波段交易是什么？有什么优点与风险？适合新手的波段交易策略来了！

波动是金融产品无法避免的特性，反映了市场的情绪、买卖双方的力量强弱对比等等。不论是黄金、外汇、股票还是加密货币，它们的价格无一不处于持续的波动中。当市场经历重大事件，例如央行会议公告、企业财报披露时，金融资产的波动性会更加放大，这常常让新手投资者无所适从。要想在不断波动的市况中稳定获利，投资者有必要学习波段交易的理论和策略，了解其中的优势和风险，这样才能适应不同的市场环境，实现长期赚钱。

波段交易是一种利用市场价格的波动来赚取利润的投资策略。波段交易的参与者会在价格相对低点买入资产，然后在价格相对高点卖出，以捕捉价格变动中的波段。这种策略对进场及离场的时间点（timing）要求比较严格，为了更好地把握合适的进场和出场时机，波段交易投资者往往利用一系列的技术分析指标，例如移动平均线（ MACD ）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）等等来帮助判断市场走势和价格转折点。当然市场热点新闻和事件也可能对价格波动产生影响，例如美国前总统川普在造势集会上遇袭的事件就导致了和其相关的股票价格波动剧烈，打破了原本的波段走势。

DJT股票价格走势图，来源： tradingview.com

提到波段交易的时候有些投资者可能会想到日内交易（intraday trading），两者都是更加偏向于技术面的交易风格和策略，而不太讲究对基本面的分析。然而二者在以下两个方面仍然有所不同：

• 交易时间跨度：波段交易的策略通常要求投资者持有资产几天到几周的时间，目标是捕捉市场中较大的价格波动。而日内交易则是在同一个交易日内多次完成买进和卖出，目标是从价格的短期波动中获利。

• 风险控制水平：由于持有的时间跨度较长，因此波段交易承受的风险往往较大，而日内交易的风险则更加集中在短时间内的价格波动和即时的市场变化上，相对来说风险控制方面会更容易。

盘整

盘整是指资产价格在一段时间内在一个相对狭窄的价格范围内波动，未能形成明显的趋势，显示市场对资产后续价格发展缺乏一致性预期。在盘整期间，价格通常在支撑位和阻力位之间来回震荡，交易量通常也会比较低。盘整期间的市场波动较小，波段交易者可以选择等待价格突破支撑或阻力位后再进行交易，也可以选择在支撑位买入，在阻力位卖出。例如下面的迪士尼的股价走势图，投资者可以选择在1、2点股价触碰到支撑位的时候买入，在3点卖出。

迪士尼股票价格走势图，来源： tradingview.com

突破

在波段交易中，盘整虽然是常常出现的形态，但不可能一直维持下去。而当资产价格突破盘整期间的支撑或阻力位，展露出新的价格发展趋势的时候就是突破。波段交易的交易者会特别关注价格接近突破点的位置以捕捉价格快速变动的机会。突破通常伴随着增加的交易量和市场动能，可用于确定买入或卖出的时机。例如在下图中读者可以看到特斯拉的股价在经历了一段时间的盘整后向上突破阻力位然后迎来了一段明显的股价上涨期。注意股价不单可以向上突破阻力位，也可以向下突破支撑位，这时投资者需要做好清仓离场的准备。

特斯拉股票价格走势图，来源： tradingview.com

反转

在波段交易中，反转是相对不常见的价格变化形态。反转是指市场价格由原来的趋势向相反方向快速转变的情况，往往是事件驱动的，例如超出预期的财报。波段交易者会关注价格接近支撑或阻力位时的动态变化并关注反向信号的出现，例如技术指标的逆向信号或反转模式的价格形态。当反转形态出现时，交易者需要及时调整策略以捕捉价格走势的反转从而获利。例如下图所示的辉瑞的股价图，可以看到当公司披露超出预期的季度财报后股价从先前的下跌趋势中转变为上涨（图中灰色框范围）。

辉瑞股价走势图，来源： tradingview.com

虽然与日内交易相比波段交易的持仓时间更长，但其仍算是短期交易策略的一种，需要投资者精准掌握买卖的时机。此种交易策略的最主要的优点是市场敏锐度高，能在第一时间对快速变化的市场做出反应，同时结合技术分析的优势，让投资者可以以最大把握在短期内获利。

但这种交易策略也不是没有缺点。首先在判断买卖点时机的时候投资者容易出现过度交易或者判断不清晰的问题。前者会导致交易成本的急剧上升，后者可能会让投资者错过最佳买入或者卖出点。另外波段交易策略在市况波动剧烈的时候可能会对投资者的心里层面造成相当大的压力，对投资者的风险控制能力也会提出更高的挑战。

外汇市场

外汇市场每日的成交额高达7.5兆美元，远大于股票和债券市场，再加上外汇汇率波动频繁，易受突发事件的影响，导致其成为最受波段交易投资者欢迎的单个市场。投资于外汇市场的波段交易者常常综合利用宏观分析、技术分析以及事件分析等多种手段来进行交易。常见的外汇交易对包括EUR/USD ， USD/JPY等等。

