Cổ tức so với Cổ phiếu tăng trưởng: Sự khác biệt là gì?

Các nhà đầu tư sử dụng nhiều tiêu chí để lựa chọn cổ phiếu. Ví dụ, một số sẽ theo dõi các ngành cụ thể, trong khi những ngành khác sẽ đầu tư dựa trên sự thay đổi giá cả và xu hướng mới. Chiến lược hiện tại là tập trung kinh doanh của bạn vào cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng .

Với cổ phiếu cổ tức , bạn cố gắng kiếm tiền từ một vài khoản chi trả cổ tức phù hợp với thời gian. Bạn muốn kiếm tiền khi tăng giá và tăng vốn tiếp theo với cổ phiếu tăng giá.

Dưới đây là hướng dẫn nhanh về sự khác biệt chính giữa cổ phiếu chia cổ tức so với cổ phiếu tăng trưởng và cách chọn cổ phiếu.

Cổ phiếu chia cổ tức là gì?

Sự khác biệt chính giữa cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng là cách bạn nhấn mạnh lợi nhuận trên mỗi tài sản. Nó cũng dựa trên cách công ty lập kế hoạch tăng trưởng dài hạn cho mỗi cổ phiếu.

Một cổ phiếu cổ tức khuyến khích trả cổ tức thường xuyên thay vì giá cổ phiếu của tài sản. Là một nhà đầu tư, bạn có kế hoạch thực hiện các khoản thanh toán thường xuyên tối đa.

Cuối cùng, nếu bạn bán được cổ phiếu, thì đó là một phần thưởng tuyệt vời khi giá tăng và bạn nhận được một số tiền từ việc bán cổ phiếu. Tuy nhiên, sau đó bạn có thể thực hiện lợi nhuận theo kế hoạch.

Cổ phiếu chia cổ tức được xác định theo bản chất của bất kỳ công ty cơ sở cụ thể nào. Ở đây, công ty đứng sau cổ phần thường sử dụng thu nhập của mình để trả cho cổ đông. Một lần nữa, điều này không có nghĩa là công ty chỉ sử dụng lợi nhuận của mình để trả cho các cổ đông. Tuy nhiên, trong chiến lược kinh doanh của mình lại nhấn mạnh đến việc chi trả cổ tức.

Hầu hết các công ty thích thực hiện các khoản thanh toán này hàng quý.

Tại sao bạn nên chọn cổ phiếu chia cổ tức?

Lựa chọn cổ tức có nghĩa là xây dựng danh mục đầu tư tập trung vào các tài sản trả cổ tức.

Bạn phải đa dạng hóa bản thân thành một số tài sản tăng trưởng. Nhưng sẽ hữu ích nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu khi đầu tư tối đa. Tìm một công ty có lịch sử nhất quán về việc thu được lợi nhuận cao khi trả cổ tức.

Bạn thậm chí có thể cân nhắc lựa chọn quỹ hoặc cổ phiếu riêng lẻ bên cạnh việc đầu tư vào tài sản định hướng cổ tức. Nếu bạn tuân theo chiến lược giao dịch này, bạn cũng sẽ cần quyết định cách quản lý số tiền kiếm được từ các khoản đầu tư cổ tức.

Nhiều nhà đầu tư trong danh mục đầu tư của họ trả lại cổ tức của họ, hoặc bằng tiền để mua nhiều tài sản giống nhau (mà chính họ đã hình thành khoản đầu tư của họ) hoặc mua các cổ phiếu khác nhau.

Cổ phiếu tăng trưởng là gì?

Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu mà bạn nhấn mạnh sự tăng trưởng giá cổ phiếu từ tất cả các cân nhắc khác. Là một nhà đầu tư có kinh nghiệm, bạn có kế hoạch kiếm một số tiền của mình bằng cách bán cổ phiếu trong tương lai sắp tới. Hình thức lợi nhuận này được gọi là "lãi vốn".

Với việc cổ phiếu tăng giá , công ty mẹ thường quyết định tái đầu tư tất cả lợi nhuận vào chính công ty. Điều này sẽ để lại cho các nhà đầu tư ít tiền, do đó, cổ tức nhỏ có thể sẽ được.

