Float ngắn: Mọi thứ bạn cần biết

Khi nhìn qua lăng kính của một nhà đầu tư điển hình, bán khống có thể là một nghệ thuật đen tối và bí ẩn. Có thể từ " short float " là một trong những từ mà mọi người không biết rõ lắm.

Bài viết này sẽ giải thích short float là gì, nó hoạt động như thế nào trong thế giới giao dịch và cách một số nhà đầu tư sử dụng nó để xác định các giao dịch mang lại lợi ích cho họ.

Ý nghĩa của short float là gì?

Khi bạn nghe đến thuật ngữ "short float", bạn nhận ra rằng điều này đề cập đến số lượng cổ phiếu float mà những người bán khống đã vay. Một công ty có cả việc lưu hành cổ phiếu và cổ phiếu lưu hành.

Các tổ chức, cá nhân có mục tiêu đầu tư dài hạn và nhân viên công ty đều sở hữu một phần trong số cổ phần đó. Cổ phiếu của người nội bộ bị hạn chế vĩnh viễn vì những hạn chế đặt ra đối với quyền sở hữu của họ.

"Float" đề cập đến tổng số cổ phần có sẵn để mua và bán. Nó đề cập đến phần cổ phần mà các cổ đông ít quan trọng hơn có thể mua và định đoạt.

Ước tính số lượng cổ phiếu mà các nhà giao dịch đã vay để bán khống được gọi là đợt chuyển nhượng bán khống. Nó chỉ đơn giản là một ước tính vì trung bình, các báo cáo ngắn hạn chỉ được phát hành hai lần một tháng.

Mục đích chính xác của short float là gì?

Sẽ có lợi khi biết số lượng cổ phiếu của một cổ phiếu được bán khống. Cảm nhận của mọi người về một cổ phiếu có thể dễ dàng hơn bằng cách nhìn vào đợt thả nổi ngắn hạn của nó. Có thể suy ra liệu thị trường có khả năng đi lên hay đi xuống từ yếu tố này hay không.

Khi nhiều cổ phiếu có sẵn để bán khống, nhiều người đang đặt cược vào cổ phiếu đó. Giá có thể thấp như vậy bởi vì mọi người dự đoán nó sẽ tiếp tục tăng.

Đôi khi có nhiều người quan tâm đến việc bán khống một cổ phiếu cụ thể. Đặc biệt là quần đùi quá khắc nghiệt. Khi có một loạt thay đổi ngắn trong tâm lý tổng thể của các cá nhân, cổ phiếu có xu hướng giảm giá.

Khi những người bán khống làm tăng giá của một cổ phiếu đã được bán khống, khái niệm này được gọi là " ép ngắn ".

Đó là sự gia tăng nhanh chóng của giá cổ phiếu do không có đủ số lượng cổ phiếu đó trên thị trường và quá nhiều người muốn có cổ phiếu đó. Do đó, điều này là do những người bán khống che đậy các vị thế của họ, còn được gọi là thanh lý.

Do nhu cầu mua của người bán để trang trải các vị thế bán khống của họ, nên có một lượng cầu đáng kể.

Giá luôn phải tăng khi có cầu lớn hơn cung. Giá sẽ tăng nếu nhu cầu mua lớn hơn nhu cầu bán.

Biến động giá có thể rất nhanh khi nhiều người bán khống đều muốn thoát ra khỏi thị trường đồng thời và những người mua có động lực tham gia thị trường.

Quần đùi sợ hãi sẽ tìm cách trườn lên nhau để thoát thân. Có một khả năng rõ ràng là giá sẽ tăng vọt.

Sự khác biệt giữa tỷ lệ thả nổi ngắn và tỷ lệ khống là gì?

Tỷ lệ lãi suất ngắn hạn là một con số đôi khi được gọi là tỷ lệ ngắn hạn. Bạn lấy tổng số cổ phiếu đang lưu hành và chia nó cho số cổ phiếu bán khống. Tìm xem số tiền đó là bao nhiêu.

Giả sử 100 cổ phiếu của một cổ phiếu với 1.000 cổ phiếu có sẵn để giao dịch được bán khống. Điều này khiến 1.000 cổ phiếu chuyển nhượng.

Nếu bạn chia 100 cho 1.000, bạn nhận được 10. Trong kịch bản mà chúng tôi đã tạo ra, tỷ lệ lãi suất ngắn hạn còn được gọi là tỷ lệ ngắn hạn, sẽ là 10%.

Một số đại diện cho giá trị của một số float. Nó có thể là hàng chục nghìn, hoặc thậm chí có thể là hàng triệu. Điều này không cung cấp nhiều thông tin như tỷ lệ thả nổi ngắn hạn cung cấp.

