Dividen vs. Stok Pertumbuhan: Apakah Perbezaannya?

Pelabur menggunakan banyak kriteria untuk memilih saham. Sebagai contoh, sesetengah akan memantau industri tertentu, manakala yang lain akan melabur berdasarkan perubahan harga dan arah aliran baharu. Strategi semasa adalah untuk memfokuskan perniagaan anda pada dividen dan saham pertumbuhan .

Dengan saham dividen , anda cuba menjana wang daripada beberapa pembayaran dividen yang konsisten mengikut masa. Anda ingin menjana wang pada kenaikan harga dan keuntungan modal seterusnya dengan peningkatan saham.

Berikut ialah panduan ringkas tentang perbezaan utama antara saham dividen berbanding saham pertumbuhan dan cara memilih satu.

Apakah saham dividen?

Perbezaan utama antara saham dividen dan pertumbuhan ialah cara anda menekankan pulangan pada setiap aset. Ia juga berdasarkan bagaimana syarikat merancang pertumbuhan jangka panjang untuk setiap saham.

Stok dividen menggalakkan pembayaran dividen biasa dan bukannya harga saham aset. Sebagai pelabur, anda merancang untuk membuat bayaran tetap maksimum.

Akhir sekali, jika anda menjual saham, ia adalah bonus yang bagus apabila harganya meningkat, dan anda mendapat sedikit wang daripada jualan itu. Walau bagaimanapun, anda boleh membuat pulangan yang dirancang.

Saham dividen ditakrifkan mengikut sifat mana-mana syarikat asas tertentu. Di sini, syarikat di belakang saham biasanya menggunakan pendapatannya untuk membayar pemegang saham. Sekali lagi, ini tidak bermakna syarikat menggunakan keuntungannya hanya untuk membayar pemegang saham. Walau bagaimanapun, dalam strategi perniagaannya, ia menekankan pembayaran dividen.

Kebanyakan syarikat lebih suka membuat pembayaran ini setiap suku tahun.

Mengapa anda perlu memilih saham dividen?

Pemilihan dividen bermaksud membina portfolio pelaburan yang memfokuskan pada aset yang membayar dividen.

Anda perlu mempelbagaikan diri anda kepada beberapa aset pertumbuhan. Tetapi ia akan membantu jika anda mencari saham apabila membuat pelaburan maksimum. Cari yang mempunyai sejarah yang konsisten untuk memperoleh pulangan yang tinggi daripada pembayaran dividen.

Anda juga boleh mempertimbangkan untuk memilih dana atau saham individu selain melabur dalam aset berorientasikan dividen. Jika anda mengikuti strategi perdagangan ini, anda juga perlu memutuskan cara menguruskan wang yang diperoleh daripada pelaburan dividen.

Ramai pelabur dalam portfolio mereka memulangkan dividen mereka, sama ada untuk wang untuk membeli banyak aset yang sama (yang sendiri membentuk pelaburan mereka) atau untuk membeli saham yang berbeza.

Apakah saham pertumbuhan?

Saham pertumbuhan ialah saham di mana anda menekankan pertumbuhan harga saham daripada semua pertimbangan lain. Sebagai pelabur yang berpengalaman, anda merancang untuk memperoleh sebahagian daripada wang anda dengan hanya menjual saham pada masa hadapan. Bentuk keuntungan ini dikenali sebagai "keuntungan modal."

Dengan peningkatan saham , syarikat induk sering membuat keputusan untuk melabur semula semua keuntungan dalam syarikat itu sendiri. Ini akan menyebabkan pelabur mempunyai sedikit wang, jadi dividen yang kecil mungkin akan berlaku.

Walau bagaimanapun, pelaburan semula ini berkemungkinan akan meningkatkan nilai syarikat dari semasa ke semasa. Ini, seterusnya, juga akan meningkatkan nilai keseluruhan pegangan mana-mana syarikat.

Mengapa memilih saham pertumbuhan?