Tuy nhiên, việc tái đầu tư này có khả năng làm tăng giá trị của công ty theo thời gian. Điều này cũng sẽ làm tăng giá trị tổng thể của cổ phần của bất kỳ công ty nào.

Tại sao chọn cổ phiếu tăng trưởng?

Lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng có nghĩa là tạo một danh mục đầu tư tập trung vào những cổ phiếu mà bạn mong đợi giá trị của chúng sẽ tăng theo thời gian. Bạn sẽ cần phải đa dạng hóa một số tài sản cổ tức, nhưng hầu hết các khoản đầu tư của bạn sẽ có trọng lượng đối với các công ty đầu tư lợi nhuận của họ.

Đây là một chiến lược ít thanh khoản hơn so với đầu tư cổ tức vì cổ phiếu của bạn không tạo ra lợi nhuận miễn là bạn nắm giữ chúng. Tuy nhiên, bạn sẽ chứng kiến một số khoản lợi nhuận nếu bạn bán một bộ cổ phiếu và thu về khoản tiền vốn xứng đáng của mình.

Đầu tư vào tăng trưởng có nghĩa là dòng tiền của bạn có thể bị phân mảnh hơn, nhiều hơn là đầu tư vào cổ tức. Điều này là do tiền của bạn đến từ việc bán những cổ phiếu đó với số lượng riêng lẻ.

Nếu bạn làm theo chiến lược này, bạn phải quyết định số tiền phù hợp mà bạn dự định kiếm được trên mỗi cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư giảm lợi nhuận trong danh mục đầu tư của họ và sử dụng tiền để mua cổ phiếu mới hoặc bộ cổ phiếu mà họ nắm giữ với mong đợi lợi nhuận trong tương lai.

Làm thế nào có thể xác định được cổ phiếu tăng trưởng?

Đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng cần có sự lựa chọn tốt dựa trên các chỉ số cụ thể. Để kiếm được một số lợi nhuận cao, bạn nên tạo một danh mục đầu tư mạnh mẽ dựa trên các cổ phiếu xuất sắc. Hãy chắc chắn rằng bạn đầu tư vào nó trong một thời gian dài hơn, tức là 6-7 năm. Một số chỉ số bạn cần xem xét để xác định các cổ phiếu tăng trưởng là:

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS)

EPS là một trong những dữ liệu chứng khoán cần thiết cho các nhà đầu tư mới hoặc cũ. Nó thể hiện lợi nhuận ròng mà công ty đạt được trong mỗi phân khúc. EPS sẽ trực tiếp cho thấy một số ảnh hưởng đến giá thị trường của các loại cổ phiếu khác nhau.

Bạn có thể tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho tổng số cổ phiếu. EPS = Lợi nhuận sau thuế (PAT) / Không từ cổ phiếu tốt nhất.

Giả sử lợi nhuận sau thuế (PAT) của công ty là 10 triệu Rs và số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 2 triệu. Điều này có nghĩa là công ty kiếm được 5 Rs (10/2) trên mỗi cổ phiếu.

Tôi tin rằng không có dữ liệu nào khác ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu ngoài EPS. Bất kỳ thay đổi nào xảy ra trong EPS sẽ được phản ánh ngay lập tức trong giá thị trường của một vài cổ phiếu.

Mối quan hệ chặt chẽ đã được quan sát thấy giữa EPS và giá thị trường của cổ phiếu. Giá cổ phiếu tăng đi kèm với tăng trưởng EPS. Ngược lại, EPS giảm sẽ kéo theo giá cổ phiếu giảm theo. Do đó, EPS đã trở thành thông số tài chính được giám sát nhiều nhất của các công ty.

Tỷ lệ giá / thu nhập (P / E)

Tỷ lệ P / E sẽ hiển thị mức giá đạt được trên thị phần so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Bạn có thể tìm hiểu xem các nhà đầu tư có coi một cổ phiếu có giá trị như được mô tả bởi lợi nhuận của nó hay không.

Tính nó bằng cách chia cho giá cổ phiếu EPS. P / E = thị giá / EPS.

Nếu P / E được giả định là không đổi, thì mức tăng cố định của EPS sẽ làm tăng giá thị trường, cho thấy nhu cầu cao hơn đối với một thành phần cụ thể tỷ lệ thuận.

