가장 성공적인 옵션 전략

거래자는 가격 변동 때문에 옵션을 사용하여 빠르게 많은 돈을 벌거나 잃을 수 있습니다. 다양한 결과와 비논리적인 이름을 가진 단순한 것부터 복잡한 것까지 다양한 옵션 전략이 존재합니다.

옵션에는 두 가지 주요 유형이 있습니다. 콜과 풋은 복잡성에 관계없이 서로 다른 옵션 전략에 사용됩니다.

우리는 인기 있고 가장 성공적인 옵션 전략, 보상 및 위험 수준, 트레이더가 사용할 수 있는 시기를 나열했습니다. 이러한 거래 전략은 간단하지만 사람에게 많은 돈을 벌 수 있지만 위험이 따릅니다.

옵션 시장이란 무엇입니까 ?

옵션 계약은 일반적으로 옵션 시장에서 사고 팔 수 있습니다. 옵션 시장에 투자하면 투자자가 단독으로 주식을 매수, 매도 또는 공매도하는 것보다 더 전략적이고 재무적인 계획을 세울 수 있습니다.

개인의 포트폴리오를 향상시키는 것 외에도 옵션은 강력한 것으로 간주됩니다. 예를 들어, 계약은 지정된 날짜 부여 또는 그 이전에 기초 자산을 매매할 수 있는 권리를 부여하지만 주요 의무는 아닙니다!

콜옵션 은 보유자가 주식을 살 수 있게 하고, 풋옵션은 보유자가 주식을 팔 수 있게 합니다. 인도의 옵션 시장은 2001년에 설립되었지만 변동성은 2006년에 부딪쳤습니다.

각 투자자의 목표에는 일반적으로 상황에 따른 적절한 옵션 시나리오가 있습니다. 따라서 옵션의 힘은 개인의 포트폴리오를 완전히 향상시키는 능력에 있습니다. 또한 수입을 늘리고 보호를 제공하며 레버리지까지 제공할 수 있습니다.

예를 들어, 옵션은 하락하는 주식 시장에서 하방 손실을 제한할 수 있습니다.

옵션은 또한 반복적인 수입을 창출할 수 있습니다. 주식 방향에 대한 도박과 같은 투기 목적으로 사용되는 것 외에도 도박에도 자주 사용됩니다.

주식과 채권은 공짜 점심이 아닙니다. 옵션도 다르지 않습니다. 따라서 투자자는 거래를 하기 전에 옵션 거래와 관련된 특정 위험을 인지하고 있어야 합니다. 이 때문에 브로커와 옵션을 거래할 때 일반적으로 이와 같은 면책조항을 보게 됩니다.

위험은 옵션과 관련이 있으며 모두가 모든 사람에게 적합한 것은 아닙니다. 옵션을 거래할 때 상당한 금액을 잃을 가능성이 있습니다.

옵션 거래 전략 이란 무엇을 의미합니까?

파생상품 계약으로서 옵션은 여전히 보유자에게 다가오는 미래 날짜에 주어진 가격으로 유가 증권을 구매하거나 판매할 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여합니다. 옵션 매도자는 그러한 권리에 대해 매수자에게 프리미엄을 청구할 것입니다.

콜 또는 풋 옵션은 손실을 제한하고 무제한 이익을 얻기 위해 매매됩니다. 최상의 결과를 얻기 위해 정의된 매개변수를 기반으로 조합을 활용하는 개념입니다.

콜옵션 보유자는 기초 주식을 구매할 수 있는 완전한 권리를 갖지만 의무는 없습니다. 동시에 풋옵션의 주요 소유자는 만기일까지 미리 정해진 가격으로 기초 주식을 매도할 권리가 있지만 주요 의무는 아닙니다.

그럼에도 불구하고 옵션 거래는 대략 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 첫째, Bull Call Spread 및 Bull Put 스프레드와 같은 강세 옵션 전략이 있습니다. 둘째, 약세 콜 스프레드 및 약세 풋 스프레드와 같은 약세 전략이 있습니다.

옵션 거래의 장단점

장점

옵션 거래는 많은 장점이 있는 전략입니다. 선물 거래 및 현금 거래에 비해 옵션은 많은 이점이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

1. 비용 효율적

레버리지는 옵션과 함께 엄청납니다. 잠재적인 이익을 극대화하기 위해 다양한 전략을 사용하는 것을 레버리지라고 합니다. 더 적은 양의 자본이 어떻게든 바로 여기에서 더 큰 이익을 창출할 수 있습니다. 투자자 또는 거래자는 훨씬 저렴한 비용으로 옵션을 통해 주식에 대해 동일한 노출을 얻을 수 있습니다.

