Điều gì sẽ xảy ra nếu cổ phiếu của bạn giảm giá?

Miễn là họ mua cổ phiếu bằng tiền của mình và không sử dụng các công cụ phái sinh như quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai, nhà đầu tư không thể mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu của họ. Cổ phiếu của công ty được giao dịch công khai không bao giờ có thể giảm xuống dưới 0. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là khi mua cổ phiếu, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư cũng không thể mất khoản đầu tư ban đầu.

Giới thiệu

Bất kể bạn quyết định đầu tư như thế nào, luôn có một lượng rủi ro nhất định đi kèm. Giá trị của cổ phiếu phụ thuộc vào sự thay đổi bất thường của thị trường, trái ngược với tài khoản tiết kiệm, nơi tiền của bạn được bảo hiểm tiền gửi của chính phủ. Ngoài ra, ngay cả khi đầu tư vào cổ phiếu có thể giúp bạn tích lũy tài sản, bạn cũng có thể tưởng tượng rằng không bao giờ kiếm được tiền và để mất tiền. Nhưng liệu có khả năng mất nhiều tiền mặt hơn khi đầu tư vào cổ phiếu? Câu trả lời phụ thuộc vào một vài biến số.

Bạn có nguy cơ mất một phần hoặc có thể là tất cả khoản đầu tư của mình khi bỏ tiền vào thị trường chứng khoán. Mất tất cả mọi thứ là một khả năng xa vời, đặc biệt là nếu bạn tiếp tục sử dụng một tài khoản tiền mặt đơn giản. Nhưng nếu bạn sử dụng đòn bẩy khi giao dịch cổ phiếu, nguy cơ sẽ tăng lên đáng kể.

Như một số cá nhân đã đạt được thành công trên thị trường chứng khoán chứng thực, việc kinh doanh cổ phiếu có thể mang lại một khoản tiền khá lớn. Tuy nhiên, thị trường năng động này cũng dễ xảy ra một số yếu tố thúc đẩy giá trị cổ phiếu lên và xuống, điều này có thể khiến bạn tự hỏi liệu có khả năng mất tiền vào cổ phiếu hay không.

Ngay cả khi giá cổ phiếu của bạn dao động hoặc giảm mạnh, nó không thể đạt giá trị thấp hơn 0, vì vậy bạn không thể có tiền âm trong cổ phiếu. Mặc dù điều này là không thể, nhưng giá trị sổ sách có thể giảm xuống, có nghĩa là bạn có thể mất nhiều tiền hơn số tiền đã đầu tư hoặc gánh nợ.

Cổ phiếu có thể giảm giá không?

Một doanh nghiệp có nhiều nhược điểm hơn tài sản về mặt kỹ thuật được coi là có giá trị âm. Tuy nhiên, cổ phiếu của công ty sẽ chỉ giảm về 0 và không có giá trị tiêu cực.

Giá cổ phiếu của một cổ phiếu không bao giờ có thể giảm xuống dưới 0 đô la. Sẽ không bao giờ có ý nghĩa nếu trả tiền cho ai đó để nắm giữ quyền sở hữu cổ phiếu vì nó không yêu cầu bất kỳ nguồn lực nào để nắm giữ, ngay cả khi giá trị của cổ phiếu là âm và bạn phải trả tiền cho họ để mua cổ phiếu từ tay bạn. Nói cách khác, không có chi phí nào liên quan đến việc sở hữu một cổ phiếu có giá trị âm. Do đó, không có giao dịch và giá giảm xuống 0.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của một cổ phiếu có thể âm. Giá cổ phiếu thường cao so với thu nhập khi tỷ lệ P / E cao, ngược lại khi tỷ lệ P / E thấp. Bằng cách chia giá hiện tại cho thu nhập hiện tại trên mỗi cổ phiếu, hoặc EPS, tỷ lệ P / E được xác định.

Mặc dù về mặt kỹ thuật là có thể xảy ra, nhưng giá cổ phiếu không bao giờ có thể âm. Trong thực tế, có thể bạn sẽ không bao giờ bắt gặp một cổ phiếu giảm xuống 0 bởi vì sàn giao dịch sẽ loại bỏ nó nếu nó vẫn ở dưới mức giá tối thiểu yêu cầu quá lâu. Các nhà đầu tư thường sẽ không để lượng mua cổ phiếu của họ giảm xuống 0 vì họ sẽ bán ngay khi có tin tức tiêu cực và tiếp tục.

Một vụ phá sản nghiêm trọng có thể dẫn đến việc các cổ đông mất toàn bộ số tiền đầu tư ban đầu của họ vào một công ty như Lehman Bros. Nếu bạn đầu tư 10.000 đô la vào một cổ phiếu với giá 20 đô la cho mỗi cổ phiếu và nó bị phá sản, khoản đầu tư 10.000 đô la ban đầu của bạn sẽ bị mất, nhưng không còn nữa. Bạn không bao giờ có thể mất nhiều tiền hơn những gì bạn đã đầu tư ban đầu miễn là bạn không bán khống cổ phiếu hoặc vay tiền để mua chúng.

Điều gì sẽ xảy ra khi cổ phiếu về 0 ?