Khi EPS giảm, giá thị trường cũng bắt đầu giảm theo. Do đó, các cổ phiếu tăng trưởng sẽ cố gắng duy trì hệ số P / E để giữ thị giá cao hơn nhiều.

Tăng trưởng doanh số bán hàng

Các cổ phiếu tăng trưởng đang phải vật lộn để duy trì tăng trưởng doanh số. Giá trị bán hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc kích thích sự phát triển của bất kỳ tổ chức nào. Do đó, doanh số bán hàng tăng dẫn đến lợi nhuận của công ty cũng tăng theo.

Tăng trưởng thu nhập ổn định giúp tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), làm tăng giá thị trường. Giá thị trường cao hơn sẽ hoạt động tốt về lâu dài để tăng tài sản của cổ đông.

Khả năng sinh lời

EPS của công ty phụ thuộc nhiều vào lợi nhuận của nó. Tuy nhiên, việc tăng lợi nhuận không dễ dàng bằng việc tăng doanh số bán hàng. Doanh số bán hàng tăng trưởng ổn định sẽ đẩy nhanh EPS.

Điều này sẽ làm tăng giá thị trường, điều này sẽ tối đa hóa tài sản của cổ đông.

Cái gì là sự khác biệt chính?

• Chia cổ tức phổ biến hơn trên thị trường so với các khoản đầu tư tiền mặt được trả cổ tức từ cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư. Mặt khác, cổ phiếu tăng trưởng là lĩnh vực mà tiền vẫn được đầu tư và không có sẵn trong các khoảng thời gian đều đặn.

• Có một khoản lợi tức quá mức trên cổ phiếu có tăng trưởng, được tái đầu tư vào chính cổ phiếu đó. Trong trường hợp chia cổ tức, các nhà đầu tư được cung cấp lợi tức đều đặn ở mỗi khoảng thời gian.

• Lợi nhuận đầu tư tăng trưởng chỉ có thể phát sinh nếu được bán hoặc hoàn trả, trong khi cổ phiếu chia cổ tức có thể tạo ra thu nhập cổ tức vượt mức.

• Cổ tức được liên kết chặt chẽ hơn với các công ty có dòng tiền ổn định và không có chi phí đầu tư đáng kể trong thời gian ngắn. Cổ phiếu đang tăng trong khi vẫn có cơ hội tăng trưởng do các dự báo trong tương lai và chi tiêu vốn đáng kể của các công ty sẽ mang lại lợi nhuận cho họ trong dài hạn.

• Nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm thanh khoản và tiền đều đặn, anh ta nên quyết định đầu tư vào cổ tức. Mặt khác, nếu một nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng và muốn tiếp tục đầu tư trong thời gian dài, anh ta nên chọn một quỹ tăng trưởng để gặt hái lợi ích.

Làm thế nào để lựa chọn? Mẹo để làm theo

Rủi ro

Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng rủi ro cao hơn cổ phiếu chia cổ tức. Điều này một phần là do bạn rõ ràng đang tìm kiếm sự nhất quán trong đề nghị tăng trưởng.

Bạn muốn thay đổi giá cổ phiếu để bán nó kiếm nhiều tiền hơn trong thời gian dài, nhưng biến động có thể giảm theo cả hai cách.

Cổ phiếu chia cổ tức có xu hướng rủi ro thấp hơn cổ phiếu tăng trưởng. Các công ty chia cổ tức có khả năng được thành lập tốt, vì vậy các khoản thanh toán của họ sẽ nhất quán và đáng tin cậy.

Nhưng các khoản chi trả cổ tức có thể sẽ thấp hơn số tiền bạn kiếm được khi lãi vốn. Bằng cách phân phối lợi nhuận thay vì tái đầu tư, họ sẽ giảm mức tăng giá cổ phiếu tiềm năng.

Bạn thường có thể kiếm nhiều tiền hơn từ cổ phiếu tăng trưởng, nhưng rủi ro sẽ cao hơn.

