Những điều cần biết về chỉ số ADX

Trong giao dịch, những người tham gia thị trường sử dụng hai loại phân tích tương phản. Phân tích cơ bản kiểm tra tin tức thị trường, các lực lượng kinh tế / xã hội / chính trị và dữ liệu thu nhập để dự đoán giá của một tài sản sẽ di chuyển như thế nào. Mặt khác, phân tích kỹ thuật sử dụng các biểu đồ và các chỉ báo kỹ thuật khác nhau để dự báo các điều kiện thị trường. Một trong những công cụ thiết yếu được sử dụng để phân tích kỹ thuật trong giao dịch chứng khoán là ADX. Động lực chính của nó là xác định thời điểm giá đang có xu hướng mạnh. Trong nhiều trường hợp, nó được coi là chỉ báo xu hướng cuối cùng.

Định nghĩa chỉ số ADX

Khái niệm

Chỉ số hướng trung bình (ADX) là một công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được phát triển vào năm 1978 bởi J. Welles Wilder - một kỹ sư cơ khí người Mỹ trở thành nhà phát triển bất động sản và được nhiều người coi là cha đẻ của các chỉ số kỹ thuật. Nó giúp các nhà giao dịch xác định sức mạnh và hướng của một xu hướng và có thể được áp dụng cho bất kỳ công cụ giao dịch nào, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và Forex.

Nói chung, ADX bao gồm ba đường riêng biệt như hai chỉ báo khác đi kèm với nó: chỉ báo hướng tích cực (+ DI) và chỉ báo hướng tiêu cực (-DI). Những đường này giúp các nhà giao dịch đánh giá xem nên thực hiện một giao dịch dài hay ngắn hoặc hạn chế thực hiện giao dịch.

Giá trị ADX nằm trong khoảng từ 0 đến 100, trong đó số cao ngụ ý xu hướng mạnh và số thấp ngụ ý xu hướng yếu. Theo Wilder, xu hướng có sức mạnh khi ADX trên 25; nếu ADX dưới 20, xu hướng đang yếu.

Tính toán ADX dựa trên đường trung bình động của việc mở rộng phạm vi giá trong một khoảng thời gian cụ thể để định lượng sức mạnh xu hướng. Cài đặt mặc định được Wilder đề xuất là 14 thanh, mặc dù có thể thực hiện các khung thời gian khác.

Nó đặc biệt hiệu quả khi được sử dụng cùng với các chiến lược giao dịch động lượng trong thị trường chứng khoán và giao dịch ngoại hối. Điều này là do các xu hướng vững chắc thường rõ ràng hơn trong các thị trường có tính thanh khoản cao, vì vậy nhà giao dịch có thể đi theo xu hướng giá một cách suôn sẻ cho đến khi nó kết thúc. Do đó, chỉ báo ADX là một trong những chỉ báo xu hướng phổ biến và hiệu quả nhất, đặc biệt khi được sử dụng cùng với các công cụ tương tự.

Lịch sử hình thành

Chỉ số định hướng trung bình được phát triển vào năm 1978 bởi J. Welles Wilder để phân tích biểu đồ giá hàng hóa nhưng có thể dễ dàng áp dụng cho các thị trường và khung thời gian khác nhau.

J. Welles Wilder, sinh năm 1935, là một kỹ sư cơ khí người Mỹ, trở thành nhà phát triển bất động sản, tuy nhiên, được biết đến nhiều nhất với công việc phân tích kỹ thuật của mình.

Wilder có thể được coi là cha đẻ của một số chỉ báo kỹ thuật mà ngày nay được coi là nguyên tắc cốt lõi của phần mềm phân tích kỹ thuật. Trên đầu ADX, chúng bao gồm Phạm vi thực trung bình, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Parabolic SAR.

Cách hoạt động của chỉ số ADX

Cách hoạt động của chỉ số ADX được mô tả như sau:

• Wilder gợi ý rằng xu hướng mạnh xuất hiện khi ADX trên 25 và không có xu hướng nào xuất hiện khi dưới 20.

