2023 இல் இந்தியாவில் 20 சிறந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

அதிக ஏற்ற இறக்க நிலைகளுடன் தொடர்புடைய வரலாற்றின் காரணமாக, பெரும்பாலான சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தவிர்க்கின்றனர்.

இருப்பினும், பெரும்பாலான விரிவான மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் சிறிய அளவிலான நிறுவனங்களாகத் தொடங்கின, இது பெரும்பாலான மக்களுக்குத் தெரியாது. ஒரு பெரிய சந்தை மூலதனத்தை உருவாக்க நீண்ட நேரம் எடுக்கும்.

ஸ்மால் கேப் பங்குகள் அனைத்திற்கும் தொடக்க புள்ளியாகும். ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் உங்கள் சொந்தப் பணத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் இந்தக் கட்டுரை உங்களுக்கு உதவும்.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன ?

குறிப்பிட்ட விதிமுறைகள் இந்திய பங்குகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தால் (SEBI) நிறுவப்பட்டுள்ளன. அவர்களின் கருத்துப்படி, ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 65 சதவீதத்தை ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

251வது அல்லது அதற்கும் குறைவான சந்தை மூலதன மதிப்பீட்டைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களாகக் கருதப்படுகின்றன.

பெரும்பாலான நேரங்களில், இந்த வணிகங்களின் மதிப்பு 5,000 பில்லியன் இந்திய ரூபாய்க்கும் குறைவாக இருக்கும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. சிறிய சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஒப்பீட்டளவில் இளமையாக இருக்கும் மற்றும் காலப்போக்கில் வேகமாக விரிவடைய அதிக இடவசதி உள்ளது.

கவனமாக இருங்கள்; இருப்பினும், சிறு வணிகங்கள் உறுதியற்ற தன்மைக்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது மற்றும் பொருளாதாரம் வீழ்ச்சியடையும் போது திவாலாவதற்கு அதிக நிகழ்தகவு உள்ளது. ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்கள் பங்கேற்க விரும்பினால், நீண்ட கால அர்ப்பணிப்பைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் அம்சங்கள்: இது எப்படி வேலை செய்கிறது?

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பெரும்பாலான ஹோல்டிங்குகள் இளைய மற்றும் மிகவும் சாதாரண அளவிலான வணிகங்களாகும்.

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக 65 முதல் 90 சதவீத சிறிய நிறுவனங்களைக் கொண்டிருக்கும், அவை விரைவாக விரிவடையும் திறன் கொண்டவை.

வணிகத்தின் ஏற்ற தாழ்வுகள் சிறிய நிறுவனங்களின் செயல்திறனில் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, அதாவது அவற்றின் பங்குகளின் விலையானது நிலையற்றதாக இருக்கும்.

எனவே, விரைவான வளர்ச்சிக்கான முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிடத்தக்க தொப்பி நிதிகளை விட சிறிய தொப்பி நிதிகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும். பிந்தையது அதிக அளவிலான சந்தை அபாயத்தைக் கொண்டிருந்தாலும் இது முக்கியமானது.

இந்தியாவில் 20 சிறந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

1. குவாண்ட் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

Quant Small-Cap Fund முதன்முதலில் 1996 இல் நிறுவப்பட்டது. இதற்குப் பொறுப்பான நிறுவனம் Quant Money Managers Ltd.

இந்த நிதியானது நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) மொத்தம் ரூ. 2,206.57 கோடி மற்றும் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) ரூ.142.90. இந்த அதிக ரிஸ்க் மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட முடிவு தேதி இல்லை.

Quant Small-Cap Fund என்பது 2022 ஆம் ஆண்டு வருமானத்தின் அடிப்படையில் சிறப்பாகச் செயல்படும் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில் ஒன்றாகும். இது முந்தைய மூன்று ஆண்டுகளில் 54.62% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது.

இந்த ஃபண்டில் குறைந்தபட்சம் ரூ. 5,000 அல்லது தொடர்ச்சியான முதலீடுகளை மாதந்தோறும் ரூ. 1,000 இல் நீங்கள் ஒரு முறை முதலீடு செய்யலாம்.

2. பாங்க் ஆஃப் இந்தியாவின் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

பாங்க் ஆஃப் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் நேரடி-வளர்ச்சி என்பது BOI AXA மியூச்சுவல் ஃபண்டால் தொடங்கப்பட்ட ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் பெயர்.

BOI ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டின் நிர்வாக மதிப்பின் கீழ் ரூ 353.51 கோடி சொத்து உள்ளது. இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 43.24% என்ற உயர் கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) கொண்டுள்ளது. நிதியின் தற்போதைய நிகர சொத்து மதிப்பு 29.30 ரூபாய்.

இந்த நிதிக்கு நீங்கள் குறைந்தபட்சம் 5,000 ரூபாய் அல்லது இடைவெளியில் 1,000 ரூபாய் சிறிய பங்களிப்புகளை வழங்கலாம்.

3. கனரா ராப் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

2019 கனரா ரோபெகோ ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட், பங்கு பரஸ்பர நிதிக்கான செயல்பாடுகளின் தொடக்கத்தைக் குறித்தது. கனரா ரோபிகோ அசெட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி லிமிடெட் இதை நடத்தும் பொறுப்பில் உள்ளது.

இந்த நேரத்தில், நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் சொத்துக்களின் மதிப்பு (AUM) ரூ. 3,455.06 கோடி, மற்றும் அதன் என்ஏவி ரூ. 26.34.

கூடுதலாக, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் ஃபண்டின் கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் 42.62 சதவீதமாக உள்ளது, இது 2022 இல் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளின் பட்டியலில் இடம்பிடித்துள்ளது.

குறைந்தபட்சம் ரூ. 5,000 ஒரு முறை செலுத்துவதன் மூலம் இந்த ஃபண்டில் ஆரம்ப முதலீட்டைச் செய்வதற்கான விருப்பம் உங்களுக்கு உள்ளது. அல்லது குறைந்தபட்சம் 1,000 ரூபாய்க்கான முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்தையும் (SIP) தேர்வு செய்யலாம்.

4. நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட் இந்தியாவின் இரண்டு பெரிய சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களில் ஒன்றான ரிலையன்ஸ் நிப்பான் லைஃப் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் (ஆர்என்ஏஎம்) மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

22,158.38 கோடி நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் மொத்த சொத்துக்கள் (AUM) 2022 இல் சிறப்பாகச் செயல்பட்டவற்றில் மிகவும் மதிப்புமிக்க ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும்.

