Model Aliran Saham Bitcoin: Panduan Terbaik

Model aliran saham Bitcoin telah menarik banyak perhatian kerana ia mengatakan bahawa satu bitcoin akan bernilai AU$ 1 juta menjelang 2025. Model itu, kemudiannya, menjadi lebih dipercayai kerana harga bitcoin telah mengikutinya dengan teliti selama lebih sedekad.

Model aliran saham, biasanya digunakan untuk logam berharga seperti emas dan perak. Walau bagaimanapun, memandangkan bitcoin kini dilihat sebagai "emas digital" dan mempunyai bekalan tetap, ia berfungsi dengan baik dengan model.

Ideanya mudah: apabila bitcoin menjadi lebih sukar untuk diperoleh dan lebih ramai orang menginginkannya, harganya akan meningkat.

Bitcoin dan model aliran saham: Gambaran keseluruhan

Model saham untuk mengalir, atau S2F, dibuat oleh pelabur tanpa nama bernama PlanB. Selepas keluar pada tahun 2019, model ini menjadi sangat popular. Malah "The Bitcoin Standard," sebuah buku yang terkenal, bercakap mengenainya.

Melabur adalah tentang mengambil peluang pada nilai aset. Sila ingat bahawa nilai ini bukan harga semasa aset. Jika nilai yang anda ramalkan lebih tinggi daripada harga pasaran, harga aset mungkin turun, dan perkara sebaliknya juga berlaku.

Model stok ke aliran boleh mencari nombor ini dengan mempertimbangkan bekalan semasa dan kadar pengeluaran masa hadapan.

Ramalan Model S2F 2010-2025

S2F boleh tersedia dalam dunia kripto untuk semua aset yang nilainya berasal dari jumlah aset yang sedikit. Bitcoin ialah pemain OG dalam permainan ini.

Bitcoin dibuat supaya bilangan syiling dalam edaran terus menurun. Apabila pelombong mendapat Bitcoin sebagai ganjaran untuk mengesahkan transaksi, sistem mendapat lebih banyak Bitcoin.

Ganjaran ini dipotong separuh setiap 2,100,000 blok atau kira-kira empat tahun. Ganjaran ini bernilai 6.25 BTC, tetapi ia akan turun kepada 3.125 BTC pada tahun 2024.

Pada masa lalu, harga naik setiap kali bekalan Bitcoin dipotong separuh. Ini adalah petanda besar bahawa model berdasarkan kekurangan, seperti S2F, boleh digunakan untuk menerangkan perkara seperti Bitcoin.

Emas dan perak, yang sangat berharga, juga telah digunakan dengan S2F untuk meramalkan harga mereka. Tetapi apabila teknologi bertambah baik, semakin mudah untuk melombong logam ini.

Bitcoin, sebaliknya, terdiri daripada baris kod. Tiada siapa yang boleh membuat lebih banyak Bitcoin daripada yang dirancang.

Apakah model aliran saham untuk bitcoin?

Model Bitcoin Stock to Flow (SF) ialah satu cara untuk mengukur kekurangan aset, terutamanya komoditi seperti emas dan perak. Ia kini tersedia untuk mengukur kekurangan BTC.

Mari kita lihat bagaimana model Stock to Flow berfungsi untuk komoditi seperti emas supaya kita lebih memahaminya.

Dalam bentuk tradisionalnya, model Saham ke Aliran berguna untuk mengetahui berapa banyak sumber atau komoditi (emas, dalam kes ini) yang ada. Dan ini dilakukan dengan mengambil kira jumlah yang pernah dibuat dan jumlah yang dibuat setiap tahun.

Majlis Emas Dunia berpendapat bahawa kira-kira 197,576 tan emas akan dilombong menjelang akhir tahun 2019. Dan antara 2,500 dan 3,000 tan emas akan dilombong setiap tahun.

Sekarang, untuk mengetahui model SF, kita perlu membahagikan jumlah keseluruhan emas ("stok") dengan berapa banyak emas yang dibuat setiap tahun ("aliran"). Ini memberi kita perkara berikut:

197,576 / 2,750 = 71.85

Dalam contoh di atas, kami mempertimbangkan jumlah purata emas yang dibuat setiap tahun, iaitu 2,750.

Hasil daripada pengiraan, model Stock to Flow memberitahu kita berapa banyak emas yang baru dilombong masuk ke pasaran setiap tahun berbanding jumlah emas.

Berdasarkan contoh kami, ia akan mengambil masa kira-kira 72 tahun untuk membuat sebanyak mungkin kebaikan seperti yang ada di pasaran.

Secara amnya, lebih sedikit jongkong emas baharu dibuat setiap tahun daripada jumlah bekalan apabila SF lebih tinggi.