• Khi ADX giảm xuống từ các giá trị cao, thì xu hướng có thể kết thúc. Bạn có thể muốn thực hiện nghiên cứu bổ sung để xác định xem việc đóng các vị trí mở có phù hợp với bạn hay không.

• Nếu ADX giảm, đó có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đang trở nên kém định hướng hơn và xu hướng hiện tại đang suy yếu. Bạn có thể muốn tránh các hệ thống xu hướng giao dịch khi xu hướng thay đổi.

• Nếu sau khi ở mức thấp trong một thời gian dài, ADX tăng 4 hoặc 5 đơn vị, (ví dụ: từ 15 lên 20), nó có thể cho tín hiệu giao dịch theo xu hướng hiện tại.

• Nếu ADX đang tăng thì thị trường đang cho thấy một xu hướng mạnh lên. Giá trị của ADX tỷ lệ thuận với độ dốc của xu hướng. Độ dốc của đường ADX tỷ lệ thuận với gia tốc của chuyển động giá (độ dốc xu hướng thay đổi). Nếu xu hướng là một độ dốc không đổi thì giá trị ADX có xu hướng đi ngang.

Cách tính chỉ số ADX

Các tính toán cho ADX dựa trên đường trung bình động của biến động giá trong một thời kỳ cụ thể. ADX kết hợp hai chỉ báo khác được phát triển bởi Wilder, chỉ báo hướng tích cực (+ DI) và chỉ báo hướng tiêu cực (-DI). Do đó, công thức chỉ báo ADX trung bình yêu cầu một chuỗi tính toán cho ba dòng riêng biệt trong chỉ báo.

Để tính + DI và -DI, người ta cần dữ liệu giá bao gồm giá cao, giá thấp và giá đóng cửa mỗi thời kỳ (thường là mỗi ngày). Đầu tiên ta cần tính toán chuyển động theo hướng (+ DM và -DM):

• Di chuyển lên = mức cao của ngày hôm nay - mức cao của ngày hôm qua

• Di chuyển xuống = mức thấp của ngày hôm qua - mức thấp của ngày hôm nay

Chuyển động theo hướng dương (+ DM) xảy ra khi: mức cao hiện tại - mức cao trước đó> mức thấp trước đó - mức thấp hiện tại. Nếu không, nó bằng không. Chuyển động theo hướng âm (-DM) xảy ra khi: mức thấp trước đó - mức thấp hiện tại> mức cao hiện tại - mức cao trước đó. Nếu không, nó bằng không.

Sau khi chọn số khoảng thời gian (ban đầu Wilder đề xuất 14 ngày), chúng ta nhận được:

+ DI = đường trung bình động của + DM chia cho phạm vi thực trung bình nhân với 100

-DI = đường trung bình động của -DM chia cho phạm vi thực trung bình nhân với 100

Nếu đường trung bình trượt được làm mịn được tính trong số khoảng thời gian đã chọn và phạm vi thực trung bình là giá trị trung bình được làm mịn của các phạm vi thực, thì:

ADX = đường trung bình trượt của giá trị tuyệt đối (+ DI - -DI) chia cho (+ DI + -DI) nhân với 100

Mặc dù việc làm quen với công thức có thể hữu ích, nhưng việc tự đo lường các phép tính ADX là không cần thiết, vì hầu hết các hệ thống giao dịch trực tuyến sẽ tự động tính toán các chỉ báo kỹ thuật.

Cách đọc và giải thích chỉ số ADX

Chỉ số hướng trung bình (ADX) được sử dụng để đo lường sức mạnh hoặc điểm yếu của một xu hướng, không phải là hướng thực tế. Chuyển động có hướng được xác định bởi + DI và -DI. Nói chung, phe tăng giá có lợi thế khi + DI lớn hơn -DI, trong khi phe giảm giá có lợi thế khi -DI lớn hơn. Các điểm giao nhau của các chỉ báo định hướng này có thể được kết hợp với ADX để tạo ra một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh.

