Arbitragem triangular: o guia definitivo

Arbitragem é um método de negociação que tira proveito de discrepâncias no preço ou nas informações de um ativo. Ineficiências no mercado causam essas discrepâncias.

As estratégias de Arbitragem Triangular incluem comprar e vender investimentos em duas bolsas diferentes e aproveitar as diferenças de preço - apenas uma forma de estratégia de mercado neutra.

Comprar e vender ativos similares a preços diferentes simultaneamente na arbitragem é uma oportunidade potencial nos mercados financeiros.

Um arbitrador comprará ativos mais acessíveis a um preço com desconto ao mesmo tempo e venderá ativos mais caros para obter lucro. A prática da arbitragem é teoricamente isenta de riscos e não requer nenhum capital. No entanto, a realidade é que a estratégia de arbitragem geralmente envolve capital e risco.

Arbitragem triangular: o que é?

Essa estratégia, também chamada de arbitragem de três pontos e de moedas cruzadas, oferece melhores chances do que spreads negativos.

Envolve negociar três ou mais moedas diferentes, o que aumenta a possibilidade de lucrar com as ineficiências do mercado.

Um trader que usa essa estratégia de negociação pode procurar diferentes situações em que uma determinada moeda está supervalorizada em comparação com uma moeda. Mas está desvalorizado em comparação com outras moedas.

Durante o horário de negociação, as oportunidades de arbitragem triangular são testemunhadas 6% das vezes.

Euro/USD, dólar/GBP e euro/GBP são moedas de arbitragem comumente negociadas. A combinação de qualquer um dos três pares negociados ativamente pode ser usada.

Para implementar totalmente uma estratégia de arbitragem triangular com as três moedas, as seguintes etapas mencionadas devem ser seguidas:

1. Ao identificar três pares de moedas para arbitragem triangular,

2. Determine a taxa cruzada implícita

3. A segunda moeda deve ser negociada se as taxas da etapa 2 forem diferentes

4. Uma segunda moeda é então trocada por uma terceira. Devido ao desequilíbrio nas taxas entre os três pares nesta fase, o trader pode obter um lucro sem risco,

5. Uma terceira moeda é convertida de volta na primeira moeda para lucrar.

Noções básicas de arbitragem triangular

A arbitragem triangular oferece benefícios sem risco sempre que as taxas de câmbio cotadas forem diferentes das taxas cruzadas de mercado. Ou, em outras palavras, os mercados de câmbio são ineficientes. Desta forma, um mercado pode ter uma taxa de câmbio sobrevalorizada e outro subvalorizada.

Os bancos internacionais, por exemplo, lucram com essas ineficiências participando do mercado de câmbio.

As taxas de câmbio diferem por uma quantidade muito pequena. Portanto, para que essa arbitragem seja viável, são necessárias grandes transações.

As margens são frequentemente usadas para aumentar os retornos das transações. No entanto, os comerciantes também devem entender as taxas de transação. Os comerciantes devem estar completamente cientes da possibilidade infinita de custos de transação mais altos.

Uma ampla gama de jogadores no mercado cambial compete intensamente. A concorrência de mercado está melhorando constantemente a eficiência do mercado. Isso torna as oportunidades de arbitragem de curta duração.

Além disso, o comércio de criptomoedas faz uso de arbitragem triangular. Embora as bolsas e os mercados de criptomoedas ainda estejam nos estágios iniciais de desenvolvimento, eles oferecem uma oportunidade de arbitragem maior do que os mercados de moedas tradicionais.

Uma estratégia de arbitragem triangular pode gerar bons lucros em uma fração de segundo. Então vamos dar uma olhada mais de perto.

Como funciona a arbitragem triangular?

A negociação de arbitragem funciona porque os mercados financeiros são inerentemente ineficientes. Os mercados são impulsionados principalmente pela oferta e demanda, e uma mudança em qualquer um deles pode afetar o preço de um ativo.

Os comerciantes envolvidos na arbitragem procuram tirar proveito dos soluços momentâneos do mercado. Dessa forma, eles tentam detectar mudanças de preços quando diferentes níveis de oferta e demanda estão presentes em diferentes bolsas.

Um investidor pode lucrar rapidamente e com pouco risco como resultado. Além disso, como parte da estratégia de negociação de arbitragem, os comerciantes podem até usar sistemas de negociação automatizados em seu benefício.

Nos sistemas de negociação automatizados, os algoritmos são usados para detectar discrepâncias de preços, permitindo que os traders aproveitem as explorações do mercado antes que elas se tornem amplamente conhecidas e o mercado se ajuste.

