Arbitraj Segi Tiga: Panduan Tertinggi

Arbitraj ialah kaedah perdagangan yang mengambil kesempatan daripada percanggahan dalam harga atau maklumat sesuatu aset. Ketidakcekapan dalam pasaran menyebabkan percanggahan ini.

Strategi Timbang Tara Segi Tiga termasuk membeli dan menjual pelaburan di dua bursa berbeza dan mengambil kesempatan daripada perbezaan harga - hanya satu bentuk strategi pasaran neutral.

Membeli dan menjual aset yang serupa pada harga berbeza secara serentak pada arbitraj adalah peluang yang berpotensi dalam pasaran kewangan.

Seorang penimbang tara akan membeli lebih banyak aset mampu milik pada harga diskaun pada masa yang sama dan menjual aset yang lebih mahal untuk mendapatkan keuntungan. Amalan arbitraj secara teorinya tidak berisiko dan tidak memerlukan sebarang modal. Walau bagaimanapun, realitinya ialah strategi arbitraj secara amnya melibatkan kedua-dua modal dan risiko.

Arbitraj segi tiga: apakah itu?

Strategi ini, juga dipanggil arbitraj tiga mata dan mata wang silang, menawarkan peluang yang lebih baik daripada spread negatif.

Ia melibatkan perdagangan tiga atau lebih pelbagai mata wang, yang meningkatkan kemungkinan mendapat keuntungan daripada ketidakcekapan pasaran.

Pedagang yang menggunakan strategi dagangan ini boleh mencari situasi berbeza di mana mata wang tertentu dinilai terlebih berbanding dengan satu mata wang. Tetapi ia adalah di bawah nilai berbanding dengan mata wang lain.

Semasa waktu dagangan, peluang arbitraj segi tiga disaksikan 6% sepanjang masa.

Euro/USD, dolar/GBP dan euro/GBP ialah mata wang arbitraj yang biasa didagangkan. Gabungan mana-mana daripada tiga pasangan yang didagangkan secara aktif boleh digunakan.

Untuk melaksanakan sepenuhnya strategi timbang tara segi tiga dengan tiga mata wang, langkah-langkah berikut mesti diikuti:

1. Dengan mengenal pasti tiga pasangan mata wang untuk arbitraj segi tiga,

2. Tentukan kadar silang tersirat

3. Mata wang kedua harus didagangkan jika kadar dari langkah 2 berbeza

4. Mata wang kedua kemudian ditukar dengan yang ketiga. Disebabkan ketidakseimbangan dalam kadar antara tiga pasangan pada peringkat ini, peniaga boleh mengunci keuntungan tanpa risiko,

5. Mata wang ketiga ditukar semula kepada mata wang pertama untuk mendapat keuntungan.

Asas arbitraj segi tiga

Arbitraj segi tiga menawarkan faedah bebas risiko apabila kadar pertukaran yang disebut berbeza daripada kadar silang pasaran. Atau, dengan kata lain, pasaran pertukaran asing adalah tidak cekap. Dengan cara ini, satu pasaran mungkin mempunyai kadar pertukaran yang terlebih nilai dan satu lagi terkurang nilai.

Bank antarabangsa, misalnya, mendapat keuntungan daripada ketidakcekapan ini dengan mengambil bahagian dalam pasaran pertukaran asing.

Kadar pertukaran berbeza dengan jumlah yang sangat kecil. Oleh itu, untuk arbitraj ini boleh dilaksanakan, transaksi yang besar diperlukan.

Margin sering digunakan untuk meningkatkan pulangan urus niaga. Walau bagaimanapun, peniaga juga harus memahami yuran transaksi. Peniaga harus sedar sepenuhnya tentang kemungkinan kos transaksi yang lebih tinggi yang tidak berkesudahan.

Pelbagai pemain dalam pasaran forex bersaing sengit. Persaingan pasaran sentiasa meningkatkan kecekapan pasaran. Ini menjadikan peluang arbitraj jangka pendek.

Juga, perdagangan mata wang kripto menggunakan arbitraj segi tiga. Walaupun pertukaran dan pasaran mata wang kripto masih dalam peringkat pembangunan awal, mereka menawarkan peluang arbitraj yang lebih besar daripada pasaran mata wang tradisional.

Strategi arbitraj segi tiga boleh menjana keuntungan yang baik dalam pecahan sesaat. Jadi mari kita lihat lebih dekat.