Oleh sebab itu, nisbah Stok kepada Aliran yang tinggi boleh bermakna nilai aset akan meningkat dalam jangka masa panjang. Ini kerana nisbah Aliran Saham yang tinggi bermakna aset itu terhad dan akan mengambil masa yang lama untuk menghasilkan lebih banyak.

Bagaimanakah model aliran saham untuk Bitcoin berfungsi?

Kita semua tahu bahawa Bitcoin sering dianggap sebagai penyimpan nilai, seperti emas atau perak. Model saham kepada Aliran telah digunakan padanya oleh pengguna bernama PlanB, yang menulis artikel tentangnya di Medium pada 2019.

Model Stock to Flow memang masuk akal untuk digunakan dengan Bitcoin. Berbeza dengan komoditi, di mana kita hanya boleh meneka tentang stok dan aliran, perubahan bekalan BTC direkodkan pada blockchain.

Oleh itu, bilangan Bitcoin boleh dihadkan kepada 21 juta. Proses di mana ia dibuat diprogramkan pada peringkat protokol. Ini menjadikan proses itu boleh diramal.

Untuk memperlahankan inflasi, bilangan BTC yang dibuat dengan setiap blok yang baru dilombong dipotong separuh setiap 210,000 blok. Ini adalah sekitar empat tahun sekali.

Semasa Halvening terakhir, yang akan berlaku pada Mei 2020, ganjaran untuk satu blok telah berubah daripada 12.5 BTC kepada 6.25 BTC.

Blockchain.com mengatakan bahawa 18.595 juta BTC telah dibuat setakat ini. Dan 328,500 BTC dicipta setiap tahun (6.25 BTC dilombong kira-kira setiap 10 minit sehingga acara Halving seterusnya).

Nisbah Saham kepada Aliran Bitcoin ialah 56.60, bermakna ia akan mengambil masa hampir 57 tahun untuk melombong semua BTC dalam edaran. Ia tidak akan mengambil kira had maksimum dan Halving.

PlanB mengetahui SF BTC dan membandingkannya dengan model Stok Bitcoin ke Aliran dan harga BTC. Ini berlaku untuk meramalkan bagaimana nilai aset digital akan berubah pada masa hadapan.

Carta harga BTC diikuti dengan model Saham Bitcoin ke Aliran

Melihat pada carta berdasarkan pengiraan pengarang, kita dapat melihat bahawa harga BTC mengikuti purata 365 hari model Saham Bitcoin ke Aliran . Malah, antara Mac 2020 dan Januari 2021, ia adalah sangat tepat.

Bagaimana untuk menggunakan model aliran saham untuk Bitcoin ?

Model S2F Bitcoin ialah model data carta langsung yang memudahkan untuk menjejaki harga ramalan aset pada masa tertentu. Ia sering meramalkan harga pasaran sebenar pada masa itu. Ia adalah model siri masa kerana titik data disusun mengikut masa.

Pada paksi-y carta ialah harga ramalan Bitcoin. Dan pada paksi-x ialah tempoh dari 2010 hingga 2026.

Harga pasaran Bitcoin diplot merentasi carta baris ini untuk menunjukkan cara harga yang diramalkan dibandingkan dengan harga pasaran. Dengan carta ini, anda boleh melihat berapa banyak perbezaan harga sebenar Bitcoin daripada harga yang diramalkan pada masa tertentu.

Bagi orang yang percaya dengan model tersebut, meletakkan semua carta bersama-sama malah boleh melihat tanda untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Penyimpangan positif daripada garis harga yang diramalkan boleh dilihat sebagai tanda untuk menjual kerana aset itu kini terlalu mahal.

Dan sisihan negatif boleh dilihat sebagai tanda untuk membeli apabila harga turun. Cara terbaik untuk mengukur ini adalah dengan nisbah pesongan stok kepada aliran.

Bagaimanakah anda boleh mengira Stok Bitcoin untuk Mengalir?

Untuk mengira aliran saham Bitcoin dengan mudah, anda mesti membahagikan stok global semasanya dengan kadar pengeluaran tahunan semasa keseluruhannya.

Contoh: Katakan emas mempunyai kadar pengeluaran semasa sebanyak 3,000 tan metrik (aliran), dan stok semasanya secara global dianggarkan sekitar 185,000 tan metrik (stok) (stok). Sekarang, mari kita laksanakan formula lengkap:

Stok mengalir = Stok/aliran

= 185,000 / 3,000 = ~62

Daripada pengiraan kami, kami dapat melihat bahawa pada kadar pengeluaran semasa, kami memerlukan sekurang-kurangnya 61 tahun untuk mengeluarkan semula jumlah emas yang sedang dalam edaran di seluruh dunia.

Sentiasa ingat semakin tinggi aliran stok, semakin besar kekurangan keseluruhan.

