Short Float: ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

เมื่อมองผ่านเลนส์ของนักลงทุนทั่วไป การขายชอร์ตอาจดูเหมือนเป็นศิลปะที่มืดมนและลึกลับ เป็นไปได้ว่าคำว่า " ลอยสั้น " เป็นคำที่คนไม่ค่อยรู้จักมากนัก

บทความนี้จะอธิบายว่า short float คืออะไร ทำงานอย่างไรในโลกของการเทรด และนักลงทุนบางคนใช้มันเพื่อค้นหาการเทรดที่เป็นประโยชน์ต่อพวกเขาอย่างไร

ความหมายของโฟลตสั้นคืออะไร?

เมื่อคุณได้ยินคำว่า "short float" คุณตระหนักดีว่านี่หมายถึงจำนวนหุ้นของ float ที่ผู้ขายชอร์ตยืมมา บริษัทมีทั้งการหมุนเวียนของหุ้นและลอยตัวของหุ้น

สถาบัน บุคคลที่มีขอบเขตการลงทุนระยะยาว และพนักงานของ บริษัท ล้วนถือหุ้นในสัดส่วนดังกล่าว การแชร์ข้อมูลภายในจะถูกจำกัดอย่างถาวรเนื่องจากข้อจำกัดในการเป็นเจ้าของ

"ลอย" หมายถึงจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีสำหรับการซื้อและขาย หมายถึงส่วนของหุ้นที่ผู้ถือหุ้นที่มีนัยสำคัญน้อยกว่าสามารถได้มาและจำหน่ายไป

การประมาณจำนวนหุ้นที่ผู้ค้ายืมเพื่อขายชอร์ตเรียกว่า short float เป็นเพียงการประมาณการ เนื่องจากโดยเฉลี่ยแล้ว รายงานโฟลตสั้นจะออกเดือนละสองครั้งเท่านั้น

จุดประสงค์ของการลอยตัวระยะสั้นคืออะไร?

เป็นประโยชน์ที่จะทราบจำนวนหุ้นของหุ้นที่ขายชอร์ต ความรู้สึกของผู้คนเกี่ยวกับหุ้นสามารถทำได้ง่ายขึ้นโดยดูที่การลอยตัวในระยะสั้น เป็นไปได้ที่จะอนุมานว่าตลาดจะมีแนวโน้มขึ้นหรือลงจากปัจจัยนี้

เมื่อหุ้นจำนวนมากพร้อมสำหรับการขายชอร์ต หลายคนกำลังเดิมพันกับหุ้น ราคาอาจต่ำมากเพราะผู้คนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บางครั้งมีคนจำนวนมากสนใจที่จะขายชอร์ตหุ้นบางตัว กางเกงขาสั้นนั้นแข็งเกินไป เมื่อความรู้สึกโดยรวมของแต่ละบุคคลเปลี่ยนไปเป็นช่วงสั้นๆ หุ้นก็มีแนวโน้มที่จะบีบขาสั้น

เมื่อผู้ขายชอร์ตผลักดันราคาหุ้นที่มีการขายชอร์ตอย่างหนัก แนวคิดนี้เรียกว่า "การ บีบระยะสั้น "

เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาหุ้น เนื่องจากมีสต็อกไม่เพียงพอในตลาด และมีบุคคลจำนวนมากที่ต้องการหุ้นนั้น ดังนั้นสิ่งนี้เป็นผลจากผู้ขายชอร์ตที่ครอบคลุมตำแหน่งของตนหรือที่เรียกว่าการชำระบัญชี

เป็นผลมาจากความต้องการของผู้ขายในการซื้อเพื่อให้ครอบคลุมตำแหน่งสั้นของพวกเขา มีความต้องการจำนวนมาก

ราคาต้องขึ้นเสมอเมื่อมีอุปสงค์มากกว่าอุปทาน ราคาจะเพิ่มขึ้นหากมีความต้องการซื้อมากกว่าผู้ที่ต้องการขาย

การเคลื่อนไหวของราคาสามารถทำได้อย่างรวดเร็วอย่างน่าทึ่งเมื่อผู้ขายชอร์ตจำนวนมากต้องการออกจากตลาดพร้อมกันและผู้ซื้อโมเมนตัมเข้าสู่ตลาด

ขาสั้นที่หวาดกลัวจะพยายามคลานเข้าหากันเพื่อหนี มีความเป็นไปได้ที่ชัดเจนว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้น

ความแตกต่างระหว่าง short float และ short ratio คืออะไร?

อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้นเป็นตัวเลขที่บางครั้งเรียกว่าอัตราส่วนสั้น คุณนำจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดมาหารด้วยจำนวนหุ้นชอร์ต หาจำนวนเงินที่จำนวนเงินที่

สมมุติว่าหุ้น 100 หุ้นที่มี 1,000 หุ้นสำหรับซื้อขายขายชอร์ต ทำให้เหลือ 1,000 หุ้นในการลอยตัว

หากคุณหาร 100 ด้วย 1,000 คุณจะได้ 10 ในสถานการณ์ที่เราประดิษฐ์ขึ้น อัตราส่วนดอกเบี้ยสั้นที่เรียกว่าอัตราส่วนสั้นจะเท่ากับ 10%

ตัวเลขแสดงถึงมูลค่าของการลอยตัวระยะสั้น อาจอยู่ในหลักหมื่น หรืออาจถึงหลักล้านก็ได้ ข้อมูลนี้ไม่ได้ให้ข้อมูลมากเท่ากับอัตราส่วนโฟลตสั้นที่ให้ไว้

คุณสามารถทราบแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับจำนวนคนที่ชอร์ตทั้งบริษัทโดยทำสิ่งเดียวกันกับจำนวนหุ้นหมุนเวียนทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่

เนื่องจากมันแสดงให้เห็นว่ารายการต่างๆ เปรียบเทียบกันอย่างไร อัตราส่วนระยะสั้นจึงมีค่ามากกว่า ไม่เพียงพอที่จะรู้ว่ามีการขายหุ้นจำนวนเท่าใด หากคุณไม่ทราบว่าจำนวนหุ้นที่มีอยู่นั้นเกี่ยวข้องกับจำนวนเท่าใด อาจปรากฏว่ามีขนาดเล็กมากหรือใหญ่มาก

เปอร์เซ็นต์ลอยสั้นหมายถึงอะไร?

นี่คือดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งอาจถือเป็นยอดรวมของโฟลตที่ยืมมา ในการคำนวณดอกเบี้ยระยะสั้น ให้หาร short float ด้วย float และคูณจำนวนผลลัพธ์ด้วยหนึ่งร้อย

พิจารณาว่าปัจจุบันมีหุ้นหนึ่งล้านหุ้นที่เปิดเผยต่อสาธารณะในการลอยตัว ตามข้อมูล short float สำหรับวันนี้ 100,000 หุ้นกำลังถูกขายชอร์ต

เมื่อ 100,000 หารด้วยหนึ่งล้าน เศษส่วนที่ได้คือ 0.1 ซึ่งเทียบเท่ากับ 10% ของจำนวนทั้งหมดเมื่อคูณด้วย 100 แม้ว่าตัวเลขส่วนใหญ่จะไม่ชัดเจนในเกือบตลอดเวลา คุณก็ยังเข้าใจแนวคิดทั่วไปได้

เมตริกนี้เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนดอกเบี้ยระยะสั้น ซึ่งเป็นคำเฉพาะสำหรับหุ้นที่มีการขายชอร์ตมากเกินไปและกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการบีบระยะสั้น

คุณต้องตระหนักว่าสถิติเหล่านี้มีการแก้ไขเพียง 2 ครั้งต่อเดือน ซึ่งมักจะเป็นวันที่ 1 และ 15 ของแต่ละเดือน

ระยะเวลาของการลอยตัวสั้นคืออะไร?

หาก เปอร์เซ็นต์ของดอกเบี้ยระยะสั้น เกี่ยวกับการลอยตัวสูงกว่าร้อยละ 10 นักลงทุนมีมุมมองเชิงลบต่ออนาคตของบริษัท เมื่อระดับของดอกเบี้ยระยะสั้นมากกว่าร้อยละ 20 ของลอยตัว ระดับของดอกเบี้ยระยะสั้นจะถือว่าสูงมาก

จำนวนการบีบจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อการลอยตัวระยะสั้นอยู่ในระดับสูง หากคุณสนใจที่จะขายชอร์ต คุณควรมองหาหุ้นที่มีโฟลตต่ำ

คุณจะสร้างทุ่นลอยระยะสั้นที่น่าสนใจได้อย่างไร?