Bạn có thể nắm được ý tưởng chung về số lượng người bán khống toàn bộ công ty bằng cách làm điều tương tự với tổng số cổ phiếu hiện tại đang lưu hành.

Bởi vì nó minh họa cách các khoản mục so sánh với nhau, tỷ lệ lãi suất ngắn hạn có khả năng có giá trị hơn. Không đủ để biết có bao nhiêu cổ phiếu được bán khống. Nếu bạn không biết nó liên quan đến số lượng chia sẻ có sẵn là bao nhiêu, nó có thể xuất hiện rất nhỏ hoặc rất lớn.

Ý nghĩa của tỷ lệ phần trăm thả nổi ngắn là gì?

Đây là lãi suất ngắn hạn, cũng có thể được coi là tổng số tiền thả nổi đã vay. Để tính lãi ngắn hạn, hãy chia số float ngắn cho số float và nhân số kết quả với một trăm.

Hãy xem xét rằng một triệu cổ phiếu cổ phiếu hiện có sẵn cho công chúng trong đợt lưu hành. Theo dữ liệu bán khống cho ngày hôm nay, 100.000 cổ phiếu hiện đang được bán khống.

Khi 100.000 chia cho một triệu, phân số thu được là 0,1. Điều đó tương đương với 10% của tổng số khi nhân với 100. Ngay cả khi các con số không hoàn toàn rõ ràng trong hầu hết thời gian, bạn vẫn có thể hiểu khái niệm chung.

Số liệu này còn được gọi là tỷ lệ lãi suất ngắn hạn, một từ cụ thể để chỉ các cổ phiếu đã bị bán khống quá mức và đang sẵn sàng cho một đợt siết chặt.

Bạn phải lưu ý rằng những thống kê này chỉ được sửa đổi hai lần mỗi tháng, thường là vào ngày 1 và ngày 15 hàng tháng.

Thời hạn của một đợt thả nổi ngắn hạn là gì?

Nếu tỷ lệ lãi ngắn hạn liên quan đến thả nổi cao hơn 10%, các nhà đầu tư có cái nhìn tiêu cực về tương lai của công ty. Khi mức lãi ngắn lớn hơn 20% giá trị thả nổi, mức lãi ngắn được coi là cực kỳ cao.

Có một sự gia tăng đáng kể số lần bóp khi phao ngắn ở mức cao. Nếu bạn quan tâm đến việc bán khống, bạn nên tìm kiếm những cổ phiếu có mức thả nổi ngắn hạn thấp.

Làm cách nào để bạn có thể tạo một short float hấp dẫn?

Nếu bạn muốn mua khi đột phá, bạn nên tìm kiếm các thị trường có nhiều vị thế bán.

Khi được sử dụng cho một công ty có tỷ lệ thả nổi tương đối thấp, tỷ lệ ngắn hạn xấp xỉ 40% có khả năng khiến mọi thứ chuyển động. Do có sự đột phá, các nhà giao dịch ngắn hạn không có lựa chọn nào khác ngoài việc đóng các khoản nắm giữ của họ.

Nếu giá tăng đến mức tài khoản của họ không thể quản lý được nữa, nhà môi giới của họ có thể mua chúng với giá cao hơn. Họ có thể đang ở ngay trên bờ vực.

Là một người bán khống, mục tiêu của bạn phải là có lãi ngắn hạn càng ít càng tốt để bạn có thể tận dụng các xu hướng giảm. Thật an ủi khi biết rằng những người khác có cùng quan điểm với bạn. Thủy triều đang có lợi cho bạn.

Mặt khác, không cần bán khống cổ phiếu khi có thông tin tích cực về công ty.

Bạn muốn tìm cách cân bằng việc ở một mình với việc trở thành một phần của nhóm người có khả năng gây hại để bạn có thể tự bảo vệ mình. Nếu bạn quan tâm đến việc bán khống một cổ phiếu, tôi khuyên bạn nên tìm một cổ phiếu có phần trăm lãi suất ngắn không quá 15%.

Phao ngắn thể hiện điều gì?

Nó làm sáng tỏ một số vấn đề, đó là:

• Bao nhiêu phần trăm tổng số cổ phiếu bị bán khống?

• Nó tiết lộ bao nhiêu nhà đầu tư cảm thấy về một cổ phiếu cụ thể.

• Số lượng cổ phiếu được vay là bao nhiêu?

• Bạn có thể dễ dàng tính toán thời gian sẽ mất bao lâu để thực hiện tất cả các vị thế bán bằng cách chia con số này cho khối lượng hoạt động giao dịch trung bình hàng ngày trên thị trường.

• Có khả năng bị siết chặt.

  
  

Các nhà đầu tư thường thấy mình ở hai phía đối lập của cuộc tranh luận khi xác định điều gì tạo nên một đợt thả nổi ngắn hạn "lớn". Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư đều tuân theo một số quy tắc chung, khá tiêu chuẩn.