Ảnh hưởng đến các vị trí dài và ngắn

Việc mất giá trị cổ phiếu đối với một vị thế mua sẽ có tác động khác với một vị thế bán. Đối với một cá nhân đang nắm giữ một vị thế dài thì khoản đầu tư mà anh ta sở hữu cổ phiếu sẽ được đánh giá cao. Ngược lại, nếu trong trường hợp giá cổ phiếu giảm nhà đầu tư sẽ mất toàn bộ số tiền đầu tư và lợi nhuận thu về là -100%.

Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho một nhà đầu tư duy trì vị thế bán cổ phiếu là mất hoàn toàn giá trị của cổ phiếu. Vị thế bán kiếm được lợi nhuận 100% vì nhà đầu tư không phải mua lại cổ phiếu và trả lại cho người cho vay (thường là người môi giới) vì cổ phiếu là vô giá trị.

Hãy nhớ rằng thông thường không phải là ý kiến hay khi tham gia vào hoạt động bán khống chứng khoán tinh vi nếu bạn không chắc liệu một cổ phiếu có thể mất tất cả giá trị của nó hay không. Rủi ro bán khống theo chiều hướng giảm giá cao hơn đáng kể so với rủi ro mua dài hạn vì bán khống là một kỹ thuật đầu cơ.

Bạn chỉ mất số tiền bạn đã đầu tư nếu bạn mua cổ phiếu trong tài khoản tiền mặt và chúng về 0. Nếu bạn đã sử dụng ký quỹ, vốn chủ sở hữu của bạn bây giờ bằng 0 và bạn nợ số tiền còn lại trong khoản vay ký quỹ của mình.

Bạn sẽ nhận được lợi tức đầu tư cao nhất nếu bạn bán một cổ phiếu và nó giảm xuống 0. Số tiền bạn nhận được từ việc bán khống đều có thể được giữ lại. Trong tài khoản ký quỹ, bán khống là lựa chọn duy nhất.

Nếu một công ty tuyên bố phá sản, giá trị của một cổ phiếu có thể về không. Người sở hữu cổ phiếu không nhận được bất kỳ khoản bồi thường nào cho cổ phiếu của họ nếu không có đủ tiền để trả cho các chủ nợ. Nói cách khác, cổ phiếu của họ mất hết giá trị, và họ sẽ mất hết tiền.

Một cổ phiếu không có rủi ro sẽ được đưa ra khỏi thị trường bởi sàn giao dịch chứng khoán của nó. Ví dụ: nếu một cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch Nasdaq giao dịch trong 30 ngày liên tiếp dưới $ 1, Nasdaq cho công ty 180 ngày để tuân thủ trở lại, nếu không nó có thể bị hủy niêm yết.

Khi giá của một cổ phiếu bằng không, các cổ đông sẽ bị bỏ lại với những khoản đầu tư vô giá trị. Các sở giao dịch sẽ xóa cổ phiếu của một cổ phiếu khi nó giảm xuống dưới một mức nhất định. Ngay cả các tập đoàn phá sản có thể thấy cổ phiếu của họ giao dịch trên 0 trong một thời gian khi các nhà đầu cơ đặt cược thái quá vào một sự thay đổi kỳ diệu. Họ có thể tiếp tục giao dịch mua bán qua quầy (OTC).

Loại Cổ phiếu Nào Có Nhiều Khả Năng Trở Thành Vô Giá Trị Nhất?

Cổ phiếu vô giá trị có giá trị thị trường bằng 0 và khiến người sở hữu bị lỗ vốn, cùng với bất kỳ chứng khoán nào mà nhà đầu tư đã từ bỏ. Chúng có thể được liệt kê như vậy trên tờ khai thuế.

Cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác không có giá trị thị trường được gọi là chứng khoán vô giá trị; chúng có thể được bán công khai hoặc được tổ chức tư nhân. IRS khuyên các nhà đầu tư nên coi chứng khoán vô giá trị là tài sản vốn đã có vào ngày cuối cùng của năm tính thuế, được bán hoặc hoán đổi khi tính toán kế toán cho chúng. Do đó, khi nhà đầu tư khai thuế, các chứng khoán này có thể được xóa sổ như một khoản lỗ vốn; thời gian nắm giữ quyết định khoản lỗ là ngắn hạn hay dài hạn. Mặc dù có giá trị thị trường tương đối thấp, nhưng cổ phiếu penny không bị coi là vô giá trị, mặc dù chúng có tiềm năng trở nên như vậy.

Hiểu được những cổ phiếu vô giá trị

Giá trị thị trường của một công ty giao dịch công khai, còn được gọi là vốn hóa thị trường, được tính bằng cách lấy số lượng cổ phiếu đang lưu hành chia cho giá thị trường của cổ phiếu. Ví dụ về các phương pháp định giá công ty tư nhân bao gồm nghiên cứu các công ty tương đương hoặc xem xét các dòng tiền chiết khấu. Không có giá trị thị trường, chứng khoán không có giá trị.

Một chứng khoán không những không có giá trị mà còn không có cơ hội tăng giá trị để mất hết giá trị của nó. Ví dụ, nếu thị trường dao động đủ lớn, giá trị cổ phiếu của một công ty có thể giảm xuống 0. Nó sẽ không phải là cổ phiếu vô giá trị nếu công ty có khả năng tăng thị phần. Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp ngừng hoạt động kinh doanh sau khi phá sản, cổ phiếu của nó có thể sẽ vô giá trị.

