêmio que você pagou, e você não é obrigado a comprar ou vender.

O prêmio reflete seu ganho máximo ao vender uma opção de compra ou venda, e você deve vender se o comprador exercer sua opção.

Você pode estar pensando por que estamos usando o termo "preço específico". É o preço de uma greve.

O preço marcante determina como um contrato pode ser comprado ou vendido.

O preço de exercício para opções de compra é o preço pelo qual você pode comprar um ativo, enquanto o preço de exercício para opções de venda é quando você pode vender a ação.

Vamos usar um exemplo para demonstrar:

Suponha que você pretenda comprar 1.000 ações de uma ação por $ 2 cada. No entanto, você pode não ter esse tipo de dinheiro em mãos ou pode estar preocupado que o preço possa cair.

Então, por $ 2.000, você compra um contrato de opção de $ 2 por ação. Este contrato é de um mês.

O preço das ações disparou alguns dias depois devido à sua nova ideia. O preço da ação subiu para US$ 10. Então você aproveita seu negócio e investe $ 20.000 em ações no valor de $ 200.000. Você terá o seguinte lucro:

A diferença entre $ 200.000 e $ 20.000 é $ 180.000.

Vamos dar uma olhada no que acontece se você perder.

O preço das ações cai para $ 0,5. Você pode deixar sua opção expirar sem valor e perder apenas $ 2.000 no processo.

Então é assim que funciona com a negociação de opções.

10 melhores estratégias de negociação de opções

Ok, vamos passar para as 10 melhores estratégias de negociação de opções.

1. Chamada Coberta

Uma estratégia é apenas comprar uma opção de compra nua quando se trata de chamadas. Uma chamada coberta básica ou compra-escrita também pode ser desenvolvida. É uma estratégia popular, pois cria receita e reduz o risco de ficar comprado em um único ativo.

Você está disposto a vender suas ações a um preço específico com opções de compra cobertas - o preço de exercício curto como compensação. Como de costume, você compra as ações subjacentes e simultaneamente lança ou vende uma opção de compra dessas ações idênticas para implementar a estratégia.

Você pode empregar essa técnica quando tiver uma participação de curto prazo na ação e uma visão neutra de sua direção. Você pode optar por vender o prêmio de compra para obter lucro ou se proteger contra uma diminuição futura no valor da ação subjacente.

2. Spread de chamada de touro

Uma chamada longa com um preço de exercício mais baixo e uma chamada curta com um preço de exercício mais alto compõem um spread de chamada de alta. O estoque subjacente e a data de vencimento são os mesmos para ambas as chamadas. Um spread de chamadas de alta é configurado com um débito líquido (ou custo líquido) e ganhos quando o preço das ações subjacentes aumenta.

Quando um investidor está otimista em relação ao ativo subjacente e prevê um pequeno crescimento em seu preço, essa abordagem de spread vertical é comumente utilizada. O investidor pode restringir a vantagem da negociação enquanto reduz o custo do prêmio líquido usando este método.

3. Bull colocou spread

Um spread de venda de alta compreende uma venda longa e uma venda curta com um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de venda têm o mesmo estoque subjacente e data de vencimento. Um spread de venda de alta é construído para um crédito líquido (ou valor líquido recebido) e ganhos com o aumento dos preços das ações, erosão do tempo ou ambos.

O lucro potencial é fixado no prêmio líquido pago menos as taxas, e a perda potencial não é muito grande se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício da compra.

4. Colar de proteção

Quando você já possui o ativo subjacente, você pode usar uma abordagem de colarinho de proteção comprando uma opção de venda fora do dinheiro (OTM) e simultaneamente escrevendo uma opção de compra OTM.

Os comerciantes adotam esse método depois que uma posição de alta em uma ação alcançou ganhos significativos. A opção de compra longa ajuda a bloquear o possível preço de venda, dando aos investidores proteção contra perdas. No entanto, eles podem ser forçados a vender ações a um preço mais alto, perdendo assim a oportunidade de obter mais ganhos.

5. Casado

Assim como a opção de compra coberta, a opção de venda casada é um pouco mais avançada do que uma estratégia básica de opções. Ele "casa" os dois combinando uma posição longa com a ação subjacente. Você compra uma opção de venda para cada 100 ações.

Essa técnica permite que os investidores mantenham uma ação em seu portfólio para um possível crescimento, ao mesmo tempo em que protegem sua posição se o valor da ação cair. Funciona da mesma forma que o seguro, com o proprietário pagando um prêmio em troca de proteção contra a depreciação do bem.

