Arbitraje triangular: la guía definitiva

El arbitraje es un método de negociación que aprovecha las discrepancias en el precio o la información de un activo. Las ineficiencias en el mercado provocan estas discrepancias.

Las estrategias de arbitraje triangular incluyen comprar y vender inversiones en dos intercambios diferentes y aprovechar las diferencias de precios, solo una forma de estrategia de mercado neutral.

Comprar y vender activos similares a diferentes precios simultáneamente en arbitraje es una oportunidad potencial en los mercados financieros.

Un arbitrajista comprará activos más asequibles a un precio con descuento al mismo tiempo y venderá activos más caros para obtener una ganancia. La práctica del arbitraje teóricamente no presenta riesgos y no requiere capital. Sin embargo, la realidad es que la estrategia de arbitraje generalmente involucra tanto capital como riesgo.

Arbitraje triangular: ¿que es?

Esta estrategia, también llamada arbitraje de tres puntos y de divisas cruzadas, ofrece mejores posibilidades que los diferenciales negativos.

Se trata de negociar con tres o más divisas distintas, lo que aumenta la posibilidad de beneficiarse de las ineficiencias del mercado.

Un comerciante que utilice esta estrategia comercial puede buscar diferentes situaciones en las que una moneda en particular está sobrevaluada en comparación con una moneda. Pero está infravalorado en comparación con otras monedas.

Durante el horario de negociación, las oportunidades de arbitraje triangular se observan el 6% del tiempo.

El euro / USD, el dólar / GBP y el euro / GBP son monedas de arbitraje que se negocian habitualmente. Se puede utilizar la combinación de cualquiera de los tres pares negociados activamente.

Para implementar completamente una estrategia de arbitraje triangular con las tres monedas, se deben seguir los siguientes pasos mencionados:

1. Al identificar tres pares de divisas para el arbitraje triangular,

2. Determine la tasa cruzada implícita

3. La segunda moneda debe negociarse si las tasas del paso 2 difieren

4. Luego se cambia una segunda moneda por una tercera. Debido al desequilibrio en las tasas entre los tres pares en esta etapa, el comerciante puede asegurar una ganancia sin riesgo,

5. Una tercera moneda se convierte nuevamente en la primera moneda para obtener ganancias.

Conceptos básicos del arbitraje triangular

El arbitraje triangular ofrece beneficios sin riesgo siempre que los tipos de cambio cotizados sean diferentes de los tipos de cambio cruzados del mercado. O, para decirlo de otra manera, los mercados de divisas son ineficientes. De esta forma, un mercado puede tener un tipo de cambio sobrevaluado y otro infravalorado.

Los bancos internacionales, por ejemplo, se benefician de estas ineficiencias participando en el mercado de divisas.

Los tipos de cambio difieren en una cantidad muy pequeña. Por lo tanto, para que este arbitraje sea factible, se necesitan grandes transacciones.

Los márgenes se utilizan a menudo para aumentar la rentabilidad de las transacciones. Sin embargo, los comerciantes también deben comprender las tarifas de transacción. Los comerciantes deben ser completamente conscientes de la posibilidad infinita de mayores costos de transacción.

Una amplia gama de jugadores en el mercado de divisas compite intensamente. La competencia del mercado mejora constantemente la eficiencia del mercado. Esto hace que las oportunidades de arbitraje duren poco.

Además, el comercio de criptomonedas utiliza el arbitraje triangular. Aunque los intercambios y mercados de criptomonedas aún se encuentran en las primeras etapas de desarrollo, ofrecen una mayor oportunidad de arbitraje que los mercados de divisas tradicionales.

Una estrategia de arbitraje triangular puede generar buenas ganancias en una fracción de segundo. Así que echemos un vistazo más de cerca.

¿Cómo funciona el arbitraje triangular?

El comercio de arbitraje funciona porque los mercados financieros son inherentemente ineficientes. Los mercados están impulsados principalmente por la oferta y la demanda, y un cambio en cualquiera de ellos puede afectar el precio de un activo.

Los comerciantes que participan en el arbitraje buscan aprovechar los contratiempos momentáneos del mercado. De esta manera, intentan detectar cambios de precios cuando diferentes niveles de oferta y demanda están presentes en diferentes bolsas.

Como resultado, un inversor podría beneficiarse rápidamente y con poco riesgo. Además, como parte de la estrategia de negociación de arbitraje, los operadores pueden incluso utilizar sistemas de negociación automatizados para su beneficio.

En los sistemas de comercio automatizados, los algoritmos se utilizan para detectar discrepancias de precios, lo que permite a los operadores aprovechar las vulnerabilidades del mercado antes de que se vuelvan ampliamente conocidos y el mercado se ajuste.