Trong khi tất cả các cổ phiếu đều mang một số rủi ro, các cổ phiếu được quản lý kém và các cổ phiếu penny có mức độ rủi ro cao không tương xứng. Việc rút ngắn một công ty mà bạn tin rằng sẽ bị tiêu diệt có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể. Khoản đầu tư của bạn vào cổ phiếu penny có thể tăng cao, nhưng nó cũng có khả năng giảm nhanh chóng.

Cổ phiếu Penny

Các cổ phiếu có giá cực thấp, chẳng hạn như cổ phiếu penny, dễ bị biến động ở mức đáng kể. Trước đây, đây là những cổ phiếu trị giá 1 đô la, nhưng theo phân loại hiện tại, bất kỳ giao dịch cổ phiếu nào với giá dưới 5 đô la đều được tính vào.

Mặc dù tờ giấy màu hồng là nơi các cổ phiếu penny được giao dịch hoặc thị trường OTC, các công ty phát hành chỉ tạo ra thu nhập cận biên. Ngoài ra, họ dễ bị lừa đảo và có thể sẽ mất tất cả giá trị của họ.

Cổ phiếu từ các công ty được quản lý kém

Giá cổ phiếu của một công ty phát hành cổ phiếu penny có thể giảm xuống gần như bằng không nếu nó có một kế hoạch kinh doanh yếu kém. Điều tương tự cũng có thể xảy ra nếu một doanh nghiệp tuyên bố phá sản. Do đó, trước khi đầu tư vào một công ty, điều cần thiết là phải hiểu hoạt động của nó.

Tuy nhiên, ngay cả khi một công ty tuyên bố phá sản, giá cổ phiếu không nhất thiết phải giảm về 0 vì công ty vẫn còn một số giá trị. Ngoài ra, các sàn giao dịch chứng khoán thường hủy niêm yết các cổ phiếu giao dịch thấp trước khi chúng đạt mức 0 hoặc sau 30 ngày giao dịch ở mức hoặc dưới 1 đô la.

Phần lớn các doanh nghiệp có cổ phiếu bị định giá thấp lựa chọn phương thức chia tách cổ phiếu ngược, điều này làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành bằng cách hợp nhất.

Giá cổ phiếu của tôi sẽ tăng trở lại chứ?

Các lực lượng của thị trường ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu mỗi ngày. Nó đề cập đến ý tưởng rằng cung và cầu ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Giá cổ phiếu tăng nếu có lượng cầu (người mua) lớn hơn lượng cung (người bán) về nó. Mặt khác, giá sẽ giảm nếu có lượng cung lớn hơn cầu đối với cổ phiếu.

Thật đơn giản để hiểu được cung và cầu. Rất khó để hiểu tại sao mọi người lại ưa chuộng cổ phiếu này hơn cổ phiếu khác.

Biết được sự khác biệt giữa tin tức có lợi cho một công ty và tin tức bất lợi là rất quan trọng. Có rất nhiều cách tiếp cận để giải quyết vấn đề này, và trên thực tế, mỗi nhà đầu tư đều có một chiến lược.

Thu nhập là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị của một công ty. Trong dài hạn, không có công ty nào có thể phát triển mạnh nếu không có thu nhập, đó là lợi nhuận mà một công ty tạo ra. Khi bạn xem xét nó, nó tạo ra logic. Một công ty sẽ không thể tồn tại nếu nó không bao giờ thu được lợi nhuận. Bốn lần một năm, các công ty đại chúng phải công bố thu nhập của họ (mỗi quý một lần). Những thời điểm này được gọi là mùa thu nhập và Phố Wall theo dõi với sự chú ý mạnh mẽ. Đó là do các nhà phân tích dựa trên ước tính của họ về giá trị tương lai của một công ty dựa trên thu nhập dự kiến của nó. Giá tăng khi kết quả của công ty gây bất ngờ (hoạt động tốt hơn dự đoán). khi một tập đoàn hoạt động kém so với mong đợi.

Trên thực tế, nhận thức của một cổ phiếu có thể thay đổi dựa trên nhiều thứ không chỉ là những con số (do đó, thay đổi giá của nó). Thế giới sẽ khá đơn giản nếu điều này là sự thật!

Ví dụ, nhiều công ty Internet đã phát triển để có vốn hóa thị trường hàng tỷ đô la trong thời kỳ bong bóng dot-com mà không bao giờ tạo ra lợi nhuận nhỏ nhất.

Như chúng ta đã biết, những ước tính này được chứng minh là không chính xác và giá trị của mọi công ty Internet trên thực tế đã giảm xuống một phần nhỏ so với thời kỳ đỉnh cao. Tuy nhiên, thực tế là giá đã thay đổi đáng kể chứng tỏ rằng các biến số khác với mức tăng gần đây có tác động đến giá trị cổ phiếu.

Chúng tôi muốn biết liệu một cổ phiếu sẽ tăng hay giảm so với mức giá hiện tại. Giá hợp lý của cổ phiếu là yếu tố dự đoán tốt nhất về điều này. Một cổ phiếu có cơ hội tăng giá trong tương lai nếu giá hợp lý của nó thấp hơn giá hiện tại.

