10 Squeezing Pendek Terbesar dalam Sejarah

Sebuah pemerasan singkat adalah situasi unik yang menghasilkan kenaikan cepat dalam harga saham. Untuk menghindari skenario pemerasan pendek, sekuritas harus memiliki tingkat penjual pendek yang tidak biasa yang memegang posisi saham mereka.

Pemerasan pendek umumnya dimulai ketika harga tiba-tiba melonjak sedikit lebih tinggi. Kondisi ini memainkan peran penting dalam pedagang jangka pendek yang secara acak memutuskan untuk mengurangi kerugian dan meninggalkan posisi mereka.

Panduan ini akan menjelaskan pemerasan pendek, tentang apa konsep ini, dan daftar pemerasan pendek terbesar dalam sejarah .

Memahami konsep pemerasan pendek

Kecuali jika harga saham yang sangat korsleting diperkirakan akan naik, penjual harus segera melakukan perdagangan pendek untuk membatasi kerugian mereka. Penjual secara singkat meminjam saham aset yang menurut mereka harganya akan meningkat untuk dibeli setelah jatuh.

Jika mereka entah bagaimana menjadi baik, mereka akan mengembalikan bagiannya. Pengembalian ini adalah selisih antara harga saat mereka memulai short dan membeli saham untuk menutup posisi short apa pun.

Jika mereka melakukan kesalahan, mereka akan bersikeras untuk membeli dengan harga yang lebih tinggi. Mereka harus membayar selisih antara harga yang mereka tetapkan dan harga jual keseluruhan.

Karena penjual segera meninggalkan posisi mereka dengan pesanan pembelian, kepergian tak terduga dari penjual ini secara singkat mendorong harga lebih tinggi. Pertumbuhan harga yang cepat dan berkelanjutan juga telah menarik minat pembeli sekuritas.

Dalam kondisi apa pemerasan pendek terjadi?

Penjual pendek membuka posisi saham secara singkat karena mereka yakin harga mereka akan turun sementara pemikiran mereka bagus! Berita gembira, pengumuman produk, atau aliran pendapatan yang merangsang minat pembeli dapat mendorong mereka.

Perubahan kekayaan saham mungkin bersifat sementara. Jika tidak, pedagang pendek mungkin menderita kerugian saat mendekati tanggal kedaluwarsa. Mereka biasanya memutuskan untuk segera menjual, bahkan jika itu berarti mereka akan mengalami kerugian yang signifikan.

18% adalah saham Tesla yang mewakili kepentingan jangka pendek pada akhir 2019. Harga saham naik empat kali lipat, dan penjual segera kehilangan miliaran.

Di sinilah pemerasan singkat terjadi. Setiap transaksi pembelian yang dilakukan oleh satu penjual pendek meningkatkan harga dan memaksa penjual pendek lainnya untuk membeli.

Daftar Squeezing Pendek Terbesar dalam Sejarah

Sekarang tanpa penundaan kedua, mari kita beralih ke topik utama diskusi dan membuat daftar 10 pukulan pendek terbesar dalam sejarah sepanjang masa:

1. Volkswagen

Juga dikenal sebagai VW, mereka adalah salah satu produsen mobil Jerman paling terkenal Volkswagen dalam sejarah singkat. Ini biasanya terjadi setelah perusahaan menjadi yang paling berharga selama periode bisnis yang singkat.

Volkswagen Wagen sedang dalam proses diambil alih oleh Porsche. Oleh karena itu, premium suku cadang regulernya telah meningkat ke tingkat yang sangat tinggi dibandingkan dengan detail pilihannya. Hedge fund berbau peluang arbitrase. Jual polos dan pagar dengan membeli komponen yang dibutuhkan.

Suatu akhir pekan Porsche mengumumkan pengambilalihan publik VW. Dia menduduki sebagian besar armada, dan hanya 6% dari armada gratis yang tersisa. Sebaliknya, short sales menyumbang 12% dari total saham luar biasa.

Secara matematis tidak mungkin bagi pedagang pendek mana pun untuk membeli saham dan dengan demikian menutup posisinya. Dengan kata lain, setengah dari ruangan yang tersisa di gedung yang terbakar tanpa lorong. Perjuangan panik untuk Timur dimulai.

Ironisnya, meskipun Porsche mampu memecat banyak dealer kecil, ia gagal membayar posisinya yang menonjol dan akhirnya diambil alih oleh VW.

2. Herbalife

Seorang manajer dana lindung nilai, Bill Ackman telah mengambil posisi pendek $ 1 miliar di Herbalife, sebuah perusahaan pemasaran global multi-tier.