Dòng tiền

Cổ tức được chia đều đặn. Như đã đề cập ở trên, hầu hết các công ty đều trả cổ tức hàng quý. Hầu hết các công ty cũng cố gắng trả cổ tức giống nhau hoặc ít nhất cố gắng trả cổ tức dựa trên một công thức tiêu chuẩn.

Do đó, cổ tức là một chiến lược tốt cho các nhà đầu tư cần một dòng tiền chắc chắn và có thể dự đoán được.

Cổ phiếu tăng trưởng mang lại cho bạn lợi nhuận ổn định. Như đã đề cập ở trên, khi bạn đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, bạn bán lệnh. Mặc dù bạn có thể đặt giá mục tiêu để bán cổ phiếu của mình, nhưng thị trường không thể đoán trước được.

Bạn không có cách nào khác để biết khi nào (hoặc thậm chí nếu) cổ phiếu của bạn đạt được mức giá mục tiêu. Kết quả là, cổ phiếu tăng trưởng là một chiến lược tuyệt vời cho các nhà đầu tư để giữ tiền của họ gắn với thị trường khi đang bán hàng.

Chân trời thời gian

Đầu tư tăng trưởng có khả năng là một mô hình đầu tư dài hạn. Do đó, tốt nhất là bạn nên giữ cổ phiếu của mình trong nhiều tháng, nếu không muốn nói là nhiều năm, nếu chúng tăng giá trị trước khi bạn bán nó.

Điều này có thể dẫn đến lợi nhuận cao, nhưng bạn phải lập kế hoạch danh mục đầu tư và tính thanh khoản của mình xung quanh chân trời này. Đầu tư cổ tức có lẽ là một mô hình đầu tư ngắn hạn hơn. Bởi vì bạn không bán cổ phiếu để được chia cổ tức khi thu được lợi nhuận từ vốn dài hạn của họ, bạn có thể nhanh chóng chuyển sang các khoản đầu tư này và rời bỏ chúng.

Nói chung, bạn đo lường khoản đầu tư cổ tức hàng quý vì đó là khung thời gian bạn đo lường lợi tức của mình.

Lựa chọn phương án nào?

Việc bạn chọn quỹ cổ tức hay quỹ tăng trưởng phụ thuộc vào thời gian của nhà đầu tư, sở thích rủi ro và loại lợi nhuận mà anh ta tìm kiếm. Các nhà đầu tư muốn tạo ra của cải trong dài hạn phải đầu tư thu nhập của họ vào tăng trưởng để tiếp tục đầu tư và có lợi nhuận cao hơn.

Bằng cách đầu tư vào sự phát triển kém, bạn sẽ không nhận được bất kỳ khoản lợi tức nào hoặc trả bất kỳ khoản lãi nào.

Tuy nhiên, khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên qua các năm, mặt khác, nó là nhà đầu tư chia cổ tức cho các lớp nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền đều đặn và ổn định trong nhiều năm.

Sự khác biệt giữa cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng: bảng so sánh

Những khác biệt này làm cho các công ty này hấp dẫn các nhà đầu tư với các mục tiêu đầu tư khác nhau vì chúng hấp dẫn các loại nhà đầu tư khác nhau.

Có ba loại nhà đầu tư khác nhau: Người tìm kiếm rủi ro, Người trung lập rủi ro và Không thích rủi ro. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng thích các công ty tăng trưởng, trong khi những người tìm kiếm cổ tức thích cổ phiếu chia cổ tức.

Các nhà đầu tư có danh mục đầu tư trung lập với rủi ro có thể đầu tư vào cả cổ phiếu cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng.

Cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng khác nhau dựa trên các quyết định của ban lãnh đạo. Lợi nhuận do một công ty tạo ra có thể được trả lại cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức hoặc được đầu tư trở lại vào hoạt động kinh doanh.

Lời khuyên đầu tư

• Một trong những vấn đề quan trọng nhất khi đầu tư vào cổ phiếu là khung thời gian của bạn. Bạn đang tìm kiếm thu nhập ngắn hạn hoặc tài sản cố định? Bạn có cần thanh khoản không hay bạn có thể bị ràng buộc tiền về lâu dài không? Bạn nên trả lời những câu hỏi này trước khi bắt đầu mua bất động sản.