Các nhà đầu tư thuộc nhiều hạng mục khác nhau dựa vào các biến số khác nhau. Các biến kỹ thuật thường xuyên được đưa vào và thậm chí được ưu tiên bởi các nhà đầu tư và thương nhân ngắn hạn. Các nhà đầu tư dài hạn đặt ưu tiên cao vào các yếu tố cơ bản và nhận thức rằng các khía cạnh kỹ thuật là rất quan trọng. Cách biện minh phổ biến sau đây có thể giúp các nhà đầu tư đặt giá trị cao vào các nguyên tắc cơ bản chấp nhận ảnh hưởng của các lực lượng kỹ thuật. Trong dài hạn, các yếu tố cơ bản sẽ quyết định giá cổ phiếu, mặc dù các cân nhắc kỹ thuật và tâm lý thị trường thường làm như vậy trong ngắn hạn. Vì các lý thuyết tài chính thông thường dường như không thể giải thích tất cả những gì xảy ra trên thị trường, tài chính hành vi có khả năng tiếp tục trải qua những tiến bộ hấp dẫn trong thời gian này.

Điều gì quyết định giá trị của cổ phiếu ?

Giá trị của một cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng và xác định bởi ý kiến của nhà đầu tư, cung và cầu, và thu nhập của một công ty. Giá cổ phiếu dự kiến sẽ tăng khi một cổ phiếu được các nhà đầu tư ưa chuộng, có nhu cầu cao và đã tạo ra lợi nhuận trong những năm trước.

Nhận thức của nhà đầu tư

Nhận thức của nhà đầu tư quyết định giá trị của một cổ phiếu cụ thể. Giá cổ phiếu giảm khi những người tham gia thị trường tin rằng giá trị của một cổ phiếu thấp. Các nhà đầu tư tin rằng giá cổ phiếu của một công ty cho biết giá trị hiện tại và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Tuy nhiên, giá trị của một công ty không giống với giá cổ phiếu của nó, mặc dù thực tế là sự thay đổi giá của một cổ phiếu thể hiện những gì các nhà đầu tư nghĩ rằng công ty đó có giá trị. Giá trị của một công ty thực sự được đo bằng giá trị vốn hóa thị trường của nó.

Cung và cầu

Giá cổ phiếu cũng bị ảnh hưởng bởi cung và cầu. Giá cổ phiếu tăng khi nhiều nhà đầu tư muốn mua (có cầu) hơn muốn bán (có cung).

Tuy nhiên, nếu tình hình đảo ngược và nhiều người muốn bán cổ phiếu hơn là mua cổ phiếu, thì giá sẽ giảm vì cung lớn hơn cầu.

Thu nhập của Công ty

Nó có tác động đáng kể đến giá trị của một công ty. Một doanh nghiệp sẽ không tồn tại lâu nếu nó không thể tạo ra lợi nhuận. Các công ty đại chúng được yêu cầu công bố thu nhập hàng quý của họ về vấn đề này.

Các báo cáo và ước tính lợi nhuận như vậy đóng vai trò là nền tảng cho các tính toán định giá công ty của các nhà phân tích tài chính.

Giá cổ phiếu tăng khi thu nhập của một công ty tốt hơn dự kiến. Mặt khác, nếu kết quả không tương xứng, giá cổ phiếu sẽ giảm.

Bạn Có Thể Mất Nhiều Hơn Bạn Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Không?

Bất kể bạn quyết định đầu tư như thế nào, luôn có một lượng rủi ro nhất định đi kèm. Giá trị của cổ phiếu phụ thuộc vào sự thay đổi bất thường của thị trường, trái ngược với tài khoản tiết kiệm, nơi tiền của bạn được bảo hiểm tiền gửi của chính phủ. Ngoài ra, ngay cả khi đầu tư vào cổ phiếu có thể giúp bạn tích lũy tài sản, bạn cũng có thể tưởng tượng rằng không bao giờ kiếm được tiền và để mất tiền. Nhưng liệu có khả năng mất nhiều tiền mặt hơn khi đầu tư vào cổ phiếu? Câu trả lời phụ thuộc vào một vài biến số.

Khi giao dịch bằng đòn bẩy hoặc bán khống, bạn có nguy cơ mất nhiều tiền hơn số tiền bạn đã đầu tư. Giao dịch ký quỹ có thể dẫn đến thua lỗ khi cổ phiếu giảm giá, và bán khống dẫn đến thua lỗ khi cổ phiếu tăng giá.

Hãy xem xét hai tình huống kỹ hơn.

Trong khi giao dịch ký quỹ

Khi bạn mua cổ phiếu bằng cách sử dụng tiền vay từ nhà môi giới để bổ sung vốn cho riêng mình, bạn đang tham gia vào một hoạt động được gọi là giao dịch ký quỹ. Tùy thuộc vào mức độ giao dịch liên quan đến tiền của bạn, đòn bẩy có thể đạt 1: 2. Tuy nhiên, để giao dịch ký quỹ, bạn phải sử dụng tài khoản ký quỹ thay vì tài khoản tiền mặt.