இந்த நிதி 2010 இல் நிறுவப்பட்டது, அதன் தற்போதைய நிகர சொத்து மதிப்பு 101.63 ரூபாயாகும். இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 38.09% சிஏஜிஆர் பெற்றுள்ளது.

குறைந்தபட்சம் ரூ. 5,000 ஒரு முறை பங்களிப்புடன் இந்த ஃபண்டில் உங்கள் முதலீட்டைத் தொடங்க உங்களுக்கு விருப்பம் உள்ளது. குறைந்தபட்சம் 100 ரூபாய்க்கான முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்திற்கு (SIP) செல்லவும் இது உங்களை அனுமதிக்கிறது.

5. Edelweiss Small-Cap Fund

Edelweiss Small-Cap Fund ஆனது Edelweiss Asset Management Limited (EAML) ஆல் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, இது இந்தியாவின் மிக சமீபத்திய மற்றும் வேகமாக விரிவடைந்து வரும் சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும்.

EML ஆனது நாட்டின் இளைய AMCகளில் ஒன்றாகும். இது முதலில் 2019 இல் 10 ரூபாய்க்கு விற்பனைக்கு வந்தது. நிதியின் தற்போதைய நிகர சொத்து மதிப்பு 27.03 ரூபாய்.

நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் மொத்த சொத்து மதிப்பு ரூ.1,333.64 கோடி. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 36.83% அபாயகரமான தரம் மற்றும் கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) உள்ளது.

இந்த ஃபண்டில் உங்கள் முதலீட்டை ரூ. 5,000 ஒரு முறை செலுத்தியோ அல்லது முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்தில் (எஸ்ஐபி) ரூ 500 செலுத்தியோ தொடங்க விருப்பம் உள்ளது.

6. கோடக் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

Kotak Small-Cap Fund, Kotak Mahindra Asset Management Company Ltd. மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, இது கோடக் வங்கியின் துணை நிறுவனமாகும்.

இது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது முதலீடு செய்யக்கூடிய தொகைக்கு எந்த எல்லையையும் வைக்காது. தற்போது, இந்த ஃபண்டின் AUM மொத்தம் 8,468.99 கோடி. மற்றும் NAV 190.02 கோடி.

இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 36.70% சிஏஜிஆர் பெற்றுள்ளது. மற்ற அதிக ஆபத்துள்ள நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், நிதியின் லாபம் அதன் போட்டியாளர்களை விட அதிகமாக உள்ளது.

நீங்கள் ஒரு முறை 5,000 ரூபாய் முதலீடு செய்யலாம் அல்லது ஒவ்வொரு மாதமும் 1,000 ரூபாய் முறையாக கையகப்படுத்தலாம்.

7. யூனியன் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

யூனியன் அசெட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி பிரைவேட். லிமிடெட் யூனியன் ஸ்மால்-கேப் நிதியை நிர்வகிக்கும் பொறுப்பில் உள்ளது. முதலீட்டு வாகனம் 2014 இல் இயங்கியது மற்றும் தற்போது AUM மொத்தம் 1,096.12 கோடி உள்ளது.

NAV இன் தற்போதைய மதிப்பு 33.17. இது காலாவதி தேதி இல்லாத மற்றும் அதிக அபாய மதிப்பீட்டைக் கொண்ட ஒரு ஃபண்டாகும்.

இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 35.07% சிஏஜிஆர் பெற்றுள்ளது. நீங்கள் ரூ. இந்த ஃபண்டில் ஒரே நேரத்தில் 1,000 ரூபாய், அல்லது நீங்கள் ஒரு முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்தில் (SIP) கலந்துகொண்டு ஒவ்வொரு மாதமும் ரூ.1 000 முதலீடு செய்யலாம்.

கூடுதலாக, ஃபண்ட் வாராந்திர SIP முதலீட்டு விருப்பத்துடன் வருகிறது. நீங்கள் நிதிக்கு வாரத்திற்கு 500 ரூபாய் (சுமார் $10) வரை பங்களிக்கலாம்.

8. டாடா ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

டாடா குழுமத்தின் துணை நிறுவனமான டாடா அசெட் மேனேஜ்மென்ட் பிரைவேட் லிமிடெட் (TAMPL) டாடா ஸ்மால்-கேப் நிதியை நிர்வகிக்கும் பொறுப்பில் உள்ளது.

இந்த நிதி 2018 இல் நிறுவப்பட்டது. இது தற்போது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்து (AUM) 2,571.50 கோடி மற்றும் NAV 24.82 கோடி.

இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 35.04% சிஏஜிஆர் பெற்றுள்ளது. ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கு உங்களுக்கு பல்வேறு விருப்பங்கள் உள்ளன.

எனவே, நீங்கள் ரூ. 5,000 ஒரு முறை செலுத்துதல் அல்லது குறைந்தபட்சம் ரூ. 150 ஒவ்வொரு நாளும், வாரம் அல்லது மாதம் ஒரு முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP) மூலம் தொடங்கலாம்.

9. டிஎஸ்பி ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

டிஎஸ்பி ஸ்மால் கேப் டைரக்ட் பிளான்-வளர்ச்சி என்பது டிஎஸ்பி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு விருப்பமாகும். நிதி சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதி 2013 இல் அதன் கதவுகளைத் திறந்தது மற்றும் தற்போது 9,065.86 கோடி AUM ஐக் கொண்டுள்ளது. மற்றும் NAV 122.88 கோடி. நான்

இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 33.68% CAGR ஐக் கொண்டுள்ளது. 500 ரூபாய்க்கு இந்த ஃபண்டில் ஒரு முறை முதலீடு செய்யும் விருப்பம் உங்களுக்கு உள்ளது.

10. சுந்தரம் எமர்ஜிங் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்

சுந்தரம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஈக்விட்டி - ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் வழங்கும் நிதிகளில் ஒன்று சுந்தரம் எமர்ஜிங் ஸ்மால் கேப் என்று அழைக்கப்படுகிறது. இந்த நிதி 2018 இல் நிறுவப்பட்டது மற்றும் தற்போது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்து (AUM) 146.22 கோடி மற்றும் NAV 23.54 கோடி.