Làm thế nào để xác định xem cổ phiếu đang được bán thiếu?

Nhiều người bán khống thích khoe khoang về thành công của họ trên nền tảng truyền thông xã hội. Tuy nhiên, ngoại trừ phao ngắn, không có cách nào khác để biết chắc chắn.

Có những manh mối được tìm thấy trong hành vi định giá. Sẽ hữu ích nếu bạn đang tìm kiếm những lời từ chối ở các cấp độ cơ bản. Hãy để mắt đến Cấp độ 2 phòng khi có bất cứ điều gì kỳ lạ xảy ra ở đó. Điều này có thể dẫn đến doanh số bán hàng đáng kể ở các cấp độ quan trọng không ở Cấp độ 2.

Đôi khi, những kẻ thiển cận để giành được những vị trí quan trọng đôi khi có thể bị cố gắng chơi một trò chơi lén lút. Họ sẽ có một đơn đặt hàng lớn, nhưng họ sẽ không cho biết nó lớn như thế nào.

Bạn có thể đang giao dịch với một người bán khống nếu bạn nhận thấy một đơn đặt hàng lớn trên giá thầu liên tục biến mất. Bạn đã đúng trong toàn bộ đánh giá của mình về giá thầu.

Do đó, bạn sẽ nhận thấy rằng họ đặt mua số lượng lớn để khiến tâm trí của mọi người thoải mái hơn so với giá thành của sản phẩm. Bởi vì điều này, lâu dài sẽ đi ngay vào bẫy của họ. Nếu điều này xảy ra, họ sẽ từ bỏ đơn đặt hàng của mình.

Làm cách nào để đưa giá bán khống vào chiến lược giao dịch của bạn?

Mọi thứ đều phụ thuộc vào khả năng giao dịch thành công của bạn trong trò chơi này. Ngoài ra, bạn cần phải có một chiến lược cho mỗi giao dịch mà bạn thực hiện.

Không có nghi ngờ gì về việc thả nổi ngắn hạn có thể di chuyển cổ phiếu. Bất kể bạn cao hay thấp, nó có khả năng giúp mang lại cho bạn một chút lợi thế.

Hãy chú ý đến các đợt thả nổi ngắn hạn khổng lồ hơn nếu bạn là một con bò đực đang tìm kiếm sự ép giá trên thị trường. Tránh thả nổi ngắn lớn nếu bạn là người thích gấu, tôi đã từng như vậy và muốn bán khống thị trường.

Giao dịch sẽ không thành công hoặc không thành công nếu chỉ dựa trên đợt thả nổi ngắn hạn. Bạn cũng không thể dựa vào tất cả các kết luận của mình về thông tin vài tuần tuổi, vì vậy hãy bỏ qua điều đó.

Điều cần thiết là phải lùi lại và xem xét tình hình một cách tổng thể. Khi chúng tôi có thông tin đó, chúng tôi có thể bắt đầu tìm kiếm trạng thái cân bằng thích hợp nếu chúng tôi muốn mua một vị thế bán. Hoặc, chúng tôi có thể tìm kiếm một cổ phiếu bị thiếu hụt nhiều và hiện đang ở trong tình trạng bị siết chặt.

Nếu short float 40% được coi là quan trọng, thì chính xác thì short float thấp là gì?

Trong mười năm kinh nghiệm của nhà giao dịch này, họ tuyên bố đã chứng kiến một lượng đáng kể dữ liệu thả nổi ngắn hạn.

Chuyển nhượng khống của một cổ phiếu có thể bằng 0, cho thấy rằng không ai đã vay bất kỳ cổ phiếu nào và không ai sẵn sàng hoặc có thể bán cổ phiếu đó. Nếu short float bằng 0, cổ phiếu được coi là đã được mua đầy đủ.

Trong hầu hết các bối cảnh, thả nổi ngắn hạn của một cổ phiếu được coi là ở mức thấp nếu nó nằm trong phạm vi từ 10 đến 20%. Cần có một khối lượng nhỏ hơn để thay đổi giá theo cả hai hướng khi có nguồn cung hạn chế, chẳng hạn như giá thả nổi thấp.

Ví dụ, nếu 10.000 cổ phiếu của một cổ phiếu có tổng số lượng chuyển nhượng là một triệu, giá của cổ phiếu đó sẽ tăng thêm. Nó sẽ nhiều hơn nó nếu nó có tổng số tiền thả nổi là mười triệu.

Trong bối cảnh thả nổi ngắn hạn, mối liên hệ giữa số lượng cổ phiếu có sẵn và khối lượng cũng khá cần thiết. Hiểu được tầm quan trọng của float liên quan đến khối lượng là điều cần thiết.

