20 Quỹ tương hỗ vốn nhỏ tốt nhất ở Ấn Độ năm 2023

Bởi vì lịch sử của họ gắn liền với mức độ biến động cao, hầu hết các nhà đầu tư tiềm năng tránh các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ tốt nhất .

Tuy nhiên, hầu hết các công ty quy mô lớn và quy mô vừa đều bắt đầu là doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ, điều mà hầu hết mọi người đều không biết. Phải mất nhiều thời gian để xây dựng vốn hóa thị trường lớn.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là điểm khởi đầu cho tất cả chúng. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các quỹ vốn hóa nhỏ trước khi đầu tư vào chúng bằng tiền của mình.

Các quỹ vốn nhỏ là gì?

Các quy định cụ thể được thiết lập bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ (SEBI). Theo họ, các quỹ vốn hóa nhỏ được yêu cầu đầu tư ít nhất 65% tổng tài sản của họ vào cổ phiếu của các công ty vốn hóa nhỏ.

Các công ty có xếp hạng vốn hóa thị trường từ 251 trở xuống được coi là các công ty có vốn hóa nhỏ.

Hầu hết thời gian, giá trị của các doanh nghiệp này ước tính thấp hơn 5.000 tỷ rupee Ấn Độ. Các công ty có vốn hóa thị trường nhỏ thường tương đối trẻ và có nhiều dư địa để mở rộng nhanh chóng theo thời gian.

Hãy lưu tâm; tuy nhiên, các doanh nghiệp nhỏ hơn dễ gặp bất ổn và có xác suất phá sản cao hơn khi nền kinh tế suy thoái. Các quỹ vốn hóa nhỏ yêu cầu nhà đầu tư phải có cam kết dài hạn nếu họ muốn tham gia.

Đặc điểm của Quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ: Hoạt động như thế nào?

Hầu hết các cổ phiếu nắm giữ trong danh mục đầu tư của quỹ vốn hóa nhỏ là các doanh nghiệp trẻ hơn và có quy mô khiêm tốn hơn.

Danh mục đầu tư của một quỹ vốn hóa nhỏ thường sẽ bao gồm khoảng từ 65 đến 90% các công ty nhỏ có tiềm năng mở rộng nhanh chóng.

Sự thăng trầm của hoạt động kinh doanh có tác động đáng kể hơn đến hoạt động của các công ty nhỏ hơn, có nghĩa là giá cổ phiếu của họ có nhiều khả năng biến động.

Do đó, các nhà đầu tư để phát triển nhanh nên sử dụng các quỹ có vốn hóa nhỏ hơn là các quỹ có vốn hóa đáng kể. Điều này rất quan trọng ngay cả khi cái sau có mức độ rủi ro thị trường cao hơn.

20 Quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ tốt nhất ở Ấn Độ

1. Quỹ vốn hóa nhỏ Quant

Quỹ Quant Small-Cap Fund được thành lập lần đầu tiên vào năm 1996. Công ty phụ trách quỹ là Quant Money Managers Ltd.

Quỹ có Tài sản đang quản lý (AUM) với tổng trị giá 2.206,57 Rs và Giá trị tài sản ròng (NAV) là 142,90 Rs. Không có ngày kết thúc định trước cho quỹ tương hỗ rủi ro cao này.

Quỹ vốn hóa nhỏ Quant là một trong những quỹ vốn hóa nhỏ hoạt động tốt nhất dựa trên lợi nhuận vào năm 2022. Nó có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 54,62% trong ba năm trước đó.

Bạn có thể đầu tư một lần vào quỹ này với tối thiểu 5.000 Rs hoặc đầu tư định kỳ với 1.000 Rs hàng tháng.

2. Quỹ vốn hóa nhỏ của Ngân hàng Trung ương Ấn Độ

Bank of India Small Cap Fund Direct-Growth là tên của chương trình quỹ tương hỗ vốn cổ phần do Quỹ tương hỗ BOI AXA đưa ra.

Quỹ BOI Small-Cap Fund có giá trị tài sản được quản lý là 353,51 Rs. Quỹ đã có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cao 43,24% trong ba năm qua. Giá trị tài sản ròng hiện tại của quỹ là 29,30 rupee.

Bạn có thể đóng góp ít nhất 5.000 rupee vào quỹ này hoặc các khoản đóng góp nhỏ hơn 1.000 rupee tại các khoảng thời gian.

3. Quỹ vốn hóa nhỏ Canara Rob

Năm 2019 đánh dấu sự bắt đầu hoạt động của Quỹ vốn hóa nhỏ Canara Robeco, một quỹ tương hỗ cổ phiếu. Công ty TNHH Quản lý Tài sản Canara Robeco chịu trách nhiệm điều hành nó.

Tại thời điểm này, giá trị tài sản của quỹ được quản lý (AUM) là Rs. 3.455,06 cr., Và NAV của nó là Rs. 26,34.

Ngoài ra, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của quỹ trong ba năm qua là 42,62%, đưa nó vào danh sách các quỹ vốn hóa nhỏ hoạt động tốt nhất vào năm 2022.

Bạn có tùy chọn đầu tư ban đầu vào quỹ này với khoản thanh toán một lần ít nhất là 5.000 Rs. Hoặc bạn cũng có thể chọn một kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP) ít nhất là 1.000 Rs.