Sekarang, mari cuba kaitkan ini dengan Bitcoin. Pada September 2019, terdapat sekurang-kurangnya 19,000,000 bitcoin dalam edaran (saham) pada kadar pengeluaran 1,700 BTC setiap hari, iaitu, 647,000 BTC setahun (aliran) (aliran). Mari masukkan nombor sebenar ke dalam model aliran stok kami:

Stok mengalir = Stok / Aliran

= 19,000,000 / 657,000 = ~27

Bitcoin mempunyai bekalan edaran sebanyak 18.75 juta daripada bekalan maksimum 21 juta. Sebelum 2020, aset digital terkemuka mempunyai satu blok yang dilombong mengandungi 12.5 BTC.

Walau bagaimanapun, selepas acara separuh masa pada 2020, ia dikurangkan kepada 6.25 BTC sehari. Purata 143 blok dilombong setiap hari, berjumlah 900 BTC dalam 24 jam. Kadar ini telah melonjakkan nisbah aliran saham Bitcoin semasa kepada kira-kira 59.6.

Halving seterusnya pada tahun 2024 sepatutnya menjadikan stok Bitcoin mengalir kepada 113. Ingat bahawa emas mempunyai stok tetap untuk mengalir sebanyak 61 dan tiada peristiwa separuh.

Oleh itu, saham Bitcoin akan terus meningkat dan mengatasi emas dengan setiap peristiwa separuh sehingga perlombongan terakhir. Tetapi stok emas untuk mengalir 61 tidak mungkin meningkat.

Bagaimanakah model aliran saham meramalkan harga?

Bitcoin mempunyai bekalan yang sangat terhad. Oleh itu, harganya hanya boleh didorong oleh permintaan. Dahulu, model aliran saham Bitcoin juga tersedia untuk meramalkan tindakan harga Bitcoin masa hadapan.

Berikutan itu, dana lindung nilai terkenal yang mengkhusus dalam mata wang kripto, Pantera Capital, meramalkan pada April 2020 bahawa harga Bitcoin akan mencecah $115,000 sekitar Ogos 2020.

Pada April 2020, PlanB, perintis model saham kepada aliran, menerbitkan catatan blog yang menyatakan bahawa harga sebenar Bitcoin boleh meningkat kepada hampir $289,000 menjelang 2024, berkenaan model tersebut.

Sementara itu, kita juga mesti ambil perhatian bahawa model saham untuk mengalir sangat bergantung pada premis bahawa kekurangan mata wang kripto akan sentiasa menaikkan nilai Bitcoin. Perubahan harga Bitcoin yang terkenal tidak menentu dalam tempoh yang lebih singkat menekankan lagi fakta akhir.

Pengasas Pengurusan Aset ByteTree, Charles Morris, malah menyatakan bahawa model itu dibangunkan berdasarkan dua peristiwa separuh.

Beliau juga menyatakan bahawa, dalam beberapa cara, pengurangan separuh mungkin menyebabkan harga sebenar meningkat hampir dua kali ganda kerana tekanan jualan ke atas pelombong terus berkurangan.

Walau bagaimanapun, dalam kesimpulannya, beliau menekankan bahawa ia adalah idea yang tidak masuk akal untuk mengandaikan bahawa laluan harga masa depan pasti akan berlipat ganda melebihi ini.

Melabur dalam mata wang kripto menggunakan model saham untuk mengalir

Pelabur menggunakan model nisbah saham untuk mengalir (S2F) untuk menjangka ke mana hala tuju harga mata wang kripto.

Nisbah ini diperoleh daripada ramalan terbitan masa depan sesuatu aset berbanding terbitan semasanya. "Aliran masuk" menerangkan fenomena ini.

Emas, perak dan Bitcoin adalah komoditi yang dimodelkan menggunakan teknik S2F.

Memahami kerja dalaman model dan faktor yang mempengaruhi nisbah saham kepada aliran adalah perlu sebelum pelabur boleh menggunakan model ini dengan berkesan untuk melabur dalam mata wang kripto.

Tentukan nisbah saham kepada aliran mata wang kripto dengan melihat jumlah nilainya. Jumlah bekalan ialah jumlah semua syiling dan token mata wang kripto yang wujud.

Akan ada nisbah stok kepada aliran yang tinggi jika sumber terhad. Jika sesuatu kekurangan, nilainya cenderung meningkat.

Sebaliknya, jumlah bekalan yang tinggi akan menghasilkan nisbah stok kepada aliran yang rendah. Ini bermakna bekalan syiling atau token yang lebih besar akan tersedia pada harga yang sama.

Seterusnya, apabila mengira nisbah mata wang kripto, seseorang mesti mempertimbangkan bilangan syiling atau token baharu yang akan ditambah kepada jumlah bekalan dari semasa ke semasa. Oleh kerana lebih banyak syiling akan berada dalam edaran jika lebih banyak wang dilaburkan, nisbah saham kepada aliran akan berkurangan.