Memilih saham pertumbuhan bermakna mencipta portfolio yang memfokuskan pada saham yang anda jangkakan nilainya berkembang dari semasa ke semasa. Anda perlu mempelbagaikan beberapa aset dividen, tetapi kebanyakan pelaburan anda akan memberi berat kepada syarikat yang melaburkan keuntungan mereka.

Ini adalah strategi yang kurang cair daripada melabur dividen kerana saham anda tidak menjana pulangan selagi anda memegangnya. Walau bagaimanapun, anda akan menyaksikan beberapa pulangan jika anda menjual satu set saham dan mengumpul keuntungan modal anda yang layak.

Melabur dalam pertumbuhan bermakna aliran tunai anda boleh menjadi lebih berpecah-belah, iaitu lebih daripada melabur dalam dividen. Ini kerana wang anda datang daripada penjualan saham tersebut dalam jumlah individu.

Jika anda mengikuti strategi ini, anda perlu memutuskan wang yang sesuai yang anda rancang untuk perolehi bagi setiap saham. Ramai pelabur mengurangkan pulangan mereka dalam portfolio mereka dan menggunakan wang itu untuk membeli saham baharu atau set saham yang mereka pegang dengan menjangkakan keuntungan masa hadapan.

Bagaimanakah stok pertumbuhan boleh dikenal pasti?

Melabur dalam saham pertumbuhan memerlukan pemilihan yang baik berdasarkan penunjuk tertentu. Untuk membuat beberapa keuntungan yang tinggi, anda harus membuat portfolio yang teguh berdasarkan saham yang sangat baik. Pastikan anda melabur di dalamnya untuk tempoh yang lebih panjang, iaitu 6-7 tahun. Beberapa petunjuk yang perlu anda pertimbangkan untuk mengenal pasti stok pertumbuhan adalah:

Pendapatan sesaham (EPS)

EPS ialah salah satu data saham penting untuk pelabur baru atau lama. Ia mewakili keuntungan bersih yang dicapai oleh syarikat dalam setiap segmen. EPS secara langsung akan menunjukkan beberapa kesan ke atas harga pasaran pelbagai saham.

Anda boleh mengiranya dengan membahagikan keuntungan selepas cukai dengan jumlah bilangan saham. EPS = Keuntungan selepas cukai (PAT) / Tiada daripada saham terbaik.

Katakan keuntungan selepas cukai (PAT) syarikat ialah Rs 10 juta dan jumlah saham tertunggak ialah 2 juta. Ini bermakna syarikat memperoleh 5 Rs (10/2) sesaham.

Saya percaya bahawa tiada data lain yang akan menjejaskan harga saham secara langsung selain EPS. Sebarang perubahan yang berlaku dalam EPS akan ditunjukkan serta-merta dalam harga pasaran beberapa saham.

Hubungan rapat diperhatikan antara EPS dan harga pasaran saham. Peningkatan harga saham mengiringi pertumbuhan EPS. Sebaliknya, penurunan EPS akan mengakibatkan penurunan harga saham. EPS telah menjadi parameter kewangan syarikat yang paling dipantau.

Nisbah harga / pendapatan (P / E)

Nisbah P/E akan memaparkan apa yang dicapai oleh harga dalam bahagian pasaran berbanding pendapatan sesaham (EPS). Anda boleh mengetahui sama ada pelabur menganggap saham berharga seperti yang diterangkan oleh pulangannya.

Kira dengan membahagikan harga saham EPS. P / E = harga syer pasaran / EPS.

Jika P / E diandaikan malar, maka kenaikan tetap dalam EPS akan meningkatkan harga pasaran, menunjukkan permintaan yang lebih tinggi untuk komponen tertentu berkadar terus.

Apabila EPS jatuh, harga pasaran juga mula jatuh sebagai tindak balas. Akibatnya, saham pertumbuhan akan cuba mengekalkan nisbah P/E mereka untuk mengekalkan harga pasaran lebih tinggi.