股票市场

作为散户投资者最熟悉的市场，股票市场在波动交易者群体中同样很受欢迎，因为企业股价的表现经常呈现出明显的趋势和模式，这让波段交易投资者可以利用这些趋势和模式来更精准地把握买卖点。此外有些企业在更换管理层后业绩表现往往会耳目一新，非常适合热衷于把握反转形态的波段交易投资者。

大宗商品市场

环球经济的运转离不开一系列的大宗商品，包括石油、天然气、农产品以及各种贵金属和工业用金属等。大宗商品的价格对供给变化、地缘政治等高度敏感，也因此为波段交易投资者提供了丰富的交易机会。此外，某些品类大宗商品的价格往往呈现出明显的季节性变动特点，例如天然气的价格在冬季就常常显著高于夏季。这也为波段投资者提供了较为安全的交易机会。

加密货币

随着近些年全球监管机构对加密货币监管的放松，加密货币板块的总市值已经突破了2.4兆美元，每日成交额也接近1千亿美元。高波动性和全天候交易的特点让加密货币在波段交易投资者群体中大受欢迎。比特币、以太币是交易额最高的加密货币。

以下我们展示在TOPONE Markets平台上进行现货黄金的波段交易的步骤。

打开TOPONE Markets，在底部栏中选择交易。

在交易界面中，点击商品类别中的现货黄金，打开现货黄金的价格走势图。投资者可以借助其他的平台来分析判断现货黄金目前的价值走势趋势，比如，打开tradingview.com网站的现货黄金过去6个月的价格走势图，我们可以看到在经历了一段时间的箱体震荡后现货黄金目前出现突破箱体上沿阻力线的迹象。同时，我们可以结合MACD等技术指标来加强我们对判断的把握。

在我们确信黄金的价格已经突破此前的盘整形态进入了新的上升周期后，我们便可以买入现货黄金。在现货黄金的交易界面中点击做多。

在下单界面中输入您想要买入的数量，注意这里0.01手的现货黄金等于1盎司黄金，也就是2472.47美元的合约价值。由于TOPONE Markets提供100倍的交易杠杆投资者可以以24.72的本金撬动该笔买入合约。另外还需要注意的是波段交易对风控的要求相对较高，建议投资者在下单时就设置好止损价位，在下单界面中点击配置停损停利即可进行止损止盈的设置。

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)

波动是金融产品无法避免的特性，反映了市场的情绪、买卖双方的力量强弱对比等等。不论是黄金、外汇、股票还是加密货币，它们的价格无一不处于持续的波动中。当市场经历重大事件，例如央行会议公告、企业财报披露时，金融资产的波动性会更加放大，这常常让新手投资者无所适从。要想在不断波动的市况中稳定获利，投资者有必要学习波段交易的理论和策略，了解其中的优势和风险，这样才能适应不同的市场环境，实现长期赚钱。

波段交易是一种利用市场价格的波动来赚取利润的投资策略。波段交易的参与者会在价格相对低点买入资产，然后在价格相对高点卖出，以捕捉价格变动中的波段。这种策略对进场及离场的时间点（timing）要求比较严格，为了更好地把握合适的进场和出场时机，波段交易投资者往往利用一系列的技术分析指标，例如移动平均线（ MACD ）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）等等来帮助判断市场走势和价格转折点。当然市场热点新闻和事件也可能对价格波动产生影响，例如美国前总统川普在造势集会上遇袭的事件就导致了和其相关的股票价格波动剧烈，打破了原本的波段走势。

DJT股票价格走势图，来源： tradingview.com

提到波段交易的时候有些投资者可能会想到日内交易（intraday trading），两者都是更加偏向于技术面的交易风格和策略，而不太讲究对基本面的分析。然而二者在以下两个方面仍然有所不同：

• 交易时间跨度：波段交易的策略通常要求投资者持有资产几天到几周的时间，目标是捕捉市场中较大的价格波动。而日内交易则是在同一个交易日内多次完成买进和卖出，目标是从价格的短期波动中获利。

• 风险控制水平：由于持有的时间跨度较长，因此波段交易承受的风险往往较大，而日内交易的风险则更加集中在短时间内的价格波动和即时的市场变化上，相对来说风险控制方面会更容易。

盘整

盘整是指资产价格在一段时间内在一个相对狭窄的价格范围内波动，未能形成明显的趋势，显示市场对资产后续价格发展缺乏一致性预期。在盘整期间，价格通常在支撑位和阻力位之间来回震荡，交易量通常也会比较低。盘整期间的市场波动较小，波段交易者可以选择等待价格突破支撑或阻力位后再进行交易，也可以选择在支撑位买入，在阻力位卖出。例如下面的迪士尼的股价走势图，投资者可以选择在1、2点股价触碰到支撑位的时候买入，在3点卖出。