Khi bạn giao dịch với các khoản tiền đã vay, đòn bẩy sẽ nhân lên số tiền thua lỗ của bạn. Ngoài ra, bạn không chỉ mất tiền của mình mà còn mất của người môi giới, người có thể mất nhiều tiền hơn số tiền bạn đầu tư lần đầu.

Vâng, bạn có thể mất nhiều tiền hơn khi đầu tư vào cổ phiếu so với đầu tư, đó là câu trả lời nhanh chóng. Tuy nhiên, loại tài khoản bạn có và loại giao dịch bạn thực hiện sẽ quyết định điều này.

Với tài khoản tiền mặt, bạn không thể mất nhiều hơn số tiền bạn đầu tư, nhưng với tài khoản ký quỹ, bạn có thể mất nhiều hơn số tiền bạn đã đầu tư. Với tài khoản ký quỹ, bạn đang vay một cách hiệu quả từ nhà môi giới và trả lãi. Ngoài việc mất tiền do giá cổ phiếu giảm, nếu cổ phiếu bạn mua mất giá, bạn còn phải trả lại số tiền đã vay cộng với lãi suất.

Bạn nên dành thời gian làm quen với cả hai để quyết định tài khoản môi giới nào phù hợp với bạn với tư cách là một nhà đầu tư mới làm quen.

Ngoài ra, giá trị của một công ty có thể biến mất hoàn toàn, dẫn đến giá cổ phiếu giảm. Ngoài ra, cung và cầu về cổ phiếu ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Bạn có nguy cơ mất tất cả số tiền đầu tư của mình nếu một cổ phiếu giảm về 0.

Nhưng hãy chống lại sự thôi thúc để tránh đầu tư vì rủi ro. Các cố vấn robot hàng đầu, như Betterment, có thể xây dựng danh mục đầu tư đa dạng cho bạn và kiểm soát rủi ro thị trường. Nó không có nghĩa là bạn sẽ không bị mất vốn ngắn hạn vì tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro. Tuy nhiên, đa dạng hóa sẽ làm giảm nguy cơ mất tất cả vốn đầu tư của bạn và giúp tài khoản của bạn có thời gian phát triển về lâu dài.

Tài khoản tiền mặt so với Tài khoản ký quỹ

Phần lớn các nhà đầu tư mới bắt đầu với một tài khoản tiền mặt. Bạn chuyển tiền vào tài khoản tiền mặt, và bạn có thể sử dụng số tiền đó để mua cổ phiếu. Nếu bạn bán cổ phiếu để huy động tiền, bạn phải đợi ba ngày để số tiền thu được thanh toán trước khi sử dụng chúng để thực hiện một vụ mua lại khác.

Nếu bạn chỉ sử dụng tiền mặt, số tiền bạn đưa vào sẽ xác định số tiền bạn có thể mất. Nếu giá của một cổ phiếu giảm xuống 0, điều đó xảy ra.

Một tài khoản ký quỹ mang lại cho bạn nhiều sức mua hơn. Bạn có thể sử dụng nó để tăng đòn bẩy giao dịch của mình và chịu rủi ro lớn hơn hoặc bạn có thể sử dụng nó để tăng tính thanh khoản và truy cập tiền trước khi giao dịch đóng cửa. Hãy nhớ rằng việc vay tiền bằng cách sử dụng ký quỹ đòi hỏi phải trả lãi suất, được tính hàng ngày.

Sử dụng tài khoản ký quỹ giúp bạn dễ dàng kết thúc việc nợ tiền trên một giao dịch cổ phiếu duy nhất. Khoản lỗ của bạn vẫn bị ràng buộc và người môi giới của bạn có thể khiến bạn thoát khỏi giao dịch để đảm bảo bạn có thể trả lại khoản vay của mình (với một cuộc gọi ký quỹ).

Tài khoản tiền mặt là một dạng tài khoản môi giới mà người mua phải thanh toán đầy đủ cho bất kỳ chứng khoán nào họ mua. Ngược lại, tài khoản ký quỹ cho phép nhà đầu tư vay tiền từ nhà môi giới để thanh toán chi phí giao dịch.

Tài khoản tiền mặt là gì?

Trong tài khoản tiền mặt, bạn phải sử dụng tiền mặt hoặc lợi nhuận thu được từ việc bán các chứng khoán khác để trang trải toàn bộ giá mua của một chứng khoán. Không được phép sử dụng tài khoản tiền mặt khi đầu tư ký quỹ. Nói cách khác, bạn không thể vay tiền từ người môi giới để mua một chứng khoán.

Các giao dịch liên quan đến tiền mặt phải tuân theo các quy định về thanh toán. Việc giải quyết giao dịch cổ phiếu xảy ra sau hai ngày làm việc sau khi cổ phiếu được bán hoặc mua. Bạn không có quyền sở hữu hợp pháp đối với cổ phiếu tại thời điểm đó. Việc chuyển tiền chính thức vào tài khoản của người bán để đổi lấy chứng khoán bạn đã mua xảy ra trong chu kỳ thanh toán. Thanh toán sẽ được thực hiện tại thời điểm đó bằng tiền mặt hoặc số tiền thu được từ việc bán chứng khoán mà bạn có quyền sở hữu.