หากคุณต้องการซื้อเมื่อฝ่าวงล้อม คุณควรมองหาตลาดที่มีตำแหน่งสั้นจำนวนมาก

เมื่อใช้กับบริษัทที่มีโฟลตค่อนข้างต่ำ อัตราส่วนสั้น ๆ ประมาณ 40 เปอร์เซ็นต์มีศักยภาพที่จะทำให้สิ่งต่าง ๆ เคลื่อนไหวได้ เนื่องจากความก้าวหน้า เทรดเดอร์ชอร์ตจึงมีทางเลือกน้อยแต่ต้องปิดการถือครอง

หากราคาเพิ่มขึ้นถึงจุดที่บัญชีของพวกเขาไม่สามารถจัดการได้อีกต่อไป นายหน้าของพวกเขาอาจซื้อพวกเขาในราคาที่สูงขึ้น พวกเขาอาจจะอยู่ในปาก

ในฐานะผู้ขายชอร์ต เป้าหมายของคุณควรจะมีดอกเบี้ยระยะสั้นให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เพื่อที่คุณจะได้ใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาลง รู้สึกสบายใจที่รู้ว่าคนอื่นมีความคิดเห็นเหมือนคุณ กระแสน้ำจะเปลี่ยนในความโปรดปรานของคุณ

ในอีกด้านหนึ่ง ไม่จำเป็นต้อง short หุ้นเมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเชิงบวกเกี่ยวกับบริษัท

คุณต้องการหาวิธีสร้างสมดุลในการอยู่คนเดียวกับการเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มคนที่อาจเป็นอันตราย เพื่อที่คุณจะได้สามารถป้องกันตัวเองได้ หากคุณสนใจที่จะชอร์ตหุ้น เราขอแนะนำให้คุณหาหุ้นที่มีอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไม่เกิน 15 เปอร์เซ็นต์

ลอยตัวสั้นแสดงอะไร?

มันให้ความกระจ่างในบางเรื่องซึ่ง ได้แก่ :

• ขายชอร์ตหุ้นได้กี่เปอร์เซ็นต์?

• เผยให้เห็นว่านักลงทุนจำนวนมากรู้สึกอย่างไรกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง

• ยืมหุ้นเท่าไหร่?

• คุณสามารถคำนวณได้อย่างง่ายดายว่าจะใช้เวลานานแค่ไหนเพื่อให้ครอบคลุมตำแหน่งสั้นทั้งหมด โดยการหารตัวเลขนี้ด้วยปริมาณกิจกรรมการซื้อขายเฉลี่ยรายวันในตลาด

• มีโอกาสบีบแน่น

  
  

นักลงทุนมักพบว่าตัวเองอยู่ฝั่งตรงข้ามของการอภิปรายเมื่อพิจารณาว่าอะไรที่ถือเป็นการลอยตัวระยะสั้น "ใหญ่" อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่ปฏิบัติตามกฎทั่วไปบางประการซึ่งเป็นมาตรฐานที่ค่อนข้างดี

จะทราบได้อย่างไรว่าหุ้นถูก short หรือไม่?

ผู้ขายระยะสั้นหลายคนสนุกกับการคุยโวเกี่ยวกับความสำเร็จของพวกเขาบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย อย่างไรก็ตาม ยกเว้นการลอยตัวระยะสั้น ไม่มีทางอื่นที่จะรู้ได้อย่างแน่นอน

มีเบาะแสที่พบในพฤติกรรมการกำหนดราคา จะช่วยได้หากคุณกำลังมองหาการปฏิเสธในระดับพื้นฐาน จับตาดูระดับ 2 เผื่อว่ามีอะไรแปลกๆ เกิดขึ้นที่นั่น ซึ่งอาจส่งผลให้มียอดขายที่สำคัญในระดับสำคัญที่ไม่ได้อยู่ในระดับ 2

การมองเห็นของ Shorts ในการบรรลุตำแหน่งที่สำคัญบางครั้งอาจพยายามเล่นเกมลับๆล่อๆ พวกเขาจะมีคำสั่งซื้อจำนวนมาก แต่จะไม่ปล่อยให้ใหญ่แค่ไหน

คุณอาจกำลังติดต่อกับผู้ขายระยะสั้น หากคุณสังเกตเห็นคำสั่งซื้อจำนวนมากในการเสนอราคาที่หายไป คุณถูกต้องในการประเมินการเสนอราคาทั้งหมดของคุณ

ดังนั้นคุณจะสังเกตเห็นว่าพวกเขาซื้อสินค้าจำนวนมากเพื่อให้จิตใจของผู้คนสบายใจกว่าต้นทุนของผลิตภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้ longs จึงเดินเข้าไปในกับดักของพวกเขา หากเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น พวกเขาจะละทิ้งใบสั่งซื้อ

วิธีการรวม short float เข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ?

ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความสามารถในการแลกเปลี่ยนที่ประสบความสำเร็จในเกมนี้ นอกจากนี้ คุณจำเป็นต้องมีกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายทุกครั้งที่คุณดำเนินการ

ไม่มีคำถามว่าการลอยตัวระยะสั้นอาจทำให้หุ้นเคลื่อนไหวได้ ไม่ว่าคุณจะสูงหรือเตี้ยแค่ไหน มันก็มีศักยภาพที่จะช่วยให้คุณได้เปรียบ

ระวัง short float ขนาดยักษ์ถ้าคุณเป็นกระทิงที่กำลังมองหาการบีบในตลาด หลีกเลี่ยงการลอยตัวในระยะสั้นขนาดใหญ่ หากคุณเป็นเหมือนหมี ซึ่งเคยเป็น และต้องการชอร์ตตลาด

การเทรดจะไม่ประสบความสำเร็จหรือไม่สำเร็จโดยพิจารณาจากการลอยตัวระยะสั้น คุณยังไม่สามารถพึ่งพาข้อสรุปทั้งหมดของคุณเกี่ยวกับข้อมูลที่มีอายุหลายสัปดาห์ได้ ดังนั้นอย่าใช้ข้อมูลนั้น

จำเป็นต้องถอยออกมาและตรวจสอบสถานการณ์โดยรวม เมื่อเราได้ข้อมูลดังกล่าวแล้ว เราอาจเริ่มมองหาสมดุลที่เหมาะสม หากเราต้องการใช้ตำแหน่งสั้น หรือเราอาจมองหาหุ้นที่ Short อย่างหนักและอยู่ในสถานะที่จะบีบ

หากพิจารณาว่า Short float ที่ 40 เปอร์เซ็นต์มีนัยสำคัญ แล้ว low short float คืออะไร?

ในช่วงสิบปีของประสบการณ์ของเทรดเดอร์รายนี้ พวกเขาอ้างว่าได้เห็นข้อมูล short float จำนวนมาก

short float ของหุ้นสามารถไปถึงศูนย์ได้ แสดงว่าไม่มีใครยืมหุ้นและไม่มีใครเต็มใจหรือสามารถขายหุ้นชอร์ตได้ หากโฟลตสั้นถึงศูนย์ จะถือว่าหุ้นนั้นครอบคลุมทั้งหมด

ในบริบทส่วนใหญ่ การ ลอยตัวของหุ้นระยะสั้น จะถือว่าอยู่ในระดับต่ำ หากอยู่ในช่วง 10 ถึง 20 เปอร์เซ็นต์ ปริมาณที่น้อยลงจำเป็นต้องเปลี่ยนราคาไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเมื่อมีอุปทานจำกัด เช่น ลอยต่ำ

ตัวอย่างเช่น หากหุ้น 10,000 หุ้นที่มีจำนวนโฟลตรวมหนึ่งล้านเปลี่ยนมือ ราคาของหุ้นนั้นจะเคลื่อนไหวพิเศษ มันจะมากกว่านั้นถ้ามียอดลอยถึงสิบล้าน

ในบริบทของ short float การเชื่อมโยงระหว่างจำนวนหุ้นที่มีและปริมาณก็มีความสำคัญเช่นกัน การทำความเข้าใจถึงความสำคัญของการลอยตัวเกี่ยวกับปริมาตรเป็นสิ่งสำคัญ

จำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้ในเวลาใดเวลาหนึ่งเรียกว่า "โฟลต" วิธีหนึ่งในการคิดเกี่ยวกับอุปสงค์คือในแง่ของปริมาณ

ตัวอย่างของ Short floats ที่คุณต้องรู้

ตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดของทุ่นลอยสั้นที่เราควรคุ้นเคยคือ:

1. Intercept Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ICPT)

ผู้ขายชอร์ตในปัจจุบันถือครองประมาณ 29 เปอร์เซ็นต์ของการลอยตัวสำหรับ ICPT และพวกเขาก็ทำกำไรได้ในช่วงปลายปี เมื่อไม่มีปริมาณในตลาด ผู้ขายชอร์ตจะออกจากสถานะได้ยากขึ้น

ICPT โดยรวมลดลง แม้ว่าบางวันจะดีกว่าวันอื่นๆ ในวันที่มีสีเขียว กางเกงขาสั้นไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากกินมันและไขว้นิ้วเพื่อชนเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ติดอยู่

2. Progenity, Inc. (NASDAQ: PROG)

เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่สามารถขายชอร์ตใน PROG นั้นต่ำกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ และปริมาณสต็อกทำให้ผู้ขายชอร์ตออกจากสถานะทันทีได้อย่างง่ายดาย

อย่างไรก็ตาม การทำให้ PROG สั้นลงเป็นเวลาประมาณห้าเดือนระหว่างเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน 2564 เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยง

ในช่วงเวลานั้น ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 600% ซึ่งน่าจะมาจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนชอร์ต

3. Beyond Meat, Inc. (NASDAQ: BYND)

ผู้ขายระยะสั้นกำลังรับทราบข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท ที่ผลิตเนื้อเทียมยังไม่ทำกำไร!

ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2564 เป็นต้นมา ทุกๆ เดือนนับแต่นั้นมามีจำนวนการขายชอร์ตเพิ่มขึ้น นักลงทุนขาลงได้รับรางวัลใน BYND ยกเว้นการพุ่งขึ้นของราคาเล็กน้อยที่เกิดจากข่าวเชิงบวก

ตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผู้ขายชอร์ตมีหุ้นมากกว่า 21 ล้านหุ้น คิดเป็นเกือบร้อยละ 33 ของการลอยตัว

คำถามที่เกี่ยวข้อง: คำถามที่พบบ่อย

1. วิธีปฏิบัติในการลอยตัวระยะสั้นมีอะไรบ้าง?

"ระยะสั้น" หมายถึงสัดส่วนของจำนวนโฟลตทั้งหมดของบริษัทที่ประกอบด้วยหุ้นที่ผู้ขายชอร์ตยืมมา ไม่มีคำจำกัดความใดที่ถือว่ามีเปอร์เซ็นต์ลอยตัวสูง นี่คือสิ่งที่คุณควรทราบเป็นรายบุคคล อย่างไรก็ตาม ดอกเบี้ยระยะสั้นที่มีสัดส่วนลอยตัวมากกว่าร้อยละ 20 โดยทั่วไปถือว่าสูงมาก

2. การลอยตัวระยะสั้นใช้เวลานานเท่าใดจึงจะคงอยู่?

ดอกเบี้ยระยะสั้นเนื่องจากสัดส่วนลอยตัวสูงกว่าร้อยละ 10 บ่งชี้ว่าผู้คนมองโลกในแง่ร้ายอย่างมากเกี่ยวกับอนาคตของบริษัท เมื่อดอกเบี้ยระยะสั้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลอยตัวมากกว่าร้อยละ 20 ระดับของดอกเบี้ยระยะสั้นจะถือว่าสูงมาก

3. การลอยตัวระยะสั้นมีประโยชน์หรือไม่?

ยิ่งไปกว่านั้น หากจำนวนโฟลตในสต็อกค่อนข้างต่ำ ก็ไม่มีเหตุผลมากนัก เมื่อลอยตัวสั้นสูง จะมีจำนวนการบีบที่มากขึ้น หากคุณต้องการขายชอร์ต คุณควรมองหาหุ้นลอยตัวที่ต่ำ

4. ควรใช้ทุ่นลอยน้ำระยะสั้นหรือไม่?

นักลงทุนมักพบว่าตัวเองอยู่ฝั่งตรงข้ามของการอภิปรายเมื่อพิจารณาว่าอะไรที่ถือเป็นการลอยตัวระยะสั้น "ใหญ่" อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่ปฏิบัติตามกฎทั่วไปบางประการซึ่งเป็นมาตรฐานที่ค่อนข้างดี ดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งเป็นสัดส่วนลอยตัวมีความสำคัญมากกว่าร้อยละ 10 นี่ถือว่าค่อนข้างใหญ่ และสามารถบอกได้ว่าความรู้สึกในแง่ร้ายที่รุนแรงมีอยู่

บรรทัดล่าง

นักลงทุนได้รับข้อมูลมากมายจากการลอยตัวของหุ้น ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจความเสี่ยง ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น และโครงสร้างความเป็นเจ้าของอย่างถ่องแท้ มูลค่าของแต่ละปัจจัยเหล่านี้ไม่สามารถพูดเกินจริงสำหรับนักลงทุนได้

ดูเหมือนว่าจะสังเกตเห็นว่ายิ่งมีความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับการลงทุนที่เสนอมากเท่าใด โอกาสที่คุณจะได้รับผลกำไรที่คุณต้องการก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น หากคุณยังไม่ได้พิจารณาลงทุนในหุ้น คุณควรใส่ใจกับการลอยตัวของหุ้น