4. Quỹ Nippon India Small-Cap Fund

Nippon India Small-Cap Fund được quản lý bởi Reliance Nippon Life Asset Management (RNAM), một trong hai tổ chức quản lý tài sản lớn nhất của Ấn Độ.

Tổng tài sản đang quản lý của quỹ (AUM) là 22.158,38 Rs khiến nó trở thành quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ có giá trị nhất trong số những quỹ hoạt động tốt nhất vào năm 2022.

Quỹ được thành lập vào năm 2010 và giá trị tài sản ròng hiện tại của nó là 101,63 rupee. Quỹ có tốc độ CAGR trong ba năm qua là 38,09%.

Bạn có tùy chọn bắt đầu đầu tư vào quỹ này với khoản đóng góp một lần ít nhất là 5.000 Rs. Nó thậm chí còn cho phép bạn thực hiện kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP) ít nhất là 100 Rs.

5. Quỹ Edelweiss Small-Cap Fund

Edelweiss Small-Cap Fund được quản lý bởi Edelweiss Asset Management Limited (EAML), một trong những công ty quản lý tài sản mở rộng nhanh chóng và gần đây nhất của Ấn Độ.

EML cũng là một trong những AMC trẻ nhất trong nước. Nó được chào bán lần đầu tiên vào năm 2019 với giá 10 rupee. Giá trị tài sản ròng hiện tại của quỹ là 27,03 rupee.

Tổng tài sản của quỹ được quản lý là 1.333,64 Rs. Nó có mức độ nguy hiểm và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong ba năm qua là 36,83%.

Bạn có tùy chọn bắt đầu đầu tư vào quỹ này với khoản thanh toán một lần là 5.000 Rs hoặc với khoản thanh toán theo kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP) là 500 Rs.

6. Quỹ vốn hóa nhỏ Kotak

Kotak Small-Cap Fund được quản lý bởi Kotak Mahindra Asset Management Company Ltd., một chi nhánh của Ngân hàng Kotak.

Đây là một quỹ tương hỗ không đặt bất kỳ ranh giới nào về số tiền có thể được đầu tư. Hiện tại, quỹ có tổng AUM là 8,468,99 cr. và NAV là 190,02 cr.

Quỹ đã có tốc độ CAGR trong ba năm qua là 36,70%. So với các quỹ rủi ro cao khác, khả năng sinh lời của quỹ xếp hạng cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh.

Bạn có thể đầu tư một lần 5.000 rupee hoặc mua lại có hệ thống 1.000 rupee mỗi tháng.

7. Quỹ Union Small-Cap Fund

Công ty Quản lý Tài sản Liên minh Pvt. Ltd. chịu trách nhiệm quản lý quỹ Union Small-Cap Fund. Phương tiện đầu tư ra đời vào năm 2014 và hiện có tổng AUM là 1.096,12 cr.

Giá trị hiện tại của NAV là 33,17. Đây là quỹ không có ngày hết hạn và được xếp hạng rủi ro cao.

Quỹ đã có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong ba năm qua là 35,07%. Bạn có thể đầu tư Rs. 1.000 tất cả cùng một lúc vào quỹ này, hoặc bạn có thể chọn tham gia vào kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP) và đầu tư 1.000 Rs mỗi tháng.

Ngoài ra, quỹ còn có tùy chọn đầu tư SIP hàng tuần. Bạn có thể đóng góp ít nhất là 500 Rs (khoảng 10 đô la) mỗi tuần cho quỹ.

8. Tata Small-Cap Fund

Tata Asset Management Private Ltd. (TAMPL), một công ty con của Tata Group, chịu trách nhiệm quản lý Quỹ Tata Small-Cap Fund.

Quỹ được thành lập vào năm 2018. Quỹ hiện có tổng tài sản được quản lý (AUM) là 2,571,50 cr và NAV là 24,82 cr.

Quỹ đã có tốc độ CAGR là 35,04% trong ba năm qua. Bạn có nhiều lựa chọn khác nhau có sẵn cho bạn để đầu tư vào quỹ.

Do đó, bạn có thể bắt đầu với khoản thanh toán một lần 5.000 Rs hoặc kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP) ít nhất 150 Rs mỗi ngày, tuần hoặc tháng.

9. Quỹ vốn hóa nhỏ DSP

DSP Small Cap Direct Plan-Growth là một lựa chọn đầu tư quỹ tương hỗ từ Quỹ tương hỗ DSP. Quỹ đầu tư vào các công ty vốn hóa nhỏ. Quỹ mở cửa vào năm 2013 và hiện có AUM là 9.065,86 cr. và NAV là 122,88 cr. Tôi

Quỹ có tốc độ CAGR trong ba năm qua là 33,68%. Bạn có tùy chọn đầu tư một lần vào quỹ này với giá 500 Rs.

10. Quỹ vốn hóa nhỏ mới nổi Sundaram

Một trong những quỹ được cung cấp bởi Sundaram Mutual Fund Equity - Quỹ vốn hóa nhỏ được gọi là Sundaram Emerging Small Cap. Quỹ được thành lập vào năm 2018 và hiện có tổng tài sản đang quản lý (AUM) là 146,22 tỷ đồng và NAV là 23,54 tỷ đồng.