Ejemplo de arbitraje triangular

Tome los siguientes ejemplos de arbitraje triangular : suponga que tiene $ 1 millón y se le proporcionan los siguientes tipos de cambio: EUR / USD es 1.1586, EUR / GBP es 1.4600 y USD / GBP es 1.6939.

Existe una oportunidad de arbitraje a los tipos de cambio mencionados a continuación:

Para comprar euros con dólares, multiplique $ 1 millón por 1,1586 = € 863,110

En libras vendemos 863.100 euros por 591.171 libras

Convertir libras a dólares: £ 591,171 x 1.6939 = $ 1,001,384

Calcule el monto final restando la inversión inicial: $ 1,001,384 - $ 1,000,000 = $ 1,384

La ganancia de arbitraje en estas transacciones es de alrededor de $ 1384 (suponiendo que no haya costos de transacción ni impuestos).

Resumen rápido sobre diferentes tipos de arbitraje

1. Arbitraje estadístico

El proceso de arbitraje estadístico implica analizar estadísticas sobre el desempeño de los activos y tomar nota de las desviaciones de esas expectativas. Es una práctica común encontrar una alta correlación entre activos, lo que a menudo se ve en el comercio de pares.

Puede existir una oportunidad brevemente explotable cuando los precios de las acciones de Ford y General Motors se muevan juntos pero de repente diverjan. Siempre que normalmente se muden juntos, es probable que vuelvan a hacerlo en el futuro. El modelo asume una reversión a la media.

Poner en corto las acciones que se mueven hacia arriba y comprar las que se mueven hacia abajo se llama arbitraje estadístico. Para ser independientes, las acciones deben moverse en direcciones opuestas. De esta manera, el comerciante no se posiciona para beneficiarse de una convergencia de precios, sino más bien beneficiarse si convergen.

Además, West Texas Crude y Brent Crude son productos básicos populares que tienden a moverse juntos. Como tienen un precio diferente, puede surgir una oportunidad para el arbitraje estadístico si el margen típico se estrecha o se expande entre ellos.

2. Arbitraje triangular

Un arbitraje triangular se utiliza a menudo en el mercado de divisas cuando existe una discrepancia de precios entre tres tipos de cambio de divisas relacionados.

El arbitraje en forma de triángulos implica el intercambio de una inicial por una primera moneda, el cambio de la primera moneda por una segunda moneda y la conversión de la segunda moneda a la moneda inicial. El arbitraje ocurre cuando estas transacciones crean oportunidades de ganancias.

En general, el potencial de ganancias es modesto, aunque si la moneda se negocia con menos frecuencia o hay una alta volatilidad, el potencial de ganancias puede ser mayor.

Por ejemplo, si el valor de oferta EUR / USD es 1.0847 y el valor de oferta GBP / USD es 1.4808, la tasa de oferta EUR / GBP sería 0,7325. Las ganancias son posibles si los precios son diferentes, especialmente si son diferentes en más de unos pocos pips.

3. Arbitraje minorista

El arbitraje en el mercado minorista ocurre más fuera de los mercados financieros. Por ejemplo, para aprovechar un desajuste en diferentes mercados, se puede comprar un widget en Walmart por $ 5 y venderlo en Amazon o eBay por $ 6; arbitraje minorista.

A continuación, se muestran algunos ejemplos de arbitraje del mundo real. Considere una calle donde todas las casas tienen características similares y tienen un precio similar. Sin embargo, una casa es sustancialmente más barata que las demás.

Los propietarios pueden comprar la casa en poco tiempo y se eliminará el activo con el precio incorrecto. Entonces, alguien puede comprar la propiedad a un precio bajo para revenderla más alto y obtener ganancias.

El arbitraje en el comercio minorista se puede realizar completamente de diferentes formas y en muchos mercados.

4. Arbitraje simple

En arbitraje simple, un activo se compra y se vende simultáneamente en dos intercambios diferentes. Debido a que las transacciones se ejecutan simultáneamente, los comerciantes pueden asumir muy poco riesgo en comparación con el arbitraje minorista.

Imagine, por ejemplo, una empresa que cotiza en varias bolsas de valores. El arbitraje implica comprar las acciones al precio más bajo en una bolsa y venderlas al precio más alto en la otra bolsa si las acciones se cotizan a diferentes precios en las diferentes bolsas.

5. Arbitraje de fusiones

Las fusiones y adquisiciones de empresas que cotizan en bolsa constituyen una estrategia de arbitraje más riesgosa. El arbitraje de fusiones implica comprar acciones de una empresa objeto de una adquisición y venderlas una vez que se cierra el trato.

