Dagangan Kuantitatif: Panduan Terbaik

HFT atau perdagangan frekuensi tinggi telah meningkat dalam beberapa tahun kebelakangan ini. HFT ialah strategi dagangan yang melibatkan penggunaan program komputer untuk melaksanakan bilangan tawaran yang tinggi dalam masa yang singkat.

Pada hakikatnya, banyak dana lindung nilai beralih daripada perdagangan tradisional kepada frekuensi tinggi.

Dagangan kuantitatif , yang menggunakan data matematik dan statistik untuk mencari peluang dagangan, adalah salah satu kaedah HFT.

Panduan ini akan menerangkan apakah perdagangan kuantitatif, cara ia berfungsi, dan beberapa strategi perdagangan kuantitatif yang boleh anda gunakan.

Apakah perdagangan kuantitatif ?

Dagangan kuantitatif ialah kaedah mengenal pasti peluang dagangan berdasarkan data matematik dan statistik.

Analisis kuantitatif adalah sumber istilah perdagangan kuantitatif. Analisis kuantitatif dalam pasaran kewangan memberi pedagang keupayaan untuk menukar corak kompleks kepada nilai berangka yang boleh memahami pergerakan pasaran.

Quant atau quant jockeys ialah pedagang yang bergantung pada analisis kuantitatif.

Dalam pasaran kewangan, Harry Markowitz adalah orang yang menggunakan model matematik. Di samping itu, beliau menyebut model matematik dalam tesis kedoktorannya, yang muncul dalam Journal of Finance.

Bagaimanakah perdagangan kuantitatif berfungsi?

Perdagangan kuantitatif menggunakan dua titik data biasa: harga dan volum. Pedagang kuantitatif boleh menggunakan mata ini untuk membuat strategi dagangan berdasarkan pangkalan data matematik.

Dagangan kuantitatif bergantung pada mencipta model dagangan menggunakan pengiraan matematik dan membangunkan program komputer untuk menggunakan model tersebut pada data pasaran. Model ini digunakan untuk ujian belakang, dan jika ia menghasilkan keputusan yang positif, ia kemudian digunakan pada data pasaran dunia sebenar.

Contohnya, semasa hari dagangan New York, seorang peniaga menyedari bahawa harga pasangan mata wang tertentu meningkat. Oleh itu, dia akan mencipta perisian yang mencari keseluruhan data sejarah pasangan mata wang semasa sesi New York untuk situasi ini.

Jika perisian mendapati bahawa pasangan mata wang meningkat 80% semasa sesi New York, model pedagang akan meramalkan bahawa pasangan mata wang akan meningkat 80% sepanjang sesi New York.

Ia hanyalah ilustrasi asas tentang cara Dagangan Kuantitatif berfungsi. Sebagai contoh, peniaga kuantitatif sering memilih koleksi aset untuk menyelidik data sejarah yang rumit dan menggunakannya pada pasaran dunia sebenar.

Apakah pedagang kuantum, dan apa yang mereka lakukan?

Kuantiti ialah seseorang yang bekerja dengan nombor. Nama quant berasal dari perkataan kuantitatif, yang bermaksud "nombor."

Quants ialah pedagang yang menggunakan model matematik dan statistik yang rumit untuk meneliti kuantiti data pasaran yang besar untuk mencari peluang dagangan dalam pasaran.

Kemajuan algoritma komputer untuk menganalisis sejumlah besar data, terutamanya dalam kalangan firma perdagangan besar yang mampu memperoleh kuasa pengiraan tinggi yang diperlukan untuk analisis sedemikian, dan kuantiti adalah elemen manusia di sebalik analisis tersebut.

Quants menggunakan program komputer yang dibangunkan sendiri untuk melombong data harga dan volum, menyiasat data yang tersedia, mencari dagangan yang menguntungkan, dan membangunkan strategi dagangan yang sesuai untuk memanfaatkan kemungkinan tersebut.

Akibatnya, pedagang kuan harus mempunyai pengetahuan yang lengkap tentang matematik dan statistik, kemahiran komputer, dan pengalaman perdagangan sebenar. Kuan berbeza daripada peniaga runcit biasa dan pelabur kerana mereka mengambil strategi berbeza untuk berdagang.