Bagaimanakah arbitraj segi tiga berfungsi?

Perdagangan arbitraj berfungsi kerana pasaran kewangan sememangnya tidak cekap. Pasaran didorong terutamanya oleh penawaran dan permintaan, dan perubahan sama ada boleh menjejaskan harga aset.

Peniaga yang terlibat dalam arbitraj berusaha untuk mengambil kesempatan daripada gangguan pasaran seketika. Dengan cara ini, mereka cuba melihat perubahan harga apabila paras penawaran dan permintaan yang berbeza hadir di bursa yang berbeza.

Seorang pelabur boleh untung dengan cepat dan dengan risiko yang kecil akibatnya. Selain itu, sebagai sebahagian daripada strategi perdagangan arbitraj, peniaga juga boleh menggunakan sistem perdagangan automatik untuk faedah mereka.

Dalam sistem perdagangan automatik, algoritma digunakan untuk mengesan percanggahan harga, membolehkan pedagang mengambil kesempatan daripada eksploitasi pasaran sebelum ia diketahui secara meluas dan pasaran menyesuaikan diri.

Contoh arbitraj segi tiga

Ambil Contoh Timbang Tara Segi Tiga berikut : Katakan anda mempunyai $1 juta, dan kadar pertukaran berikut diberikan kepada anda: EUR/USD ialah 1.1586, EUR/GBP ialah 1.4600 dan USD/GBP ialah 1.6939.

Peluang arbitraj wujud pada kadar pertukaran yang dinyatakan di bawah:

Untuk membeli euro dengan dolar, darab $1 juta dengan 1.1586 = €863,110

Dalam paun, kami menjual 863,100 euro untuk 591,171 paun

Tukar paun kepada dolar: £591,171 x 1.6939 = $1,001,384

Kira jumlah akhir dengan menolak pelaburan awal: $1,001,384 - $1,000,000 = $1,384

Keuntungan arbitraj bagi transaksi ini adalah sekitar $1,384 (dengan mengandaikan tiada kos transaksi atau cukai).

Gambaran keseluruhan pantas tentang pelbagai jenis arbitraj

1. Arbitraj statistik

Proses arbitraj statistik melibatkan menganalisis statistik tentang prestasi aset dan mengambil perhatian terhadap penyelewengan daripada jangkaan tersebut. Ia adalah amalan biasa untuk mencari korelasi yang tinggi antara aset, yang sering dilihat dalam perdagangan pasangan.

Peluang yang boleh dieksploitasi secara ringkas mungkin wujud apabila harga saham Ford dan General Motors bergerak bersama tetapi tiba-tiba menyimpang. Selagi mereka biasanya bergerak bersama, mereka mungkin akan datang lagi pada masa hadapan. Model ini menganggap min pengembalian.

Memendekkan saham yang bergerak naik dan membeli yang bergerak turun dipanggil arbitraj statistik. Untuk bebas, saham harus bergerak ke arah yang bertentangan. Dengan cara ini, peniaga tidak meletakkan dirinya untuk mendapat keuntungan daripada konvergensi harga tetapi sebaliknya untung jika mereka berkumpul.

Selain itu, West Texas Crude dan Brent Crude ialah produk komoditi popular yang cenderung bergerak bersama. Memandangkan harganya berbeza, peluang untuk arbitraj statistik mungkin timbul jika spread biasa mengecil atau mengembang antara mereka.

2. Arbitraj segi tiga

Arbitraj segi tiga sering digunakan dalam pasaran forex apabila percanggahan harga antara tiga kadar pertukaran mata wang yang berkaitan.

Arbitraj dalam bentuk segi tiga melibatkan pertukaran mata wang awal untuk mata wang pertama, menukar mata wang pertama dengan mata wang kedua, dan menukar mata wang kedua kembali kepada mata wang awal. Arbitraj berlaku apabila urus niaga ini mewujudkan peluang keuntungan.

Secara umum, potensi keuntungan adalah sederhana, walaupun jika mata wang didagangkan kurang kerap atau terdapat turun naik yang tinggi, potensi keuntungan boleh menjadi lebih besar.

Sebagai contoh, jika nilai bida EUR/USD ialah 1.0847 dan nilai bida GBP/USD ialah 1.4808, kadar bida EUR/GBP ialah 0.7325. Keuntungan adalah mungkin jika harga berbeza, terutamanya jika ia berbeza dengan lebih daripada beberapa pip.