Kasus Ackman didasarkan pada skema piramida palsu. Dan dia masih memenangkan kemenangan Pyrrha ketika di tahun Federal Trade Commission mengambil tindakan koersif menentang perusahaan.

Dalam pertempuran panjang yang melibatkan siaran langsung di CNBC, Icahn akhirnya memenangkan banyak kemenangan, sementara dana Ackman kehilangan $ 1 miliar.

3. Tesla

Tesla dan pendirinya, Elon Musk, selalu berjuang dengan short selling, dan terlepas dari penggerebekan Securities and Exchange Commission (SEC), yang pertama sejauh ini memenangkan pertarungan.

Upaya jangka pendek Tesla diperkirakan akan kehilangan lebih dari $ 40 miliar pada akhir 2020, karena saham perusahaan naik 740% tahun lalu.

Ini didasarkan pada data yang dikumpulkan oleh Ihor Dusaniwski, direktur eksekutif analitik prediktif di S3 Partners, seorang analis keuangan.

Tidak heran Musk dan Redditor dianggap setara, dan yang pertama terus mengumpulkan pasukan monyet melalui tweet mereka. Dusaniwsky mengatakan kepada Institutional Investor bahwa short Tesla adalah "short tidak menguntungkan terpanjang yang pernah saya lihat."

4. Kepercayaan (RIL)

Berbeda dengan Saunders milik Piggly Wiggly, Dhirubhai Ambani menjadi sangat marah ketika mengetahui bahwa kartel beruang mendapat untung dengan memperpendek saham Reliance.

Dan seperti Saunders, dia juga memutuskan untuk bertarung hanya melawan kartel beruang. Tapi tidak seperti Saunders, Beruang benar-benar hancur, dan Ambani menang, yang memberinya nama Jalan Dalal yang legendaris.

5. Surya Pertama Inc.

Dapat dikatakan bahwa tekanan pendek yang sangat besar di First Solar FSLR, 2,17%, dimulai pada akhir Agustus 2012, ketika 37% saham perusahaan energi surya berkurang dan memalukan senilai 20 USD.

Pada pertengahan Januari, short turun menjadi 22% pada saham khusus karena saham melebihi $30 per saham. Pada bulan April, saham membuat keuntungan yang signifikan karena mereka memberikan manajemen yang melebihi ekspektasi pasar, tetapi beberapa analis melihat pemulihan sebagai "respons yang berlebihan."

Sementara saham diuji $ 55 per saham, celana pendek turun menjadi 19% pada saham luar biasa. Bagian pertama dari Solar adalah 75% lebih tinggi dari tahun ke tahun.

6. Layanan Pendidikan ITT Inc.

Dengan hampir 37% sahamnya, ITT Educational ESI turun 0,30% tahun ini, meskipun Securities and Exchange Commission telah meneliti perusahaan pelatihan untuk perjanjian pinjaman pelajar swasta.

Setelah jumlah saham yang diperdagangkan mencapai maksimum untuk tahun ini di bulan Maret, saham tersebut melonjak selama tahun tersebut dan mencapai hampir 125%. Juri belum memutuskan apakah tekanan akan bertahan, karena saham kehilangan 8% pada hari Rabu, hanya menyisakan 48%.

7. Herbalife Ltd.

Dengan suku bunga jangka pendek sebesar 35% di awal tahun dan saham $33 yang memalukan, sebagian saham Herbalife melonjak $45 pada bulan Januari ketika miliarder Carl Icahn membeli saham signifikan di perusahaan, bertentangan dengan pernyataan short-seller Bill Ackman.

Setelah bentrokan publik antara Icahn dan Ackman dan manajer dana lindung nilai lainnya meninggalkan posisi senior dan hilangnya satu auditor, saham tetap mendekati 47% untuk tahun ini, dengan suku bunga jangka pendek tetap konstan di 32%.

8. GameStop Corp.

Suku bunga jangka pendek di GameStop GME naik 6,89% dengan harga saham perdagangan video game hampir sepanjang tahun, mencapai puncak 37% sebelum jatuh ke 33% saat ini karena harga saham turun menjadi $35.

Saham agak mendingin dan turun kembali ke $35, masih naik 44% setahun, dan tetap menjadi salah satu saham yang paling undervalued di area tersebut.

Banyak saham terkait video game telah rally di sekitar gejolak konsol game baru dalam beberapa pekan terakhir.

9. Barnes & Noble Inc.

Dengan puncak 24% saham pada Januari tahun ini, short interest di Barnes & Noble US: BKS turun di bawah 19% karena saham naik 48% sepanjang tahun.

Saham naik tajam pada awal Mei setelah berita bahwa Microsoft sedang mempertimbangkan akuisisi pembuat taruhan digital Nook oleh toko buku sebesar $ 1 miliar.