இந்த நிதி கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் 33.52% சிஏஜிஆர் பெற்றுள்ளது. இந்த நிதியில் SIP முதலீடு செய்ய முடியாது.

11. எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் கடந்த சில ஆண்டுகளாக சிறப்பாகச் செயல்பட்டு வருகிறது. அதனால்தான் அதன் பிரிவில் முதல் மூன்று நிதிகளில் இதுவும் ஒன்றாகும். கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், இது அதிகபட்ச சராசரி வருமானத்தை அளித்துள்ளது.

எஸ்பிஐ ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட் எப்போதும் அதன் அளவுகோலைக் காட்டிலும் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது மற்றும் அதன் வகைக்கான சராசரி வருவாயை ஒரு பெரிய வித்தியாசத்தில் மதிப்பீடுகள் காட்டுவது போல் தெரிகிறது.

நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு, ஒரு சிறிய SBI தொப்பி ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும். 2015 டிசம்பரில் 10,000 போட்டிருந்தால், உங்களிடம் 19,800 இருக்கும்.

ஜனவரி 2016 முதல், மாதாந்திர SIP இல் போடப்பட்ட 1,000 சுமார் 91,000 ஆக வளர்ந்திருக்கும்.

12. ஆக்சிஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

2013 ஆம் ஆண்டு தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து, ஆக்சிஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் அதன் அளவுகோலை விட பெரிய அளவுகளில் தொடர்ந்து சிறப்பாக செயல்பட்டு வருகிறது.

ZFunds மதிப்பீடுகளின்படி, சிறந்த பிடிப்பு விகிதம், சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மதிப்பெண் மற்றும் சீரானதாக இருந்ததால், பெஞ்ச்மார்க்கிற்கு எதிராக சிறப்பாகச் செயல்பட்டதால், ஃபண்ட் டாப் 5 இல் இடம்பிடித்தது.

ஆக்சிஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு ஒரு சிறந்த தேர்வாகும், ஏனெனில் இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் எடுக்கும் ரிஸ்க் அளவைக் காட்டிலும் அதிக வருமானத்தை அளிக்கும்.

2015 டிசம்பரில் 10,000 போட்டிருந்தால், உங்களிடம் 19,600 இருக்கும்.

ஜனவரி 2016 முதல், மாதாந்திர SIP இல் போடப்பட்ட 1,000 சுமார் 89,000 ஆக வளர்ந்திருக்கும்.

13. HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

எச்டிஎஃப்சி ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் அதன் பிரிவில் முதல் ஐந்து நிதிகளில் ஒன்றாகும், ஏனெனில் அது எப்போதும் நல்ல வருமானத்தை அளிக்கிறது.

ZFunds மதிப்பீடுகளின்படி, HDFC ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் சிறந்த ஒட்டுமொத்த மதிப்பெண்ணைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் பெஞ்ச்மார்க், பிடிப்பு விகிதம், ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் மதிப்பீட்டு மதிப்பெண்களுக்கு எதிரான செயல்திறனுக்கான சிறந்த நிதிகளில் ஒன்றாகும்.

ஹெச்டிஎஃப்சி ஸ்மால்கேப் இந்த வகையில் நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும், ஏனெனில் இது வரும் ஆண்டுகளில் சிறப்பாகச் செய்யும் திறனைக் கொண்டுள்ளது.

2015 டிசம்பரில் 10,000 போட்டிருந்தால், இப்போது உங்களிடம் 15,900 இருக்கும். ஜனவரி 2016 முதல், மாதாந்திர SIP இல் போடப்பட்ட 1,000 சுமார் 75,300 ஆக வளர்ந்திருக்கும்.

14. எமரால்டு க்ரோத் A (HSPGX)

இந்த ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட் அதன் நிறைய பணத்தை பொதுவான பங்குகள், விருப்பமான பங்குகள் மற்றும் பணமாக மாற்றக்கூடிய பிற பத்திரங்களில் வைக்கிறது.

இந்த நிதி மற்ற சமபங்கு கருவிகளையும் வாங்குகிறது மற்றும் எல்லா அளவுகளிலும் உள்ள நிறுவனங்களில் பணத்தை வைக்கிறது. ஆக, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி வருமானம் ஆண்டுக்கு 25.89% ஆகும்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு $2,000 ஆகும். இதன் செலவு விகிதம் 1.29% ஆகும். இது அதன் வகைக்கான சராசரி செலவு விகிதமான 1.46% ஐ விடக் குறைவு.

15. இயக்கவியல் ஸ்மால் கேப் வாய்ப்புகள் சுமை இல்லை (KSCOX)

இயக்கவியல் ஸ்மால் கேப் ஆப்பர்ச்சூனிட்டிஸ் நோ லோட் (KSCOX) இன் குறிக்கோள் நீண்ட கால மூலதன வளர்ச்சியாகும். இந்த நிதியானது அமெரிக்காவிலும் பிற நாடுகளிலும் குறைந்த மதிப்பிலான சிறிய நிறுவனங்களில் தனது பணத்தின் பெரும்பகுதியை செலுத்துகிறது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி வருமானம் 17.92% ஆகும்.

இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 2000 ஆம் ஆண்டு முதல் அதன் பொறுப்பில் இருக்கும் பீட்டர் பி. டாய்ல் என்பவரால் நடத்தப்படுகிறது.

16. லெக் மேசன் கிளியர்பிரிட்ஜ் ஸ்மால் கேப் க்ரோத் ஏ (SASMX)

Legg Mason ClearBridge Small Cap Growth (SASMX) அதன் நிகர சொத்துகளில் பெரும்பகுதியை ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் மற்றும் தொடர்புடைய கருவிகளில் வைக்கிறது.

இந்த நிதி அமெரிக்காவில் உள்ள சிறிய நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் வளர்ச்சியை நோக்கிய முதலீட்டு பாணியைக் கொண்டுள்ளது. ஆக, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி ஆண்டு வருமானம் 25.42% ஆகும்.

மார்ச் 2012 நிலவரப்படி, இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 86 பங்குகளை வைத்திருந்தது. Sourcefire, Inc. நிதியின் மொத்த சொத்துக்களில் 3.05% ஆகும்.

17. ஓப்பன்ஹைமர் டிஸ்கவரி ஏ (OPOCX)

ஓப்பன்ஹைமர் டிஸ்கவரி (OPOCX) அதன் மூலதனத்தில் வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது. இந்த நிதியானது அதன் பெரும்பகுதி பணத்தை வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்தும் சிறிய நிறுவனங்களில் வைக்கிறது.