Oleh itu, tahap harga semasa adalah sesuai. Jika nisbah mata wang kripto adalah tinggi dan mempunyai aliran masuk yang rendah, harganya harus meningkat.

Pelabur mata wang kripto yang ingin menggunakan model aliran saham harus membiasakan diri dengan kerja dalamannya. Mereka harus mengetahui pembolehubah yang memberi kesan kepada nisbah stok kepada aliran.

Setelah difahami, model itu boleh mengenal pasti mata wang kripto dengan nisbah saham kepada aliran tertinggi, membolehkan pelabur memperuntukkan modal sewajarnya.

Penyokong kewangan mungkin melakukan yang lebih baik dalam jangka panjang jika mereka meletakkan wang mereka ke dalam aset dengan nisbah stok kepada aliran yang tinggi. Semua aset ini cenderung menjadi lebih terhad dan lebih berharga dari semasa ke semasa.

Nisbah saham kepada aliran boleh dipengaruhi oleh beberapa faktor unik untuk setiap mata wang kripto, jadi bakal pembeli harus melakukan kerja rumah mereka.

Pelabur mungkin bernasib baik dalam jangka panjang jika mereka mengingati perkara ini. Mereka biasa dengan model aliran saham apabila membuat pelaburan mata wang kripto.

Apabila digunakan dengan betul, model S2F boleh membantu pelabur mengenal pasti aset mana yang paling mungkin dihargai. Ia akan membimbing mereka tentang bila dan berapa banyak untuk melabur.

Secara teori, dengan mengikuti garis panduan ini, pelabur boleh memaksimumkan keuntungan mereka dan meminimumkan kerugian mereka apabila berurusan dengan mata wang kripto.

Mereka yang menggunakan model aliran saham kepada pelaburan mata wang kripto mungkin meningkatkan pulangan sambil mengurangkan turun naik. Model saham kepada aliran berkemungkinan akan terus meningkat popular di kalangan pelabur mata wang kripto apabila lebih ramai orang mengenalinya.

Untuk menganggarkan harga mata wang kripto masa hadapan, model Saham ke Aliran terbukti berguna. Dengan mempertimbangkan kedua-dua bekalan sedia ada dan permintaan baharu yang dijangka, model ini membantu pelabur menentukan aset mana yang berkemungkinan tinggi.

Kebaikan utama model saham ke aliran

Adalah mungkin untuk meramalkan nilai masa hadapan aset menggunakan model aliran saham. Nisbah saham kepada aliran ialah alat yang boleh dipercayai untuk menganggarkan harga masa depan Bitcoin, mata wang kripto lain dan komoditi seperti emas.

Model ini mengatasi prestasi yang menumpukan pada hanya satu aspek pasaran dari segi ramalan harga jangka panjang kerana ia faktor dalam penawaran dan permintaan.

Di samping itu, ia memberi pelabur penilaian aset yang realistik dengan memfaktorkan penawaran dan permintaan. Ini secara keseluruhan mengurangkan potensi gelembung spekulatif.

Model saham untuk mengalir boleh menenangkan saraf pelabur. Ini kerana ia menghapuskan perubahan emosi yang berkaitan dengan pasaran yang turun naik dan mengekalkan harga yang stabil.

Selanjutnya, nisbah saham kepada aliran memudahkan perbandingan antara aset dengan hanya menggunakan maklumat yang tersedia secara umum. Lebih banyak data seperti ini tersedia untuk pelabur, memberikan mereka lebih banyak pilihan untuk memperuntukkan modal mereka.

Akhir sekali, ia adalah alat yang hebat untuk pelabur baru dan berpengalaman kerana kesederhanaan dan ketepatannya. Ia boleh memberikan cerapan tentang aset yang mereka cari untuk melabur dan cara nilainya mungkin akan berubah dari semasa ke semasa.

Banyak kelebihan dan faedah menjadikan model Stock to Flow sebagai alat yang baik untuk meramalkan harga aset.

Lebih banyak anda tahu tentang aset, semakin kurang anda perlu meneka nilai masa hadapannya. Oleh itu, lebih banyak keputusan termaklum yang boleh anda buat tentang cara memperuntukkan sumber anda, lebih banyak anda boleh bergantung pada data yang sudah tersedia secara umum.

Atas sebab ini, adalah penting untuk mempertimbangkan mana-mana pelabur yang ingin membuat pelaburan bijak dalam aset digital.

Adakah ia mempunyai sebarang kelemahan?

Model ini adalah kaedah yang menarik untuk menentukan kekurangan Bitcoin dan bekalan semasa. Walau bagaimanapun, banyak faktor di luar bekalan dan permintaan boleh mengubah harga Bitcoin dengan ketara; oleh itu, model gagal mengambil kiranya. Memandangkan ini, ia terdedah kepada kesilapan.