迪士尼股票价格走势图，来源： tradingview.com

突破

在波段交易中，盘整虽然是常常出现的形态，但不可能一直维持下去。而当资产价格突破盘整期间的支撑或阻力位，展露出新的价格发展趋势的时候就是突破。波段交易的交易者会特别关注价格接近突破点的位置以捕捉价格快速变动的机会。突破通常伴随着增加的交易量和市场动能，可用于确定买入或卖出的时机。例如在下图中读者可以看到特斯拉的股价在经历了一段时间的盘整后向上突破阻力位然后迎来了一段明显的股价上涨期。注意股价不单可以向上突破阻力位，也可以向下突破支撑位，这时投资者需要做好清仓离场的准备。

特斯拉股票价格走势图，来源： tradingview.com

反转

在波段交易中，反转是相对不常见的价格变化形态。反转是指市场价格由原来的趋势向相反方向快速转变的情况，往往是事件驱动的，例如超出预期的财报。波段交易者会关注价格接近支撑或阻力位时的动态变化并关注反向信号的出现，例如技术指标的逆向信号或反转模式的价格形态。当反转形态出现时，交易者需要及时调整策略以捕捉价格走势的反转从而获利。例如下图所示的辉瑞的股价图，可以看到当公司披露超出预期的季度财报后股价从先前的下跌趋势中转变为上涨（图中灰色框范围）。

辉瑞股价走势图，来源： tradingview.com

虽然与日内交易相比波段交易的持仓时间更长，但其仍算是短期交易策略的一种，需要投资者精准掌握买卖的时机。此种交易策略的最主要的优点是市场敏锐度高，能在第一时间对快速变化的市场做出反应，同时结合技术分析的优势，让投资者可以以最大把握在短期内获利。

但这种交易策略也不是没有缺点。首先在判断买卖点时机的时候投资者容易出现过度交易或者判断不清晰的问题。前者会导致交易成本的急剧上升，后者可能会让投资者错过最佳买入或者卖出点。另外波段交易策略在市况波动剧烈的时候可能会对投资者的心里层面造成相当大的压力，对投资者的风险控制能力也会提出更高的挑战。

外汇市场

外汇市场每日的成交额高达7.5兆美元，远大于股票和债券市场，再加上外汇汇率波动频繁，易受突发事件的影响，导致其成为最受波段交易投资者欢迎的单个市场。投资于外汇市场的波段交易者常常综合利用宏观分析、技术分析以及事件分析等多种手段来进行交易。常见的外汇交易对包括EUR/USD ， USD/JPY等等。

股票市场

作为散户投资者最熟悉的市场，股票市场在波动交易者群体中同样很受欢迎，因为企业股价的表现经常呈现出明显的趋势和模式，这让波段交易投资者可以利用这些趋势和模式来更精准地把握买卖点。此外有些企业在更换管理层后业绩表现往往会耳目一新，非常适合热衷于把握反转形态的波段交易投资者。

大宗商品市场

环球经济的运转离不开一系列的大宗商品，包括石油、天然气、农产品以及各种贵金属和工业用金属等。大宗商品的价格对供给变化、地缘政治等高度敏感，也因此为波段交易投资者提供了丰富的交易机会。此外，某些品类大宗商品的价格往往呈现出明显的季节性变动特点，例如天然气的价格在冬季就常常显著高于夏季。这也为波段投资者提供了较为安全的交易机会。

加密货币

随着近些年全球监管机构对加密货币监管的放松，加密货币板块的总市值已经突破了2.4兆美元，每日成交额也接近1千亿美元。高波动性和全天候交易的特点让加密货币在波段交易投资者群体中大受欢迎。比特币、以太币是交易额最高的加密货币。

以下我们展示在TOPONE Markets平台上进行现货黄金的波段交易的步骤。

打开TOPONE Markets，在底部栏中选择交易。

在交易界面中，点击商品类别中的现货黄金，打开现货黄金的价格走势图。投资者可以借助其他的平台来分析判断现货黄金目前的价值走势趋势，比如，打开tradingview.com网站的现货黄金过去6个月的价格走势图，我们可以看到在经历了一段时间的箱体震荡后现货黄金目前出现突破箱体上沿阻力线的迹象。同时，我们可以结合MACD等技术指标来加强我们对判断的把握。

在我们确信黄金的价格已经突破此前的盘整形态进入了新的上升周期后，我们便可以买入现货黄金。在现货黄金的交易界面中点击做多。

在下单界面中输入您想要买入的数量，注意这里0.01手的现货黄金等于1盎司黄金，也就是2472.47美元的合约价值。由于TOPONE Markets提供100倍的交易杠杆投资者可以以24.72的本金撬动该笔买入合约。另外还需要注意的是波段交易对风控的要求相对较高，建议投资者在下单时就设置好止损价位，在下单界面中点击配置停损停利即可进行止损止盈的设置。

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)