2. 탁월한 수익 가능성

옵션 거래는 현금 주식 가격보다 훨씬 높은 수익을 보유하고 제공합니다. 낮은 마진과 동일한 수익성에 비해 수익률이 훨씬 높은 것으로 나타났습니다. 우리가 올바른 행사가를 선택했다면 단순한 주식 구매는 옵션과 동일한 이익을 냈을 것입니다.

3. 위험 감소

옵션 거래는 위험한 활동으로 간주됩니다. 그러나 옵션은 위험 제한 전략을 만들 수도 있습니다. 하나는 헤징입니다. 따라서 옵션의 사용은 헤징 포지션에 일반적입니다.

옵션의 위험은 일련의 옵션을 사기 위해 지불한 프리미엄과 동일한 최대 손실입니다.

4. 더 많은 전략을 사용할 수 있습니다.

옵션 시장에서 다양한 전략을 사용하여 옵션을 거래할 수 있습니다. 예를 들어, 광범위한 만기와 행사가가 있는 콜 및 풋 옵션을 사용하여 거래를 결합하고 일종의 전략적 포지션을 만들 수 있습니다.

단점

1. 유동성 감소

스톡 옵션의 유동성은 더 낮습니다. 옵션 가격과 만기일이 주식마다 다르기 때문에 거래자가 거래를 시작하고 종료하기가 어렵습니다. 이것은 아마도 옵션 거래의 가장 큰 단점일 것입니다.

2. 높은 수수료

선물이나 주식 거래에 비해 옵션 거래는 더 비쌉니다. 풀 서비스 중개 수수료가 필요합니다. 일부 할인 중개인을 통해 더 낮은 수수료를 받을 수 있습니다.

3. 시간 쇠퇴

옵션을 보유하는 동안 옵션의 시간 가치는 손실됩니다. 옵션 계약의 가치가 시간이 지남에 따라 감소하는 비율을 시간 감퇴라고 합니다.

만기일은 시간 소멸 효과가 있으며 만기일이 다가올수록 이익을 실현할 수 있는 시간이 줄어듭니다. 기본 움직임이 얼마나 많든 상관없이 주어진 콜 옵션의 프리미엄 가치는 매일 감소합니다.

초보자를 위한 10가지 최고의 옵션 거래 전략 목록

1. 황소 콜 스프레드

강세 옵션 거래 전략 중 하나인 강세 콜 스프레드는 등가격(ATM) 콜옵션 매수와 외가격 콜옵션 매도로 구성됩니다. 두 통화의 기본 주식과 만료일이 동일한지 확인하십시오.

이 전략을 적용하면 기초 주식의 가격이 상승할 때(스프레드에서 순차변금을 뺀 값) 이익이 발생하고, 순차입금이 스프레드와 같을 때 주가가 하락하면 손실이 발생합니다.

계정의 순 차변은 낮은 행사에 대해 지불한 보험료에서 높은 행사에 대해 받은 보험료를 뺀 금액입니다. 높은 행사가와 낮은 행사가의 차이가 스프레드입니다.

가격 하락을 보호하는 것 외에도, 강세 콜 스프레드는 이익 금액을 제한합니다. 따라서 거래자들이 주식에 대해 적극적으로 낙관하지 않을 때 이것은 콜 옵션을 사는 것에 대한 훌륭한 대안입니다.

2. 황소 풋 스프레드

옵션 거래자가 기초 자산의 움직임에 대해 약간 낙관적일 때, 그들은 이 낙관적인 옵션 거래 전략을 실행할 수 있습니다.

이 전략에서는 강세 콜 스프레드와 유사하게 콜을 매수하는 대신 풋을 매수합니다. 이 전략에서 하나의 OTM 풋 옵션이 매수되고 하나의 ITM 풋 옵션이 매도됩니다.

두 풋옵션의 기초 주식과 만기일이 동일한지 확인해야 합니다. 황소 풋 스프레드는 주가가 상승하고 스프레드가 받은 순 크레딧보다 크지 않은 이익이 발생할 때 발생합니다.

반면에 풋옵션 매도는 주가가 행사가 이하로 떨어질 때 잠재적 손실이 제한적입니다.

3. 콜 비율 백 스프레드.

간단한 옵션 전략 중 하나는 주식이나 지수에 대해 매우 낙관적일 때 구현되는 콜 비율 백 스프레드입니다.

이 전략을 사용하여 거래자는 시장이 상승할 때 무제한 이익을 얻고 시장이 하락할 때 제한된 이익을 얻을 수 있습니다. 시장은 거래자가 어느 쪽이든 이익을 얻을 수 있도록 어느 쪽이든 움직일 수 있습니다. 시장은 특정 범위에 머무를 때만 잃을 수 있습니다.