Ketepatan andaiannya biasanya mengehadkan kualiti model. Oleh itu, jika ukuran kekurangan model adalah tepat, nilai Bitcoin harus terus meningkat selama-lamanya.

Ramai yang mempunyai keraguan tentang model itu juga percaya ia ditakdirkan untuk gagal. Ini kerana ia hanya memberikan bukti kekurangan bekalan.

Beberapa kelemahan utamanya ialah:

Permintaan

Model S2F bercakap tentang bekalan semasa dan berapa cepat bekalan berkembang setiap tahun. Tetapi ia perlu mempertimbangkan permintaan untuk barang atau aset.

Bekalan dan permintaan mempunyai kesan yang besar terhadap harga mata wang kripto. Walau bagaimanapun, model S2F tidak mengambil kiranya.

Sebagai contoh, separuh seterusnya akan mengurangkan aliran Bitcoin, yang akan menjadikan nisbah SF meningkat lebih banyak lagi. Walau bagaimanapun, ia tidak akan naik jika permintaan untuk Bitcoin turun.

Acara angsa hitam

Satu lagi kesalahan dalam bintang kami! Peristiwa angsa hitam digambarkan sebagai tidak dapat dijangka dan amat jarang berlaku. Tetapi ia adalah peristiwa malapetaka yang berkemungkinan yang menyebabkan kejatuhan ketara dalam harga aset.

Bitcoin terdedah kepada peristiwa seperti tindakan keras peraturan, serangan 51%, dsb.

Kemeruapan

Tangan kertas atau orang yang panik semasa kesusahan boleh membiarkan harga Bitcoin jatuh.

Kita semua tahu bahawa mata wang kripto menghadapi turun naik harga yang besar. Dalam senario itu, kejatuhan atau kenaikan harga secara tiba-tiba dijangka sangat memberi kesan kepada jangka pendek.

Bilakah model stok untuk mengalir jatuh pendek?

Model ini agak tepat pada masa lalu, tetapi ia masih memerlukan penambahbaikan.

Pada Jun 2021, harga Bitcoin kekal sekitar $40,000. Ini adalah $60,000 kurang daripada apa yang dikatakan stok untuk mengalir. Walaupun ini hanya kali kedua Bitcoin mempunyai perbezaan yang besar, ia menunjukkan masalah dengan model ini.

carta menunjukkan bagaimana model aliran saham jatuh pendek

Kesederhanaan model boleh menjadi perkara yang baik. Tetapi ia juga boleh menjadi buruk kerana ia tidak boleh mempertimbangkan semua yang boleh menjejaskannya.

Sebagai contoh, ia boleh menunjukkan bahawa permintaan adalah tinggi, tetapi ia tidak dikira dalam ramalannya. Perubahan dalam undang-undang mata wang kripto dan faktor luar yang lain boleh menjejaskan permintaan dengan cara yang tidak dapat diramalkan oleh aliran stok, yang boleh menyebabkan penyelewengan.

Stok kripto untuk mengalir juga tidak boleh mempertimbangkan perkara seperti gangguan dalam rantaian blok, serangan siber atau suasana umum pelabur.

Perubahan yang dijangka berlaku hanya beberapa masa dalam crypto. Seperti ketika Syarikat Kodak yang berusia 100 tahun melancarkan ICO. Ini boleh menjejaskan cara pelabur membuat keputusan untuk membelanjakan wang mereka. Oleh kerana terdapat begitu sedikit, pilihan ini mempunyai kesan yang lebih besar pada nilai, yang membawa kepada perubahan besar yang tidak dapat diramalkan.

Faktor yang menghalang transformasi aliran stok

Kebanyakan penyokong model saham ke aliran hanya mengiktiraf batasan metodologi selepas ia telah memenangi penerimaan meluas.

Keuntungan pada tahun 2020 dan 2021 adalah lebih tinggi daripada sebelumnya. Dan nilai semua bentuk modal dihargai secara mendadak.

Populariti Bitcoin melonjak disebabkan terutamanya oleh rangsangan ekonomi yang disebabkan oleh pandemik Covid-19. Peristiwa "angsa hitam" seperti wabak menyukarkan untuk mengkreditkan dinamik bahagian bekalan untuk kenaikan mendadak Bitcoin, seperti yang dilakukan oleh S2F.

Beberapa faktor menentukan nilai bitcoin.

Emas dan perak telah digunakan sebagai wang dan telah mewujudkan kepentingan budaya dan sejarah selama berabad-abad. Walaupun sistem pembayaran lain telah wujud selama beberapa dekad, Bitcoin hanya berusia 14 tahun dan masih dalam peringkat awal pembangunannya.

Menganggarkan nilai sesuatu yang tidak pernah dihasilkan sebelum ini adalah amat mencabar. Harga Bitcoin adalah jauh di bawah yang diramalkan oleh model, menyebabkan kerugian kewangan yang teruk bagi orang yang beriman.

