डिविडेंड बनाम ग्रोथ स्टॉक्स: अंतर क्या हैं?

निवेशक शेयरों का चयन करने के लिए कई मानदंडों का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ विशिष्ट उद्योगों की निगरानी करेंगे, जबकि अन्य मूल्य परिवर्तन और नए रुझानों के आधार पर निवेश करेंगे। वर्तमान रणनीति आपके व्यवसाय को लाभांश और विकास शेयरों पर केंद्रित करना है।

लाभांश स्टॉक के साथ, आप समय के साथ कुछ लगातार लाभांश भुगतान से पैसा बनाने की कोशिश करते हैं। आप बढ़ते शेयरों के साथ बढ़ती कीमतों और बाद में पूंजीगत लाभ पर पैसा बनाना चाहते हैं।

लाभांश स्टॉक बनाम ग्रोथ स्टॉक के बीच मुख्य अंतर और एक को कैसे चुनें, इस पर एक त्वरित मार्गदर्शिका यहां दी गई है।

लाभांश स्टॉक क्या हैं?

डिविडेंड और ग्रोथ स्टॉक के बीच मुख्य अंतर यह है कि आप प्रत्येक एसेट पर रिटर्न पर कैसे जोर देते हैं। यह इस बात पर भी आधारित है कि कंपनी हर शेयर के लिए लंबी अवधि के विकास की योजना कैसे बनाती है।

एक लाभांश स्टॉक परिसंपत्ति के शेयर मूल्य के बजाय नियमित लाभांश भुगतान को प्रोत्साहित करता है। एक निवेशक होने के नाते, आप अधिकतम नियमित भुगतान करने की योजना बना रहे हैं।

अंत में, यदि आप स्टॉक बेचते हैं, तो कीमत बढ़ने पर यह एक अच्छा बोनस है, और आपको बिक्री से कुछ पैसे मिलते हैं। हालाँकि, आप तब नियोजित रिटर्न कर सकते हैं।

लाभांश शेयरों को किसी विशिष्ट अंतर्निहित कंपनी की प्रकृति द्वारा परिभाषित किया जाता है। यहां, शेयरों के पीछे कंपनी आमतौर पर शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए अपनी आय का उपयोग करती है। फिर, इसका मतलब यह नहीं है कि कंपनी अपने मुनाफे का उपयोग केवल शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए करती है। हालांकि, अपनी व्यावसायिक रणनीति में, यह लाभांश के भुगतान पर जोर देता है।

ज्यादातर कंपनियां इन भुगतानों को त्रैमासिक रूप से करना पसंद करती हैं।

आपको लाभांश स्टॉक क्यों चुनना चाहिए?

लाभांश चयन का अर्थ है एक निवेश पोर्टफोलियो बनाना जो लाभांश-भुगतान वाली संपत्तियों पर केंद्रित हो।

आपको खुद को कुछ ग्रोथ एसेट्स में डायवर्सिफाई करना होगा। लेकिन अगर आप अधिकतम निवेश करते समय शेयरों की तलाश कर रहे हैं तो इससे मदद मिलेगी। लाभांश भुगतान पर उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लगातार इतिहास के साथ खोजें।

आप लाभांश-उन्मुख संपत्तियों में निवेश करने के अलावा फंड या व्यक्तिगत स्टॉक चुनने पर भी विचार कर सकते हैं। यदि आप इस ट्रेडिंग रणनीति का पालन करते हैं, तो आपको यह भी तय करना होगा कि लाभांश निवेश पर अर्जित धन का प्रबंधन कैसे किया जाए।

कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो में अपने लाभांश लौटाते हैं, या तो पैसे के लिए एक ही संपत्ति (जो स्वयं अपना निवेश बनाते हैं) खरीदने के लिए या अलग-अलग शेयर खरीदने के लिए।

ग्रोथ स्टॉक क्या हैं?

ग्रोथ स्टॉक वे स्टॉक हैं जहां आप अन्य सभी विचारों से स्टॉक की कीमत में वृद्धि पर जोर देते हैं। एक अनुभवी निवेशक के रूप में, आप आने वाले भविष्य में केवल स्टॉक बेचकर अपना कुछ पैसा कमाने की योजना बनाते हैं। यह लाभ प्रपत्र "पूंजीगत लाभ" के रूप में जाना जाता है।

बढ़ते स्टॉक के साथ, होल्डिंग कंपनी अक्सर कंपनी में ही सभी मुनाफे का पुनर्निवेश करने का फैसला करती है। इससे निवेशकों के पास थोड़ा पैसा बचेगा, इसलिए छोटे लाभांश की संभावना होगी।

हालांकि, इस पुनर्निवेश से समय के साथ कंपनी के मूल्य में वृद्धि होने की संभावना है। यह, बदले में, किसी भी कंपनी की हिस्सेदारी के समग्र मूल्य में भी वृद्धि करेगा।

ग्रोथ स्टॉक क्यों चुनें?