Exemplo de arbitragem triangular

Considere os seguintes exemplos de arbitragem triangular : suponha que você tenha $ 1 milhão e as seguintes taxas de câmbio sejam fornecidas a você: EUR/USD é 1,1586, EUR/GBP é 1,4600 e USD/GBP é 1,6939.

Existe uma oportunidade de arbitragem nas taxas de câmbio abaixo mencionadas:

Para comprar euros com dólares, multiplique $ 1 milhão por 1,1586 = € 863.110

Em libras, vendemos 863.100 euros por 591.171 libras

Converter libras em dólares: £ 591.171 x 1,6939 = $ 1.001.384

Calcule o valor final subtraindo o investimento inicial: $ 1.001.384 - $ 1.000.000 = $ 1.384

O lucro de arbitragem nessas transações é de cerca de US$ 1.384 (supondo que não haja custos de transação ou impostos).

Visão geral rápida sobre diferentes tipos de arbitragem

1. Arbitragem estatística

O processo de arbitragem estatística envolve a análise de estatísticas sobre o desempenho dos ativos e a observação dos desvios dessas expectativas. É prática comum encontrar uma alta correlação entre os ativos, o que geralmente é visto na negociação de pares.

Uma oportunidade brevemente explorável pode existir quando os preços das ações da Ford e da General Motors se movem juntos, mas de repente divergem. Contanto que eles normalmente se movam juntos, eles provavelmente virão novamente no futuro. O modelo assume reversão à média.

A venda a descoberto da ação em alta e a compra da que desce é chamada de arbitragem estatística. Para serem independentes, as ações devem estar se movendo em direções opostas. Desta forma, o trader não se posiciona para lucrar com uma convergência dos preços, mas sim lucrar se eles convergirem.

Além disso, West Texas Crude e Brent Crude são produtos de commodities populares que tendem a se mover juntos. Como eles têm preços diferentes, uma oportunidade de arbitragem estatística pode surgir se o spread típico se estreitar ou se expandir entre eles.

2. Arbitragem triangular

Uma arbitragem triangular é frequentemente usada no mercado cambial quando há uma discrepância de preços entre três taxas de câmbio relacionadas.

A arbitragem na forma de triângulos envolve a troca de uma inicial por uma primeira moeda, trocando a primeira moeda por uma segunda moeda e convertendo a segunda moeda de volta à moeda inicial. A arbitragem ocorre quando essas transações criam oportunidades de lucro.

Em geral, o potencial de lucro é modesto, embora se a moeda for negociada com menos frequência ou houver alta volatilidade, o potencial de lucro pode ser maior.

Por exemplo, se o valor do lance EUR/USD for 1,0847 e o valor do lance GBP/USD for 1,4808, a taxa de lance EUR/GBP será 0,7325. Os lucros são possíveis se os preços forem diferentes, especialmente se forem diferentes em mais de alguns pips.

3. Arbitragem de varejo

A arbitragem no mercado de varejo ocorre mais fora dos mercados financeiros. Por exemplo, para explorar uma incompatibilidade em diferentes mercados, um widget pode ser comprado no Walmart por US$ 5 e vendido na Amazon ou no eBay por US$ 6; arbitragem de varejo.

Aqui estão alguns exemplos do mundo real de arbitragem. Considere uma rua onde todas as casas têm características semelhantes e preços semelhantes. No entanto, uma casa é substancialmente mais barata que as outras.

Os proprietários podem comprar a casa em pouco tempo, e o ativo com preço errado será removido. Então, alguém pode comprar o imóvel a um preço baixo para revendê-lo mais alto para lucrar.

A arbitragem no varejo pode ser totalmente feita de diferentes formas e em muitos mercados.

4. Arbitragem Simples

Na arbitragem simples, um ativo é comprado e vendido simultaneamente em duas bolsas diferentes. Como as transações são executadas simultaneamente, os traders podem assumir muito pouco risco em comparação com a arbitragem de varejo.

Imagine, por exemplo, uma empresa que negocia em várias bolsas de valores. Arbitragem envolve comprar a ação pelo preço mais baixo em uma bolsa e vendê-la pelo preço mais alto na outra bolsa se a ação estiver sendo negociada a preços diferentes nas diferentes bolsas.

5. Arbitragem de Fusão

As fusões e aquisições de empresas de capital aberto constituem uma estratégia de arbitragem mais arriscada. A arbitragem de fusão envolve a compra de ações de uma empresa alvo de uma aquisição e a venda após o fechamento do negócio.