Các nhà đầu tư tài khoản tiền mặt có mức lỗ tối đa cho khoản đầu tư ban đầu vào cổ phiếu, nhưng họ không thể mất nhiều hơn thế. Ngay cả khi giá cổ phiếu giảm xuống 0, bạn sẽ không bao giờ mất nhiều tiền hơn số tiền bạn bỏ ra. Mặc dù mất toàn bộ khoản đầu tư là một thách thức, nhưng đó là lúc trách nhiệm của bạn chấm dứt. Nếu giá trị của một cổ phiếu giảm, bạn sẽ không mắc nợ. Những yếu tố này làm cho tài khoản tiền mặt trở thành lựa chọn tốt nhất của bạn với tư cách là một nhà đầu tư mới.

Ưu và nhược điểm của tài khoản tiền mặt

Ưu điểm

• Các khoản lỗ của bạn không thể vượt quá các khoản đầu tư của bạn. Cổ phiếu được mua bằng tài khoản tiền mặt được thanh toán toàn bộ bằng các khoản tiền đã thanh toán. Nó ngăn bạn vượt quá giới hạn chi tiêu của mình, đồng thời đảm bảo rằng bạn sẽ không mất nhiều tiền hơn số tiền đã bỏ vào cổ phiếu.

• So với tài khoản ký quỹ, nó ít nguy hiểm hơn. Tài khoản tiền mặt ít rủi ro hơn giao dịch ký quỹ vì bạn không bao giờ có thể mất nhiều tiền hơn số tiền đầu tư. Ngay cả khi giá cổ phiếu giảm, bạn có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với khoản lỗ của mình vì điều này.

• Bạn có thể tự do giữ các khoản đầu tư cổ phiếu của mình bao lâu tùy thích. Bạn có thể giữ cổ phiếu bạn mua bằng tiền mặt bao lâu tùy thích.

Nhược điểm

• Số tiền thu được từ việc bán hàng được giữ lại cho đến khi giao dịch được thanh toán. Đối với các giao dịch chứng khoán, việc thanh toán thường xảy ra sau hai ngày làm việc sau khi đơn đặt hàng được thực hiện. Thuật ngữ "T + 2" là viết tắt của "ngày giao dịch cộng với hai ngày." Rút tiền chỉ được phép từ tài khoản của bạn khi giao dịch đã kết thúc.

• Bán khống không phải là một lựa chọn: Bán khống, là hành động bán cổ phiếu mà bạn không sở hữu, là một chiến thuật phổ biến được sử dụng bởi các nhà đầu tư dự đoán giá cổ phiếu sẽ giảm. Nhà đầu tư mua cổ phiếu trên thị trường mở sau khi vay từ nhà môi giới. Nhà đầu tư trả lại cổ phiếu đã mượn, mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn và kiếm tiền từ khoản chênh lệch nếu giá giảm. Để bán cổ phiếu, nhà đầu tư cần có tài khoản ký quỹ.

• Khi thực hiện các giao dịch, thời gian giải quyết phải được tính đến. Mặc dù cổ phiếu có thể được mua bằng các khoản tiền chưa được giải quyết, nhưng làm như vậy trước khi tiền được giải quyết sẽ vi phạm thiện chí. Bạn chỉ có thể được phép giao dịch với số tiền đã thanh toán nếu bạn liên tục vi phạm yêu cầu thiện chí.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro với tài khoản tiền mặt?

Tài khoản tiền mặt thường ít nguy hiểm hơn tài khoản ký quỹ, mặc dù chúng vẫn phải chịu rủi ro. Lời khuyên sau đây có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro đầu tư khi sử dụng tài khoản tiền mặt:

• Ngăn chặn vi phạm tài khoản. Bạn có thể ngăn chặn vi phạm tài khoản bằng cách biết thời gian thanh toán chứng khoán và đảm bảo rằng bạn đã thanh toán số tiền sẵn có trong tài khoản của mình để thanh toán cho các giao dịch mua.

• Ghi nhận các khoản đầu tư của bạn. Hiểu các khoản đầu tư của bạn và cách chúng hoạt động là rất quan trọng, cho dù bạn đang đầu tư vào một quỹ tương hỗ hay một cổ phiếu riêng lẻ.

• Chỉ những khoản đầu tư rủi ro bạn mới có khả năng bị mất. Cần lưu ý phân biệt giữa đầu tư và đầu cơ. Trái ngược với đầu cơ, đầu tư ngụ ý chấp nhận rủi ro lớn hơn để đổi lấy lợi nhuận có thể cao hơn và liên quan đến tài sản tương đối ổn định. Bất kể sự ổn định của tài sản, bạn có thể mất từng xu khi đầu tư vào cổ phiếu. Khi bạn đầu cơ, chỉ sử dụng số tiền bạn có thể để mất.

Tài khoản ký quỹ là gì?

Một loại tài khoản môi giới khác là tài khoản ký quỹ, cho phép bạn vay tiền để mua cổ phiếu trong khi sử dụng tài khoản của mình làm tài sản thế chấp. Bạn có thể sử dụng tài khoản ký quỹ để vay tới 50% giá mua cổ phiếu theo Quy định T của Hội đồng Dự trữ Liên bang. Nó có thể cung cấp cho bạn sức mua lớn hơn nhiều so với tài khoản tiền mặt, tuy nhiên, nó cũng làm tăng khả năng bạn bị thua lỗ lớn hơn. Đối với việc vay tiền, nhà môi giới của bạn cũng sẽ tính lãi suất cho bạn, làm giảm lợi tức đầu tư tổng thể.