Quỹ đã có tốc độ CAGR là 33,52% trong ba năm qua. Khoản đầu tư SIP không thể được thực hiện với quỹ này.

11. Quỹ SBI Small Cap Fund

Quỹ vốn hóa nhỏ SBI đã hoạt động tốt trong vài năm qua. Đó là lý do tại sao nó là một trong ba quỹ hàng đầu trong danh mục của nó. Trong năm năm qua, nó đã mang lại lợi nhuận trung bình cao nhất.

Có vẻ như xếp hạng cho thấy quỹ vốn hóa nhỏ SBI luôn hoạt động tốt hơn điểm chuẩn của nó và lợi nhuận trung bình cho danh mục của nó là một biên độ lớn.

Đối với các khoản đầu tư dài hạn, vốn hóa SBI nhỏ có thể là một lựa chọn tốt. Nếu bạn đã bỏ 10.000 vào tháng 12 năm 2015, bạn sẽ có khoảng 19.800.

Kể từ tháng 1 năm 2016, 1.000 được đưa vào SIP hàng tháng sẽ tăng lên khoảng 91.000.

12. Quỹ vốn hóa nhỏ Axis

Kể từ khi bắt đầu hoạt động vào năm 2013, Axis Small Cap Fund đã liên tục hoạt động tốt hơn mức chuẩn của nó nhờ tỷ suất lợi nhuận lớn.

Theo ZFunds Ratings, quỹ lọt vào Top 5 vì nó hoạt động tốt so với tiêu chuẩn, có tỷ lệ nắm bắt cao, điểm số được điều chỉnh theo rủi ro tuyệt vời và nhất quán.

Axis Small Cap Fund cũng là một lựa chọn tuyệt vời cho các khoản đầu tư dài hạn vì nó có thể mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận cao so với mức độ rủi ro mà họ đang chấp nhận.

Nếu bạn đã bỏ 10.000 vào tháng 12 năm 2015, bạn sẽ có khoảng 19.600.

Kể từ tháng 1 năm 2016, 1.000 được đưa vào SIP hàng tháng sẽ tăng lên khoảng 89.000.

13. Quỹ HDFC Small Cap Fund

HDFC Small Cap Fund là một trong năm quỹ hàng đầu trong danh mục của nó vì nó luôn mang lại lợi nhuận tốt.

Theo xếp hạng của ZFunds, HDFC Small Cap Fund có điểm tổng thể xuất sắc và nằm trong số các quỹ hàng đầu về hiệu suất so với điểm chuẩn, tỷ lệ nắm bắt, biến động và điểm định giá.

HDFC Smallcap có thể là một lựa chọn tốt để đầu tư dài hạn vào danh mục này vì nó có tiềm năng hoạt động tốt hơn trong những năm tới.

Nếu bạn đã bỏ 10.000 vào tháng 12 năm 2015, bây giờ bạn sẽ có khoảng 15.900. Kể từ tháng 1 năm 2016, 1.000 được đưa vào SIP hàng tháng sẽ tăng lên khoảng 75.300.

14. Tăng trưởng Emerald A (HSPGX)

Quỹ vốn hóa nhỏ này đổ rất nhiều tiền vào cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi và các chứng khoán khác có thể chuyển thành tiền mặt.

Quỹ cũng mua các công cụ vốn chủ sở hữu khác và đổ tiền vào các công ty thuộc mọi quy mô. Như vậy, lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này trong ba năm qua là 25,89% mỗi năm.

Khoản đầu tư ban đầu tối thiểu vào quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ là 2.000 đô la. Nó có tỷ lệ chi phí là 1,29%. Đây là mức thấp hơn tỷ lệ chi phí trung bình là 1,46% cho danh mục của nó.

15. Kinetics Small Cap Cơ hội Không tải (KSCOX)

Mục tiêu của Kinetics Small Cap Cơ hội Không tải (KSCOX) là tăng trưởng vốn dài hạn. Quỹ đầu tư phần lớn tiền của mình vào các công ty nhỏ được định giá thấp ở Hoa Kỳ và các quốc gia khác. Lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này trong ba năm qua là 17,92%.

Quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này được điều hành bởi Peter B. Doyle, người đã phụ trách nó từ năm 2000.

16. Legg Mason ClearBridge Small Cap Growth A (SASMX)

Legg Mason ClearBridge Small Cap Growth (SASMX) đặt phần lớn tài sản ròng của mình vào các công ty vốn hóa nhỏ và các công cụ liên quan.

Quỹ tập trung vào các công ty nhỏ ở Mỹ và có phong cách đầu tư hướng tới tăng trưởng. Như vậy, lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này trong ba năm qua là 25,42%.

Tính đến tháng 3 năm 2012, quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này sở hữu 86 cổ phiếu. Sourcefire, Inc. chiếm 3,05% tổng tài sản của quỹ.

17. Oppenheimer Discovery A (OPOCX)

Oppenheimer Discovery (OPOCX) đang tìm kiếm sự phát triển ở thủ đô của mình. Quỹ đầu tư phần lớn tiền vào các công ty nhỏ tập trung vào phát triển.