Bolehkah model S2F digunakan untuk melihat syiling yang berbeza?

Satu lagi mata wang kripto mempunyai pelbagai kegunaan, cara untuk mendapatkannya, cara untuk platform menjana wang, dan perkara lain yang membezakannya.

Jadi, jawapan mudah untuk soalan ini ialah "Tidak." Cara yang berbeza untuk menilai aset terhasil kerana pembolehubah berubah.

Adalah baik untuk mengetahui bahawa terdapat cara lain untuk mencari cahaya daripada model S2F. Pelabur juga boleh menggunakan Jumlah Pasaran Boleh Alamat, Persamaan Pertukaran, Menghargai Aset Kripto sebagai Rangkaian, Penilaian Kos Pengeluaran dan teori lain untuk menentukan nilai mata wang kripto.

Di sini, anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang teori-teori ini.

Model (S2F) ialah cara untuk menentukan nilai Bitcoin supaya pedagang boleh membuat keputusan yang lebih baik.

Nilai pasaran sebenar kekal sama dengan memfokuskan pada teras bekalan Bitcoin, seperti had keras dan peristiwa separuh. Ini telah membuktikan konsep dan membawanya kepada perhatian pembeli mata wang kripto di seluruh dunia.

Namun, idea hebat PlanB mempunyai beberapa masalah, itulah sebabnya Stock to Flow Cross Asset (S2FX) dicipta sebagai cara baharu untuk menentukan nilai Bitcoin.

Adakah model itu berbaloi untuk digunakan?

Dari masa ke masa, keupayaan model untuk meramalkan apa yang akan berlaku dengan Bitcoin adalah tepat.

Apabila Bitcoin melonjak semasa pandemik, model itu mendapat banyak perhatian dalam talian kerana ia betul pada masa lalu.

Bitcoin: Nisbah Stok kepada Aliran (USD)

Pada tahun 2011 dan 2013, sebelum Bitcoin menjadi pelaburan popular, terdapat perbezaan antara harga Bitcoin dan model. Tetapi model itu betul mengenai harga Bitcoin dari 2015 hingga akhir 2021.

Pada November 2021, apabila Bitcoin bernilai sekitar $69,000, ia menghampiri paras tertinggi sepanjang masa, jadi model itu kekal di landasan yang betul. Itu adalah sehingga crypto mencecah dinding, yang memperlahankan pertumbuhan harga BTC dan memindahkan pasaran dari saham ke aliran.

Salah satu masalah terbesar dengan model itu ialah ia perlu mempertimbangkan betapa tidak menentu Bitcoin dan bagaimana harganya boleh berubah dengan cepat, apabila pasaran sangat tidak stabil, pelabur panik, yang menyebabkan harga BTC turun dengan ketara!

Semasa musim sejuk crypto, model itu tidak dapat meramalkan dengan tepat berapa kos Bitcoin.

Model itu mengatakan bahawa Bitcoin akan bernilai lebih daripada $100,000 pada tahun 2022. Ini adalah lebih daripada yang kita lihat, kerana Bitcoin pada masa ini bernilai sekitar $20,000.

Disebabkan ini, ramai yang mengatakan bahawa model saham ke aliran rosak. Vitalik Buterin, yang mencipta Ethereum, tidak menyukainya. Dia juga telah mengatakan bahawa ia adalah "memudaratkan."

"Stok untuk mengalir nampaknya tidak bagus sekarang," kata Buterin dalam tweet dari Jun 2022. "Saya tahu adalah tidak sopan untuk bermegah, tetapi model kewangan yang memberi orang rasa kepastian asas dan predestinasi palsu yang nombor itu akan berlaku. -up adalah agak berbahaya dan berhak mendapat semua jenaka yang mereka dapat.

Masalah dengan model aliran saham Bitcoin

Model Bitcoin SF telah melakukan kerja yang sangat baik untuk menerangkan cara harga Bitcoin telah berubah dari semasa ke semasa. Ia menjelaskan mengapa ia bernilai lebih sekarang daripada sepuluh tahun yang lalu. Ini adalah satu cabaran untuk model, tetapi ia telah dicapai.

Adakah penampilan model sentiasa kekal sama? Jika kita pantas ke hadapan beberapa tahun, adakah model ini masih boleh membuat ramalan yang tepat tentang harga Bitcoin?

Mari kita lihat beberapa masalah utama dalam model yang boleh menyebabkannya gagal. Masalah ini mungkin menyukarkan untuk meramalkan pergerakan harga pada masa hadapan.

Masalah no 1: Pertama, terdapat permintaan untuk Bitcoin

Terdapat begitu sedikit Bitcoin dalam edaran, dan proses ia dicipta hanyalah beberapa faktor yang menaikkan harganya. Nilai rangkaian juga bergantung kepada tahap permintaan.