$3 பில்லியனுக்கும் குறைவான சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களிடமிருந்து பொதுவான பங்குகளை வாங்குவதே இதன் முக்கிய குறிக்கோள். கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி வருமானம் ஆண்டுக்கு 25.84% ஆகும்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு $1,000 ஆகும். இது 1.30 சதவீத செலவின விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, இது அதன் வகையின் சராசரியான 1.46 சதவீதத்தை விடக் குறைவு.

18. அலையன்ஸ் பெர்ன்ஸ்டீன் ஸ்மால் கேப் க்ரோத் ஏ (QUASX)

AllianceBernstein Small Cap Growth (QUASX) அனைத்து அமெரிக்க பங்குகளிலும் கீழே உள்ள 20% சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி செக்யூரிட்டிகளில் நிறைய பணத்தை வைக்கிறது.

இந்த நிதி எந்த நேரத்திலும் 95 மற்றும் 125 நிறுவனங்களில் பணத்தை வைக்கிறது. ஆக, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி வருமானம் ஆண்டுக்கு 29.07% ஆகும்.

இந்த ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு வென்-சே செங் பொறுப்பேற்றுள்ளார். அவர் 2006 முதல் ஒழுங்காக இருக்கிறார்.

19. டேவன்போர்ட் ஸ்மால் கேப் ஃபோகஸ் ஃபண்ட்

இந்த ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட் அதன் பெரும்பாலான பணத்தையும், அது கடன் வாங்கும் எந்தப் பணத்தையும், நிறைய பணம் சம்பாதிப்பதற்கான நல்ல வாய்ப்பு இருப்பதாக அதன் ஆலோசகர் கருதும் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களின் பொதுவான பங்குகளில் வைக்கிறது.

DSCPX பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளை முதன்மையாக ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது.

டேவன்போர்ட் ஸ்மால் கேப் ஃபோகஸ் ஃபண்டின் மூன்று ஆண்டுகளில் சராசரி வருமானம் 12.7% ஆகும். எனவே, இந்த வகை நிதிக்கான சராசரி செலவு விகிதம் 1.03%, ஆனால் DSCPX இன் 0.97% மட்டுமே.

20. த்ரிவென்ட் ஸ்மால் கேப் பங்கு நிதி

த்ரிவென்ட் ஸ்மால் கேப் ஸ்டாக் ஃபண்டில் உள்ள பெரும்பாலான பணம், கடன் வாங்குதல்களுடன், ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ் மற்றும் எஸ்&பி ஸ்மால்கேப் 600 இன்டெக்ஸில் உள்ளதைப் போன்ற சந்தை மூலதனம் கொண்ட சிறிய அமெரிக்க நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி செக்யூரிட்டிகளில் வைக்கப்படுகிறது.

AASMX, Lipper, Inc. சந்தை மூலதனம் மூலம் வகைப்படுத்தப்பட்ட சிறிய நிறுவனங்களிலும் பணத்தை வைக்கிறது.

கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் த்ரிவென்ட் ஸ்மால் கேப் ஸ்டாக் ஃபண்டின் சராசரி வருமானம் 14.0% ஆகும். ஏப்ரல் 2022 நிலவரப்படி, AASMX 89 வெளியீடுகளைக் கொண்டிருந்தது மற்றும் அதன் நிகர சொத்துக்களில் 3.60 சதவீதத்தை Lantheus Holding Incorporated இல் வைத்தது.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பல நன்மைகள் கிடைக்கும். சில குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகள்:

1. குறைவாக அறியப்பட்ட தொடக்க வணிகங்களை குறிவைத்தல்

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகும், அவை குறிப்பிடத்தக்க விரிவாக்க திறன் கொண்ட தொடக்க வணிகங்களின் குறைவான நன்கு அறியப்பட்ட வகைகளை குறிவைக்கின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் இந்த கட்டத்தில் மட்டுமே ஆரம்ப நிலையில் உள்ளன. எனவே, அவை விரிவடைவதற்கு அதிக இடம் உள்ளது.

பெரும்பாலான ஸ்மால்-கேப் நிதிகள் அவற்றின் பெரிய தொப்பி சகாக்களை விட சிறப்பாக செயல்பட முடியும், இது அடிக்கடி கவனிக்கப்படும் ஒரு நிகழ்வாகும்.

2. வருமானம் சாதகமாக இருக்கும்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டைச் சேர்ப்பது அதன் ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை அதிகரிக்க உதவும். இருப்பினும், உங்கள் பணத்தை சந்தையில் மிக நீண்ட காலத்திற்கு தொடர்ந்து முதலீடு செய்தால் மட்டுமே இது நடக்கும்.

3. தள்ளுபடி விலைகள்

ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் ஒப்பீட்டளவில் புதியவை மற்றும் நிச்சயமற்ற எதிர்காலங்களைக் கொண்டிருப்பதால், அவை குறைமதிப்பிற்கு உட்பட்டவையாக இருக்கலாம். இதன் விளைவாக, நீங்கள் அவர்களுக்கு குறைந்த விலையில் பேச்சுவார்த்தை நடத்த முடியும்.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் அபாயங்கள்

• ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் இயல்பாகவே அபாயகரமான முதலீடுகள் ஆகும், இது சந்தையானது குறுகிய காலத்தில் கூர்மையான விலை ஏற்றம் மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்தை அனுபவிக்கும் என்பதைக் குறிக்கிறது. இதன் காரணமாக, போர்ட்ஃபோலியோ ஓரளவு நிலையற்றது.

• ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளுடன் தொடர்புடைய அதிக அளவு ஆபத்து உள்ளது. எனவே, இந்த நிதிகளை வாங்குவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரே வகை முதலீட்டாளர்கள், நீண்ட கால முதலீடுகளுக்குத் தயாராக இருப்பவர்கள் மட்டுமல்ல.

• ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளை உருவாக்கும் அனைத்துப் பங்குகளும் வளர்ச்சிப் பங்குகளாகும். இதன் விளைவாக, அந்த பங்குகளை வைத்திருக்கும் நிறுவனங்கள் பொதுவாக தங்கள் இலாபத்தில் 100 சதவீதத்தை தக்கவைத்துக்கொள்கின்றன அல்லது நிறுவனத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்கின்றன. இந்தக் காரணியின் காரணமாக, ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் அடிக்கடி டிவிடெண்ட் செலுத்துவதில்லை.

