Strategi Pilihan Paling Berjaya

Pedagang menggunakan pilihan kerana perubahan harga mereka, membolehkan mereka membuat (atau kehilangan) banyak wang dengan cepat. Pelbagai strategi pilihan wujud, dari yang mudah kepada yang kompleks, dengan hasil yang berbeza-beza dan nama yang tidak logik.

Terdapat dua jenis pilihan utama: panggilan dan letak, yang digunakan dalam strategi pilihan yang berbeza, tanpa mengira kerumitannya.

Kami telah menyenaraikan strategi pilihan yang popular dan paling berjaya, ganjaran dan tahap risikonya, dan bila peniaga mungkin menggunakannya. Strategi perdagangan ini adalah mudah, tetapi ia boleh membuat seseorang mendapat banyak wang - tetapi terdapat risiko yang terlibat.

Apakah itu pasaran pilihan ?

Kontrak opsyen biasanya dibeli dan dijual di Pasaran Opsyen. Melabur dalam Pasaran Pilihan membolehkan pelabur merancang lebih strategik dan kewangan daripada membeli, menjual atau menjual saham sahaja.

Di samping meningkatkan portfolio individu, pilihan dianggap berkuasa. Sebagai contoh, kontrak memberi anda hak untuk membeli atau menjual sebarang aset asas pada atau sebelum pemberian tarikh tertentu, tetapi bukan kewajipan utama!

Opsyen panggilan membolehkan pemegang membeli saham, dan opsyen jual membolehkan pemegang menjual saham. Pasaran pilihan India diasaskan pada tahun 2001, tetapi turun naik melanda pada tahun 2006.

Setiap objektif pelabur biasanya mempunyai senario pilihan yang sesuai berdasarkan situasi mereka. Oleh itu, kuasa pilihan terletak pada keupayaan mereka untuk meningkatkan portfolio individu sepenuhnya. Di samping itu, mereka boleh meningkatkan pendapatan, menawarkan perlindungan, dan juga memberikan leverage.

Sebagai contoh, pilihan boleh mengehadkan kerugian menurun dalam pasaran saham yang menurun.

Pilihan juga boleh menjana pendapatan berulang. Selain digunakan untuk tujuan spekulatif, seperti perjudian ke arah saham, ia juga sering digunakan untuk perjudian.

Stok dan bon bukan makan tengah hari percuma. Pilihan tidak berbeza. Oleh itu, pelabur mesti menyedari risiko tertentu yang terlibat dalam perdagangan pilihan sebelum membuat perdagangan. Kerana ini, anda biasanya melihat penafian seperti ini apabila berdagang pilihan dengan broker.

Risiko dikaitkan dengan pilihan, dan tidak semuanya sesuai untuk semua orang. Ia berkemungkinan kehilangan sejumlah besar wang apabila berdagang pilihan.

Apakah yang dimaksudkan dengan strategi perdagangan pilihan ?

Sebagai kontrak derivatif, opsyen masih memberikan pemegangnya hak (tetapi bukan kewajipan) untuk membeli atau bahkan menjual sekuriti pada harga tertentu pada tarikh akan datang. Penjual opsyen akan mengenakan premium kepada pembeli untuk hak tersebut.

Panggilan atau pilihan letak dibeli atau dijual untuk mengehadkan kerugian dan memperoleh keuntungan tanpa had. Konsep menggunakan kombinasi berdasarkan parameter kami yang ditentukan untuk mencapai hasil yang terbaik.

Pemegang opsyen panggilan mempunyai hak penuh untuk membeli saham asas, tetapi bukan kewajipan. Pada masa yang sama, pemilik utama opsyen jual mempunyai hak, tetapi bukan kewajipan utama, untuk menjual saham asas pada harga yang telah ditetapkan menjelang akhir tarikh tamat tempoh.

Namun begitu, perdagangan dalam pilihan boleh dibahagikan kepada kira-kira tiga jenis. Pertama, terdapat strategi pilihan kenaikkan harga, seperti spread panggilan kenaikkan dan spread harga kenaikkan harga. Kedua, terdapat strategi penurunan harga, seperti spread call bear dan spread bear put.

Kebaikan & keburukan perdagangan pilihan

Kebaikan

Perdagangan pilihan adalah strategi dengan banyak kelebihan. Berbanding dengan perdagangan niaga hadapan dan perdagangan tunai, pilihan mempunyai banyak kelebihan. Ini termasuk:

1. Kos cekap

Leverage sangat besar dengan pilihan. Menggunakan strategi yang berbeza untuk memaksimumkan potensi keuntungan dikenali sebagai leverage. Jumlah modal yang lebih kecil boleh menghasilkan keuntungan yang lebih besar di sini. Pelabur atau peniaga boleh mendapat pendedahan yang sama kepada saham melalui pilihan pada kos yang jauh lebih rendah.