6. Borboleta espalhada

Spreads de borboleta são estratégias de opções que combinam spreads de alta e baixa com risco definido e limite de lucro. Esses spreads são projetados para serem uma estratégia neutra de mercado que paga mais se o ativo subjacente não se mover antes que a opção expire.

Quatro calls, quatro puts ou uma combinação de puts e calls com três preços de exercício são usados.

Há uma variedade de spreads de borboleta para escolher. Long call, short call, long put, short put, iron butterfly e reverso iron butterfly spread são algumas das opções.

7. Estratégia Straddle

Um straddle é uma estratégia de opções neutras na qual você compra uma opção de venda e uma opção de compra para os mesmos títulos subjacentes com o mesmo preço de exercício e data de vencimento.

Os straddles são classificados em dois tipos: longos e curtos.

Um longo straddle é uma estratégia de opções usada por investidores que acreditam que uma ação específica em breve experimentará volatilidade. Você sente que a ação se moverá significativamente fora de sua faixa de negociação, mas não tem certeza se ela subirá ou cairá.

Um short straddle é uma estratégia que requer a venda de uma opção de compra/venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. É usado quando o trader sente que o ativo subjacente não se moverá consideravelmente para cima ou para baixo ao longo do prazo dos contratos de opções.

8. Estrangular

Em uma estratégia de estrangulamento, você compra uma opção de compra e de venda com preços de exercício diferentes, mas com a mesma data de vencimento.

Se você acredita que o ativo subjacente terá uma grande flutuação de preço em breve, mas não tem certeza da direção, o estrangulamento é uma técnica adequada a ser usada.

Novamente como uma estratégia de straddle, um estrangulamento tem dois tipos. São estrangulamentos longos e curtos.

Em uma estratégia de opções de longo estrangulamento, você compra uma opção de compra com uma opção de venda com preços de exercício separados. Essa abordagem é usada por um trader que sente que o preço do ativo subjacente mudará drasticamente, mas não está claro em que direção ele irá.

Uma call curta com um preço de exercício mais alto e uma venda de venda com um preço de exercício mais baixo formam um estrangulamento curto. Isso ocorre porque ambas as opções têm o mesmo estoque subjacente e data de vencimento, mas seus preços de exercício são diferentes.

9. Condor de ferro

Um condor de ferro é uma estratégia que consiste em duas opções de venda (longa e curta) e duas chamadas (longa e curta), além de quatro preços de exercício com a mesma data de vencimento.

Normalmente, os tamanhos de spread nos lados de compra e venda são idênticos. Este método de negociação ganha um prêmio líquido na estrutura e destina-se a lucrar com ações com volatilidade mínima. Muitos traders empregam esse método devido à alta probabilidade percebida de ganhar um pouco de prêmio.

O condor de ferro também consiste em dois tipos; longo e curto.

10. Colocação sintética

A put sintética é uma estratégia de opções que simula uma opção de venda longa, combinando uma ação curta com uma opção de compra longa sobre o mesmo ativo. Um long put sintético é outro nome para isso.

Uma put sintética é uma estratégia de preservação de capital e não um plano de lucro. Como resultado, as opções de venda sintéticas são frequentemente usadas como uma apólice de seguro contra aumentos de preços de curto prazo ou uma proteção contra um movimento ascendente imprevisto nos preços das ações.

Qual é a estratégia de opções mais lucrativa?

Muitos traders têm uma opinião diferente sobre a estratégia de opções mais lucrativa. No entanto, considerando as estratégias mencionadas acima, destaca-se a chamada coberta.

Para investidores de longo prazo, a venda de chamadas cobertas é uma técnica comum. Escolher a ação correta para vender a opção é crucial para o sucesso da estratégia de chamadas cobertas.

As chamadas cobertas simples funcionam bem desde que o preço da ação permaneça abaixo do preço de exercício do contrato. Também limita possíveis perdas, evitando que você perca o prêmio que ganha com a venda da opção. O maior risco da estratégia é que você perderá lucros se o valor de seus investimentos aumentar muito rapidamente.

Aqui estão as três principais vantagens de usar uma chamada coberta:

Primeiro, o pagamento do prêmio é recebido do comprador quando você vende uma chamada coberta. Esse método pode ajudá-lo a ganhar dinheiro toda vez que você vender uma opção de compra, se quiser ganhar dinheiro com suas participações.