• சிறிய சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களில் கையில் உள்ள பணம் பொதுவாக பற்றாக்குறையாக இருக்கும். இதன் காரணமாக, நிதி மேலாளர் எளிதாக நிதியின் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம்.

இந்தியாவில் ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு எப்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது?

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளிலிருந்து வரிகளைக் கழிக்க இரண்டு வெவ்வேறு அணுகுமுறைகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

முதலீட்டின் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தின் மீதான வரி நீங்கள் ஒரு முதலீட்டில் லாபம் ஈட்டினால், உங்கள் பணத்திற்கு வரி செலுத்த வேண்டும்!

நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய வரியின் அளவு, உங்கள் பணம் நிதியில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நேரத்திற்கு விகிதாசாரமாகும். மூலதன ஆதாய வரியின் பல வடிவங்கள் பின்வருமாறு:

• ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக முதலீடுகளை வைத்திருக்கும் பங்குதாரர்களுக்கு எதிராக குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளுக்கான STCG 15% ஆக அமைக்கப்பட்டுள்ளது.

• நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக தங்கள் முதலீட்டை பராமரித்து வரும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளின் பங்குதாரர்களுக்கு கிடைக்கும். மொத்த எல்.டி.சி.ஜி ஒரு லட்ச ரூபாய்க்கு குறைவாக இருந்தால், ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளுக்கு நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விதிக்கப்படாது. ஒரு நிதியாண்டில் ரூ. 1 லட்சத்துக்கும் அதிகமான ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளின் மீதான எந்தவொரு நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்திற்கும் (எல்.டி.சி.ஜி) 10% கூடுதல் வரி விதிக்கப்படும்.

பெரிய தொப்பி நிதிகளிலிருந்து ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் ஏன் வேறுபடுகின்றன?

ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டிகள் வரலாற்று ரீதியாக பெரிய தொப்பி பங்குகளை விட அதன் முழு சந்தை சுழற்சிகளிலும் சிறப்பாக செயல்பட்டன.

சிறிய அளவிலான நிதிகளின் வெற்றிக்கான சில நீண்ட கால காரணங்களின் பட்டியல் பின்வருமாறு:

• சிறிய சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக குறைந்த மூலதனத் தேவைகளைக் கொண்டிருக்கின்றன, அவை ஈக்விட்டியில் (ROEs) அதிக வருவாயை அடைய அனுமதிக்கின்றன. அதிக ROE கொண்ட ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கு முழு முதலீட்டு சுழற்சி முழுவதும் சிறந்த முதலீட்டு வருவாயை வழங்குகின்றன.

• பெரும்பாலான சிறிய அளவிலான பங்குகள் நன்கு ஆய்வு செய்யப்படவில்லை, இதனால் நிதி மேலாளர்கள் அவற்றைக் கண்டறிந்து தள்ளுபடியில் வாங்கலாம். சில தனிநபர்கள் இது போன்ற பங்குகளை "ஆல்ஃபா பங்குகள்" என்று குறிப்பிடுகின்றனர்.

• நீண்ட கால அடிவானத்தில் பார்க்கும்போது, ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவற்றின் விரிவான மற்றும் பெரிய தொப்பி சகாக்களை விட பலவிதமான விருப்பங்களுக்கான அணுகலை வழங்குகிறது. இந்த மாற்றத்தின் காரணமாக, நிஃப்டி 500 இப்போது 100 பெரிய கேப் பங்குகள், 150 மிட் கேப் பங்குகள் மற்றும் 250 ஸ்மால் கேப் பங்குகளைக் கொண்டிருக்கும்.

• பொருளாதார மீட்சியின் இந்த காலகட்டத்தில், சிறிய தொப்பிகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. உதாரணமாக, கோவிட் சுற்றியுள்ள நிகழ்வுகளைத் தொடர்ந்து, சிறிய அளவிலான பங்குகளின் மதிப்பு அதிகரித்தது.

  
  

லார்ஜ் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் இரண்டும் பொதுவாக அவர்கள் முதலீடு செய்த ஈக்விட்டிகளைப் போலவே செயல்படும்.

ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டிகளைப் போலவே, பெரிய தொப்பி நிதிகளும் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளை விட நிலையானதாக இருக்கும், அவை அதிக நிலையற்றதாக இருக்கும்.

எனவே, ஒரு வகையான பங்குகளை மற்றொன்றிலிருந்து வேறுபடுத்துவது எது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் சிறப்பியல்புகள்

• ஸ்மால் கேப்ஸ் என்பது சில நூறு மில்லியன் டாலர்கள் முதல் சில பில்லியன் டாலர்கள் வரையிலான சந்தை மூலதனம் கொண்ட பங்குகள்.

• மைக்ரோகேப்ஸ் என்பது ஒரு பில்லியன் டாலர்களுக்கும் குறைவான சந்தை மதிப்புள்ள பங்குகள்.

• காலப்போக்கில், சிறிய தொப்பிகள் ஒட்டுமொத்தமாக பெரிய தொப்பிகளை விட சிறப்பாக செயல்பட்டன. அவை குறிப்பாக பெரியதாக இல்லாததால், அவை பொதுவாக வளர்ச்சிக்கு அதிக இடங்களைக் கொண்டுள்ளன.

• சிறு வணிகங்கள் பொதுவாக குறைவான நிதி ஆதாரங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன மற்றும் அவற்றின் பெரிய சகாக்களைப் போல வலுவானவை அல்ல.

• பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குகளை விட சிறிய நிறுவனங்களின் பங்குகள் அதிக ஏற்ற இறக்க நிலைகளுக்கு உட்பட்டிருக்கும்.

• சிறிய தொப்பிகள் பொதுவாக அவற்றின் பெரிய சகாக்களை விட குறைவான ஒட்டுமொத்த வணிக வலிமையைக் கொண்டுள்ளன.

• பெரிய நிறுவனங்கள் செய்வது போல் சிறிய நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகையை அடிக்கடி வழங்குவதில்லை. எனவே, முந்தையவர்கள் தொடர்ந்து விரிவடைவதற்கு தங்கள் லாபத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்ய வேண்டிய தேவை அதிகமாக உள்ளது.