• Một trong những cách tốt nhất để giải quyết mọi vấn đề tự nhiên nảy sinh khi chọn chứng khoán bạn muốn đặt - và xóa khỏi danh mục đầu tư của bạn là tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính. Tìm một trong những khu vực của bạn không phải là một chút khó khăn. Công cụ SmartAsset sẽ giúp bạn tìm được một chuyên gia tài chính trong vài phút để giúp bạn trả lời các câu hỏi về thời gian, tính thanh khoản, rủi ro và kế hoạch cá nhân tổng thể của bạn. Khi bạn đã sẵn sàng, hãy bắt đầu ngay bây giờ.

• Hơn nữa, có những công ty mới thành lập có khả năng mở rộng và tạo cơ hội. Các công ty trả cổ tức đã trưởng thành và ổn định và cho rằng tăng trưởng trong tương lai bị hạn chế; do đó, họ thích trả tiền cho các nhà đầu tư hơn là tìm kiếm các cơ hội đầu tư tốt hơn.

Câu hỏi liên quan - Câu hỏi thường gặp

Tăng trưởng có tốt hơn cổ tức không?

NAV cho một quyền chọn tăng trưởng luôn cao hơn cho một quyền chọn cổ tức vì lợi nhuận được tái đầu tư vào quyền chọn tăng trưởng có thể tăng giá trị theo thời gian. Do hiệu ứng kép, lợi nhuận tổng thể của quyền chọn tăng trưởng thường cao hơn quyền chọn cổ tức trên mức đầu tư đủ cao.

Bạn có cần đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng không?

Cổ phiếu tăng trưởng đã trải qua thị trường kể từ cuộc khủng hoảng tài chính. Thay vì nhảy vào cuộc, đầu tư vào các công ty phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn sẽ tốt hơn. Doanh số bán lẻ tăng có thể là cơ hội mua sắm cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Cổ phiếu tăng trưởng có rủi ro cao không?

Nhà đầu tư nên coi cổ phiếu tăng trưởng là khoản đầu tư rủi ro cao trong bất kỳ môi trường thị trường nào. Họ được biết đến là tương đối nhanh và không trả cổ tức, có nghĩa là cách duy nhất để tạo ra doanh thu từ họ là giữ cổ phiếu ở mức giá cao hơn.

Bạn phải nắm giữ cổ phiếu trong bao lâu để kiếm được cổ tức?

Tóm lại, để đủ điều kiện trả cổ tức bằng cổ phiếu, bạn phải mua cổ phiếu (hoặc đã có) ít nhất hai ngày trước ngày ghi sổ và có cổ phiếu khi kết thúc đợt bán. Nó phải là một ngày làm việc trước ngày cũ.

Cổ tức có phải là một khoản đầu tư tốt?

Cổ phiếu chia cổ tức cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để được thanh toán trong những thời kỳ thị trường khó thu được lợi nhuận từ vốn. Chúng cung cấp một cửa ngõ tuyệt vời chống lại lạm phát, đặc biệt là khi nó phát triển theo thời gian. Không giống như các hình thức thu nhập khác, chúng bị đánh thuế, chẳng hạn như lãi từ các khoản đầu tư có thu nhập cố định.

Điểm mấu chốt

Việc lựa chọn loại cổ phiếu phụ thuộc vào phong cách đầu tư, nhóm tuổi, mục tiêu và thu nhập. Một nhà đầu tư trẻ có thể đầu tư phần lớn số tiền của mình vào các cổ phiếu tăng trưởng nhanh bởi vì nhà đầu tư trẻ có thâm niên trong nghề và thời gian phục hồi lâu dài từ sự biến động của thị trường.

Tốt nhất là kiểm tra chất lượng của từng khoản đầu tư và ngăn chặn việc đầu tư đó đáp ứng các yêu cầu thu nhập tiền mặt cụ thể của bạn hoặc giữ chúng để tăng trưởng lâu dài.

Nếu bạn đang tìm kiếm sự giàu có và có khung thời gian dài hơn, đầu tư vào tăng trưởng sẽ cho phép bạn hưởng lợi nhuận cao hơn! Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh hơn và dòng tiền ổn định, đầu tư cổ tức có thể là lựa chọn tốt nhất.