Mục tiêu chính của nó là mua cổ phiếu phổ thông từ các công ty có giá trị vốn hóa thị trường dưới 3 tỷ USD. Lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này trong ba năm qua là 25,84% mỗi năm.

Khoản đầu tư ban đầu tối thiểu vào quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ là 1.000 đô la. Nó có tỷ lệ chi phí là 1,30 phần trăm, thấp hơn mức trung bình 1,46 phần trăm cho danh mục của nó.

18. AllianceBerntein Small Cap Growth A (QUASX)

AllianceBerntein Small Cap Growth (QUASX) đổ rất nhiều tiền vào chứng khoán vốn của các công ty có vốn hóa thị trường ở 20% thấp nhất của tất cả các cổ phiếu Hoa Kỳ.

Quỹ đầu tư tiền vào 95 và 125 công ty tại bất kỳ thời điểm nào. Như vậy, lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này trong ba năm qua là 29,07% mỗi năm.

Wen-Tse Tseng phụ trách quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ này. Anh ấy đã theo thứ tự từ năm 2006.

19. Quỹ tập trung vốn hóa nhỏ Davenport

Quỹ vốn hóa nhỏ này đặt phần lớn tiền của mình, cộng với bất kỳ khoản tiền nào nó vay, vào cổ phiếu phổ thông của các công ty vốn hóa nhỏ mà cố vấn của nó cho rằng có cơ hội kiếm được nhiều tiền.

DSCPX cũng mua cổ phiếu của các công ty đăng ký đầu tư chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Lợi tức trung bình trong ba năm của Davenport Small Cap Focus Fund là 12,7%. Như vậy, tỷ lệ chi phí bình quân cho loại quỹ này là 1,03%, nhưng của DSCPX chỉ là 0,97%.

20. Quỹ cổ phiếu vốn hóa nhỏ tiết kiệm

Hầu hết số tiền trong Quỹ cổ phiếu vốn hóa nhỏ Thrivent, cùng với bất kỳ khoản vay nào, đều được đưa vào chứng khoán vốn của các công ty nhỏ của Hoa Kỳ có vốn hóa thị trường tương tự như trong Chỉ số Russell 2000 và Chỉ số S&P SmallCap 600.

AASMX cũng đổ tiền vào các công ty nhỏ hơn mà Lipper, Inc. đã phân loại theo vốn hóa thị trường.

Lợi tức trung bình của Quỹ cổ phiếu vốn hóa nhỏ Thrivent trong ba năm qua là 14,0%. Tính đến tháng 4 năm 2022, AASMX có 89 đợt phát hành và đưa 3,60% tài sản ròng của mình vào Lantheus Holding Incorporated.

Lợi ích của việc đầu tư vào quỹ vốn hóa nhỏ

Nhiều lợi ích đi kèm với việc đầu tư vào các quỹ vốn hóa nhỏ. Một số lợi ích đáng kể là:

1. Nhắm mục tiêu vào các doanh nghiệp mới thành lập ít nổi tiếng

Các quỹ vốn hóa nhỏ là phương tiện đầu tư nhắm mục tiêu vào các nhóm doanh nghiệp mới thành lập ít được biết đến với tiềm năng mở rộng đáng kể. Các công ty này chỉ mới ở giai đoạn sơ khai tại thời điểm này. Do đó, có nhiều không gian để họ mở rộng.

Hầu hết các quỹ vốn hóa nhỏ có thể hoạt động tốt hơn các quỹ vốn hóa lớn của họ, đây là một hiện tượng thường được quan sát thấy.

2. Lợi nhuận thu được là thuận lợi

Thêm quỹ vốn hóa nhỏ vào danh mục đầu tư của bạn có thể giúp tăng lợi nhuận tổng thể của quỹ. Tuy nhiên, đây chỉ là trường hợp nếu bạn tiếp tục đầu tư tiền của mình vào thị trường trong một thời gian rất dài.

3. Tỷ lệ chiết khấu

Vì các cổ phiếu vốn hóa nhỏ còn tương đối mới và có tương lai không chắc chắn, chúng có thể bị định giá thấp. Do đó, bạn sẽ có thể thương lượng giá thấp hơn cho họ.

Rủi ro khi đầu tư vào quỹ vốn hóa nhỏ

• Các quỹ vốn hóa nhỏ vốn là những khoản đầu tư nguy hiểm, điều này ngụ ý rằng thị trường sẽ trải qua những biến động và biến động giá mạnh trong thời gian tới. Do đó, danh mục đầu tư có phần không ổn định.

• Có một mức độ nguy hiểm cao liên quan đến các quỹ vốn hóa nhỏ. Do đó, loại nhà đầu tư duy nhất nên xem xét mua các quỹ này là những người không chỉ sẵn sàng mà còn có thể cam kết đầu tư dài hạn.

• Tất cả các cổ phiếu tạo thành quỹ vốn hóa nhỏ đều là cổ phiếu tăng trưởng. Do đó, các tập đoàn sở hữu những cổ phiếu đó thường giữ lại 100% lợi nhuận của họ hoặc tái đầu tư chúng vào công ty. Do yếu tố này, các công ty vốn hóa nhỏ không thường xuyên thực hiện chi trả cổ tức.