லார்ஜ் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் முக்கிய பண்புகள்

• பங்குகளின் சந்தை மதிப்பு $10 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக இருந்தால், அவை "பிக் கேப்ஸ்" என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன. "மெகா-கேப்ஸ்" என்ற சொல் எப்போதாவது $200 பில்லியனுக்கும் அதிகமான சந்தை மூலதனம் கொண்ட பங்குகளைக் குறிக்கிறது.

• சிறிய தொப்பிகளை விட பெரிய தொப்பிகள் மிகவும் பாதுகாப்பானவை என்பதை மக்கள் பொதுவாக உணர்கிறார்கள். இந்த கருத்து காலப்போக்கில் அவர்களுக்கு நன்றாக சேவை செய்தது.

• பெரிய தொப்பிகளின் வளர்ச்சி திறன் பொதுவாக சிறிய தொப்பிகளை விட குறைவாக இருக்கும். ஏற்கனவே நன்கு வளர்ந்த தொழில்களில் பெரிய தொப்பிகள் செயல்படுவதே இதற்குக் காரணம்.

• இந்த பங்குகள் கணிசமான அளவு பணத்தைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் நிதி நிலைப்பாட்டில் இருந்து பெரும்பாலும் ஆரோக்கியமானவை.

• பெரிய நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் சிறிய போட்டியாளர்களை விட மிகவும் பாதுகாப்பானவை. அவை குறைந்த அளவிலான நிலையற்ற தன்மையை வெளிப்படுத்துகின்றன.

• பெரிய நிறுவனங்கள் பொதுவாக பல்வேறு வகையான வணிகப் பிரிவுகளை இயக்குகின்றன. இது அவர்களின் பங்குச் சந்தைகளின் ஒட்டுமொத்த வலிமைக்கும் நெகிழ்ச்சிக்கும் பங்களிக்கிறது.

• பெரிய தொப்பி பங்குகள் பொதுவாக தங்கள் லாபத்தில் கணிசமான பகுதியை டிவிடெண்ட் மூலம் செலுத்துகின்றன. அவர்களின் வளர்ச்சியைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள, அவர்களின் வருமானத்தில் ஒரு சிறிய சதவீதமே தேவைப்படுகிறது.

சிறந்த ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள்

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனிக்க வேண்டியவை:

1. நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV)

அடிப்படை அளவுகோல் சிறிய தொப்பி நிதிகளின் நிகர சொத்து மதிப்பை (NAV) கணிசமாக பாதிக்கிறது. இதனால், ஒட்டுமொத்த சந்தையும் மோசமாகச் செயல்படும்போது, ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள்தான் அதிகம் பாதிக்கப்படும்.

நீங்கள் சில அபாயங்களை எடுக்கத் தயாராக இருந்தால், உங்கள் பணம் நீண்ட காலத்திற்கு வளர விரும்பினால், முதலீடு செய்வதற்கு இதுவே சரியான தருணம்.

2. வருவாயுடன் தொடர்புடைய குறைந்த செலவு

செலவு விகிதம் என்பது பரஸ்பர நிதியை இயக்குவதற்கும் நிர்வகிப்பதற்குமான ஒட்டுமொத்த செலவுகளை அளவிடுகிறது. யூனிட்ஹோல்டர் பணம் சம்பாதித்தாலும் அல்லது இழந்தாலும், அது நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பில் (NAV) செலுத்தப்படும்.

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI) அதிகபட்ச சதவீத புள்ளிகள் நிதி நிறுவனங்கள் கட்டணம் வசூலிக்க முடியும் என்று கூறியுள்ளது 2.50.

உங்கள் ஃபண்டின் என்ஏவியில் இருந்து கட்டணம் கழிக்கப்படும் என்பது உங்களுக்கு முன்பே தெரியும். நீங்கள் உங்கள் பணத்தை ஸ்மால் கேப் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், செலவு விகிதம் முடிந்தவரை குறைவாக இருப்பதை உறுதிசெய்ய வேண்டும் என்பதை இது குறிக்கிறது.

3. இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய்

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் அதிக அளவு ஆபத்து மற்றும் நிலையற்ற தன்மையால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. மறுபுறம், சில ஸ்மால்-கேப் நிதிகள் சந்தையில் தங்கள் போட்டியாளர்களை விட இடர் மேலாண்மையில் மிகவும் திறமையானவை.

பல விகிதங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் அவை எடுக்கும் அபாயத்தின் அளவு தொடர்பாக வலுவான வருமானத்தைக் கொண்ட நிதிகளை நீங்கள் கண்டறியலாம். இதில் ஷார்ப் விகிதம் மற்றும் வரிசையாக்க விகிதம் ஆகியவை அடங்கும்.

4. நேர அடிவானம்

ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பங்குகளை வாங்கும் போது, நீண்ட கால உத்தியை மனதில் கொண்டு அதைச் செய்ய வேண்டும். ஏழு முதல் பத்து ஆண்டுகள் வரையிலான வரம்பு கருத்தில் கொள்ள மிகவும் பயனுள்ள காலகட்டமாகும்.

5. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளருக்கு என்ன தெரியும்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் நீண்ட கால செயல்திறன் பல காரணிகளை பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. இது உங்கள் நிதி மேலாளரின் நிபுணத்துவம், சந்தை புரிதல் மற்றும் ஆராய்ச்சி முயற்சிகள் போன்றவற்றை உள்ளடக்கும்.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்யும் போது, ஃபண்ட் மேனேஜரின் கடந்தகால செயல்திறனைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். இது குறிப்பாக சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் காலங்களில் இருக்க வேண்டும்.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளுக்கு ஒரே ஒரு குறிக்கோள் உள்ளது: பல ஆண்டுகளாக குறிப்பிடத்தக்க செல்வத்தை குவிப்பது.

பெரிய தொப்பிகள் அல்லது மிட் கேப்களில் கவனம் செலுத்தும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, சிறிய தொப்பி நிதிகள் அதிக அளவு ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ரிடர்ன்-டு-ரிஸ்க் விகிதங்களால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகளைப் புரிந்துகொண்ட பிறகு, அந்த ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யத் தொடங்கலாம். ஆனால் நீங்கள் அபாயங்களை ஏற்கத் தயாராக இருந்தால் மற்றும் நீடித்த காலத்திற்கு ஆதரவளிக்கும் திறன் இருந்தால் மட்டுமே.