2. Potensi pulangan yang luar biasa

Dagangan opsyen memiliki dan menawarkan pulangan yang lebih tinggi daripada harga saham secara tunai. Peratusan pulangan didapati jauh lebih tinggi berbanding dengan margin yang lebih rendah serta keuntungan yang sama. Pembelian saham yang mudah akan menghasilkan keuntungan yang sama seperti pilihan jika kita telah memilih mogok yang betul.

3. Mengurangkan risiko

Pilihan perdagangan dianggap sebagai aktiviti berisiko. Walau bagaimanapun, pilihan juga boleh mencipta strategi terhad risiko; satu adalah melindung nilai. Oleh itu, penggunaan opsyen adalah perkara biasa untuk kedudukan lindung nilai.

Risiko dengan pilihan adalah kerugian maksimum yang sama dengan premium yang dibayar untuk membeli siri pilihan.

4. Terdapat lebih banyak strategi yang tersedia.

Anda boleh berdagang pilihan menggunakan pelbagai strategi dalam pasaran pilihan. Contohnya, menggunakan pilihan panggilan dan letak dengan julat luas tamat tempoh dan harga mogok, anda boleh menggabungkan dagangan dan mencipta semacam kedudukan strategik.

Keburukan

1. Kecairan dikurangkan

Kecairan adalah lebih rendah untuk pilihan saham. Harga opsyen dan tarikh luput berbeza untuk setiap saham, menyukarkan peniaga untuk masuk dan keluar dari dagangan. Ini mungkin kelemahan yang paling utama dalam perdagangan pilihan.

2. Komisen yang tinggi

Berbanding dengan niaga hadapan atau perdagangan saham, perdagangan pilihan adalah lebih mahal. Ia memerlukan bayaran pembrokeran perkhidmatan penuh. Anda mungkin boleh mendapat komisen yang lebih rendah dengan beberapa broker diskaun.

3. Pereputan masa

Nilai masa pilihan anda hilang semasa anda memegangnya. Kadar di mana nilai kontrak opsyen menurun dengan masa berlalu dipanggil pereputan masa.

Tarikh tamat tempoh mempunyai kesan pereputan masa, dan apabila tarikh semakin hampir, masa akan berkurangan untuk merealisasikan keuntungan. Tidak kira berapa banyak pergerakan asas, nilai premium untuk pilihan panggilan tertentu berkurangan setiap hari.

Senarai 10 strategi perdagangan pilihan terbaik untuk pemula

1. Bull call tersebar

Sebagai salah satu strategi dagangan opsyen kenaikkan harga, spread panggilan kenaikkan terdiri daripada membeli pilihan panggilan At-The-Money (ATM) dan menjual pilihan panggilan Out-Of-The-Money. Pastikan stok asas dan tarikh tamat tempoh kedua-dua panggilan adalah sama.

Dengan menggunakan strategi ini, keuntungan diperoleh apabila harga saham pendasar meningkat, iaitu apabila spread tolak debit bersih, dan kerugian berlaku apabila harga saham jatuh, iaitu apabila hutang bersih sama dengan spread.

Debit Bersih Akaun berjumlah premium yang dibayar untuk mogok yang lebih rendah ditolak premium yang diterima untuk mogok yang lebih tinggi. Varians antara harga mogok yang lebih tinggi dan lebih rendah ialah spread.

Di samping melindungi apabila harga jatuh, spread call mengehadkan jumlah keuntungan. Jadi apabila peniaga tidak menaik secara agresif pada saham, ini adalah alternatif yang bagus untuk membeli pilihan panggilan.

2. Lembu meletakkan hamparan

Apabila peniaga pilihan agak yakin pada pergerakan aset pendasar, mereka boleh melaksanakan strategi perdagangan pilihan kenaikan harga ini.

Kami membeli put dan bukannya membeli panggilan dalam strategi ini, serupa dengan spread call bull. Satu pilihan OTM Put dibeli, dan satu ITM Put opsyen dijual dalam strategi ini.

Anda harus memastikan kedua-dua opsyen jual mempunyai stok asas dan tarikh tamat tempoh yang sama. Spread bull put berlaku apabila harga saham meningkat dan spread memperoleh keuntungan tidak lebih besar daripada kredit bersih yang diterima.

Sebaliknya, jual pendek mempunyai potensi kerugian terhad apabila harga saham jatuh di bawah harga mogok.

3. Nisbah panggilan kembali spread.

Salah satu strategi pilihan mudah ialah Nisbah Panggilan Kembali Spread, dilaksanakan apabila seseorang itu sangat menaik pada saham atau indeks.

Dengan menggunakan strategi ini, pedagang boleh memperoleh keuntungan tanpa had apabila pasaran meningkat dan keuntungan terhad apabila pasaran jatuh. Pasaran boleh bergerak sama ada cara supaya peniaga boleh membuat keuntungan sama ada. Pasaran hanya boleh rugi jika ia kekal dalam julat tertentu.