Để minh họa, giả sử bạn mua một cổ phiếu ký quỹ với giá 100 đô la và nó tăng lên 150 đô la. Bạn đã trả cho người môi giới 50 đô la và vay 50 đô la từ anh ta. Bạn nhận được 100% lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình vì giá cổ phiếu tăng thêm 50 đô la (khoản lãi 50 đô la bằng với khoản đầu tư 50 đô la ban đầu của bạn).

Mặt khác, một cổ phiếu giảm giá có thể nhanh chóng gây ra tổn thất lớn. Hãy tưởng tượng, để minh họa, cùng một cổ phiếu bạn mua với giá 100 đô la giảm xuống còn 50 đô la. Thu nhập của bạn bằng 0 sau khi trả cho người môi giới của bạn 50 đô la mà bạn nợ họ. Với khoản đầu tư ban đầu $ 50 của bạn, bạn đã mất 100%. Ngoài ra, tiền lãi sẽ phải trả cho khoản tiền đã vay.

Cuộc gọi ký quỹ là một mối nguy hiểm khác mà các nhà giao dịch sử dụng ký quỹ phải đối mặt. Bạn phải luôn duy trì ít nhất 25% toàn bộ giá trị thị trường của chứng khoán trong tài khoản ký quỹ của mình, theo yêu cầu của Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA). Yêu cầu bảo trì là những gì chúng tôi đề cập đến. Bạn có thể nhận được một cuộc gọi ký quỹ, buộc bạn phải gửi tiền hoặc bán chứng khoán để tăng vốn chủ sở hữu nếu cổ phiếu của bạn mất giá và vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống dưới ngưỡng này.

Điều quan trọng là phải kiểm tra những lợi ích và hạn chế của đầu tư ký quỹ trước khi bạn bắt đầu quyết định xem nó có tốt cho bạn hay không.

Ưu và nhược điểm của tài khoản ký quỹ

Ưu điểm

• Sức mua của bạn đã tăng lên. Bạn có thể sử dụng vốn vay để mua cổ phiếu khi đầu tư ký quỹ. Do đó, bạn có nhiều sức mua hơn và cần ít tiền mặt hơn.

• Bạn có thể nhận được lợi nhuận tăng lên. Bằng cách mua ký quỹ, bạn có thể tăng lợi nhuận của mình nhiều hơn so với tài khoản tiền mặt.

• Bạn có thể kiếm tiền từ việc giảm giá cổ phiếu. Nếu bạn nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, bạn có thể bán nó bằng tài khoản ký quỹ. Nó cho phép bạn thu lợi từ những thay đổi về giá cả, dù tích cực hay tiêu cực.

Nhược điểm

• Khoản đầu tư ban đầu của bạn có thể bị mất. Các khoản lỗ có thể được khuếch đại, giống như thu nhập có thể. Bạn vẫn phải trả lại số tiền đã vay cộng với lãi suất nếu bạn vay tiền để mua cổ phiếu ký quỹ và chúng giảm giá trị.

• Lãi suất cao có thể trở nên đắt đỏ. Trả lãi là một khoản chi phí bổ sung khi vay tiền. Nó có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn, tùy thuộc vào lãi suất.

• Về bản chất, bạn đang vay tiền từ người môi giới. Do đó có thêm một mức độ rủi ro. Việc vay tiền dẫn đến rủi ro đáng kể, như với bất kỳ khoản vay nào. Thực hiện giao dịch là bước cuối cùng trong cam kết của bạn với một tài khoản tiền mặt. Bất kể hướng giá cổ phiếu ra sao, bạn vẫn phải trả cho nhà môi giới số tiền đã vay cộng với lãi suất khi sử dụng tài khoản ký quỹ.

• Bạn có thể phải bán chứng khoán của mình dưới sự ép buộc. Nếu giá chứng khoán giảm khiến giá trị tài khoản của bạn xuống quá thấp, nhà môi giới của bạn có thể buộc phải bán chứng khoán trong tài khoản của bạn.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro với tài khoản ký quỹ?

Bạn đang vay tiền để đầu tư có mức độ rủi ro cao hơn là chỉ sử dụng tiền của bạn. Khoản lỗ của bạn có thể được xem xét nếu cổ phiếu bạn mua ký quỹ mất giá.

Dưới đây là một số khuyến nghị để giảm rủi ro nếu bạn chọn giao dịch ký quỹ:

• Giữ tiền trong tài khoản của bạn để giảm bớt cơ hội có một cuộc gọi ký quỹ. Ngay cả khi thị trường tương đối ổn định, hãy giữ một số tiền mặt trong tài khoản đầu tư của bạn để làm vật đệm phòng trường hợp thị trường có biến động. Ngoài ra, hãy chuẩn bị sẵn tiền mặt nếu bạn cần chuyển thêm tiền vào tài khoản của mình một cách nhanh chóng. Những hành động này có thể giúp bạn tránh các cuộc gọi ký quỹ.