Số lượng cổ phiếu có sẵn để mua vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào được gọi là "float". Một cách để suy nghĩ về nhu cầu là về khối lượng.

Ví dụ về phao ngắn bạn cần biết

Các ví dụ đáng chú ý nhất về phao ngắn mà người ta nên quen thuộc là:

1. Intercept Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ICPT)

Những người bán khống hiện đang nắm giữ khoảng 29% số cổ phiếu thả nổi cho ICPT và họ đã có lãi tính đến cuối năm. Khi thiếu khối lượng trên thị trường, những người bán khống sẽ khó thoát khỏi vị thế của họ hơn.

ICPT nói chung đang giảm, mặc dù một số ngày tốt hơn những ngày khác. Vào những ngày xanh, quần đùi không có lựa chọn nào khác ngoài việc ăn nó và bắt chéo ngón tay để tránh bị mắc kẹt.

2. Progenity, Inc. (NASDAQ: PROG)

Tỷ lệ cổ phiếu có sẵn để bán khống trong PROG là dưới 10% và khối lượng cổ phiếu giúp người bán khống có thể thoát khỏi vị thế của họ ngay lập tức.

Tuy nhiên, rút ngắn PROG trong khoảng năm tháng từ tháng 9 đến tháng 11 năm 2021 là một chiến lược đầu tư mạo hiểm.

Trong khoảng thời gian đó, giá cổ phiếu đã tăng gần 600 phần trăm, rất có thể là do số lượng quần đùi tăng lên.

3. Beyond Meat, Inc. (NASDAQ: BYND)

Những người bán khống đang lưu ý đến thực tế là công ty sản xuất thịt nhân tạo vẫn chưa thu được lợi nhuận!

Kể từ tháng 7 năm 2021, thực tế mỗi tháng kể từ đó đều chứng kiến sự gia tăng số lượng bán khống. Các nhà đầu tư lạc quan đã được thưởng bằng BYND, ngoại trừ một vài đợt tăng giá nhỏ do các bản tin tích cực gây ra.

Các số liệu gần đây nhất cho thấy những người bán khống có hơn 21 triệu cổ phiếu, tương đương với gần 33% lượng cổ phiếu lưu hành.

Câu hỏi liên quan: Câu hỏi thường gặp

1. Một số cách thực tế để short float là gì?

"Chuyển nhượng khống" đề cập đến tỷ lệ trong tổng số cổ phiếu chuyển nhượng của một công ty bao gồm các cổ phiếu mà những người bán khống đã vay. Không có định nghĩa nào tạo thành tỷ lệ float ngắn cao. Đây là điều mà bạn nên biết trên cơ sở cá nhân. Tuy nhiên, lãi suất ngắn hạn với tỷ lệ thả nổi lớn hơn 20% thường được coi là cực kỳ cao.

2. Mất bao lâu để một phao ngắn kéo dài?

Lãi suất ngắn hạn khi tỷ lệ thả nổi trên 10% cho thấy mọi người rất bi quan về tương lai của công ty. Khi lãi suất ngắn hạn theo tỷ lệ phần trăm thả nổi lớn hơn 20%, thì mức lãi suất ngắn hạn được coi là cực kỳ cao.

3. Có lợi khi thực hiện short float?

Thậm chí nhiều hơn nữa, nếu có một lượng float tương đối thấp trong kho, thì điều đó cũng không có nhiều ý nghĩa. Khi phao ngắn ở mức cao, số lần bóp nhiều hơn đáng kể. Nếu bạn muốn bán khống, bạn nên tìm một cổ phiếu bán khống giá thấp.

4. Sử dụng phao cao ngắn có khôn ngoan không?

Các nhà đầu tư thường thấy mình ở hai phía đối lập của cuộc tranh luận khi xác định điều gì tạo nên một đợt thả nổi ngắn hạn "lớn". Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư đều tuân theo một số quy tắc chung, khá tiêu chuẩn. Lãi suất ngắn hạn, một tỷ lệ thả nổi, là hơn 10% đáng kể. Điều này được coi là tương đối lớn và nó có thể cho thấy tâm lý bi quan đang tồn tại.

Điểm mấu chốt

Các nhà đầu tư nhận được rất nhiều thông tin từ các đợt thả nổi cổ phiếu. Chúng cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết vững chắc về rủi ro, phần thưởng tiềm năng và cơ cấu sở hữu. Giá trị của từng yếu tố này không thể được phóng đại đối với các nhà đầu tư.

Có vẻ như nhận thấy rằng kiến thức chuyên môn liên quan đến khoản đầu tư được đề xuất càng lớn, thì khả năng bạn sẽ thu được lợi nhuận mà bạn tìm kiếm càng lớn. Nếu bạn vẫn chưa xem xét đầu tư vào một cổ phiếu, bạn nên chú ý đến độ trôi nổi của cổ phiếu.