• Nguồn cung tiền mặt thường thiếu hụt tại các công ty có vốn hóa thị trường nhỏ. Do đó, sự dễ dàng mà người quản lý quỹ có thể mua và bán cổ phiếu của quỹ sẽ thay đổi.

Các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ bị đánh thuế như thế nào ở Ấn Độ?

Hai cách tiếp cận khác nhau có thể được sử dụng để khấu trừ thuế từ các quỹ vốn hóa nhỏ.

Đánh thuế đối với lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư Nếu bạn thu được lợi nhuận từ một khoản đầu tư, bạn phải trả thuế cho số tiền của mình!

Số tiền thuế bạn nợ tỷ lệ thuận với thời gian tiền của bạn đã được đầu tư vào quỹ. Sau đây là nhiều hình thức thuế thu nhập vốn:

• Thuế thu nhập vốn ngắn hạn được đánh vào các cổ đông chỉ nắm giữ các khoản đầu tư của họ từ một năm trở xuống. STCG cho các quỹ vốn hóa nhỏ được đặt ở mức 15%.

• Lợi tức vốn dài hạn dành cho các cổ đông của quỹ vốn hóa nhỏ đã duy trì khoản đầu tư của họ trong hơn một năm. Không áp dụng thuế thu nhập vốn dài hạn đối với các quỹ vốn hóa nhỏ nếu LTCG tổng hợp nhỏ hơn một lakh rupee. Bất kỳ khoản thu nhập vốn dài hạn (LTCG) nào đối với các quỹ vốn hóa nhỏ cao hơn 1 lakh Rs trong một năm tài chính đều phải chịu mức thuế bổ sung 10%, ngoài bất kỳ khoản thuế áp dụng nào.

Tại sao Quỹ vốn hóa nhỏ lại khác với Quỹ vốn hóa lớn?

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong lịch sử đã hoạt động tốt hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong toàn bộ chu kỳ thị trường của chúng.

Sau đây là danh sách một số lý do dài hạn cho sự thành công của các quỹ quy mô nhỏ:

• Các công ty có vốn hóa thị trường nhỏ hơn thường có yêu cầu vốn thấp hơn, điều này cho phép họ đạt được lợi tức trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn. Các công ty vốn hóa nhỏ có ROE cao hơn thường cung cấp cho các nhà đầu tư lợi tức đầu tư tốt hơn trong toàn bộ chu kỳ đầu tư.

• Hầu hết các cổ phiếu quy mô nhỏ chưa được nghiên cứu kỹ lưỡng để các nhà quản lý quỹ có thể xác định chúng và mua chúng với giá chiết khấu. Một số cá nhân gọi những cổ phiếu như thế này là "cổ phiếu alpha".

• Khi được xem xét trong một khoảng thời gian dài hơn, cổ phiếu vốn hóa nhỏ cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận với nhiều lựa chọn hơn so với các đối tác vốn hóa lớn hơn và mở rộng hơn của chúng. Do sự thay đổi này, Nifty 500 hiện sẽ bao gồm 100 cổ phiếu vốn hóa lớn, 150 cổ phiếu vốn hóa trung bình và 250 cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

• Trong giai đoạn phục hồi kinh tế này, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bé hoạt động rất tốt. Ví dụ, sau các sự kiện xung quanh Covid, giá trị của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã tăng lên.

  
  

Cả quỹ vốn hóa lớn và vốn hóa nhỏ thường sẽ hoạt động theo cách giống như cổ phiếu mà họ đã đầu tư.

Giống như cổ phiếu vốn hóa nhỏ, các quỹ vốn hóa lớn có xu hướng ổn định hơn các quỹ vốn hóa nhỏ, vốn có xu hướng biến động nhiều hơn.

Do đó, có thể có ý nghĩa nếu hiểu điều gì phân biệt một dạng cổ phiếu này với một dạng cổ phiếu khác.

Đặc điểm của quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ

• Vốn hóa nhỏ là cổ phiếu có vốn hóa thị trường từ vài trăm triệu đô la đến vài tỷ đô la.

• Microcaps là cổ phiếu có giá trị thị trường dưới một tỷ đô la.

• Theo thời gian, các mã vốn hóa nhỏ đã hoạt động tốt hơn so với các mã vốn hóa lớn về tổng thể. Bởi vì chúng không đặc biệt lớn, chúng thường có nhiều chỗ để phát triển hơn.

• Các doanh nghiệp nhỏ hơn thường có ít nguồn lực tài chính hơn và không mạnh bằng các doanh nghiệp lớn hơn của họ.

• Cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn có xu hướng chịu mức độ biến động lớn hơn so với cổ phiếu của các tập đoàn khổng lồ.

• Các công ty cổ phần nhỏ thường có sức mạnh kinh doanh tổng thể kém hơn so với các công ty lớn hơn.

• Các công ty nhỏ hơn không trả cổ tức thường xuyên như các công ty lớn hơn. Do đó, những người trước đây có nhu cầu lớn hơn để tái đầu tư lợi nhuận của họ để tiếp tục mở rộng.