Daripada bergantung pada pengetahuan mereka tentang pasaran kewangan, kuantiti mengimbas pasaran untuk mencari peluang menggunakan model matematik yang rumit berasaskan algo.

Institusi pelaburan besar, seperti dana lindung nilai dan bank menjalankan kebanyakan perdagangan kuantiti. Organisasi ini selalunya mempunyai pasukan kuantiti khusus yang membangunkan algoritma komputer yang menilai set data menggunakan model matematik untuk mengenal pasti kemungkinan baharu dan kemudian membangunkan strategi di sekelilingnya.

Kuantiti dengan ijazah dalam matematik, statistik, atau kejuruteraan perisian dan MBA dalam pemodelan kewangan dicari oleh firma ini.

Bagaimana untuk menjadi pedagang kuantiti?

Walaupun kebanyakan peniaga kuantiti bekerja untuk organisasi besar yang mampu membeli superkomputer dan data yang diperlukan untuk penyelidikan, semakin ramai daripada mereka kini berdagang sendiri. Secara umum, kebolehan yang diperlukan untuk memulakan dagangan kuantiti sendiri adalah sama seperti yang diperlukan untuk bekerja untuk dana lindung nilai.

Akibatnya, jika anda ingin mencuba tangan anda dalam perdagangan kuantiti, anda memerlukan kemahiran matematik yang luar biasa untuk membina dan menilai model statistik anda. Anda juga memerlukan banyak kepakaran pengaturcaraan untuk membina sistem anda dari bawah.

Sejarah kuantiti

Disebabkan oleh kerumitan data statistik, organisasi kewangan yang besar digunakan untuk menjalankan Perdagangan Kuantitatif.

Kemajuan pengkomputeran pada akhir 1970-an dan 1980-an membantu pengarusutamaan perdagangan kuantiti. Sistem pemulihan pesanan yang ditetapkan (DOT) adalah salah satu daripadanya kerana ia membenarkan Bursa Saham New York (NYSE) menerima pesanan elektronik buat kali pertama. Satu lagi ialah terminal Bloomberg pertama, yang menyediakan pedagang dengan data pasaran masa nyata.

Kemudian, pada tahun 1990-an, teknik perdagangan algoritma menjadi lebih popular, dan lebih ramai pengurus dana lindung nilai menggunakannya.

Sebaliknya, gelembung dot-com terbukti sebagai detik aliran air, dengan teknik kuantiti terbukti kurang terdedah kepada pembelian tidak rasional syarikat internet yang tidak diketahui dan akhirnya ranap.

Pertumbuhan perdagangan frekuensi tinggi pada abad baru memperkenalkan lebih ramai individu kepada tanggapan kuantiti. Menjelang 2009, peniaga frekuensi tinggi menggunakan model matematik telah menjalankan 60% daripada tawaran saham AS.

Perdagangan kuantitatif lwn. Algoritma

Dagangan algoritma dan dagangan kuantitatif kadangkala keliru. Dagangan algoritma melibatkan penggunaan sistem berkomputer untuk menemui peluang dagangan dan melaksanakan dagangan bagi pihak peniaga.

Dagangan Kuantitatif mengira data sejarah aset menggunakan model matematik. Walau bagaimanapun, ia tidak melaksanakan dagangan bagi pihak peniaga.

Contoh Dagangan Kuantitatif

Mari kita gambarkan perdagangan Kuantitatif dengan contoh.

Katakan seorang peniaga menggunakan dagangan momentum forex. Mereka boleh mengodkan program mudah yang memilih pemenang semasa momentum menaik dalam pasaran. Semasa aliran menaik pasaran seterusnya, program ini akan mengenal pasti pasangan forex tersebut.

Mari kita gunakan contoh yang lebih kompleks:

Andaikan anda menguruskan dana XYZ. Untuk memilih dan memilih saham, anda menggunakan pendekatan kuantitatif. Untuk memilih ekuiti, algoritma mengkaji lebih daripada 50 faktor dalam lima kategori: momentum, nilai, pendapatan dan volum. Algoritma memberikan setiap pembolehubah nilai, dan anda memilih yang mempunyai penilaian tertinggi.

