Những điều cần biết về chỉ số casa

Là một nhà đầu tư, bạn có thể sở hữu cổ phiếu ngân hàng, trong trường hợp đó bạn có thể đã đọc về tỷ lệ CASA trong các báo cáo hàng năm hoặc trong ghi chú của các nhà phân tích về tổ chức có liên quan. Phương tiện truyền thông tài chính có thể đề cập đến tỷ lệ CASA.

Định nghĩa

Chỉ số casa là gì?

CASA là viết tắt của Tài khoản tiết kiệm và tài khoản vãng lai. Đây là một tính năng độc đáo mà các ngân hàng cung cấp cho khách hàng của họ để khiến họ giữ tiền trong ngân hàng của họ. Tài khoản này kết hợp các lợi ích của tài khoản tiết kiệm và tài khoản séc. Tài khoản trả lãi không đáng kể hoặc không có lãi cho tài khoản hiện tại và tiền lãi trên mức trung bình cho tài khoản tiết kiệm. CASA chủ yếu phổ biến ở phương Tây và Đông Nam Á.

Tỷ lệ CASA là viết tắt của tổng số tiền gửi liên quan đến tài khoản hiện tại và tài khoản tiết kiệm. Tỷ lệ tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm của một ngân hàng là tỷ lệ tiền gửi trong tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm so với tổng tiền gửi của ngân hàng. Các ngân hàng không đưa ra bất kỳ khoản lãi nào đối với tiền gửi tài khoản hiện tại và lãi suất trên tài khoản tiết kiệm.

thường rất thấp trong khoảng 3-4%.

Về cơ bản, tỷ lệ CASA là một chỉ báo về mức độ hiệu quả của quy trình ngân hàng trong việc huy động vốn ở mức giá khả dụng thấp nhất. Các tài khoản hiện tại thường trả ít hoặc không trả lãi cho tiền mặt được giữ trong đó, trong khi các tài khoản tiết kiệm thông thường, đặc biệt là những tài khoản cung cấp quyền truy cập ngay lập tức, thường trả lãi suất ít ỏi. Do đó, tỷ lệ CASA càng cao, ngân hàng càng chứng tỏ khả năng tiếp cận vốn với chi phí thấp càng tốt. Tỷ lệ thấp hơn cho thấy ngân hàng không hiệu quả về mặt này vì nó phải trả lãi suất cao hơn cho các loại tiền gửi đắt tiền hơn.

Tác động của chỉ số casa

Nếu một phần lớn tiền gửi của ngân hàng đến từ các quỹ này, điều đó có nghĩa là ngân hàng đang nhận được các khoản tiền đó với chi phí tương đối thấp hơn. Người ta thường hiểu rằng tỷ lệ tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm cao hơn dẫn đến thu nhập lãi ròng cao hơn vì lãi trả cho tiền gửi CASA thấp hơn tiền gửi có kỳ hạn, do đó NII có xu hướng cao hơn. Vì vậy, tỷ lệ CASA càng cao thì biên lãi ròng càng tốt, đồng nghĩa với hiệu quả hoạt động của ngân hàng càng tốt. Tiền gửi tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm là một nguồn huy động vốn rẻ hơn so với chứng chỉ tiền gửi, tiền gửi có kỳ hạn tương đối đòi hỏi phải trả lãi cao hơn.

Công thức tính chỉ số casa

Công thức

Tỷ lệ CASA (%) = Tiền gửi CASA/Tổng số tiền gửi

Ví dụ

Giả sử một ngân hàng ABC có tổng số tiền gửi là Rs. 50.000 crore và tiền gửi tài khoản tiết kiệm là Rs. 15000 lõi và tiền gửi tài khoản hiện tại là Rs. 8.000 lõi.

Tỷ lệ CASA (%) = (15000+8000)/50000 = 46%

Như vậy, tỷ lệ CASA của ngân hàng là 46%, có nghĩa là 46% tổng số tiền gửi được đóng góp bởi tiền gửi CASA chi phí thấp.

Ứng dụng stockedge

Trên thực tế, chúng ta không phải tính tỷ lệ CASA (%) thủ côgn mà ta có thể tính nó một cách dễ dàng với ứng dụng StockEdge. StockEdge cung cấp cho chúng tôi tỷ lệ CASA trong 5 năm qua của bất kỳ ngân hàng nào được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Chúng ta có thể nhìn và so sánh nó và lọc ra các cổ phiếu phù hợp.

Giả sử chúng ta muốn xem tỷ lệ CASA của ICICI Bank Ltd. trong 5 năm qua, thì trong tab Cơ bản của ICICI Bank Ltd., chúng ta sẽ nhận được tab Tỷ lệ. Sau đó, trong tab Tỷ lệ, nhấp vào Tỷ lệ thanh khoản, chúng ta sẽ nhận được tỷ lệ CASA (%) của ICICI Bank Ltd.