Ao contrário de outras formas de arbitragem, a arbitragem de fusões não revela imediatamente discrepâncias de preços. Como resultado, um lucro sem risco não é garantido, mas os traders estão apostando que isso pode ocorrer.

A arbitragem em fusões envolve bloquear seu dinheiro por um período mais longo, além de assumir o risco de que a fusão não se concretize ou que suas ações não sejam revendidas pelo preço que você esperava.

Arbitragem triangular nos mercados forex

Um descasamento nas taxas de câmbio entre três moedas estrangeiras leva a um desequilíbrio entre elas. A arbitragem triangular ocorre como resultado desse desequilíbrio. Essas oportunidades são raras.

Os traders mais comuns que aproveitam essas oportunidades são aqueles com equipamentos ou softwares avançados de computador. A negociação envolve converter um valor em uma taxa (EUR/GBP) e depois convertê-lo em outra taxa (EUR/USD).

Assuma custos de transação baixos como lucro líquido e, em seguida, transfira o resultado de volta ao seu original (USD/GBP).

Para finalizar um sistema de arbitragem triangular envolvendo três moedas, são necessários os seguintes passos:

1. Entendendo a oportunidade de arbitragem triangular que envolve três pares de moedas.

2. Diferencie entre a taxa cruzada e a taxa cruzada inferida.

3. Caso haja uma diferença entre o estágio 2 e o estágio 3. Nesse ponto, uma moeda subsequente é negociada.

4. Então você tem que trocar a segunda moeda pela terceira. Os comerciantes podem aproveitar este estágio para obter um benefício sem chance. Existe uma discrepância entre os três pares de moedas.

5. Para um benefício, altere a terceira moeda de volta para a moeda subjacente.

Arbitragem triangular no comércio de criptomoedas

A arbitragem de criptografia é um método para ganhar dinheiro explorando diferentes preços de ativos entre diferentes mercados. Portanto, é alcançado simplesmente comprando moedas digitais a um preço mais baixo em uma troca. Então, mais tarde, o trader os venderá rapidamente em outra bolsa a um preço alto.

Se o Bitcoin (BTC) for muito mais caro no X do que no Bit, você pode optar por comprar o Bitcoin no By bit e vendê-lo na bolsa X e pode lucrar com a diferença em seu preço.

Normalmente, esses traders de arbitragem de criptomoedas (arbitradores) aproveitarão as diferenças de preço entre duas ou mais exchanges para o mesmo ativo.

Para ganhar a diferença o mais rápido possível, é crucial negociá-los! Na maioria das vezes, as diferenças de preços são causadas por volumes de negociação que causam uma mudança nos níveis de demanda e oferta.

Além disso, geralmente é menos arriscado investir em arbitragem de criptomoedas, mas com retornos mais baixos. As criptomoedas são difíceis de negociar porque é difícil compreender como elas funcionam totalmente e maximizar os retornos aplicando-as estrategicamente.

Como você pode lucrar com a arbitragem de criptomoedas?

Para lucrar com a arbitragem de criptomoedas, os traders preparam cuidadosamente sua estratégia de negociação e consideram vários fatores, como taxas de negociação, volume de transações e tempo necessário para executar as negociações. Além disso, os arbitradores sempre empregam uma estratégia de hedge.

É possível ganhar dinheiro através da arbitragem de criptomoedas quando os mercados diferem e apresentam anomalias. Então, através de pequenos lucros ao longo do tempo, um trader pode obter lucros significativos.

Antes de investir em criptomoedas, é crucial desenvolver uma estratégia de investimento. A negociação de arbitragem de criptomoedas pode ser lucrativa se os traders tiverem as ferramentas, estratégias e conhecimento certos.

Calculadoras de arbitragem: sua importância

Agora vamos falar sobre como calcular a arbitragem triangular ! As calculadoras Arb calculam o preço teórico com base em uma série de outras entradas e no valor que você precisa apostar para garantir o lucro de uma negociação.

Em uma calculadora de arbitragem triangular , por exemplo, o preço justo do terceiro par de moedas é calculado comparando os preços de dois pares de moedas. Os comerciantes podem decidir se esta é uma oportunidade de arbitragem negociável quando o preço real do mercado difere da cotação.

Os comerciantes são alertados a entender a matemática por trás do cálculo, mesmo que uma calculadora de arbitragem provavelmente seja complicada.

Por exemplo, se a calculadora arredondar, isso pode resultar em menos arbitragens ou mais. Você deve, portanto, verificar novamente a matemática antes de confiar nos cálculos de terceiros.