Đặc điểm cơ bản của quỹ tương hỗ vốn hóa lớn

• Cổ phiếu được coi là "giá trị lớn" nếu chúng có giá trị thị trường lớn hơn 10 tỷ USD. Thuật ngữ "mega-caps" đôi khi đề cập đến các cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường hơn 200 tỷ đô la.

• Mọi người thường nhận thức rằng mũ lớn hơn an toàn hơn mũ nhỏ hơn. Và nhận thức này đã phục vụ họ tốt theo thời gian.

• Tiềm năng tăng trưởng của các cổ phiếu vốn hóa lớn thường thấp hơn so với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn. Điều này là do các công ty vốn hóa lớn có xu hướng hoạt động trong các ngành đã phát triển tốt.

• Những cổ phiếu này có một lượng tiền đáng kể và thường lành mạnh từ quan điểm tài chính.

• Các tổ chức lớn thường an toàn hơn các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn của họ. Chúng có xu hướng thể hiện mức độ biến động thấp hơn.

• Các tập đoàn lớn thường điều hành một loạt các bộ phận kinh doanh khác nhau. Điều này góp phần vào sức mạnh tổng thể và khả năng phục hồi của thị trường chứng khoán của họ.

• Các cổ phiếu vốn hóa lớn thường trả một phần đáng kể lợi nhuận của họ thông qua cổ tức. Họ yêu cầu một tỷ lệ thu nhập nhỏ hơn để duy trì sự phát triển của họ.

Những điều cần cân nhắc trước khi đầu tư vào các quỹ vốn hóa nhỏ tốt nhất

Những cân nhắc cần thực hiện trước khi đầu tư vào cổ phiếu của quỹ vốn hóa nhỏ là:

1. Giá trị tài sản ròng (NAV)

Tiêu chuẩn cơ bản tác động đáng kể đến giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ vốn hóa nhỏ. Do đó, khi toàn bộ thị trường hoạt động kém hiệu quả, các quỹ vốn hóa nhỏ là những người chịu ảnh hưởng lớn nhất.

Đây là thời điểm hoàn hảo để đầu tư nếu bạn sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro và muốn tiền của mình tăng trưởng trong dài hạn.

2. Chi phí tương đối thấp so với thu nhập

Tỷ lệ chi phí đo lường tổng chi phí vận hành và quản lý quỹ tương hỗ. Cho dù người mới nhất kiếm được tiền hay bị mất, nó sẽ được thanh toán từ giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ (SEBI) đã tuyên bố rằng điểm phần trăm tối đa mà các công ty quỹ có thể tính phí là 2,50.

Bạn đã biết rằng phí sẽ được trừ vào NAV của quỹ của bạn. Điều này cho thấy rằng nếu bạn muốn đầu tư tiền của mình vào một quỹ vốn hóa nhỏ, bạn nên đảm bảo rằng tỷ lệ chi phí càng thấp càng tốt.

3. Lợi tức được điều chỉnh theo rủi ro

Các quỹ vốn hóa nhỏ được đặc trưng bởi mức độ rủi ro và biến động cao. Mặt khác, một số quỹ vốn hóa nhỏ có khả năng quản lý rủi ro thành thạo hơn các đối thủ cạnh tranh trên thị trường.

Bạn có thể xác định các quỹ có lợi nhuận cao liên quan đến mức độ rủi ro mà họ phải chịu với việc sử dụng một số tỷ lệ. Điều này có thể bao gồm tỷ lệ Sharpe và tỷ lệ sắp xếp.

4. Chân trời thời gian

Khi mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ, bạn nên làm như vậy với chiến lược dài hạn. Khoảng từ bảy đến mười năm là khung thời gian hữu ích nhất để xem xét.

5. Những gì một nhà quản lý danh mục đầu tư biết

Hiệu suất dài hạn của danh mục đầu tư của bạn phụ thuộc nhiều vào một số yếu tố. Điều này sẽ bao gồm chuyên môn, hiểu biết thị trường và nỗ lực nghiên cứu của người quản lý quỹ của bạn, cùng những thứ khác.

Khi quyết định đầu tư vào một quỹ vốn hóa nhỏ, điều cần thiết là phải xem xét hoạt động trong quá khứ của người quản lý quỹ. Điều này cần đặc biệt chú ý trong thời kỳ thị trường có nhiều biến động.

Ai Nên Đầu tư vào Quỹ Vốn hóa Nhỏ?

Các quỹ vốn hóa nhỏ chỉ có một mục tiêu: tích lũy tài sản đáng kể trong nhiều năm.

So với các quỹ tập trung vào vốn hóa lớn hoặc vốn hóa trung bình, quỹ vốn hóa nhỏ được đặc trưng bởi mức độ biến động và tỷ lệ hoàn vốn rủi ro cao hơn.

Sau khi hiểu được những lợi ích và hạn chế của các quỹ vốn hóa nhỏ, bạn sẽ có thể bắt đầu đầu tư vào các quỹ đó. Nhưng chỉ khi bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro và có khả năng hỗ trợ trong một khoảng thời gian kéo dài.

Trước khi bắt đầu tham gia vào thế giới đầu tư, bạn cần biết mọi thứ về các quỹ vốn hóa nhỏ. Trước khi đầu tư, bạn nên đảm bảo rằng bạn đã thực hiện các nghiên cứu thích hợp về mục tiêu của mình.