Pertumbuhan jualan

Stok pertumbuhan sedang bergelut untuk mengekalkan pertumbuhan jualan. Nilai jualan memainkan peranan penting dalam merangsang pembangunan mana-mana organisasi. Oleh itu, peningkatan dalam jualan membawa kepada peningkatan dalam keuntungan syarikat.

Pertumbuhan pendapatan yang stabil membantu meningkatkan pendapatan sesaham (EPS), yang meningkatkan harga bahagian pasaran. Harga pasaran yang lebih tinggi akan berfungsi dengan baik dalam jangka panjang untuk meningkatkan kekayaan pemegang saham.

Keberuntungan

EPS syarikat sangat bergantung pada keuntungannya. Namun, meningkatkan keuntungan tidak semudah meningkatkan jualan. Pertumbuhan jualan yang stabil akan mempercepatkan EPS.

Ini akan meningkatkan harga pasaran, yang akan memaksimumkan kekayaan pemegang saham.

Apakah perbezaan utama?

• Perkongsian dividen lebih meluas dalam pasaran berbanding pelaburan tunai yang dibayar dalam dividen daripada saham atau dana pelaburan. Sebaliknya, saham pertumbuhan adalah kawasan di mana wang kekal dilaburkan dan tidak tersedia pada selang masa yang tetap.

• Terdapat pulangan yang berlebihan pada saham dengan pertumbuhan, yang dilaburkan semula dalam saham itu sendiri. Manakala dalam kes dividen, pelabur diberikan pulangan tetap pada setiap selang waktu.

• Pulangan pelaburan pertumbuhan hanya boleh timbul jika dijual atau dibayar balik, manakala saham dividen boleh menjana lebihan pendapatan dividen.

• Saham dividen lebih berkait rapat dengan syarikat dengan aliran wang yang stabil dan tanpa perbelanjaan modal yang ketara tidak lama lagi. Saham meningkat sementara terdapat peluang untuk pertumbuhan kerana ramalan masa depan dan perbelanjaan modal syarikat yang besar akan membawa pulangan mereka dalam jangka panjang.

• Jika pelabur mencari kecairan dan wang secara berkala, dia harus membuat keputusan untuk melabur dalam dividen. Jika, sebaliknya, pelabur mencari pertumbuhan dan ingin kekal melabur untuk masa yang lama, dia harus memilih dana pertumbuhan untuk meraih faedah.

Bagaimana untuk memilih? Petua untuk diikuti

risiko

Saham pertumbuhan cenderung mempunyai risiko yang lebih tinggi daripada saham dividen. Ini sebahagiannya kerana anda secara eksplisit mencari konsistensi dalam tawaran pertumbuhan.

Anda ingin menukar harga saham untuk menjualnya untuk lebih banyak wang dalam jangka masa panjang, tetapi turun naik boleh dikurangkan dalam kedua-dua cara.

Saham dividen cenderung mempunyai risiko yang lebih rendah daripada saham pertumbuhan. Syarikat-syarikat dividen mungkin sudah mantap, jadi pembayaran mereka akan konsisten dan boleh dipercayai.

Tetapi pembayaran dividen mungkin lebih rendah daripada wang yang anda perolehi dalam keuntungan modal. Dengan mengagihkan keuntungan mereka dan bukannya melabur semula, mereka mengurangkan potensi keuntungan harga saham mereka.

Anda biasanya boleh membuat lebih banyak wang pada saham pertumbuhan, tetapi terdapat risiko yang lebih tinggi.

Aliran tunai

Saham dividen dibayar secara tetap. Seperti yang dinyatakan di atas, kebanyakan syarikat membayar dividen suku tahunan. Kebanyakan syarikat juga cuba membuat pembayaran dividen yang sama atau sekurang-kurangnya cuba mengasaskan pembayaran dividen pada formula standard.