A diferencia de otras formas de arbitraje, el arbitraje de fusiones no revela inmediatamente las discrepancias de precios. Como resultado, no se garantiza una ganancia libre de riesgo, pero los operadores están apostando a que podría ocurrir una.

El arbitraje en las fusiones implica bloquear su dinero por un período más largo, así como asumir el riesgo de que la fusión no se materialice o de que sus acciones no se revendan al precio que esperaba.

Arbitraje triangular en los mercados de divisas

Un desajuste en los tipos de cambio entre tres monedas extranjeras conduce a un desequilibrio entre ellas. El arbitraje triangular se produce como resultado de ese desequilibrio. Estas oportunidades son raras.

Los comerciantes más comunes que aprovechan estas oportunidades son aquellos con equipos o software informáticos avanzados. El comercio implica convertir una cantidad a una tasa (EUR / GBP) y luego convertirla a otra tasa (EUR / USD).

Suponga que los costos de transacción bajos son una ganancia neta y luego transfigure el resultado a su original (USD / GBP).

Para finalizar un sistema de arbitraje triangular que involucra tres monedas, son necesarios los siguientes pasos:

1. Comprender la oportunidad de arbitraje triangular que involucra tres pares de divisas.

2. Diferenciar entre la tasa cruzada y la tasa cruzada inferida.

3. En caso de que exista una diferencia entre la etapa 2 y la etapa 3. En ese momento, se negocia una divisa posterior.

4. Entonces tienes que cambiar la segunda moneda por la tercera. Los comerciantes pueden aprovechar esta etapa para lograr un beneficio sin posibilidades. Existe una discrepancia entre los tres pares de divisas.

5. Para obtener un beneficio, vuelva a cambiar la tercera divisa por la divisa subyacente.

Arbitraje triangular en el comercio de criptomonedas

El arbitraje criptográfico es un método para ganar dinero mediante la explotación de diferentes precios de activos entre diferentes mercados. Por lo tanto, se logra simplemente comprando monedas digitales a un precio más bajo en un intercambio. Luego, más adelante, el comerciante los venderá rápidamente en otro intercambio a un precio alto.

Si Bitcoin (BTC) es mucho más caro en X que en By bit, puede optar por comprar Bitcoin en By bit y venderlo en el intercambio X y puede beneficiarse de la diferencia de precio.

Por lo general, estos comerciantes de arbitraje criptográfico (arbitrajistas) aprovecharán las diferencias de precio entre dos o más intercambios para el mismo activo.

Para ganar la diferencia lo antes posible, ¡es crucial intercambiarlos! La mayoría de las veces, las diferencias de precios se deben a los volúmenes de negociación que provocan un cambio en los niveles de oferta y demanda.

Además, generalmente es menos arriesgado invertir en arbitraje criptográfico pero rendimientos más bajos. Las criptomonedas son difíciles de comerciar porque es difícil comprender cómo funcionan completamente y maximizar los retornos aplicándolas estratégicamente.

¿Cómo puede beneficiarse del arbitraje criptográfico?

Para beneficiarse del arbitraje criptográfico, los comerciantes preparan cuidadosamente su estrategia comercial y consideran varios factores, como las tarifas comerciales, el volumen de transacciones y el tiempo necesario para ejecutar las transacciones. Además, los arbitrajistas siempre emplean una estrategia de cobertura.

Es posible ganar dinero a través del arbitraje de criptomonedas cuando los mercados difieren y presentan anomalías. Luego, al obtener pequeñas ganancias a lo largo del tiempo, un comerciante puede obtener ganancias significativas.

Antes de invertir en criptomonedas, es fundamental desarrollar una estrategia de inversión. El comercio de arbitraje criptográfico puede ser rentable si los comerciantes tienen las herramientas, las estrategias y el conocimiento adecuados.

Calculadoras de arbitraje: su importancia

¡Ahora hablemos de cómo calcular el arbitraje triangular ! Las calculadoras Arb calculan el precio teórico basándose en una variedad de otras entradas y la cantidad que necesita apostar para garantizar las ganancias de una operación.

En una calculadora de arbitraje triangular , por ejemplo, el precio justo del tercer par de divisas se calcula comparando los precios de dos pares de divisas. Los comerciantes pueden decidir si se trata de una oportunidad de arbitraje negociable cuando el precio real del mercado difiere del de la cotización.

Se advierte a los comerciantes que comprendan las matemáticas detrás del cálculo, incluso si es probable que una calculadora de arbitraje sea complicada.

Por ejemplo, si la calculadora realiza rondas, esto podría resultar en menos arbitrajes o más. Por lo tanto, debe verificar las matemáticas antes de confiar en los cálculos de terceros.

Pros

1. El riesgo de invertir a largo plazo no está involucrado en esta transacción porque compramos y vendemos un activo simultáneamente.