10. Questcor Pharmaceuticals Inc.

Meskipun dapat dikatakan bahwa ini bukan tekanan besar, sulit juga untuk mengabaikan bahwa saham terpendek dari indeks S&P 1500 sepanjang tahun masih tumbuh hampir 38%. Questcor US Shorts: QCOR naik 47% di bulan Januari dan turun 41% di awal April saat saham mencapai $36 per saham.

Penjual secara singkat menggandakan upaya mereka dan kembali ke 46% pada akhir April. Stock short mulai tinggi pada bulan September dan turun menjadi $ 50 per saham setelah mengumumkan tinjauan praktik pemasaran perusahaan dan batas pembayaran untuk hambatan utamanya.

11. Supervalu Inc.

Saham Supervalu AS: SVU telah meningkat 174% tahun ini, tertinggi di antara semua perusahaan di Indeks S&P 1500.

Bunga pendek saat ini menyumbang hampir 26% dari saham beredar perusahaan, turun dari lebih dari 41% pada awal Februari.

Pada bulan Januari, Standard & Poor's menempatkan pengawasan peringkat pada perusahaan, dan Fitch Ratings menaikkan peringkat utang sampah perusahaan pada bulan Februari. SAC Capital Advisors, yang dipimpin oleh Steve Cohen, juga menjadi penggemar berat Supervalu, meningkatkan kepemilikannya menjadi 5,1% di perusahaan awal bulan ini.

12. Netflix Inc.

Diikuti oleh indeks S&P 500 SPX paling kuat -0,33%, Netflix NFLX, 4,33%, dengan pangsa 153%.

Perusahaan memulai tahun dengan sekitar 23% sahamnya beredar dengan harga di bawah $93 per saham. Itu turun menjadi 13% pada saham baru pada akhir Maret, ketika saham mencapai sekitar $190 per saham.

Sementara saham sedang menguji $ 240 di satu sisi, penjual tampaknya yakin bahwa sahamnya terbalik lagi, karena suku bunga pendek telah meningkat menjadi lebih dari 18%.

Pada akhir April, saham menerima pukulan nyata ketika perusahaan streaming film mengumumkan hasil kuartalan yang lebih baik dari perkiraan, tetapi posisi jual juga mulai meningkat.

13. Boyd Gaming Corp

Tekanan pada pintasan operator kasino telah dimulai, dengan posisi menurun pada akhir April. Sementara itu, saham BYD Boyd, 1,20%, hampir dua kali lipat di tahun ini.

Suku bunga jangka pendek di atas 21% saham khusus turun menjadi 18% ketika saham Boyd melebihi $ 12. Sementara perusahaan membukukan kerugian pada kuartal pertama, ia juga mengumumkan pengembangan Kasino Eselon di Atlantic City senilai $ 350 juta pada tahun Berbaris.

14. Dynamics Green Mountain Coffee Roasters Inc.

Hingga akhir November, hampir 35% armada Green Mountain di Amerika Serikat rendah: GMCR. Pertumbuhan saham yang stabil dari 69% menjadi hampir USD 46 per saham menurun dibandingkan bulan Februari menjadi 18%.

Para penjual mengunjungi lagi untuk waktu yang singkat; short short yang hati-hati naik 23% dari saham yang beredar di bulan April.

Itu datang tajam setelah reli Green Mountain menyusul pengumuman Starbucks Corp SBUX, 0,87%, menjadi bisnis untuk paket kopi K-Cup perusahaan. Saham telah meningkat 91% sejauh ini.

Bertaruh pada pemerasan singkat

Investor penentang dapat membeli saham dengan suku bunga pendek yang tinggi untuk memanfaatkan potensi pemerasan pendek. Kenaikan harga saham yang cepat menarik tetapi bukan tanpa risiko. Karena prospek yang buruk, stok bisa sedikit pendek.

Pedagang aktif akan memeriksa saham yang dihapuskan dan melihat bahwa mereka mulai tumbuh. Begitu harga mulai naik, pedagang melompat ke pembelian dan mencoba mengambil sesuatu yang bisa menjadi dorongan singkat dan peningkatan yang signifikan.

Apa risiko dari pemerasan perdagangan pendek ?

Ada banyak contoh saham yang bergerak lebih tinggi setelah minat jangka pendek yang solid. Tetapi Anda juga akan menemukan stok langka yang tak terhitung jumlahnya yang harganya terus turun setiap saat.

Suku bunga jangka pendek yang tinggi tidak berarti bahwa harga akan naik. Ini berarti banyak orang berpikir itu akan berantakan!

Bagaimana Anda bisa menemukan pemerasan singkat ?