நீங்கள் முதலீட்டு உலகில் தொடங்குவதற்கு முன், ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளைப் பற்றி அனைத்தையும் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் முடிவில் சரியான ஆராய்ச்சியை நீங்கள் செய்துள்ளீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும்.

முதலீடு செய்ய சரியான ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளை எப்படி தேர்வு செய்வது?

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போது பின்வரும் காரணிகளை நீங்கள் மனதில் கொள்ள வேண்டும்:

1. அதிக ஆபத்து காரணி

சிறிய தொப்பி நிறுவனங்கள் அவற்றின் பெரிய நிறுவனங்களை விட அதிக அளவு ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன. அவர்கள் பொதுவாக போதுமான நிதி ஆதாரங்கள் அல்லது பொதுவான பொருளாதார மந்தநிலையை சமாளிக்க இயலாது.

அவர்கள் சமகாலத்தவர்களுடன் வெற்றிகரமாக போட்டியிட முடியாததால், $1 பில்லியனுக்கும் குறைவான சந்தை மூலதனம் கொண்ட பல நிறுவனங்கள் வணிகத்திலிருந்து வெளியேறுகின்றன.

இது போன்ற வணிகங்களில் முதலீடு செய்யும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் குறிப்பிடத்தக்க மதிப்பு இழப்பை சந்திக்கும் அபாயம் உள்ளது! எனவே, மாற்றங்களை ஏற்க விரும்பாத முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை அவற்றில் வைப்பதைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

2. எப்போது முதலீடு செய்ய வேண்டும்

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வாங்க வேண்டுமா அல்லது விற்க வேண்டுமா என்பதை தீர்மானிப்பதில் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் முதன்மையான காரணியாகும்.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் வெற்றி அல்லது தோல்வியை ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்தில் சந்தையின் ஏற்ற தாழ்வுகளால் தீர்மானிக்க முடியும்.

3. சந்தை உணர்வில் எதிர்மறையான மாற்றம்

சந்தையில் எதிர்மறையான மாற்றம் ஏற்பட்டால், இது சிறிய அளவிலான நிறுவனங்களின் பங்குகளை பாதிக்கலாம். சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும் போது, ஸ்மால் கேப் திட்டங்கள் அடிக்கடி நிதி இழப்பை சந்திக்கின்றன.

இது போன்ற காலகட்டங்களில் ஸ்மால் கேப் பங்குகளின் விலைகள் ஏறி இறங்க வாய்ப்புகள் அதிகம்.

4. ஈவுத்தொகை செலுத்துவதைத் தவிர்க்கவும்

சாதாரண சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக மிகவும் இளமையானவை, எனவே அவை பொதுவாக ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதில்லை. அவர்கள் தங்கள் நிறுவனம் செழிக்க வேண்டும் என்பதால், அவர்கள் பொதுவாக தங்கள் இலாபத்தை நிறுவனத்திலேயே மீண்டும் முதலீடு செய்கிறார்கள்.

எனவே, ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் இருந்து கிடைக்கும் ஈவுத்தொகை நம்பகமான வருமான ஆதாரம் அல்ல, அதை நம்பக்கூடாது.

5. கூடுதல் விசாரணை தேவை

பல சிறிய தொப்பி நிறுவனங்கள் இருப்பதால், பல சிறிய தொப்பி நிதிகளும் உள்ளன. எது உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பை அதிகரிக்கும் மற்றும் எது உங்கள் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய போதுமான பணத்தைத் தராது என்பதைத் தீர்மானிப்பது கடினம்.

சிறந்த ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கும், முதலீட்டு வருவாயில் அதிக சாத்தியமுள்ளவற்றைக் கண்டறியவும் பொருத்தமான ஆய்வை நீங்கள் முடிக்க வேண்டும்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை முதலீட்டாளர்கள் எவ்வாறு மதிப்பிட வேண்டும்?

முதலீட்டாளர்கள் ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை பின்வரும் புள்ளிகள் மூலம் மதிப்பீடு செய்யலாம்:

1. கூர்மையான விகிதம்

ஷார்ப் ரேஷியோ என்பது முதலீட்டு இலாகாக்களில் உள்ள ரிஸ்குடன் வருமானம் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதைத் தீர்மானிக்க பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் முறையாகும்.

முதலீட்டின் வருவாயையும் ஆபத்து இல்லாத வருமானத்தையும் முதலீட்டின் நிலையான விலகலால் வகுப்பதன் மூலம் ஷார்ப் விகிதத்தைக் கணக்கிடலாம்.

ஷார்ப் விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பெற்ற ரிஸ்க் அளவைப் பற்றிய வெற்றியின் அளவை அளவிட முடியும். இது பட்டியலில் எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, அவ்வளவு வெற்றிகரமானது.

வேறு வழியை வைக்கவும்; உத்தேசிக்கப்பட்ட இடர் நிலைக்குச் சொத்தின் மீதான வருவாய் எவ்வளவு திறம்பட ஈடுசெய்தது என்பதை இது நிரூபிக்கிறது.

2. Treynor விகிதம்

ரிஸ்க் இல்லாத முதலீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு கூடுதல் பணம் கிடைத்தது என்பதை ட்ரேனார் விகிதம் விளக்குகிறது.

அது வெளிப்படுத்தப்பட்ட ஒவ்வொரு கூடுதல் ஆபத்து அலகுக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயைக் கணக்கிடுகிறது.

Treynor விகிதத்திற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு: (போர்ட்ஃபோலியோ ரிட்டர்ன் - ரிஸ்க்-ஃப்ரீ ரிட்டர்ன்)/100 (போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டா)

ஷார்ப் விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீட்டின் மீதான வருமானம் அதன் அபாயத்துடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பதை நிரூபிக்கிறது. ஆனால் Treynor விகிதம் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அபாய அலகு ஒன்றின் மூலம் உருவாக்கப்பட்ட கூடுதல் வருவாயின் அளவை பகுப்பாய்வு செய்கிறது.

3. ஜென்சன் ஆல்பா

அதன் மிக அடிப்படையான வடிவத்தில், ஜென்சன் ஆல்பா உண்மையான வருமானத்திற்கும் பெஞ்ச்மார்க்கில் திரும்புவதற்கும் இடையே உள்ள வேறுபாட்டைக் கருதலாம்.