3. Arbitraj runcit

Arbitraj dalam pasaran runcit berlaku lebih banyak di luar pasaran kewangan. Contohnya, untuk mengeksploitasi ketidakpadanan dalam pasaran berbeza, widget boleh dibeli di Walmart dengan harga $5 dan dijual di Amazon atau eBay dengan harga $6; arbitraj runcit.

Berikut ialah beberapa contoh arbitraj dunia sebenar. Pertimbangkan jalan di mana semua rumah mempunyai ciri yang serupa dan harga yang sama. Walau bagaimanapun, satu rumah jauh lebih murah daripada yang lain.

Pemilik rumah boleh membeli rumah itu tidak lama lagi, dan aset yang salah harga akan dialih keluar. Kemudian, seseorang boleh membeli hartanah itu pada harga yang rendah untuk menjualnya semula dengan lebih tinggi untuk mendapat keuntungan.

Arbitraj dalam runcit boleh dilakukan sepenuhnya dengan cara yang berbeza dan dalam banyak pasaran.

4. Arbitraj Mudah

Dalam arbitraj mudah, satu aset dibeli dan dijual serentak di dua bursa berbeza. Oleh kerana urus niaga dilaksanakan secara serentak, peniaga mungkin mengambil risiko yang sangat kecil berbanding arbitraj runcit.

Bayangkan, sebagai contoh, sebuah syarikat yang berdagang di pelbagai bursa saham. Arbitraj melibatkan pembelian saham pada harga yang lebih rendah di satu bursa dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi di bursa lain jika saham itu didagangkan pada harga yang berbeza di bursa yang berbeza.

5. Arbitraj Penggabungan

Penggabungan dan pengambilalihan syarikat dagangan awam membentuk strategi arbitraj yang lebih berisiko. Arbitraj penggabungan melibatkan pembelian saham syarikat yang disasarkan untuk pengambilalihan dan menjualnya selepas perjanjian ditutup.

Tidak seperti bentuk timbang tara lain, timbangtara penggabungan tidak segera mendedahkan percanggahan harga. Akibatnya, keuntungan tanpa risiko tidak dijamin, tetapi peniaga bertaruh bahawa ia mungkin berlaku.

Arbitraj dalam penggabungan melibatkan mengunci wang anda untuk tempoh yang lebih lama serta mengambil risiko bahawa penggabungan tidak akan menjadi kenyataan atau saham anda tidak akan dijual semula untuk harga yang anda harapkan.

Arbitraj segi tiga dalam pasaran forex

Ketidakpadanan dalam kadar pertukaran antara tiga mata wang asing membawa kepada ketidakseimbangan antara mereka. Arbitraj segi tiga berlaku akibat ketidakseimbangan itu. Peluang ini jarang berlaku.

Pedagang yang paling biasa yang memanfaatkan peluang ini ialah mereka yang mempunyai peralatan atau perisian komputer canggih. Dagangan melibatkan penukaran amaun pada satu kadar (EUR/GBP) dan kemudian menukarnya pada kadar lain (EUR/USD).

Anggap kos urus niaga yang rendah sebagai keuntungan bersih dan kemudian ubah rupa hasilnya kembali kepada asalnya (USD/GBP).

Untuk menyelesaikan sistem timbang tara segi tiga yang melibatkan tiga mata wang, langkah berikut adalah perlu:

1. Memahami peluang arbitraj segi tiga yang melibatkan tiga pasangan mata wang.

2. Bezakan antara kadar silang dan kadar silang yang disimpulkan.

3. Sekiranya terdapat perbezaan antara peringkat 2 dan peringkat 3. Pada ketika itu, mata wang berikutnya didagangkan.

4. Kemudian anda perlu berdagang mata wang kedua untuk yang ketiga. Pedagang boleh memanfaatkan peringkat ini untuk mencapai faedah tanpa peluang. Terdapat percanggahan antara tiga pasangan mata wang.

5. Untuk faedah, tukar semula mata wang ketiga kepada mata wang asas.

Arbitraj segi tiga dalam perdagangan mata wang kripto

Arbitraj kripto ialah kaedah untuk membuat wang dengan mengeksploitasi harga aset yang berbeza antara pasaran yang berbeza. Oleh itu, ia dicapai dengan hanya membeli mata wang digital pada harga yang lebih rendah pada satu pertukaran. Kemudian, kemudiannya, peniaga akan menjualnya dengan cepat di bursa lain pada harga yang tinggi.