Prós

1. O risco de investimento de longo prazo não está envolvido nesta transação porque compramos e vendemos um ativo simultaneamente.

2. Prospera em mercados voláteis - A negociação de arbitragem oferece um meio de negociar mercados voláteis sem correr grandes riscos.

3. Independente da direção do mercado - Você pode até ganhar dinheiro independentemente da direção do mercado. Por outro lado, você encontrará mais oportunidades de arbitragem durante mercados de alta robustos. Devido a isso, os comerciantes estão mais inclinados a montar o Bull Run do que a arbitragem.

Contras

1. As exchanges ganham dinheiro com as taxas de transação impostas aos traders. Um swing trader pode não perceber as taxas de transação, mas elas podem prejudicar um arbitrador e reduzir seus lucros.

2. É difícil prever como as exchanges e criptomoedas se comportarão em grandes volumes. Os tempos e custos de transação também são uma preocupação. Seu dinheiro também pode desaparecer se uma bolsa fechar.

3. Se alcançarmos a excelência em arbitragem de criptografia, devemos usar a tecnologia mais recente para executar negociações com rapidez suficiente para lucrarmos.

4. Um erro de precificação de criptografia deve ser alto o suficiente para você ainda ser lucrativo após os custos, considerando as taxas de transação, custos e estabilidade do mercado.

A Arbitragem Triangular é sempre livre de riscos?

As oportunidades de arbitragem triangular não garantem o sucesso das estratégias de precificação cambial. No entanto, as transações de arbitragem triangular podem ser realizadas de forma extremamente rápida usando a plataforma de negociação eletrônica.

Além disso, leva tempo para o trader ser notificado do erro de precificação depois de encontrar uma opção adequada, inserir transações e pagar. Portanto, uma fração de segundo de atraso é considerada importante, mesmo que apenas alguns segundos.

A transação triangular não pode ser concluída se cada ordem de negociação for uma ordem de limite a ser preenchida ao preço de arbitragem. E assim, o preço muda devido a certas condições de mercado ou porque qualquer terceiro oferece um preço completamente diferente.

Os comerciantes serão cobrados o mesmo valor para fechar uma negociação quando os movimentos de preço destruirem a condição de arbitragem.

O mercado de câmbio é um mercado competitivo, onde um trader precisa descobrir oportunidades de arbitragem com mais rapidez e eficiência do que os concorrentes para ser lucrativo.

Nesta corrida armamentista de comércio eletrônico, espera-se que os arbitradores continuem melhorando suas velocidades de execução para superar outros arbitradores. No entanto, as despesas para ficar à frente nesta competição tornam difícil superar o resto dos arbitradores continuamente ao longo do tempo.

Perguntas frequentes

1. Qual é a rentabilidade da arbitragem triangular?

Um lucro "sem risco" pode ser obtido por meio desse tipo de arbitragem se as taxas de câmbio cotadas não forem iguais às taxas de negociação cruzada do mercado. Como resultado, se duas moedas também estiverem sendo negociadas contra uma terceira moeda, as taxas de câmbio devem ser sincronizadas; caso contrário, existe uma possibilidade de lucro.

2. A arbitragem triangular pode ser alcançada em criptografia?

Muitos mercados e opções de moeda estão disponíveis na maioria das bolsas, portanto, há muitas oportunidades para arbitragem triangular. Por exemplo, ETH pode ser trocado por BTC, LTC por ETH e de volta para BTC novamente. Uma diferença substancial teria resultado em lucro.

3. Como identificar a arbitragem triangular?

Determine a taxa cruzada e a taxa cruzada implícita de três pares de moedas para identificar uma oportunidade de arbitragem triangular.

4. A arbitragem pode ser ilegal?

Os Estados Unidos permitem o comércio de arbitragem e o incentivam a contribuir para a eficiência do mercado. Os árbitros também são úteis como intermediários em diferentes mercados, fornecendo liquidez.

5. Quão legal é a arbitragem de bitcoin?

A arbitragem de criptografia é a única maneira legal de explorar as diferenças de preço entre os mercados.

Conclusão

Arbitragem é a prática de tirar proveito das diferenças de preços ou ineficiências nos mercados financeiros, como forex, commodities e ações, para lucrar com isso.

A arbitragem é valiosa para os traders porque permite que eles lucrem com preços incorretos que levam os mercados de volta ao equilíbrio.

A estratégia pode fornecer uma opção de investimento de baixo risco, mas apresenta alguns riscos, assim como todas as estratégias.