Akibatnya, dividen adalah strategi yang baik untuk pelabur yang memerlukan aliran tunai yang kukuh dan boleh diramal.

Stok pertumbuhan memberi anda pulangan yang konsisten. Seperti yang dinyatakan di atas, apabila anda melabur dalam saham pertumbuhan, anda menjual pesanan tersebut. Walaupun anda boleh menetapkan harga sasaran untuk menjual saham anda, pasaran tidak dapat diramalkan.

Anda tidak mempunyai cara lain untuk mengetahui bila (atau walaupun) stok anda akan mencapai harga sasaran anda. Akibatnya, saham pertumbuhan adalah strategi yang bagus untuk pelabur mengekalkan wang mereka terikat dengan pasaran di tengah-tengah jualan.

Horizon masa

Pelaburan pertumbuhan mungkin menjadi model pelaburan jangka panjang. Oleh itu, adalah lebih baik untuk menyimpan saham anda selama beberapa bulan, jika tidak bertahun-tahun, jika mereka mendapat nilai sebelum anda menjualnya.

Ini boleh membawa kepada keuntungan yang tinggi, tetapi anda perlu merancang portfolio dan kecairan anda di sekitar ufuk ini. Pelaburan dividen mungkin merupakan model pelaburan yang lebih pendek. Kerana anda tidak menjual saham untuk dividen atas keuntungan modal jangka panjang mereka, anda boleh dengan cepat beralih ke pelaburan ini dan meninggalkannya.

Secara amnya, anda mengukur pelaburan dividen suku tahunan kerana ia adalah jangka masa anda mengukur pulangan anda.

Pilihan yang mana untuk dipilih?

Sama ada anda memilih dana dividen atau pertumbuhan bergantung pada ufuk masa pelabur, keutamaan risiko dan jenis pulangan yang dia cari. Pelabur yang ingin mencipta kekayaan dalam jangka panjang mesti melaburkan pendapatan mereka dalam pertumbuhan untuk kekal melabur dan mendapat pulangan yang lebih tinggi.

Dengan melabur dalam semak, anda tidak akan menerima sebarang pulangan serta-merta atau bayaran apa-apa faedah.

Walau bagaimanapun, pelaburan anda akan meningkat selama bertahun-tahun, manakala sebaliknya, ia adalah pelabur dividen untuk kelas pelabur yang mencari aliran tunai yang stabil dan stabil selama ini.

Perbezaan antara dividen vs saham pertumbuhan: jadual perbandingan

Perbezaan ini menjadikan syarikat-syarikat ini menarik pelabur dengan objektif pelaburan yang berbeza kerana mereka menarik kepada jenis pelabur yang berbeza.

Terdapat tiga jenis pelabur yang berbeza: Pencari Risiko, Neutral Risiko dan Penghindaran Risiko. Pelabur yang mencari pertumbuhan lebih suka syarikat pertumbuhan, manakala mereka yang mencari dividen lebih suka saham dividen.

Pelabur dengan portfolio neutral risiko boleh melabur dalam kedua-dua gabungan saham dividen dan pertumbuhan.

Dividen vs. saham pertumbuhan berbeza berdasarkan keputusan pengurusan. Keuntungan yang diperoleh oleh syarikat boleh dikembalikan kepada pelabur sebagai dividen atau dilaburkan semula ke dalam perniagaan.

Tips pelaburan

• Salah satu isu paling kritikal dalam melabur dalam saham ialah jangka masa anda. Adakah anda sedang mencari pendapatan jangka pendek atau aset tetap? Adakah anda memerlukan kecairan, atau bolehkah wang anda terikat dalam jangka masa panjang? Adalah baik untuk menjawab soalan-soalan ini sebelum anda mula membeli hartanah.