Jika Bitcoin (BTC) agak jauh lebih mahal pada X daripada By bit, anda boleh memilih untuk membeli Bitcoin pada By bit dan menjualnya di bursa X dan boleh mendapat keuntungan daripada perbezaan harganya.

Biasanya, peniaga arbitraj kripto ini (arbitrage) akan mengambil kesempatan daripada perbezaan harga antara dua atau lebih pertukaran untuk aset yang sama.

Untuk memperoleh perbezaan secepat mungkin, adalah penting untuk menukarnya! Selalunya, perbezaan harga disebabkan oleh volum dagangan yang menyebabkan perubahan dalam tahap permintaan dan penawaran.

Selain itu, secara amnya kurang berisiko untuk melabur dalam arbitraj crypto tetapi pulangan yang lebih rendah. Mata wang kripto adalah sukar untuk didagangkan kerana sukar untuk memahami cara ia berfungsi sepenuhnya dan memaksimumkan pulangan dengan menerapkannya secara strategik.

Bagaimanakah anda boleh mendapat keuntungan daripada arbitraj kripto?

Untuk mendapat keuntungan daripada arbitraj kripto, pedagang menyediakan strategi dagangan mereka dengan teliti dan mempertimbangkan pelbagai faktor, seperti yuran dagangan, jumlah urus niaga dan masa yang diperlukan untuk melaksanakan dagangan. Di samping itu, penimbangtara sentiasa menggunakan strategi lindung nilai.

Adalah mungkin untuk membuat wang melalui arbitraj mata wang kripto apabila pasaran berbeza dan menunjukkan anomali. Kemudian, melalui membuat keuntungan kecil dari masa ke masa, seorang peniaga boleh membuat keuntungan yang ketara.

Sebelum melabur dalam mata wang kripto, adalah penting untuk membangunkan strategi pelaburan. Arbitraj kripto berdagang boleh menguntungkan jika pedagang mempunyai alat, strategi dan pengetahuan yang betul.

Kalkulator arbitraj: kepentingannya

Sekarang mari kita bincangkan tentang cara mengira arbitraj segi tiga ! Kalkulator Arb mengira harga teori berdasarkan julat input lain dan jumlah yang anda perlu pertaruhan untuk menjamin keuntungan daripada perdagangan.

Dalam kalkulator timbang tara segi tiga , sebagai contoh, harga saksama pasangan mata wang ketiga dikira dengan membandingkan harga dua pasangan mata wang. Peniaga boleh memutuskan sama ada ini peluang arbitraj boleh diniagakan apabila harga pasaran sebenar berbeza daripada sebut harga.

Peniaga diberi amaran untuk memahami matematik di sebalik pengiraan, walaupun kalkulator arbitraj berkemungkinan rumit.

Sebagai contoh, jika kalkulator membulat, ini boleh menyebabkan kurang timbang tara atau lebih. Oleh itu, anda harus menyemak semula matematik sebelum bergantung pada pengiraan pihak ketiga.

Kebaikan

1. Risiko melabur jangka panjang tidak terlibat dalam transaksi ini kerana kami membeli dan menjual aset secara serentak.

2. Berkembang dalam pasaran yang tidak menentu - Perdagangan arbitraj menawarkan cara untuk berdagang pasaran yang tidak menentu tanpa mengambil risiko yang besar.

3. Bebas daripada arah pasaran - Anda juga boleh membuat wang tanpa mengira arah pasaran tertentu. Sebaliknya, anda akan mendapat lebih banyak peluang arbitraj semasa pasaran kenaikan harga yang teguh. Disebabkan ini, peniaga lebih cenderung untuk menunggang Bull Run daripada arbitraj.

Keburukan

1. Pertukaran membuat wang daripada yuran transaksi yang dikenakan ke atas peniaga. Peniaga swing mungkin tidak menyedari yuran transaksi, tetapi mereka boleh mencederakan seorang penimbang tara dan mengurangkan keuntungannya.

2. Sukar untuk meramalkan cara pertukaran dan mata wang kripto akan bertindak pada volum yang tinggi. Masa dan kos transaksi juga menjadi kebimbangan. Wang anda juga mungkin hilang jika pertukaran ditutup.