• Thường xuyên thanh toán các nghĩa vụ lãi suất của bạn. Như đã nêu trước đây, sử dụng tài khoản ký quỹ yêu cầu phải hoàn trả số tiền gốc đã vay cộng với lãi suất. Hãy chắc chắn rằng bạn trả tiền lãi cùng với tiền gốc mỗi tháng. Phí lãi hàng tháng có thể tích lũy theo thời gian nếu bạn không thường xuyên trả lãi cho tài khoản ký quỹ.

• Áp dụng các nguyên tắc mua và bán cứng nhắc. Thiết lập các hướng dẫn mua và bán thận trọng sẽ giúp bảo vệ tiền mặt của bạn vì giao dịch đòn bẩy có thể rủi ro.

Làm thế nào để bảo vệ tiền của bạn trên thị trường chứng khoán?

Mặc dù thực tế là đã có một số luật để ngăn chặn điều này, nhưng các nhà đầu tư vẫn có thể mất nhiều tiền hơn khi vay bất cẩn so với số tiền họ đầu tư ban đầu. Đó là do sự ồn ào của các khu chợ.

May mắn thay, bạn có thể sử dụng các chiến lược để bảo vệ tiền của mình khỏi tác động của những thay đổi bất lợi của thị trường. Những người thành công nhất bao gồm:

• Sử dụng lệnh cắt lỗ.

  
  

Lệnh dừng lỗ bảo vệ các giao dịch của bạn khỏi những thay đổi tiêu cực về giá bằng cách giới hạn khoản lỗ tiềm năng của bạn. Ví dụ: lệnh cắt lỗ theo sau giá cổ phiếu tăng nhưng vẫn ở mức cao nhất khi giá bắt đầu giảm.

• Có danh mục cổ phiếu đa dạng.

  
  

Đa dạng hóa cổ phiếu làm giảm rủi ro liên quan đến việc nắm giữ một cổ phiếu hoặc một vài cổ phiếu cùng ngành. Nó giúp phân tán rủi ro qua nhiều loại đầu tư, giảm nguy cơ hủy hoại toàn bộ tài chính của bạn. Bằng cách mua cổ phiếu từ các lĩnh vực công nghiệp khác nhau, quỹ chỉ số hoặc các tài sản khác như hàng hóa, trái phiếu chính phủ, bất động sản, cổ phiếu cổ tức và cổ phiếu chia cổ tức. bạn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

• Hãy suy nghĩ về đầu tư dài hạn.

Mặc dù giao dịch trong ngày có sức hấp dẫn riêng nhưng các nhà đầu tư khác lại thích đầu tư dài hạn, điều này có thể giúp tiền của họ tăng lên. Đó là do khả năng của bạn để chống lại bất kỳ sự suy giảm nào của thị trường.

• Tạo chiến lược cho các khoản đầu tư của bạn.

Khi đầu tư, trước tiên hãy nghĩ đến số tiền bạn muốn bỏ vào và mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận vì khả năng tiền của bạn có thể mất giá. Luôn cẩn thận để không đẩy bản thân đi quá xa và đánh giá cẩn thận những nguy hiểm và phần thưởng.

Lời kết

Cổ phiếu không khác các loại hình đầu tư khác ở chỗ chúng đều mang một số mức độ rủi ro. Nhiều tiền hơn số tiền bạn đầu tư vào cổ phiếu có thể bị mất tùy thuộc vào loại tài khoản bạn sử dụng.

Tài khoản tiền mặt rất có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn nếu bạn mới bắt đầu hiểu cách đầu tư tiền. Bạn chỉ có thể giao dịch bằng số tiền bạn có trong tay khi sử dụng tài khoản tiền mặt, nhưng khi bạn bắt đầu đầu tư, số tiền đó là đủ. Bạn không có nguy cơ bị nhân lên số tiền thua lỗ, nhưng bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận tuyệt vời.

Bạn có thể phát hiện ra rằng tài khoản ký quỹ là một giai đoạn tiếp theo trong chiến lược đầu tư của bạn khi bạn học hỏi thêm và tích lũy thêm kinh nghiệm. Nếu giao dịch ký quỹ là điều bạn cảm thấy thoải mái khi thực hiện, bạn có thể muốn bắt đầu với các cược nhỏ để giảm rủi ro.

Kiểm tra lựa chọn của chúng tôi về các ứng dụng đầu tư hàng đầu nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư.

Mặc dù nhà đầu tư có thể sử dụng biểu đồ và nghiên cứu các biến động giá trước đó, nhưng giá trị cổ phiếu có thể thay đổi nhanh chóng, gây khó khăn cho việc dự đoán sự thay đổi giá trong tương lai hoặc thời điểm tốt nhất để mua và bán. Tuy nhiên, cổ phiếu không thể đạt giá trị âm, ngay cả khi thị trường thay đổi bất thường.

Hơn nữa, bạn rất khó có khả năng mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu nếu bạn giao dịch bằng tiền của mình và không sử dụng các chiến lược nâng cao. Điều đó đúng ngay cả khi công ty bạn đầu tư nộp hồ sơ phá sản vì giá trị cổ phiếu của nó sẽ chỉ giảm xuống không.