Một điều các nhà đầu tư cần nhớ rằng Wilder là một nhà kinh doanh hàng hóa và tiền tệ. Các ví dụ trong sách của anh ấy dựa trên những công cụ này, không phải cổ phiếu. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là các chỉ số của anh ấy không thể được sử dụng với cổ phiếu. Một số cổ phiếu có đặc điểm giá tương tự như hàng hóa, có xu hướng biến động mạnh hơn với các xu hướng ngắn và mạnh. Cổ phiếu có độ biến động thấp có thể không tạo ra tín hiệu dựa trên các thông số của Wilder. Các nhà biểu đồ có thể sẽ cần điều chỉnh cài đặt chỉ báo hoặc các thông số tín hiệu theo các đặc tính của bảo mật.

Sức mạnh của xu hướng

Về phần cơ bản nhất, Chỉ số hướng trung bình (ADX) có thể được sử dụng để xác định có xu hướng trong chứng khoán nhất định hay không. Việc xác định này giúp các nhà giao dịch lựa chọn giữa hệ thống theo xu hướng hoặc hệ thống không theo xu hướng. 

Biểu đồ trên cho thấy Nordstrom (JWN) với SMA 50 ngày và Chỉ số hướng trung bình 14 ngày (ADX). Cổ phiếu đã chuyển từ xu hướng tăng mạnh sang xu hướng giảm mạnh trong tháng 4-5, nhưng ADX vẫn duy trì trên 20 do xu hướng tăng mạnh nhanh chóng chuyển thành xu hướng giảm mạnh. Có hai giai đoạn không theo xu hướng khi cổ phiếu tạo đáy vào tháng Hai và tháng Tám. Một xu hướng mạnh đã xuất hiện sau đáy tháng 8 khi ADX di chuyển trên 20 và duy trì trên 20.

Hướng xu hướng và Crossover

Biểu đồ trên cho thấy Medco Health Solutions với ba chỉ số chuyển động theo hướng. Lưu ý rằng 20 được sử dụng thay vì 25 để đủ điều kiện cho tín hiệu ADX. Cài đặt thấp hơn có nghĩa là có nhiều tín hiệu hơn. Các đường chấm màu xanh lá cây cho thấy tín hiệu mua và các đường chấm màu đỏ cho thấy tín hiệu bán. Các điểm dừng ban đầu của Wilder không được kết hợp để tập trung vào các tín hiệu chỉ báo. Như biểu đồ cho thấy rõ ràng, có rất nhiều điểm giao nhau + DI và -DI. Một số xảy ra với ADX trên 20 để xác nhận tín hiệu. Những người khác xảy ra để làm mất hiệu lực của các tín hiệu. Như với hầu hết các hệ thống như vậy, sẽ có các tín hiệu lớn, tín hiệu xấu và tín hiệu xấu. Chìa khóa, như mọi khi, là kết hợp các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật. Ví dụ, nhóm đầu tiên của cưa sắt vào tháng 9 năm 2009 xảy ra trong quá trình hợp nhất. Hơn nữa, sự hợp nhất này trông giống như một lá cờ, đó là một sự hợp nhất tăng giá hình thành sau một đợt tăng giá. Sẽ là thận trọng nếu bỏ qua các tín hiệu giảm giá với một mô hình tiếp tục tăng giá đang hình thành. Ngược lại, tín hiệu mua vào tháng 6 năm 2010 xuất hiện gần vùng kháng cự được đánh dấu bởi vùng hỗ trợ bị phá vỡ và vùng thoái lui 50-62%. Trong trường hợp này, nên thận trọng nếu bỏ qua một tín hiệu mua ở gần vùng kháng cự này.

Cách giao dịch dựa trên chỉ số ADX

Sử dụng chỉ báo ADX có thể cung cấp cho chúng tôi thông tin còn thiếu trong biểu đồ giá cơ bản. Ví dụ: ADX giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, cho biết liệu giá có nằm trong phạm vi xu hướng của nó hay các biến động giá đáng kể có thể dẫn đến đột phá.