Elemen perdagangan Kuantitatif

Untuk menggunakan strategi perdagangan kuantitatif, terdapat empat elemen utama dalam sistem kuantitatif. Mari kita jelaskan mereka:

1. Pengenalpastian Strategi

Langkah penyelidikan proses perdagangan kuantitatif melibatkan mewujudkan strategi perdagangan dan menentukan sama ada ia serasi dengan kaedah lain.

Kebanyakan taktik yang anda akan periksa termasuk dalam kategori pengembalian min atau aliran mengikut kategori. Kami akan membincangkan strategi Kuantitatif kemudian.

Fasa ini bertujuan untuk mengumpul semua data yang diperlukan untuk mengoptimumkan strategi untuk keuntungan maksimum dengan jumlah risiko yang paling sedikit dalam pasaran. Ia pada asasnya menukar pelan kepada model matematik.

2. Ujian belakang

Tujuan ujian balik strategi adalah untuk menentukan sama ada kaedah langkah pertama adalah menguntungkan apabila digunakan pada data sejarah. Ia menetapkan penanda aras untuk prestasi pendekatan dalam "dunia sebenar."

Menguji semula sistem memerlukan keupayaan untuk mengukur prestasinya. Pengeluaran maksimum dan Nisbah Sharpe ialah ukuran strategi kuantitatif "standard industri".

3. Pelaksanaan

Sistem pelaksanaan ialah kaedah di mana strategi menghasilkan senarai dagangan yang kemudiannya dilaksanakan oleh broker.

Sistem pelaksanaan automatik atau separa automatik tersedia. Di samping itu, antara muka kepada pembrokeran mengurangkan kos urus niaga, dan perbezaan prestasi sistem langsung daripada prestasi yang diuji belakang adalah semua faktor penting untuk dipertimbangkan semasa membangunkan sistem pelaksanaan.

Yuran dagangan (spread, caj atau cukai), gelinciran, dan antara muka broker adalah semua isu penting untuk pelaksanaan. Prestasi optimum sistem perdagangan dikenali melalui pelaksanaan yang baik, yang memastikan harga terbaik sentiasa dicapai dalam pasaran.

4. Pengurusan Risiko

Perdagangan kuantitatif mempunyai beberapa risiko. Ia mengambil kira risiko pembrokeran, kelemahan teknologi, dan sebarang berat sebelah ujian belakang.

Pengurusan risiko termasuk konsep peruntukan modal yang optimum juga. Ia adalah purata jumlah wang yang digunakan untuk pelbagai strategi dan perdagangan dalam strategi tersebut.

Strategi Perdagangan Kuantitatif

Disebabkan oleh watak Quantitative Trading, apabila diamalkan, ia membuahkan hasil yang menguntungkan. Berikut ialah beberapa strategi perdagangan Kuantitatif popular yang boleh anda gunakan:

Perdagangan momentum

Dagangan momentum, selalunya dikenali sebagai mengikut arah aliran, ialah strategi mudah yang melibatkan pergerakan arah aliran selagi ia berlarutan. Pedagang menggunakan penyelidikan kuantitatif untuk meramalkan pergerakan keseluruhan pasaran.

Katakan pedagang sedang mencari sentimen pasaran GBP/USD untuk mengenal pasti dagangan yang menguntungkan semasa peningkatan. Semasa uptick, dia akan mencipta model yang hanya melihat pemenang. Akibatnya, dia akan dapat meramalkan emosi pasaran lebih baik daripada yang lain.

Perdagangan HFT

HFT (Dagangan Frekuensi Tinggi) akan menggunakan formula untuk menjana banyak peluang dagangan untuk pergerakan harga yang kecil. Untuk mengenal pasti pergerakan harga masa hadapan, HFT biasanya menggunakan data tanda atau paling lama satu minit. Teknik ini berkemungkinan besar digunakan oleh dana lindung nilai, CTA dan institusi kewangan.

Corak tindakan harga ditakrifkan menggunakan persamaan matematik dalam kaedah HFT. Ia jarang dikaitkan dengan penunjuk teknikal, dan model tersebut telah mengekalkan rahsia yang dijaga rapi di kalangan institusi atau peniaga yang menciptanya.

Prinsip statistik seperti taburan normal, sisihan piawai, dan min biasanya digunakan dalam kaedah HFT. Di samping itu, terdapat taburan kebarangkalian tipikal lain yang disertakan.