• Salah satu cara terbaik untuk menyelesaikan sebarang isu yang timbul secara semula jadi apabila memilih sekuriti yang anda ingin letak - dan alih keluar daripada - portfolio anda adalah dengan berunding dengan penasihat kewangan. Mencari satu di kawasan anda sama sekali tidak sukar. Alat SmartAsset akan membantu anda mencari profesional kewangan dalam beberapa minit untuk membantu anda menjawab soalan tentang masa, kecairan, risiko dan rancangan peribadi anda secara keseluruhan. Apabila anda sudah bersedia, mulakan sekarang.

• Tambahan pula, terdapat syarikat permulaan yang mempunyai ruang untuk pengembangan dan peluang. Syarikat yang membayar dividen adalah matang dan stabil dan berpendapat bahawa pertumbuhan masa depan adalah terhad; Oleh itu, mereka lebih suka membayar pelabur daripada mencari peluang pelaburan yang lebih baik.

Soalan Berkaitan - Soalan Lazim

Adakah pertumbuhan lebih baik daripada dividen?

NAB untuk pilihan pertumbuhan sentiasa lebih tinggi daripada pilihan dividen kerana keuntungan yang dilaburkan semula dalam pilihan pertumbuhan mungkin meningkat dalam nilai dari semasa ke semasa. Disebabkan oleh kesan kompaun, pulangan keseluruhan pada pilihan pertumbuhan biasanya lebih tinggi daripada pilihan dividen pada ufuk pelaburan yang cukup tinggi.

Adakah anda perlu melabur dalam saham pertumbuhan?

Saham pertumbuhan telah melalui pasaran sejak krisis kewangan. Daripada melompat ke atas kereta muzik, melabur dalam syarikat yang sepadan dengan toleransi risiko anda adalah lebih baik. Jualan runcit yang meningkat boleh menjadi peluang membeli-belah untuk pelabur pesakit.

Adakah saham pertumbuhan berisiko tinggi?

Pelabur harus menganggap saham pertumbuhan sebagai pelaburan berisiko tinggi dalam mana-mana persekitaran pasaran. Mereka diketahui agak cepat dan tidak membayar dividen, yang bermaksud bahawa satu-satunya cara untuk menjana pendapatan daripada mereka adalah dengan mengekalkan stok pada harga yang lebih tinggi.

Berapa lama anda perlu memegang saham untuk memperoleh dividen?

Ringkasnya, untuk layak membayar dividen saham, anda mesti membeli saham (atau sudah memilikinya) sekurang-kurangnya dua hari sebelum tarikh rekod dan mempunyai saham pada akhir jualan. Ia sepatutnya satu hari bekerja sebelum tarikh ex-date.

Adakah dividen merupakan pelaburan yang baik?

Saham dividen menyediakan pelabur cara untuk mendapatkan bayaran semasa tempoh pasaran apabila keuntungan modal sukar diperoleh. Mereka menawarkan pintu masuk yang sangat baik terhadap inflasi, terutamanya apabila ia berkembang dari semasa ke semasa. Tidak seperti bentuk pendapatan lain, ia dikenakan cukai, seperti faedah ke atas pelaburan pendapatan tetap.

Pokoknya

Pilihan jenis saham bergantung pada gaya pelaburan, kumpulan umur, matlamat dan pendapatan. Pelabur muda boleh melabur sebahagian besar wangnya dalam saham yang berkembang pesat kerana pelabur muda itu mempunyai kerjaya yang panjang dan tempoh pemulihan yang panjang daripada turun naik pasaran.

Adalah lebih baik untuk memeriksa kualiti setiap pelaburan dan menghalangnya daripada memenuhi keperluan pendapatan tunai khusus anda atau menyimpannya untuk pertumbuhan jangka panjang.

Jika anda mencari kekayaan dan mempunyai jangka masa yang lebih panjang, melabur dalam pertumbuhan akan membolehkan anda menikmati pulangan yang lebih tinggi! Tetapi jika anda mencari pulangan yang lebih cepat dan aliran wang yang stabil, pelaburan dividen mungkin merupakan pilihan terbaik.