Giải thích

Các ngân hàng chủ yếu cung cấp hai loại tài khoản. Đây có thể là tiền gửi có kỳ hạn - như tiền gửi cố định hoặc định kỳ hoặc tiền gửi không kỳ hạn - như tài khoản vãng lai hoặc tài khoản tiết kiệm. Tiền gửi có kỳ hạn có giá trị trong một khoảng thời gian cố định và đổi lại ngân hàng trả lãi theo tỷ lệ cố định với điều kiện là bạn không chạm vào tiền trong thời gian đó. Ví dụ: bạn gửi 10.000 Rs vào một khoản tiền gửi có kỳ hạn trong thời hạn 7 năm và ngân hàng trả cho bạn lãi suất 12% mỗi năm. Mặt khác, các tài khoản hiện tại và tiết kiệm được sử dụng cho các hoạt động hàng ngày và có giá trị miễn là khách hàng muốn chúng. Họ có lãi suất thấp hơn tiền gửi có kỳ hạn tùy thuộc vào các điều khoản và điều kiện của ngân hàng. Ví dụ, ở khu vực đô thị, Ngân hàng ICICI trả lãi suất 4,0% cho tài khoản tiết kiệm có sổ séc với số dư tối thiểu là 10.000 Rs. Vì lãi suất thấp hơn so với tiền gửi có kỳ hạn, CASA là nguồn vốn rẻ hơn cho các ngân hàng. Vì lý do này, các chuyên gia tài chính cũng xem xét tỷ lệ CASA để hiểu tình hình tài chính của ngân hàng, vì tỷ lệ này phản ánh khả năng huy động tiền của ngân hàng với chi phí vay thấp hơn.

Tầm quan trọng của chỉ số casa

Tỷ lệ CASA cho biết tổng số tiền gửi của ngân hàng nằm trong tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm. Tỷ lệ cao hơn có nghĩa là một phần lớn hơn trong tổng số tiền gửi của ngân hàng nằm trong tài khoản tiết kiệm và tài khoản hiện tại, do đó cho thấy chi phí vốn thấp hơn. Điều đó có nghĩa là tiền gửi trong cả hai tài khoản này càng cao thì chi phí quản lý tiền càng thấp. Các ngân hàng trả lãi 3-4% cho tiền gửi tiết kiệm, thấp hơn nhiều so với lãi suất cho vay, do đó giảm chi phí. Ví dụ, hầu hết các ngân hàng cho vay trên 10%, trong khi lãi suất mà họ phải trả cho tiền gửi tiết kiệm chỉ là 3-4%.

Tỷ lệ CASA cao có nghĩa là một phần lớn tiền gửi trong ngân hàng thuộc về tiền gửi hiện tại và tiền gửi tiết kiệm, rẻ hơn từ quan điểm của ngân hàng. Điều này là do hầu hết các ngân hàng chỉ trả lãi suất từ 3,5% đến 4% cho khoản tiền gửi tiết kiệm và không có lãi suất cho khoản tiền gửi hiện tại. Vì vậy, nói cách khác, tỷ lệ CASA cao cho thấy chi phí huy động và duy trì quỹ thấp.

Thông thường, nếu một ngân hàng có tỷ lệ CASA cao, điều đó có nghĩa là ngân hàng đó cũng có biên lãi ròng tốt, điều này có nghĩa là hiệu quả hoạt động của ngân hàng tốt.

Các ngân hàng cần vốn để tạo ra nhiều vốn hơn và vì mô hình CASA có giá cả phải chăng nên ngày càng có nhiều ngân hàng tập trung vào nó để tăng nguồn vốn của họ. Gần đây, rất nhiều nghiên cứu đang được thực hiện về cách tối đa hóa CASA. Các chương trình hoàn lại tiền và giảm giá trên các cửa hàng thương mại điện tử là một số kỹ thuật họ đang sử dụng ngày nay để thu hút khách hàng mới, đặc biệt là những người có ví kỹ thuật số kích thước lớn.

Trong các ngân hàng, tiền gửi đến từ các nguồn khác nhau như tài khoản vãng lai, tài khoản tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn, tạo thành nguồn tài trợ chính cho ngân hàng. Tỷ lệ tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm (CASA) biểu thị bao nhiêu trong tổng số tiền gửi ngân hàng là tiền từ các tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm.

Nói một cách đơn giản, nếu tỷ lệ CASA của một ngân hàng là 40%, điều đó có nghĩa là trong tổng số 100 đô la tiền gửi ngân hàng mà ngân hàng đã nhận được, 40 đô la đến từ tiền gửi trong tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm. Tỷ lệ CASA càng cao thì sức khỏe tài chính của ngân hàng càng tốt. Đó là bởi vì tiền gửi từ tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm là một nguồn tài trợ rẻ cho các ngân hàng, vì tiền lãi phải trả ít hơn khi gửi tiền vào các tài khoản này.

Ngân hàng trả lãi 0 Rs cho các tài khoản vãng lai và 3-5 Rs cho mỗi 100 Rs gửi vào tài khoản tiết kiệm. Theo quan điểm của các ngân hàng, họ sẽ chi ít hơn nhiều để nhận được số tiền này từ bạn. Do đó, tỷ lệ CASA của ngân hàng càng cao thì biên lãi ròng càng tốt, điều này cho thấy hiệu quả hoạt động của ngân hàng càng tốt. Tỷ lệ CASA cao hơn cũng cho thấy uy tín của ngân hàng cũng tốt hơn. Tỷ lệ CASA là một trong những yếu tố quan trọng nhất để biết liệu một ngân hàng có phải là một khoản đầu tư tốt hay không.