Pembolehubah ini sering disambungkan kepada tempoh yang singkat untuk memberikan gambaran statistik dan kemungkinan pergerakan harga yang akan datang.

Bermaksud pengembalian

Pulangan min ialah strategi untuk meramalkan bila arah aliran harga semasa pasaran akan berbalik. Sekali lagi, satu set penunjuk teknikal, seperti RSI atau Stochastic Oscillator, boleh digunakan untuk menentukan formula.

Matlamatnya adalah untuk mengetahui apabila harga mencapai titik di mana langkah berikut membalikkan yang sebelumnya.

Arbitraj

Di New York, saham mungkin berharga dalam dolar AS, manakala ia mungkin disebut harga di London dalam pound British. Akibatnya, ia boleh membawa kepada kemungkinan arbitraj. Arbitraj ialah amalan mengaut keuntungan daripada perbezaan harga antara dua aset yang sama atau setanding.

Dalam kes di atas, mungkin terdapat perbezaan harga disebabkan permintaan berbeza di kedua-dua pusat, atau kadar FX GBP/USD boleh beralih dengan cepat, menyebabkan ketidakpadanan dalam penetapan harga untuk aset di kedua-dua bursa.

Perdagangan algoritma

Dagangan algoritma ialah sejenis dagangan yang menggunakan algoritma automatik untuk mencari peluang dagangan. Walau bagaimanapun, teknik ini tidak termasuk penggunaan algoritma. Sebaliknya, ia melibatkan pembangunan model untuk meramalkan bila institusi utama akan berdagang, membenarkan peniaga berdagang dengan mereka.

Pertimbangkan kes seorang peniaga yang membangunkan model yang mengunjurkan perniagaan XYZ akan membeli beribu-ribu unit pasangan mata wang. Dia mungkin memperoleh pasangan mata wang itu lebih awal daripada jadual dan kemudian menjualnya pada harga yang lebih tinggi kemudian.

Untuk menutup niat mereka, syarikat besar kini berdagang melalui banyak broker dan merentasi rangkaian. Dalam senario ini, analisis kuantitatif sangat membantu.

Platform dagangan kuantitatif

Terdapat pelbagai jenis platform dalam talian di mana anda boleh melaksanakan strategi kuantitatif anda.

Ujian belakang dan pembinaan model, sebagai contoh, boleh dilakukan dengan beberapa bahasa skrip atau hanya dengan klik tetikus. Ada yang mahal dan disasarkan kepada peniaga institusi atau profesional.

Platform yang paling kerap digunakan ialah MT4 dan MT5.

Bergantung pada versi, sistem ini membenarkan ujian belakang tanpa had merentasi pelbagai julat masa.

Anda perlu mempelajari MQL4 atau MQL5, bergantung pada platform. Ujian belakang merentasi pelbagai rangka masa menghasilkan data kuantitatif seperti nisbah Sharpe dan pengeluaran.

Anda memerlukan platform dagangan untuk mencuba strategi dagangan kuantitatif anda.

Soalan anda tentang perdagangan Kuantitatif

Kami tahu anda mempunyai banyak soalan dalam fikiran selepas membaca tentang perdagangan Kuantitatif. Jadi, mari kita jawab mereka:

Adakah dagangan kuantitatif menguntungkan?

Sistem perdagangan kuantitatif dibangunkan menggunakan matematik dan statistik tulen untuk mencipta sistem perdagangan yang boleh didagangkan tanpa penglibatan pedagang. Dana lindung nilai dan pelabur institusi semakin berminat dengannya.

Walaupun bentuk perdagangan ini boleh memberi manfaat, ia bukanlah teknik "tetapkan dan lupakannya", seperti yang diandaikan oleh sesetengah pedagang.

Walaupun dengan perdagangan kuantitatif, peniaga mesti sangat aktif, sentiasa mengubahsuai algoritma dagangan apabila pasaran bergerak.

Bagaimanakah saya menjadi kuantum?

Seorang bakal peniaga kuantiti mesti mempunyai kemahiran matematik yang hebat dan minat yang kuat dalam matematik secara umum.