Pertimbangkan bagaimana Litecoin dan Cardano, dua platform blockchain berbeza, mempunyai struktur dan jadual keluaran yang hampir sama.

Bekalan mata wang yang terhad dikaitkan dengan rantaian blok ini. Dan jadual waktu untuk menciptanya semakin singkat. Walau bagaimanapun, model SF mereka boleh melakukan kerja yang lebih baik untuk meramalkan harga rantaian blok ini.

Bilangan orang yang ingin membeli ke dalam blockchain masing-masing mata wang kripto ini adalah jauh lebih rendah daripada mereka yang ingin membeli Bitcoin asal. Ini adalah salah satu sebab utama mengapa harga mata wang kripto ini berbeza daripada model SF.

Masalah no 2: Harga emas tidak terjejas oleh nisbah komoditi

Kita semua tahu bahawa bekalan Bitcoin dikurangkan separuh setiap empat tahun. Tetapi, nisbah mata wang dijamin bertambah baik dari semasa ke semasa.

Penurunan dalam Bitcoin yang tersedia mungkin harus dipersalahkan atas kenaikan harga mata wang kripto baru-baru ini, kerana ini nampaknya penjelasan yang paling mungkin.

Berdasarkan apa yang saya tahu, ini nampaknya masuk akal. Kami menghadapi masalah bekalan di tengah-tengah pandemik pada Mac 2020. Ini adalah apabila item penting ini tiba-tiba menjadi sukar untuk dikesan.

Orang ramai mula membeli kertas tandas walaupun mereka tidak memerlukannya sebaik sahaja mereka tahu mungkin terdapat kekurangan. Khabar angin ini tersebar begitu cepat. Kerana permintaan yang meningkat, kekurangan menjadi lebih teruk.

Walau bagaimanapun, kerana tidak cukup untuk pergi, permintaan meningkat. Jika pengurangan langsung dalam bekalan dan nisbah SF adalah kaedah yang boleh dipercayai untuk meramalkan harga emas, maka penganalisis emas secara rutin akan bergantung kepada mereka.

Nisbah itu telah dibawa kepada perhatian pelabur bukan profesional apabila penyelidikan yang dijalankan oleh PlanB menyebabkan kekecohan yang ketara.

Menurut Voima, harga emas langsung tiada kaitan dengan nisbah SFnya.

Memandangkan tempoh masa emas telah diniagakan menunjukkan bahawa terdapat cara yang lebih berkesan untuk meramalkan harganya daripada kaedah aliran saham.

Oleh itu, seseorang boleh berhujah bahawa menggunakan analisis stok untuk mengalir juga tidak boleh dipercayai untuk menentukan berapa nilai Bitcoin.

Masalah no 3: Nisbah SF tidak memberikan maklumat mengenai harga mata wang Kripto lain

Bayangkan nisbah saham kepada aliran sebagai faktor tunggal yang paling penting dalam menentukan nilai mata wang kripto. Dalam senario itu, hanya ada sebab untuk mencipta mata wang kripto lain jika bekalannya terhad dan berkurangan satu perdua setiap bulan.

Sebabnya ialah nisbah SF adalah salah satu daripada banyak faktor penting yang menentukan nilai mata wang kripto.

Kita juga boleh melihat contoh dari masa kini, seperti Bitcoin Cash dan Litecoin, yang merupakan mata wang digital yang serupa dengan Bitcoin tetapi tidak mempunyai nilai yang sama.

Masalah no 4: Kuasa beli perlu berkembang dengan pesat

Model itu meramalkan bahawa harga Bitcoin akan meningkat sebanyak seribu. Setiap kali terdapat pengurangan sebanyak lima puluh peratus dalam jumlah bilangan syiling dalam edaran.

Jika Bitcoin ingin bersaing dengan model ini, pasti terdapat peningkatan yang ketara dalam bilangan orang yang berminat untuk membeli Bitcoin.

Kita boleh belajar daripada rangkaian sosial seperti Facebook bahawa, akhirnya, pertumbuhan akan mencapai tahap yang tidak mungkin lagi untuk terus meningkat pada kadar eksponen. Bitcoin akhirnya akan mengalami nasib yang sama.

Pada masa ini, lebih ramai individu dan organisasi memilih untuk tidak melabur dalam Bitcoin berbanding mereka yang jatuh cinta dengan Bitcoin. Bilangan maksimum orang baru-baru ini memilih Bitcoin hanya untuk rangkaian.

Syarikat dagangan awam pertama yang menggabungkan Bitcoin ke dalam strategi kewangan keseluruhannya ialah MicroStrategy.

Carta di atas memaparkan jumlah nilai sejarah pembelian Bitcoin MicroStrategy. Mungkin ada kisah lain seperti MicroStrategy pada tahun-tahun akan datang.