Đột phá xảy ra khi giá của một tài sản có động lực đột ngột, thường là do cung và cầu tăng lên. Sự khác biệt tạo ra động lực giá cả, cho dù đó là cầu nhiều hơn cung hay cung nhiều hơn cầu.

Mặc dù các điểm đột phá không khó phát hiện nhưng chúng thường không tiến triển thêm trong tương lai hoặc trở thành một cái bẫy. Tuy nhiên, ADX có thể cho bạn biết liệu chúng có hợp lệ hay không bằng cách hiển thị thời điểm ADX đủ mạnh để giá có xu hướng sau khi đột phá.

Các chiến lược ADX hữu ích cho những điều sau:

• Xác định thời điểm có thể có một đột phá;

• Chỉ ra một phương pháp thích hợp cho nhà giao dịch sử dụng.

Ví dụ: khi ADX tăng từ dưới 25 lên trên 25, giá đủ mạnh để tiếp tục theo hướng bứt phá.

Như đã đề cập trước đó, ADX thường được sử dụng trong các thị trường có tính thanh khoản cao. Được cho là thị trường tài chính thanh khoản nhất - giao dịch ngoại hối. Chỉ báo ADX, khi được áp dụng cho giao dịch tiền tệ, giúp đo lường sức mạnh của một cặp tiền tệ để xem liệu công cụ đó sẽ tăng hay giảm giá. Sử dụng phương pháp này sẽ phản ánh động lượng xu hướng của nó và cho biết sự hiện diện của xu hướng tăng hoặc giảm.

Chiến lược tương tự cũng áp dụng cho thị trường chứng khoán. Việc áp dụng chiến lược ADX để đánh giá hiệu suất của cổ phiếu cho phép các nhà giao dịch biết khi nào một cổ phiếu bị mua quá mức hoặc bán quá mức, theo trình tự giảm các đỉnh.

Thị trường chứng khoán có thể biến động vô cùng và giá cổ phiếu thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố cơ bản và các sự kiện kinh tế như báo cáo tin tức và tài liệu hoạt động. Do đó, có ảnh hưởng đến giá cổ phiếu trong một khung thời gian nhanh chóng, khiến việc sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để dự đoán hướng giá trị cổ phiếu trở nên khó khăn hơn. Vì lý do này, chỉ báo ADX và các chỉ báo dựa trên xu hướng khác không hoạt động tốt đối với thị trường cổ phiếu cũng như đối với các công cụ tài chính khác.

Kết luận

Các tính toán chỉ báo của Hệ thống chuyển động định hướng rất phức tạp, diễn giải đơn giản và việc thực hiện thành công cần thực hành. + Sự giao nhau giữa DI và -DI diễn ra khá thường xuyên và người lập biểu đồ cần lọc những tín hiệu này bằng phân tích bổ sung. Đặt yêu cầu ADX sẽ làm giảm tín hiệu, nhưng chỉ báo được làm mịn bằng uber này có xu hướng lọc nhiều tín hiệu tốt cũng như xấu. Nói cách khác, các nhà biểu đồ có thể cân nhắc việc di chuyển ADX sang ổ ghi phía sau và tập trung vào các Chỉ báo Chuyển động Định hướng (+ DI và -DI) để tạo ra tín hiệu. Những tín hiệu giao nhau này sẽ tương tự như những tín hiệu được tạo ra bằng cách sử dụng bộ dao động xung lượng. Do đó, người lập biểu đồ cần phải tìm nơi khác để được trợ giúp xác nhận. Các chỉ báo dựa trên khối lượng, phân tích xu hướng cơ bản và các mẫu biểu đồ có thể giúp phân biệt tín hiệu giao nhau mạnh với tín hiệu giao nhau yếu. Ví dụ: các nhà biểu đồ có thể tập trung vào các tín hiệu mua + DI khi xu hướng lớn hơn đang tăng và tín hiệu bán -DI khi xu hướng lớn hơn đang giảm.