அளவுகோலை விட அதிக வருமானத்தை அடைவதற்கான அதன் திறனின் அடிப்படையில் இது நிதி நிர்வாகத்தை மதிப்பிடுகிறது. இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களை ஒப்பிடும் போது, இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களும் ஒரே பீட்டா மதிப்பைக் கொண்டிருந்தால் மட்டுமே உதவியாக இருக்கும்.

ரிஸ்க் இல்லாமல் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது சாத்தியமா?

இல்லை, சிறிய அளவிலான பங்குகளில் முதலீடு செய்வது குறிப்பிடத்தக்க குறுகிய முதல் நடுத்தர கால அபாயங்களை உள்ளடக்கியது.

மறுபுறம், அவை பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் நன்கு சமநிலையான முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கப்பட்டால், அவை அவற்றின் உரிமையாளர்களுக்கு நீண்ட கால நிதி ஆதாயத்தின் ஆதாரமாக இருக்கும். சிறிய அளவிலான நிதிகளில் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன் எப்போதும் உறுதியான சந்தை புரிதலை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எவ்வளவு காலம் பணம் இருக்கும்?

சிறந்த ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் உங்கள் பணத்தை எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்கிறீர்களோ, அவ்வளவு சிறப்பாக இருக்கும் என்பது ஒரு சிறந்த விதி.

உங்கள் முதலீட்டிலிருந்து அதிக பலன்களை நீங்கள் விரும்பினால், உங்கள் பணத்தை குறைந்தபட்சம் ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகளுக்கு இந்தத் தொழில்களில் வைத்திருப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பணத்தை வைப்பது புத்திசாலித்தனமா?

சரி, அது சார்ந்துள்ளது. அதிக ரிஸ்க் எடுப்பதில் நீங்கள் சரியாக இருந்தால், ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதை நீங்கள் பரிசீலிக்க வேண்டும். இது உங்கள் முதலீட்டை குறைந்தது ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகள் வரை பராமரிக்க முடியும்.

குறுகிய காலத்தில் செயல்திறனில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களின் அளவைக் குறைக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக எண்ணிக்கையிலான ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் இல்லை என பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளுடன் எந்தச் செலவுகள் தொடர்புடையவை?

மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போலவே, ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளும் வருடாந்திரக் கட்டணத்திற்கு உட்பட்டவை, சில சமயங்களில் செலவு விகிதம் என அழைக்கப்படுகிறது.

தகுதியான நபர்கள் அவற்றை நிர்வகிப்பதே இதற்குக் காரணம். நீண்ட காலத்திற்கு, உங்கள் செலவு விகிதம் குறைவாக இருந்தால், உங்கள் பாக்கெட்டில் அதிக பணம் இருக்கும்.

தொடர்புடைய கேள்விகள்: அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது என்றால் என்ன?

ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், எக்ஸ்சேஞ்சில் உள்ள முதல் 250 நிறுவனங்களை விட குறைவான சந்தை மூலதனம் கொண்ட வணிகங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. சிறிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அதிக லாபம் ஈட்டுவதால் பணத்தை வேலைக்கு வைப்பதற்காக அதிகளவில் பிரபலமாகி வருகின்றன.

2. சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்தும் நிதிகளில் உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் சந்தை மதிப்பின் போது சிறந்த வருமானத்தை அடையும் திறனைக் கொண்டுள்ளன. எவ்வாறாயினும், இந்த நிதிகள் நிலையற்ற சந்தை நிலைமைகளை அனுபவிக்கும், செங்குத்தான வருவாய் சரிவைத் தூண்டும். இந்த நிதிகளில் தங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் மிகுந்த எச்சரிக்கையுடன் செயல்பட வேண்டும்.

3. எது சிறந்தது: சிறிய தொப்பி அல்லது பெரிய தொப்பி பங்குகள்?

பெரிய சந்தை மூலதனமயமாக்கல் நிறுவனங்கள் பொதுவாக மிகவும் நிறுவப்பட்டவை, சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது அவற்றின் பங்கு விலைகள் பெருமளவில் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும். ஏனென்றால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை குறைந்த அளவிலான ரிஸ்க் உள்ள பங்குகளை நோக்கி மாற்ற முனைகின்றனர்.

ஸ்மால் மற்றும் மிட் கேப் நிறுவனங்கள் பெரிய தொப்பி பங்குகளை விட முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி ரீதியாக அணுகக்கூடியதாக இருந்தாலும், சிறிய பங்குகளின் மதிப்புகள் அதிக நிலையற்றதாக இருக்கும்.

4. சிறு வணிகங்களுக்கு ஏற்ற ஒரு நல்ல நிதியை நான் எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

பல்வேறு சந்தைச் சுழற்சிகளில் சிறப்பாகச் செயல்பட்டு, அதில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், நல்ல ரிஸ்க்-அட்ஜஸ்ட் செய்யப்பட்ட வருவாயைக் கொண்ட ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டைத் தேர்வு செய்யவும்.

வரலாறு முழுவதும் வழக்கமாக அதன் அளவுகோலை விஞ்சும் ஒரு நிதியை நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். ஒரு நேர்மறையான குறிகாட்டியானது கடந்த மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகளாக சந்தையின் செயல்திறன் ஆகும்.

இறுதி எண்ணங்கள்: II ஸ்மால் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டிகளின் பல்வேறு தேர்வுகளுக்கான அணுகலை வழங்க முடியும். அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு நேர்மறையான வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளனர். மறுபுறம், பணத்தை முதலீடு செய்ய இது போதுமான காரணம் அல்ல.

நீங்கள் இருக்கும் வாழ்க்கையின் நிலை, ஆபத்தைப் பற்றிய உங்கள் அணுகுமுறை மற்றும் கிடைக்கும் பணத்தின் அளவு ஆகியவை ஸ்மால்-கேப் நிதிகள் உங்களுக்கு ஏற்றதா இல்லையா என்பதை தீர்மானிக்கும்.

ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் உங்கள் முதலீடுகளின் பல்வகைப்படுத்தலைச் செய்யலாம். இந்தத் திட்டங்களில் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன் உங்களின் நீண்ட கால நிதித் தேவைகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

இருப்பினும், நீங்கள் எந்தப் பணத்தையும் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அதைப் பற்றி முடிந்தவரை தகவல்களைப் பெற வேண்டும். இந்த நிதிகளுடன் தொடர்புடைய அதிக ஆபத்துக்கு பங்களிக்கும் அனைத்தையும் கவனியுங்கள்.