ग्रोथ स्टॉक का चयन करने का मतलब है एक पोर्टफोलियो बनाना जो उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करता है जिनकी आप समय के साथ बढ़ने की उम्मीद करते हैं। आपको कुछ लाभांश परिसंपत्तियों में विविधता लाने की आवश्यकता होगी, लेकिन आपके अधिकांश निवेश उन कंपनियों को महत्व देंगे जो अपने मुनाफे का निवेश करती हैं।

यह लाभांश निवेश करने की तुलना में कम तरल रणनीति है क्योंकि आपके शेयर तब तक रिटर्न उत्पन्न नहीं करते हैं जब तक आप उन्हें धारण करते हैं। हालांकि, यदि आप शेयरों का एक सेट बेचते हैं और अपने योग्य पूंजीगत लाभ एकत्र करते हैं तो आपको कुछ रिटर्न मिलेगा।

विकास में निवेश का मतलब है कि आपका नकदी प्रवाह अधिक खंडित हो सकता है, जो लाभांश में निवेश करने से कहीं अधिक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपका पैसा उन शेयरों को अलग-अलग मात्रा में बेचने से आता है।

यदि आप इस रणनीति का पालन करते हैं, तो आपको यह तय करना होगा कि आप प्रत्येक शेयर पर कितना उपयुक्त पैसा कमाने की योजना बना रहे हैं। कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो में अपने रिटर्न को कम करते हैं और भविष्य के मुनाफे की प्रत्याशा में नए स्टॉक या स्टॉक के सेट खरीदने के लिए पैसे का उपयोग करते हैं।

ग्रोथ स्टॉक की पहचान कैसे की जा सकती है?

विकास शेयरों में निवेश के लिए विशिष्ट संकेतकों के आधार पर एक अच्छे चयन की आवश्यकता होती है। कुछ अधिक लाभ कमाने के लिए, आपको उत्कृष्ट शेयरों के आधार पर एक मजबूत पोर्टफोलियो बनाना चाहिए। सुनिश्चित करें कि आप इसमें अधिक विस्तारित अवधि, यानी 6-7 वर्षों के लिए निवेश करते हैं। कुछ संकेतक जिन पर आपको विकास शेयरों की पहचान करने के लिए विचार करने की आवश्यकता है, वे हैं:

प्रति शेयर आय (ईपीएस)

ईपीएस नए या पुराने निवेशकों के लिए आवश्यक स्टॉक डेटा में से एक है। यह प्रत्येक खंड में कंपनी द्वारा प्राप्त शुद्ध लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। ईपीएस विभिन्न शेयरों के बाजार मूल्य पर सीधे कुछ प्रभाव दिखाएगा।

आप कर पश्चात लाभ को शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करके इसकी गणना कर सकते हैं। ईपीएस = कर के बाद लाभ (पीएटी) / सर्वोत्तम शेयरों से नहीं।

मान लीजिए कि कंपनी का कर पश्चात लाभ (पीएटी) 10 मिलियन रुपये है और बकाया शेयरों की संख्या 2 मिलियन है। इसका मतलब है कि कंपनी प्रति शेयर 5 रुपये (10/2) कमाती है।

मेरा मानना है कि ईपीएस की तुलना में कोई अन्य डेटा सीधे शेयर की कीमत को प्रभावित नहीं करेगा। ईपीएस में होने वाला कोई भी बदलाव कुछ शेयरों के बाजार मूल्य में तुरंत दिखाई देगा।

ईपीएस और शेयरों के बाजार मूल्य के बीच घनिष्ठ संबंध देखा गया। ईपीएस वृद्धि के साथ स्टॉक की कीमतों में वृद्धि। इसके विपरीत, ईपीएस में गिरावट से शेयर की कीमत में गिरावट आएगी। इस प्रकार ईपीएस कंपनियों का सबसे अधिक निगरानी वाला वित्तीय पैरामीटर बन गया है।

मूल्य / आय अनुपात (पी / ई)

पी / ई अनुपात यह प्रदर्शित करेगा कि प्रति शेयर आय (ईपीएस) की तुलना में बाजार हिस्सेदारी में कीमत क्या हासिल कर रही है। आप यह पता लगा सकते हैं कि क्या निवेशक किसी स्टॉक को उसके रिटर्न के अनुसार मूल्यवान मानते हैं।