Làm thế nào để chọn đúng quỹ vốn hóa nhỏ để đầu tư?

Bạn phải ghi nhớ các yếu tố sau khi đầu tư vào các quỹ vốn hóa nhỏ:

1. Yếu tố rủi ro cao

Các doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ có mức độ rủi ro cao hơn so với các doanh nghiệp lớn hơn của họ. Họ thường không có khả năng đối phó với nguồn tài chính không đủ hoặc suy thoái kinh tế nói chung.

Do không thể cạnh tranh thành công với các công ty cùng thời, nhiều công ty có giá trị vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ USD đã phải ngừng kinh doanh.

Các quỹ vốn hóa nhỏ đầu tư vào các doanh nghiệp như thế này có nguy cơ bị thiệt hại đáng kể về giá trị! Do đó, các nhà đầu tư tiềm năng không sẵn sàng chấp nhận những thay đổi nên hạn chế bỏ tiền vào đó.

2. Khi nào nên đầu tư

Sự biến động của thị trường là yếu tố chính để xác định xem nên mua hay bán một quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ.

Sự thành công hay thất bại của một quỹ vốn hóa nhỏ có thể được xác định trong một khoảng thời gian tương đối ngắn bởi sự thăng trầm của thị trường.

3. Sự thay đổi tiêu cực trong tâm lý thị trường

Khi có sự thay đổi tâm lý tiêu cực trên thị trường, điều này có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu của các công ty vốn hóa nhỏ. Khi thị trường biến động, các chương trình vốn hóa nhỏ thường bị thiệt hại về tài chính.

Trong những giai đoạn như thế này, nhiều khả năng giá của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ lên xuống thất thường.

4. Không trả cổ tức

Các công ty có vốn hóa thị trường khiêm tốn thường rất trẻ, vì vậy họ thường không chia cổ tức. Bởi vì họ muốn công ty của họ phát triển, họ thường tái đầu tư lợi nhuận của họ vào chính công ty.

Do đó, cổ tức từ các quỹ vốn hóa nhỏ không phải là nguồn thu nhập đáng tin cậy và không nên dựa vào.

5. Cần điều tra bổ sung

Bởi vì có nhiều công ty vốn hóa nhỏ, cũng có nhiều quỹ vốn hóa nhỏ. Rất khó để xác định cái nào sẽ làm tăng giá trị khoản đầu tư của bạn và cái nào sẽ không trả lại đủ tiền để đáp ứng nhu cầu của bạn.

Bạn cần phải hoàn thành nghiên cứu thích hợp để chọn ra quỹ vốn hóa nhỏ tốt nhất và xác định những quỹ có tiềm năng thu lợi nhuận đầu tư nhất.

Nhà đầu tư nên đánh giá quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ như thế nào?

Các nhà đầu tư có thể đánh giá các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ thông qua các điểm sau:

1. Tỷ lệ Sharpe

Tỷ lệ Sharpe là một phương pháp được sử dụng rộng rãi để xác định lợi nhuận có liên quan như thế nào đến rủi ro trong danh mục đầu tư.

Bạn có thể tính toán tỷ lệ Sharpe bằng cách chia lợi tức đầu tư và lợi tức phi rủi ro chia cho độ lệch chuẩn của khoản đầu tư.

Có thể đo lường mức độ thành công của một danh mục đầu tư bằng cách sử dụng tỷ lệ Sharpe. Nó càng cao trong danh sách, nó càng thành công.

Đặt một cách khác; nó chứng tỏ lợi tức của tài sản đã bù đắp hiệu quả như thế nào đối với mức rủi ro giả định.

2. Tỷ lệ Treynor

Tỷ lệ Treynor minh họa số tiền bổ sung đã được tạo ra so với những gì sẽ được thực hiện với một khoản đầu tư không có rủi ro.

Nó tính toán lợi nhuận của danh mục đầu tư cho mỗi đơn vị rủi ro bổ sung mà nó phải chịu.

Công thức cho Tỷ lệ Treynor như sau: (Lợi tức danh mục đầu tư - Lợi nhuận phi rủi ro) / 100 (Beta danh mục đầu tư)

Tỷ lệ Sharpe chứng minh cho các nhà đầu tư thấy lợi tức đầu tư so với rủi ro của nó như thế nào. Nhưng tỷ lệ Treynor phân tích lượng lợi nhuận bổ sung được tạo ra bởi mỗi đơn vị rủi ro khác trong một danh mục đầu tư.

3. Jensen alpha

Ở dạng cơ bản nhất, Jensen alpha có thể được coi là sự khác biệt giữa lợi nhuận thực tế và lợi nhuận trên điểm chuẩn.

Nó đánh giá việc quản lý quỹ dựa trên khả năng đạt được lợi nhuận cao hơn điểm chuẩn. Khi so sánh hai danh mục đầu tư, sẽ chỉ hữu ích nếu cả hai danh mục đầu tư có cùng giá trị beta.

Có thể đầu tư vào các quỹ vốn hóa nhỏ mà không có rủi ro không?

Không, đầu tư vào các cổ phiếu quy mô nhỏ tiềm ẩn những rủi ro đáng kể từ ngắn hạn đến trung hạn.