이 전략은 2개의 콜옵션을 OTM으로 매수하고 1개를 ITM으로 매도하는 3-leg 전략입니다.

4. 합성 콜

합성 콜은 주식에 대해 장기적으로 낙관적인 견해를 갖고 잠재적인 하방 위험에 대해서도 우려하는 트레이더가 사용하는 전략입니다. 이 전략과 관련된 위험은 제한적입니다.

우리가 보유하고 있고 낙관적인 견해가 있는 주식에 대한 풋 옵션을 구매하는 것은 해당 주식에 대한 풋 옵션을 구매하는 것과 관련됩니다. 우리는 가격 상승으로 돈을 벌고 가격 하락은 풋 옵션에 대해 지불한 프리미엄을 잃게 됩니다.

이 전략은 보호적 풋 옵션과 유사하게 작동합니다.

세계와 마찬가지로 주식 시장은 수요와 공급에 따라 움직입니다. 많은 사람들은 강세장에서 높이 날 때 약세 옵션 거래 전략을 봅니다. 항상 "Manu Mandoriyas"가 있습니다(참조: Scam 1992).

5. 베어 콜 스프레드

시장에 대해 '보통 약세' 관점을 유지하는 트레이더는 이 전략을 2-레그 옵션 거래 전략 중 하나로 구현합니다.

이 전략에는 행사가가 더 높은 OTM 콜 옵션 하나를 구매하고 행사가가 낮은 ITM 콜 옵션 하나를 매도하는 것이 포함됩니다. 두 경우 모두 기초 주식이나 만기일에 차이가 없어야 합니다.

베어 콜 스프레드에서는 주가가 하락할 때 이익을 얻을 수 있습니다. 스프레드-순 신용 공식은 최대 잠재적 이익을 결정하고 스프레드-순 신용 공식은 최대 잠재적 손실을 결정합니다.

받은 프리미엄에서 지불한 프리미엄을 빼면 순 크레딧에 도달합니다.

6. 베어 풋 스프레드

Bull Call Spread는 매우 유사한 전략이며 구현하기 쉽습니다. 거래자는 시장이 하락할 것으로 예상하지만 너무 많이 하락하지는 않을 것으로 예상할 때, 즉 시장에 대한 전망이 적당히 약세일 때 이 전략을 시행할 것입니다.

이 전략을 사용하여 OTM 풋 옵션을 매수하고 ITM 풋 옵션을 매도합니다. 두 풋옵션 모두 동일한 주식에 첨부되어야 하고 동일한 날짜에 만료되어야 한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 기초 주가가 하락함에 따라 이 전략은 순 차변 또는 이익을 위해 형성됩니다.

7. 스트립

하나의 ATM 콜을 매수하고 두 개의 ATM이 스트립 전략을 취하는 것은 약세입니다.

이 옵션을 구매하는 경우 행사 가격과 만료 날짜가 일치하는지, 기초가 일치하는지 확인하십시오.

거래자는 만기 시점에 기초 주가가 양의 방향 또는 음의 방향으로 움직일 때 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 일반적으로 트레이더는 가격이 하락할 때 가장 좋은 상태를 유지합니다.

8. 합성 풋

합성 풋으로 알려진 옵션 거래 전략은 투자자가 주식의 단기 강세에 대해 우려할 때 주식에 대한 약세 견해가 유지될 때 사용됩니다.

이 전략은 기초 주식 가격의 하락에서 이익을 얻기 때문에 합성 풋 매수로 알려져 있습니다. 이 전략은 풋옵션 매수와 동일한 잠재적 이익을 가지므로 합성 풋옵션 매수라고 합니다.

9. 길고 짧은 스트래들

가장 편리한 옵션 거래 전략 중 하나인 롱 스트래들은 적용 시 시장의 방향에 영향을 미치지 않습니다.

ATM 콜 및 풋 매수는 이 전략의 일부입니다. 그러나 옵션은 동일한 기초자산에 속해야 하고 만기일 및 행사가가 동일해야 함을 기억해야 합니다.

롱 스트래들과 달리 숏 스트래들은 ATM 콜 및 풋 옵션을 판매합니다. 결과적으로 수령한 총 보험료가 이익을 결정하기 때문에 동일한 이익과 손실이 발생합니다.

10. 길고 짧은 스트랭글

스트랭글은 스트래들에서 ATM 행사가로 콜옵션과 풋옵션을 매수해야 하는 반면, 스트랭글은 OTM 행사가로 풋옵션과 콜옵션을 매수해야 한다는 점을 제외하면 스트래들과 유사합니다.