Walau bagaimanapun, pada masa hadapan, peratusan institusi yang lebih kecil akan memasukkan Bitcoin dalam strategi perbendaharaan mereka. Bitcoin akan menjadi berbeza daripada model SF kerana penurunan permintaan daripada pelabur institusi.

Apakah model yang diramalkan sekarang?

Lihat tweet PlanB di bawah untuk mendapatkan ilustrasi bagaimana model S2F meramalkan nilai Bitcoin sekitar $100,000, atau lebih daripada tiga kali ganda nilai semasanya.

Menurut model itu, harga Bitcoin akan berlegar sekitar $110,000 pada tahun 2023 sebelum secara beransur-ansur meningkat kepada $200,000.

Adakah Bitcoin masih menggunakan analisis Aliran Saham?

Sepanjang 18 bulan yang lalu, harga Bitcoin telah menyimpang daripada apa yang diramalkan oleh model S2F. Dan ia nampaknya tidak akan kembali kepada ramalan model dalam masa terdekat.

Pada masa ini, satu bitcoin bernilai sekitar $23,000, dan nilainya paling banyak $50,000 sejak Krismas lalu. Berbanding dengan ini, model S2F meramalkan bahawa Bitcoin sepatutnya bernilai sekitar $110,000.

Pergerakan harga Bitcoin tidak konsisten dengan jangkaan model S2F.

Apakah alternatif terbaik kepada model aliran saham?

Model S2F yang berbeza dikenali sebagai "Model Lantai." Ia diperoleh daripada pelbagai alat teknikal, seperti purata bergerak selama 200 hari yang lalu.

Model ini digunakan oleh Pelan B untuk meramalkan harga penutupan bagi baki tahun 2021. Harga $47,000 pada bulan Ogos dan $43,000 pada bulan September adalah satu-satunya yang tepat

Berikutan itu, PlanB meramalkan bahawa harga akhir untuk bulan November akan menghampiri $100,000. Walau bagaimanapun, ramalan ini tidak betul kerana harga akhir adalah jauh lebih rendah daripada $60,000.

Dia mengakui bahawa ini adalah kali pertama Model Lantai tidak betul, tetapi dia menegaskan bahawa S2F "masih sah."

Soalan Lazim

Apakah maksud model aliran saham untuk Bitcoin?

Model aliran Bitcoin (S2F) ialah model ekonomi yang cuba memikirkan betapa jarang Bitcoin (BTC). Model ini melihat berapa banyak Bitcoin dalam edaran dan berapa banyak yang dibuat setiap tahun.

Bagaimanakah model aliran saham untuk Bitcoin berfungsi?

Model untuk Bitcoin adalah berdasarkan idea bahawa aset yang sukar diperoleh cenderung meningkat nilainya dari semasa ke semasa. Lebih jarang sesuatu itu, lebih berharga orang menganggapnya.

Untuk mengetahui betapa langkanya sesuatu, model melihat berapa banyak yang sudah wujud ("stok") dan berapa banyak yang dibuat setiap tahun ("aliran"). Nisbah ialah hubungan antara dua nombor ini.

Apakah kelebihan model untuk Bitcoin?

Model untuk Bitcoin berguna dalam banyak cara. Untuk satu perkara, mudah untuk mengetahui betapa jarang sesuatu itu, seperti Bitcoin. Ini memudahkan peniaga dan pelabur untuk mengetahui berapa banyak nilai Bitcoin dari semasa ke semasa.

Sejauh manakah model untuk Bitcoin?

Penganalisis dan pedagang telah memuji model aliran saham Bitcoin, tetapi penting untuk diingat bahawa ia boleh menjadi lebih baik. Sejauh mana nisbah stok kepada aliran boleh diukur ialah satu faktor yang mempengaruhi ketepatan model tersebut.

Apakah perkara yang model tidak boleh lakukan?

Model untuk Bitcoin mempunyai beberapa kelemahan. Satu masalah ialah ketepatan model bergantung pada seberapa baik stok dan aliran boleh diukur, yang boleh mencabar.

Kesimpulan

Model Bitcoin Stock to Flow ialah isu penting dalam komuniti crypto.

Sama ada model itu berfungsi dalam kehidupan sebenar atau tidak, adalah penting untuk mengelak daripada membuat keputusan pelaburan besar berdasarkan ramalan harga Bitcoin Stock to Flow.

Pasaran adalah rumit, dan banyak perkara mempengaruhi cara harga ditetapkan. Oleh sebab itu, tiada sesiapa pun, termasuk orang dan model matematik serta algoritma, boleh meramalkan dengan tepat bagaimana harga sesuatu aset akan berubah dalam jangka masa panjang.

Tetapi model Bitcoin Stock to Flow boleh menjadi cara yang baik untuk memahami betapa jarangnya Bitcoin dan untuk membantu orang ramai berfikir tentang jangka panjang, bukan sahaja perubahan harga jangka pendek.