Mặt khác, nếu chúng được đưa vào danh mục đầu tư đa dạng và cân đối, chúng có thể là nguồn thu lợi tài chính lâu dài cho chủ sở hữu. Luôn đảm bảo hiểu biết thị trường vững chắc trước khi đầu tư tiền vào các quỹ quy mô nhỏ.

Tiền ở trong các quỹ tương hỗ có giới hạn nhỏ trong bao lâu?

Một nguyên tắc chung tuyệt vời là bạn đầu tư tiền của mình vào các quỹ vốn hóa nhỏ hàng đầu càng lâu thì bạn càng có lợi.

Nếu bạn muốn có nhiều lợi ích hơn từ khoản đầu tư của mình, bạn nên cân nhắc giữ tiền của mình trong các doanh nghiệp này trong ít nhất 5 đến 7 năm.

Có phải là khôn ngoan khi bỏ tiền vào các quỹ tương hỗ có vốn hóa nhỏ?

Vâng, nó phụ thuộc. Bạn nên cân nhắc đầu tư vào các quỹ vốn hóa nhỏ nếu bạn đồng ý với việc chấp nhận mức độ rủi ro cao. Nó có thể duy trì khoản đầu tư của bạn trong ít nhất 5 đến 7 năm.

Bạn không nên có quá nhiều quỹ vốn hóa nhỏ trong danh mục đầu tư của mình để giảm mức độ biến động về hiệu suất trong ngắn hạn.

Chi phí nào liên quan đến quỹ vốn hóa nhỏ?

Tương tự như các quỹ tương hỗ khác, quỹ cổ phần vốn hóa nhỏ phải chịu một khoản phí hàng năm, đôi khi được gọi là tỷ lệ chi phí.

Điều này là do các cá nhân đủ điều kiện quản lý chúng. Về lâu dài, bạn sẽ có nhiều tiền hơn trong túi nếu tỷ lệ chi tiêu của bạn thấp hơn.

Câu hỏi liên quan: Câu hỏi thường gặp

1. Đầu tư vào quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ có nghĩa là gì?

Các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ đầu tư vào các doanh nghiệp có vốn hóa thị trường thấp hơn 250 công ty hàng đầu trên sàn giao dịch. Các quỹ tương hỗ đầu tư vào các công ty nhỏ đang ngày càng trở nên phổ biến để đầu tư tiền vào hoạt động vì lợi nhuận cao.

2. Bạn có nên đầu tư tiền của mình vào các quỹ tập trung vào các công ty vốn hóa nhỏ?

Các quỹ vốn hóa nhỏ có tiềm năng thu được lợi nhuận cao trong thời kỳ thị trường tăng giá. Tuy nhiên, các quỹ này dễ gặp phải các điều kiện thị trường biến động, dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận mạnh. Các nhà đầu tư cần hết sức thận trọng khi đầu tư tiền của họ vào các quỹ này.

3. Cái nào tốt hơn: cổ phiếu vốn hóa nhỏ hay vốn hóa lớn?

Các công ty vốn hóa thị trường lớn thường được thành lập nhiều hơn, khiến giá cổ phiếu của họ ít có khả năng biến động dữ dội khi thị trường biến động. Điều này là do các nhà đầu tư có xu hướng chuyển đầu tư sang các cổ phiếu có mức độ rủi ro thấp hơn.

Mặc dù các công ty vốn hóa vừa và nhỏ có thể dễ tiếp cận hơn với các nhà đầu tư về mặt tài chính so với các cổ phiếu vốn hóa lớn, nhưng giá trị của các cổ phiếu nhỏ có xu hướng biến động nhiều hơn.

4. Làm thế nào tôi có thể chọn một quỹ phù hợp phục vụ cho các doanh nghiệp nhỏ?

Chọn một quỹ có vốn hóa nhỏ đã hoạt động tốt trong một số chu kỳ thị trường khác nhau và có lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt nếu bạn muốn đầu tư vào chúng.

Bạn nên chọn một quỹ thường xuyên hoạt động tốt hơn điểm chuẩn của nó trong suốt lịch sử. Một chỉ báo tích cực là sự hoạt động tốt hơn của thị trường trong ba đến năm năm qua.

Lời kết: Tôi có nên đầu tư vào Quỹ tương hỗ vốn nhỏ không?

Các quỹ vốn hóa nhỏ có thể cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận với nhiều lựa chọn đa dạng về cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Chúng có tiềm năng tạo ra lợi nhuận tích cực trong thời gian dài. Mặt khác, đây không phải là lý do đủ để đầu tư tiền vào họ.

Giai đoạn cuộc đời bạn đang ở, thái độ của bạn đối với rủi ro và số tiền hiện có sẽ quyết định liệu các quỹ vốn hóa nhỏ có phù hợp với bạn hay không.

Việc đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ. Bạn nên xem xét các yêu cầu tài chính dài hạn của mình trước khi đầu tư tiền vào các chương trình này.

Tuy nhiên, trước khi đầu tư bất kỳ khoản tiền nào vào quỹ, bạn cần nhận được càng nhiều thông tin về quỹ càng tốt. Xem xét mọi thứ góp phần vào rủi ro cao liên quan đến các khoản tiền này.