Strategi ini ialah strategi 3 kaki di mana dua pilihan panggilan dibeli OTM, dan satu dijual ITM.

4. Panggilan sintetik

Panggilan Sintetik ialah strategi yang digunakan oleh pedagang yang mempunyai pandangan kenaikkan jangka panjang terhadap saham sambil turut mengambil berat tentang potensi risiko penurunan harga. Risiko yang berkaitan dengan strategi ini adalah terhad.

Membeli opsyen jual pada saham yang kami pegang dan yang kami mempunyai pandangan menaik melibatkan pembelian opsyen jual pada saham tersebut. Kami akan membuat wang dalam kenaikan harga, manakala kejatuhan harga akan kehilangan premium yang dibayar untuk opsyen jual.

Strategi ini beroperasi sama dengan pilihan Protective Put.

Seperti dunia, pasaran saham berfungsi atas permintaan dan penawaran. Ramai orang melihat strategi dagangan opsyen menurun apabila terbang tinggi dalam pasaran kenaikan harga. Selalu ada beberapa "Manu Mandoriyas" (Rujukan: Scam 1992).

5. Bear call spread

Pedagang yang berpandangan 'sederhana menurun' pasaran melaksanakan strategi ini sebagai salah satu strategi perdagangan pilihan dua kaki.

Strategi ini memerlukan pembelian satu pilihan Panggilan OTM dengan harga mogok yang lebih tinggi dan menjual satu pilihan Panggilan ITM dengan harga mogok yang dikurangkan. Seharusnya tiada perbezaan dalam stok asas atau tarikh luput dalam kedua-dua kes.

Dalam spread call bear, keuntungan boleh dibuat apabila harga saham jatuh. Formula kredit spread-tambah-bersih menentukan potensi keuntungan maksimum, manakala formula kredit spread-tolak-bersih menentukan potensi kerugian maksimum.

Anda tiba di Kredit Bersih dengan menolak premium Dibayar daripada premium Diterima.

6. Beruang meletakkan spread

A Bull Call Spread ialah strategi yang hampir sama dan mudah dilaksanakan. Pedagang akan melaksanakan strategi ini apabila mereka menjangkakan pasaran akan turun tetapi tidak terlalu banyak, iaitu, apabila pandangan pasaran menurun secara sederhana.

Menggunakan strategi ini, anda membeli opsyen OTM Put dan menjual opsyen ITM Put. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa kedua-dua put harus dilampirkan pada stok yang sama dan tamat tempoh pada tarikh yang sama. Apabila harga saham asas menurun, strategi ini dibentuk untuk debit bersih atau keuntungan.

7. Strip

Ia adalah menurun untuk membeli satu panggilan ATM, dan dua ATM meletakkan strategi jalur.

Jika membeli pilihan ini, pastikan harga mogok dan tarikh tamat tempoh sepadan, serta asas.

Peniaga boleh untung apabila harga saham asas bergerak sama ada ke arah positif atau negatif pada masa tamat tempoh. Namun, lazimnya, peniaga lebih baik apabila harga bergerak ke bawah.

8. put sintetik

Strategi perdagangan pilihan yang dikenali sebagai put sintetik digunakan apabila pandangan menurun saham dipegang apabila pelabur bimbang tentang kekuatan jangka pendek saham.

Strategi ini dikenali sebagai long synthetic put kerana ia mendapat keuntungan daripada penurunan harga saham asas. Memandangkan strategi ini mempunyai potensi keuntungan yang sama seperti long put, long synthetic put dinamakan.

9. Pengangkang panjang & pendek

Sebagai salah satu strategi perdagangan pilihan yang paling mudah untuk dilaksanakan, long straddle tidak mengambil kira arah pasaran apabila digunakan.

Membeli panggilan dan letak ATM adalah sebahagian daripada strategi ini. Walau bagaimanapun, seseorang harus ingat bahawa pilihan mesti tergolong dalam asas yang sama, mempunyai tarikh luput yang sama dan bantahan.

Tidak seperti Long Straddle, Short Straddle melibatkan penjualan pilihan Panggilan dan Letak ATM. Akibatnya, terdapat keuntungan dan kerugian yang sama kerana jumlah premium yang diterima menentukan keuntungan.

10. Cekik panjang & pendek

Strangles adalah serupa dengan straddles, kecuali kita dikehendaki membeli opsyen call dan put dengan harga strike ATM dalam straddles, manakala strangles meminta untuk membeli opsyen put dan call dengan harga strike OTM.

Cekik panjang melibatkan pembelian opsyen panggilan dan opsyen jual secara serentak. Aliran premium bersih menentukan keuntungan maksimum dan kerugian maksimum. Kerugian adalah tidak terhad tanpa mengira perubahan harga, dan keuntungan sama dengan jumlah premium yang diterima.