Ele pode ajudá-lo a determinar um preço-alvo de venda para suas ações. Por exemplo, você pode usar chamadas cobertas para definir um preço de venda maior do que o preço de mercado atual.

Mesmo que a ação caia a zero e as ações se tornem inúteis no pior cenário, a perda é limitada, ao contrário de outros métodos de opções que podem expor os investidores a perdas infinitas.

Se você estiver pronto para começar a negociar opções, as chamadas cobertas podem ser um lugar inteligente para começar. Vender uma chamada coberta pode ser mais lucrativo do que possuir o estoque em alguns casos.

Fatores a serem considerados para a estratégia de opções mais lucrativa

Se você estiver procurando por uma lucratividade estável na negociação de opções, lembre-se de alguns fatores.

Alta ou baixa

Você está olhando para comprar ou vender um determinado ativo?

Você é um touro/urso completo ou em algum lugar no meio, se for o caso?

Para qual setor você está mirando? Existe uma tendência atual no setor?

Essas perguntas podem ajudá-lo a descobrir sua estratégia de opções de longo prazo, preço de exercício e quando iniciar a negociação.

Volatilidade

A volatilidade é uma parte essencial da sua estratégia de opções de longo prazo. Sabemos que o mercado não funciona a nosso favor. Ele toma suas próprias decisões.

Se houver muita volatilidade, você deve evitar comprar qualquer opção. Se a volatilidade não for muito alta, por outro lado, vá em frente.

Preço de exercício e data de expiração

A data de vencimento do preço de exercício é o determinante mais importante para a lucratividade de longo prazo.

Se você quiser reter as opções por um longo período, poderá ocorrer a expiração. No entanto, com o passar do tempo, o preço de exercício sobe.

Por exemplo, você não quer pagar mais de $ 1 na opção de compra. Qual opção você escolheria: uma opção de dois meses com um preço de exercício de $ 10 para seu $ 1 disponível ou uma opção de três meses com um preço de exercício de $ 15 para seu $ 1 disponível?

Obviamente, como trader de longo prazo, você escolheria a opção de três meses, mas é mais cara.

Esta é provavelmente a única desvantagem de investir em opções de longo prazo.

No entanto, você também pode escolher uma estratégia de curto prazo e evitar o custo mais alto.

Prós e contras da negociação de opções

Prós da negociação de opções

• Obter um contrato de opções é mais barato do que comprar um ativo. Os iniciantes podem usar a negociação de opções para avaliar como o mercado responderá antes de comprar ou vender.

• Os comerciantes podem bloquear um preço sem comprar um ativo negociando opções. Por exemplo, se você está seguindo as ações da Amazon e acredita que elas vão subir, você pode escolher uma opção de compra para comprar ações da Amazon a um preço específico em uma data específica. Se sua análise for verdadeira, você poderá comprar ações da Amazon por um preço mais baixo do que o que está sendo negociado no mercado aberto. Por outro lado, se sua previsão estiver incorreta, suas perdas serão equivalentes ao preço do contrato. O ponto crítico é que um contrato de opção de ações padrão controla apenas 100 ações.

• Você pode usar a negociação de opções para mitigar suas perdas em um mercado muito volátil. Se você tem posições de compra e o preço do ativo está caindo, por exemplo, você pode escolher a opção de venda e vender o ativo para recuperar suas perdas.

Contras da negociação de opções

• Ao contrário de um comprador de opções, um vendedor de opções pode sofrer perdas sobre o preço do contrato. Lembre-se de que quando um investidor faz uma venda ou uma compra, ele é obrigado a comprar ou vender a um determinado preço dentro do prazo indicado no contrato, mesmo que o preço seja desfavorável.

• Qualquer pessoa que negocie opções deve ter um mínimo de $ 2.000 em sua conta de corretagem, que é uma regulamentação do setor, bem como um custo de oportunidade a ser considerado.

• Algumas estratégias de negociação de opções envolvem a abertura de uma conta de margem. É essencialmente um crédito que funciona como garantia se a negociação for contra você. Se o saldo cair abaixo do nível de margem, seu corretor pode emitir uma chamada de margem.

Conclusão

Portanto, essas são as estratégias de negociação de opções mais lucrativas. Todas as estratégias que mencionamos são lucrativas de uma forma ou de outra. Lembre-se de que a negociação de opções é um pouco complexa para iniciantes.

Portanto, é melhor fazer uma análise completa antes de entrar. Além disso, é essencial definir seu apetite ao risco.