2. Prospera en mercados volátiles: el comercio de arbitraje ofrece un medio para operar en mercados volátiles sin correr un gran riesgo.

3. Independientemente de la dirección del mercado: incluso puede ganar dinero independientemente de la dirección determinada del mercado. Por otro lado, encontrará más oportunidades de arbitraje durante mercados alcistas robustos. Debido a esto, los comerciantes están más inclinados a participar en el Bull Run que en el arbitraje.

Contras

1. Los intercambios ganan dinero con las tarifas de transacción impuestas a los comerciantes. Un comerciante de swing puede no darse cuenta de las tarifas de transacción, pero pueden dañar a un arbitrajista y reducir sus ganancias.

2. Es difícil predecir cómo se comportarán los intercambios y las criptomonedas en grandes volúmenes. Los tiempos y costos de transacción también son una preocupación. Su dinero también podría desaparecer si se cierra un intercambio.

3. Si logramos la excelencia en el arbitraje criptográfico, debemos utilizar la última tecnología para ejecutar operaciones lo suficientemente rápido como para que obtengamos ganancias.

4. Un precio incorrecto de las criptomonedas debe ser lo suficientemente alto como para que usted siga siendo rentable después de los costos, considerando las tarifas de transacción, los costos y la estabilidad del mercado.

¿El arbitraje triangular siempre está libre de riesgos?

Las oportunidades de arbitraje triangular no garantizan el éxito de las estrategias de fijación de precios de divisas. Sin embargo, las transacciones de arbitraje triangular se pueden realizar de forma extremadamente rápida utilizando la plataforma de negociación electrónica.

Además, se necesita tiempo para que el comerciante sea notificado de la fijación de precios incorrecta después de encontrar una opción adecuada, ingresar transacciones y pagar. Por lo tanto, una fracción de segundo de retraso se considera importante, aunque solo sean unos pocos segundos.

La transacción triangular no se puede completar si cada orden de negociación es una orden limitada que se ejecutará al precio de arbitraje. Y así, el precio cambia debido a determinadas condiciones del mercado o porque algún tercero ofrece un precio completamente diferente.

A los comerciantes se les cobrará la misma cantidad por cerrar una operación cuando los movimientos del precio destruyan la condición de arbitraje.

El mercado de divisas es un mercado competitivo, donde un comerciante necesita descubrir oportunidades de arbitraje de manera más rápida y eficiente que los competidores para ser rentable.

En esta carrera armamentista de comercio electrónico, se espera que los arbitrajistas sigan mejorando sus velocidades de ejecución para superar a otros arbitrajistas. Sin embargo, los gastos de mantenerse a la vanguardia en esta competencia hacen que sea difícil superar al resto de los arbitrajistas continuamente a lo largo del tiempo.

Preguntas frecuentes

1. ¿Cuál es la rentabilidad del arbitraje triangular?

Se podría obtener una ganancia "sin riesgo" a través de este tipo de arbitraje si los tipos de cambio de moneda cotizados no son iguales a los tipos de comercio cruzado del mercado. Como resultado, si dos monedas también se negocian con una tercera moneda, los tipos de cambio deben sincronizarse; de lo contrario, existe la posibilidad de obtener beneficios.

2. ¿Se puede lograr el arbitraje triangular en cripto?

Muchos mercados y opciones de divisas están disponibles en la mayoría de los intercambios, por lo que existen muchas oportunidades para el arbitraje triangular. Por ejemplo, ETH se puede cambiar por BTC, LTC por ETH y volver a BTC nuevamente. Una diferencia sustancial habría resultado en una ganancia.

3. ¿Cómo se puede identificar el arbitraje triangular?

Determine la tasa cruzada y la tasa cruzada implícita de tres pares de divisas para identificar una oportunidad de arbitraje triangular.

4. ¿Puede el arbitraje ser ilegal?

Estados Unidos permite el comercio de arbitraje y lo alienta a contribuir a la eficiencia del mercado. Los arbitrajistas también son útiles como intermediarios en diferentes mercados, proporcionando liquidez.

5. ¿Qué tan legal es el arbitraje de bitcoins?

El arbitraje criptográfico es la única forma legal de explotar las diferencias de precios entre mercados.

Conclusión

El arbitraje es la práctica de aprovechar las diferencias en los precios o las ineficiencias dentro de los mercados financieros, como el mercado de divisas, las materias primas y las acciones, para beneficiarse de ello.

El arbitraje es valioso para los comerciantes porque les permite beneficiarse de los precios erróneos que hacen que los mercados vuelvan al equilibrio.

La estrategia puede proporcionar una opción de inversión de bajo riesgo, pero tiene algunos riesgos, al igual que todas las estrategias.