Ijazah sarjana muda dalam matematik, ijazah sarjana dalam kejuruteraan kewangan atau pemodelan kewangan kuantitatif, atau MBA semuanya boleh membantu anda mendapatkan jawatan; ramai penganalisis juga memegang Ph.D. dalam mata pelajaran ini atau yang berkaitan.

Sesuatu kuantiti harus mempunyai kepakaran dan pemahaman dengan perlombongan data, metodologi penyelidikan, analisis statistik, dan sistem perdagangan automatik sebagai tambahan kepada ijazah lanjutan.

Apakah faedah perdagangan kuantitatif?

Pilihan untuk menilai bilangan pasaran tanpa had berbanding bilangan titik data yang tidak terhingga adalah kelebihan paling ketara dalam perdagangan kuantitatif.

Pedagang kuantitatif menggunakan matematik untuk mengembangkan perspektif perdagangan mereka untuk merangkumi keseluruhan pasaran kewangan.

Satu lagi kelebihan perdagangan kuantitatif ialah ia menghilangkan emosi daripada persamaan dan bukannya bergantung pada kesimpulan yang dipacu data tanpa berat sebelah yang diperkenalkan oleh pedagang manusia.

Akhir sekali, apabila direka dengan betul, sistem automatik pedagang kuantitatif mungkin sangat menguntungkan.

Bolehkah Individu menjalankan strategi perdagangan Kuantitatif?

Ya, seorang individu boleh. Seorang individu boleh mengendalikan strategi perdagangan kuantitatif menggunakan perisian dan data yang murah. Walau bagaimanapun, disebabkan perbelanjaan yang tinggi dan keperluan teknologi, seorang individu tidak dapat menguruskan strategi perdagangan frekuensi tinggi.

Apakah perbezaan antara perdagangan Kualitatif dan Kuantitatif?

Pedagang kualitatif membuat keputusan perdagangan berdasarkan intuisi dan kemahiran pengesanan corak mereka, serta kriteria yang lebih longgar.

Peniaga kuantitatif masih menggunakan intuisi dan kemahiran mengenal pasti corak. Namun begitu, mereka kerap menggunakan mereka untuk membangunkan hipotesis, yang kemudiannya mereka uji merentas pelbagai kelas aset, rangka masa dan tempoh untuk menilai daya tahan strategi.

Apabila seorang peniaga melihat banyak momentum mengalir ke dalam ticker ini dan trend sedang terbentuk, dia akan menunggu penarikan balik seterusnya dan membeli.

Membeli penarikan balik arah aliran dalam nama momentum kelihatan seperti strategi yang baik, peniaga kuantitatif akan fikir. Saya akan melakukan beberapa ujian belakang untuk menentukan sama ada ia menguntungkan.

Kelebihan dan Kelemahan Perdagangan Kuantitatif

Mari kita bincangkan beberapa kebaikan dan keburukan perdagangan kuantitatif.

Kelebihan

• Matlamat perdagangan kuantitatif adalah untuk menentukan kemungkinan perdagangan yang menguntungkan.

• Ia membolehkan pemantauan aset, analisis dan keputusan perdagangan yang berkesan pada koleksi aset tertentu.

• Pendekatan perdagangan kuantitatif menggunakan algoritma komputer untuk menilai dan mencipta keputusan perdagangan yang berjaya, menghasilkan penilaian perdagangan yang lebih berkesan.

• Ia menghapuskan ketakutan dan ketamakan sebagai emosi dan menggalakkan membuat keputusan yang rasional daripada bergantung kepada tekaan atau peluang.

Keburukan

• Oleh kerana pasaran kewangan tidak menentu, model algoritmik mesti berkembang dengan kerap.

• Majoriti sistem kuantitatif berjaya secara eksklusif untuk jenis pasaran. Oleh itu, mereka memerlukan sedikit pengubahsuaian apabila keadaan pasaran berubah.

Kesimpulan

Tanda dagangan kuantitatif sebagai penggunaan model matematik dan statistik untuk meramalkan peluang dagangan.

Dagangan kuantitatif adalah sukar untuk dikuasai kerana ia memerlukan kebolehan matematik dan pengekodan yang hebat. Walau bagaimanapun, perdagangan kuantitatif boleh menjadi sangat menguntungkan jika pedagang mempunyai pemahaman yang menyeluruh tentang topik ini.