Petua penting untuk diikuti dalam perdagangan pilihan

Membeli, menjual atau bahkan memegang saham untuk jangka panjang memerlukan anda memahami hala tuju aset yang jelas dan penuh serta memahami perniagaan syarikat. Pelabur dalam pilihan mesti sangat menyedari perkara ini juga.

Pelabur perlu memahami nilai intrinsik perniagaan. Namun, mungkin lebih penting lagi, mereka perlu memahami bagaimana faktor jangka pendek, seperti operasi dalaman, arah aliran sektor dan faktor makroekonomi, telah mempengaruhi perniagaan pada masa lalu.

Peniaga pilihan baharu mungkin mendapati lebih mudah untuk memulakan dengan pilihan panggilan OTM kerana ia murah. Anda boleh memilih pemenang jika anda membeli pilihan panggilan murah.

Jika anda biasa membeli rendah dan cuba menjual tinggi sebagai peniaga, anda mungkin rasa ini selamat. Tetapi masih ada keperluan untuk menyelidik untuk mencari yang sesuai.

Peniaga pilihan perlu mengawal emosi mereka sama seperti mereka yang berdagang saham. Anda tidak perlu menelan setiap ketakutan dengan cara yang luar biasa. Membuat rancangan dan mengikutinya adalah lebih mudah daripada itu.

Pilihan mungkin menambah lapisan kerumitan yang tidak perlu kepada kehidupan kewangan banyak pelabur. Strategi perdagangan pilihan untuk panduan pemula boleh membantu anda mengehadkan kelemahan anda jika anda berminat untuk meneroka peluang terbaik yang mampu dimiliki oleh pilihan.

Lakukannya jika anda mempunyai modal dan perlembagaan untuk menahan sebarang potensi kerugian.

Soalan Lazim

1. Adakah peniaga pilihan menguntungkan?

Pilihan perdagangan boleh menguntungkan sama ada anda pembeli atau penjual. Melabur dalam pilihan boleh membantu anda mencapai keuntungan semasa kedua-dua masa yang tidak menentu dan masa yang tenang atau kurang menentu.

2. Perdagangan pilihan: Adakah ia lebih baik daripada saham?

Harga saham boleh berubah-ubah, tetapi harga opsyen boleh menjadi lebih tidak menentu. Itulah sebabnya peniaga tertarik dengan potensi keuntungan kontrak ini. Secara amnya, strategi pilihan adalah berisiko, tetapi beberapa strategi pilihan boleh membantu anda meningkatkan pulangan pelaburan saham anda.

3. Bolehkah pemula berdagang pilihan?

Membuat pertaruhan di pasaran saham adalah satu cara untuk memikirkan pilihan sebagai pemula. Pertama, pelaburan saham boleh dilindung nilai dengan jenis pelaburan ini, menawarkan beberapa perlindungan terhadap kerugian. Kemudian, bergantung pada strategi dagangan anda, anda boleh menggunakan pilihan untuk menjana pendapatan yang konsisten.

4. Adakah pilihan yang baik untuk berdagang pilihan?

Dagangan opsyen ialah cara kos rendah untuk spekulator untuk pergi panjang atau pendek pasaran dengan risiko penurunan terhad. Selain menyediakan peniaga dan pelabur dengan lebih fleksibiliti, pilihan menyediakan strategi yang lebih kompleks seperti spread dan kombinasi yang boleh menguntungkan tidak kira apa keadaan pasaran.

5. Bagaimanakah saya boleh belajar perdagangan pilihan?

Mempelajari pasaran, mengikuti kelas dan menggunakan perkara yang anda pelajari dalam masa nyata adalah cara terbaik untuk mempelajari perdagangan pilihan. Walau bagaimanapun, jika anda berminat dengan kursus perdagangan pilihan untuk pemula, anda juga mungkin ingin menyiasat kelas yang membincangkan strategi pertengahan dan lanjutan.

Fikiran akhir

Secara keseluruhan, dalam apa jua keadaan, pilihan boleh dibeli dan dijual dengan mudah tanpa sebarang kerumitan. Walau bagaimanapun, mereka bukan tanpa kelemahan mereka. Menyelidik dan mengkaji pasaran untuk tempoh yang lebih lama akan meningkatkan pengetahuan anda dan meningkatkan pengalaman anda mengenai strategi perdagangan pilihan yang paling berjaya.

Bagi orang awam, pilihan perdagangan adalah lebih sukar, jadi anda mesti berhati-hati. Apabila pereputan masa berlaku terhadap pembeli pilihan, masa memainkan peranan utama dalam pilihan perdagangan. Selain itu, kos perdagangan juga harus dipertimbangkan apabila pilihan perdagangan.