3. Jika kita mencapai kecemerlangan dalam arbitraj kripto, kita mesti menggunakan teknologi terkini untuk melaksanakan dagangan dengan cukup pantas untuk kita mendapat keuntungan.

4. Salah harga kripto sepatutnya cukup tinggi untuk anda masih untung selepas kos, dengan mengambil kira yuran transaksi, kos dan kestabilan pasaran.

Adakah Timbang Tara Segi Tiga sentiasa bebas risiko?

Peluang arbitraj segi tiga tidak menjamin kejayaan untuk strategi salah harga mata wang. Walau bagaimanapun, urus niaga arbitraj segi tiga boleh dilakukan dengan sangat cepat menggunakan platform dagangan elektronik.

Selain itu, ia mengambil masa untuk peniaga dimaklumkan tentang salah harga selepas mencari pilihan yang sesuai, memasuki transaksi dan membayar. Oleh itu, sebahagian kecil daripada kelewatan kedua dianggap penting, walaupun hanya beberapa saat.

Urus niaga segi tiga tidak boleh diselesaikan jika setiap pesanan dagangan adalah perintah had untuk diisi pada harga arbitraj. Oleh itu, harga berubah disebabkan keadaan pasaran tertentu atau kerana mana-mana pihak ketiga menawarkan harga yang sama sekali berbeza.

Pedagang akan dikenakan amaun yang sama untuk menutup dagangan apabila harga bergerak memusnahkan keadaan arbitraj.

Pasaran pertukaran asing ialah pasaran yang kompetitif, di mana seorang peniaga perlu mendedahkan peluang arbitraj dengan lebih cepat dan lebih cekap daripada pesaing untuk mendapat keuntungan.

Dalam perlumbaan senjata perdagangan elektronik ini, penimbang tara dijangka terus meningkatkan kelajuan pelaksanaan mereka untuk mengatasi prestasi penimbangtara lain. Walau bagaimanapun, perbelanjaan untuk kekal di hadapan dalam pertandingan ini menyukarkan untuk mengatasi prestasi penimbangtara yang lain secara berterusan dari semasa ke semasa.

Soalan Lazim

1. Apakah keuntungan bagi arbitraj segi tiga?

Keuntungan "tanpa risiko" boleh dibuat melalui jenis arbitraj ini jika disebut harga kadar pertukaran mata wang tidak sama dengan kadar dagangan silang pasaran. Akibatnya, jika dua mata wang juga berdagang dengan mata wang ketiga, kadar pertukaran harus disegerakkan; jika tidak, kemungkinan keuntungan wujud.

2. Bolehkah arbitraj segi tiga dicapai dalam kripto?

Banyak pasaran dan pilihan mata wang tersedia di kebanyakan bursa, jadi terdapat banyak peluang untuk arbitraj segi tiga. Contohnya, ETH boleh ditukar dengan BTC, LTC untuk ETH, dan kembali ke BTC semula. Perbezaan yang besar akan menghasilkan keuntungan.

3. Bagaimanakah arbitraj segi tiga boleh dikenal pasti?

Tentukan kadar silang dan kadar silang tersirat bagi tiga pasangan mata wang untuk mengenal pasti peluang arbitraj segi tiga.

4. Bolehkah arbitraj menjadi haram?

Amerika Syarikat membenarkan perdagangan timbang tara dan menggalakkannya menyumbang kepada kecekapan pasaran. Arbitrageur juga berguna sebagai perantara dalam pasaran yang berbeza, menyediakan kecairan.

5. Sejauh mana undang-undang arbitraj bitcoin?

Arbitraj kripto adalah satu-satunya cara undang-undang untuk mengeksploitasi perbezaan harga antara pasaran.

Kesimpulan

Arbitraj ialah amalan mengambil kesempatan daripada perbezaan harga atau ketidakcekapan dalam pasaran kewangan, seperti forex, komoditi dan saham, untuk mendapat keuntungan daripada itu.

Arbitraj adalah berharga untuk peniaga kerana ia membolehkan mereka mendapat keuntungan daripada salah harga yang mendorong pasaran kembali kepada keseimbangan.

Strategi ini boleh menyediakan pilihan pelaburan berisiko rendah, tetapi ia mempunyai beberapa risiko, seperti semua strategi.