Sangat mudah bagi investor untuk menekan sisi yang salah karena itu bisa terjadi di mana saja. Banyak sinyal peringatan seperti itu dapat memprediksi korsleting yang parah. Berikut adalah tiga cara utama untuk mengidentifikasi pemerasan singkat:

1. Hal pertama yang harus diingat adalah bahwa saham real estat jangka pendek yang tinggi biasanya yang paling tersedia. Jika Anda melihat suku bunga pendek lebih tinggi dari 20%, Anda harus mempertimbangkan kondisi ini sebagai tanda peringatan potensial.

   
   

2. Saham dengan jumlah kecil atau jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan mungkin juga ketat. Peningkatan jumlah fungsi secara tiba-tiba dapat menyebabkan perubahan cepat ke atas atau ke bawah.

   
   

3. Cara lain untuk menemukan pemerasan pendek adalah ketika Anda melihat bahwa saham tumbuh cepat, pada volume yang lebih tinggi, tanpa melihat perusahaan atau formasi teknis. Ini berarti bahwa kemungkinan terjadinya short squeeze tinggi. Jika situasi seperti itu terjadi dengan saham yang Anda investasikan, Anda harus segera memahami dan mengevaluasi opsi Anda.

Bagaimana Anda bisa menghindari pemerasan singkat ?

Selain menjelaskan bagaimana Anda dapat mengidentifikasi saham dalam short squeeze, Anda juga harus mempelajari bagaimana Anda dapat bertahan jika terjebak dalam short squeeze cycle. Di sini kami memiliki beberapa trik penting untuk Anda ikuti:

1. Cari tahu apakah Anda siap untuk membayarnya baik secara finansial maupun emosional.

   
   

2. Jika Anda berpikir bahwa akun margin Anda memiliki dana yang cukup dan Anda dapat menanggung kerugian jangka pendek, Anda harus memeriksa apakah ada sesuatu yang berubah di tingkat primer. Jika tidak ada perubahan mendasar, Anda bisa menunggunya.

   
   

3. Anda bahkan dapat mengatur dengan stop-loss sehingga pemerasan yang lebih pendek tidak akan pernah membuat Anda kewalahan. Pengaturan stop-loss memicu pesanan pembelian, yang membantu Anda keluar dari perdagangan.

   
   

4. Hindari memperpendek inventaris sampai dan kecuali Anda tidak memiliki strategi keluar yang jelas.

   
   

5. Pekerjakan ahli investasi profesional untuk mengelola semua investasi Anda.

Pertanyaan terkait (FAQ)

1. Apakah pemerasan singkat ilegal?

Meremas jangka pendek adalah ilegal. Setiap perusahaan perantara yang dengan sengaja dapat melalui tekanan jangka pendek tanpa bertindak mungkin memiliki banyak kewajiban hukum.

2. Apa yang memicu pemerasan singkat?

Tekanan pendek sering dipicu oleh kabar baik yang tidak terduga, yang mendorong harga sekuritas lebih tinggi dari biasanya. Ini secara bertahap akan meningkatkan tekanan beli, yang mulai menggerakkan tekanan jual pasar.

3. Seberapa tinggi tekanan pendek bisa dilakukan?

Jika Anda mempersingkat saham sebesar $10, itu tidak akan kurang dari nol, jadi Anda tidak dapat memperoleh lebih dari $10 per saham perdagangan. Tapi tidak ada stok plafon. Anda dapat menjualnya seharga $10 dan kemudian dipaksa untuk membeli kembali seharga $20.

4. Siapa yang diuntungkan dari pemerasan singkat?

Pengusaha dapat membuat keuntungan besar dengan mengambil keuntungan dari pemerasan pendek. Jika Anda ingin memanfaatkan pemerasan, Anda perlu tahu cara menjualnya dengan baik. Tidak diketahui kapan akan ada tekanan pendek, tetapi dengan melihat saham di bawah banyak tekanan, Anda dapat waspada ketika satu mulai.

Pikiran terakhir

Spekulan atau pedagang dengan posisi short stock secara bertahap akan menderita kerugian besar. Tapi ini hanya jika saham melewati kondisi short squeeze.

Penentang investor yang membangun posisi panjang dalam ekuitas untuk mengantisipasi tekanan pendek akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham .

Oleh karena itu, pemerasan singkat biasanya berlangsung dalam waktu singkat. Keuntungan atau kerugian dapat memakan waktu cukup lama, tetapi investasi Anda dapat memiliki banyak konsekuensi, jadi Anda tahu cara menemukan jalan pintas. Anda tidak dapat memprediksi berapa lama pemerasan pendek akan tinggal bersama Anda.