롱 스트랭글은 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매수하는 것입니다. 순 프리미엄 흐름은 최대 이익과 최대 손실을 결정합니다. 손실은 가격 변동에 관계없이 무제한이며 이익은 수령한 총 프리미엄과 동일합니다.

옵션 거래에서 따라야 할 중요한 팁

주식을 매수, 매도 또는 장기간 보유하려면 자산의 방향을 명확하고 완전하게 이해하고 회사의 비즈니스를 이해해야 합니다. 옵션 투자자들도 이러한 사실을 잘 알고 있어야 합니다.

투자자는 비즈니스의 본질적인 가치를 이해해야 합니다. 그러나 아마도 훨씬 더 중요한 것은 내부 운영, 부문 동향 및 거시경제적 요인과 같은 단기적 요인이 과거에 비즈니스에 어떤 영향을 미쳤는지 이해할 필요가 있다는 것입니다.

새로운 옵션 거래자는 OTM 콜 옵션이 저렴하기 때문에 시작하는 것이 더 쉽다는 것을 알게 될 것입니다. 저렴한 콜옵션을 매수하면 승자를 선택할 수 있습니다.

거래자로서 저가 매수와 고가 매도에 익숙하다면 이것이 안전하다고 느낄 수 있습니다. 그러나 적절한 것을 찾기 위해서는 여전히 연구가 필요합니다.

옵션 거래자는 주식 거래자와 마찬가지로 감정을 통제해야 합니다. 초인적인 방법으로 모든 두려움을 삼킬 필요는 없습니다. 계획을 세우고 그것을 따르는 것은 그보다 훨씬 간단합니다.

옵션은 많은 투자자의 재정 생활에 불필요한 복잡성을 추가할 수 있습니다. 초보자를 위한 옵션 거래 전략 가이드는 옵션이 제공하는 최고의 기회를 탐색하는 데 관심이 있는 경우 단점을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다.

잠재적 손실을 견딜 수 있는 자본과 헌법이 있다면 선택하십시오.

자주 묻는 질문

1. 옵션 거래자는 수익성이 있습니까?

거래 옵션은 구매자든 판매자든 수익성이 있습니다. 옵션에 투자하면 불안정한 시기와 조용하거나 덜 불안정한 시기 모두에서 이익을 얻을 수 있습니다.

2. 옵션거래: 주식보다 나은가?

주식 가격은 변동성이 있을 수 있지만 옵션 가격은 훨씬 더 변동성이 있을 수 있습니다. 이것이 거래자들이 이러한 계약의 잠재적인 이익에 끌리는 이유입니다. 일반적으로 옵션 전략은 위험하지만 일부 옵션 전략은 주식 투자 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

3. 초보자도 옵션을 거래할 수 있습니까?

주식 시장에 내기를 하는 것은 초보자로서 옵션에 대해 생각하는 한 가지 방법입니다. 첫째, 주식 투자는 이러한 유형의 투자로 헤지할 수 있어 손실에 대한 보호를 제공합니다. 그런 다음 거래 전략에 따라 옵션을 사용하여 일관된 수입을 얻을 수 있습니다.

4. 옵션을 거래하는 것이 좋은 옵션입니까?

옵션 거래는 투기자들이 제한된 하방 위험으로 시장을 매수하거나 심지어 매도할 수 있는 저렴한 방법입니다. 옵션은 거래자와 투자자에게 더 많은 유연성을 제공할 뿐만 아니라 시장 상황에 관계없이 수익성이 있을 수 있는 스프레드 및 조합과 같은 더 복잡한 전략을 제공합니다.

5. 옵션 거래는 어떻게 배울 수 있습니까?

시장을 연구하고, 수업을 듣고, 실시간으로 배운 것을 사용하는 것이 옵션 거래를 배우는 가장 좋은 방법입니다. 그러나 초보자를 위한 옵션 거래 과정에 관심이 있다면 중급 및 고급 전략에 대해 논의하는 수업을 조사하고 싶을 수도 있습니다.

마지막 생각들

대체로 어떤 상황에서도 번거로움 없이 쉽게 옵션을 사고 팔 수 있습니다. 그러나 단점이 없는 것은 아닙니다. 더 오랜 기간 동안 시장을 조사하고 연구하면 가장 성공적인 옵션 거래 전략에 대한 지식이 증가하고 경험이 향상됩니다.

일반인의 경우 옵션 거래가 더 어렵기 때문에 주의가 필요합니다. 옵션 매수자에 대한 시간 감소가 진행됨에 따라 시간은 옵션 거래에서 중요한 역할을 합니다. 또한 옵션을 거래할 때 거래 비용도 고려해야 합니다.