Các ngân hàng có thể tăng tỷ lệ CASA bằng cách đưa ra mức lãi suất tiền gửi cao hơn để có thể thu hút nhiều tiền gửi hơn, mặt khác ngân hàng sẽ phải trả lãi suất cao hơn cho người gửi tiền.

Không có tỷ lệ lý tưởng được xác định. Công ty cho vay tư nhân HDFC Bank tiết lộ rằng các khoản ứng trước của họ trong quý 9 đã tăng 16% và tiền gửi tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Tương tự, tỷ lệ tài khoản tiết kiệm tài khoản vãng lai (CASA) của ngân hàng đã tăng 270 điểm cơ bản so với cùng kỳ lên 42% trong quý tháng Chín.

Chỉ số casa ở Việt Nam

Giảm thiểu chi phí vốn là một trong những điều quan trọng mà các ngân hàng phải làm để duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận. Và việc nâng cao tỷ lệ CASA (tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm) hay tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn trên tổng tiền gửi đóng vai trò rất quan trọng, bởi tiền gửi không kỳ hạn có lãi suất thấp nhất, chỉ 0,1-0,8%/năm.

Tỷ lệ CASA cao hơn cho thấy chi phí vốn thấp hơn, do đó cải thiện NIM (biên lãi ròng). CASA phản ánh giá trị cơ bản mà mỗi ngân hàng có thể đạt được trong chiến lược ngân hàng bán lẻ của mình.

Hệ thống ngân hàng năm 2022 chứng kiến sự cạnh tranh khốc liệt để gia tăng tỷ lệ CASA. Nhiều ngân hàng tham gia cạnh tranh hơn và nhiều chương trình khuyến mại được tung ra để thu hút tiền gửi không kỳ hạn.

Trong khi đó, những thay đổi trong chính sách tiền gửi séc của Kho bạc Nhà nước cũng tác động đến cuộc đua.

Bizlive, phân tích 22 ngân hàng thương mại đã công bố báo cáo tài chính quý 4 năm 2022, cho thấy Vietcombank, Techcombank và Ngân hàng Quân đội hiện có tỷ lệ CASA cao nhất. Cả ba đều có tỷ lệ trên 30%, bỏ xa các ngân hàng khác trong nhóm được khảo sát.

CASA của Ngân hàng Quân đội là 33,86% trong Q4/2022. Với tỷ lệ rất cao này, Ngân hàng Quân đội là “ứng cử viên cho ngôi vị số 1” trong hệ thống ngân hàng. Lợi thế lớn nhất của ngân hàng là có lượng lớn khách hàng tổ chức lớn thuộc quân đội như Viettel, Tân cảng Sài Gòn, Tổng công ty 36, Tổng công ty 319. Trong khi đó, tỷ lệ này của Techcombank tính đến ngày 31/12/2022 là 34,5%.

Trong khi Ngân hàng Quân đội tận dụng tối đa mối quan hệ đặc biệt với các doanh nghiệp quân đội khác để giảm chi phí huy động vốn, thì Techcombank chú trọng đến sự gắn kết với khách hàng bằng các giải pháp thanh toán và số hóa. Ngân hàng đẩy mạnh sản phẩm thẻ tín dụng phục vụ nhu cầu thanh toán hàng ngày và miễn phí giao dịch. Nó đã thiết lập một hệ sinh thái gồm các khách hàng cá nhân và các đối tác lớn. Đối với Vietcombank, thương hiệu mạnh vẫn là lợi thế lớn nhất giúp ngân hàng này thu hút được lượng lớn khách hàng. Tỷ lệ CASA của các ngân hàng lớn khác, bao gồm ACB, Sacombank, VietinBank và BIDV, dao động quanh mức 16-18%, trong khi tỷ lệ này thấp hơn nhiều ở các ngân hàng nhỏ. Tại ACB, tỷ lệ CASA là 18,19% vào cuối năm 2022. Hội đồng quản trị của ngân hàng đã quyết định rằng tỷ lệ này sẽ là 25% vào năm 2024. Để đạt được mục tiêu đó, ngân hàng dự kiến sẽ tăng gấp đôi số lượng tài khoản ngân hàng lên 5 triệu USD trong hai năm tới.

Kết luận

CASA (%) của bất kỳ ngân hàng nào là một thành phần tài chính quan trọng cần xem xét khi phân tích một Ngân hàng. Nó cho chúng ta biết về khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của một ngân hàng. Chỉ với một lần bấm nút, bạn có thể thấy tỷ lệ CASA của ngân hàng (%) trong 5 năm. Và việc so sánh tỷ lệ này với các ngân hàng khác sẽ giúp bạn có cái nhìn rõ hơn cùng với các tỷ lệ ngân hàng quan trọng khác như NIM, Chi phí nợ phải trả (%), giúp bạn phân tích và đưa ra quyết định tốt hơn có nên đầu tư hay không.