ईपीएस शेयर की कीमत को विभाजित करके इसकी गणना करें। पी / ई = बाजार हिस्सेदारी मूल्य / ईपीएस।

यदि पी / ई को स्थिर माना जाता है, तो ईपीएस में एक निश्चित वृद्धि बाजार मूल्य में वृद्धि करेगी, जो किसी विशेष घटक की उच्च मांग को सीधे आनुपातिक दर्शाती है।

जैसे ही ईपीएस गिर गया, बाजार मूल्य भी प्रतिक्रिया में गिरने लगा। नतीजतन, विकास स्टॉक बाजार मूल्य को बहुत अधिक रखने के लिए अपने पी / ई अनुपात को बनाए रखने की कोशिश करेंगे।

विक्रय वृद्धि

ग्रोथ स्टॉक्स सेल्स ग्रोथ को बरकरार रखने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। बिक्री मूल्य किसी भी संगठन के विकास को प्रोत्साहित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। इसलिए, बिक्री में वृद्धि से कंपनी के लाभ में वृद्धि हुई।

स्थिर आय वृद्धि प्रति शेयर आय (ईपीएस) को बढ़ाने में मदद करती है, जिससे बाजार शेयरों की कीमत बढ़ जाती है। शेयरधारक की संपत्ति बढ़ाने के लिए लंबे समय में एक उच्च बाजार मूल्य अच्छा काम करेगा।

लाभप्रदता

कंपनी का ईपीएस काफी हद तक उसके मुनाफे पर निर्भर है। हालांकि, मुनाफा बढ़ाना बिक्री बढ़ाने जितना आसान नहीं है। स्थिर बिक्री वृद्धि से ईपीएस में तेजी आएगी।

इससे बाजार मूल्य में वृद्धि होगी, जिससे शेयरधारक की संपत्ति अधिकतम होगी।

मुख्य अंतर क्या हैं?

• शेयर या निवेश फंड से लाभांश में भुगतान किए गए नकद निवेश की तुलना में लाभांश साझाकरण बाजार में अधिक व्यापक है। दूसरी ओर, ग्रोथ स्टॉक ऐसे क्षेत्र हैं जहां पैसा निवेशित रहता है और नियमित अंतराल पर अनुपलब्ध रहता है।

• वृद्धि के साथ स्टॉक पर अत्यधिक रिटर्न होता है, जिसे स्टॉक में ही पुनर्निवेश किया जाता है। जबकि लाभांश के मामले में, निवेशकों को प्रत्येक अंतराल पर नियमित रिटर्न प्रदान किया जाता है।

• विकास निवेश रिटर्न केवल तभी प्राप्त हो सकता है जब बेचा या चुकाया जाए, जबकि लाभांश शेयर अतिरिक्त लाभांश आय उत्पन्न कर सकते हैं।

• डिविडेंड शेयर उन कंपनियों से अधिक निकटता से जुड़े होते हैं जिनके पास धन का एक स्थिर प्रवाह होता है और जल्द ही महत्वपूर्ण पूंजीगत व्यय नहीं होता है। शेयरों में वृद्धि हो रही है जबकि विकास के अवसर हैं क्योंकि भविष्य के पूर्वानुमान और कंपनियों के महत्वपूर्ण पूंजीगत व्यय लंबी अवधि में उनके रिटर्न लाएंगे।

• यदि कोई निवेशक नियमित अंतराल पर तरलता और धन की तलाश में है, तो उसे लाभांश में निवेश करने का निर्णय लेना चाहिए। दूसरी ओर, यदि कोई निवेशक विकास चाहता है और लंबे समय तक निवेशित रहना चाहता है, तो उसे लाभ प्राप्त करने के लिए विकास निधि का चयन करना चाहिए।

कैसे चुने? पालन करने के लिए युक्तियाँ

जोखिम

लाभांश शेयरों की तुलना में ग्रोथ स्टॉक में अधिक जोखिम होता है। यह आंशिक रूप से इसलिए है क्योंकि आप स्पष्ट रूप से विकास प्रस्ताव में निरंतरता की तलाश कर रहे हैं।

आप स्टॉक की कीमत को लंबे समय में अधिक पैसे में बेचने के लिए बदलना चाहते हैं, लेकिन उतार-चढ़ाव दोनों तरीकों से कम किया जा सकता है।

डिविडेंड स्टॉक में ग्रोथ स्टॉक की तुलना में कम जोखिम होता है। लाभांश कंपनियों के अच्छी तरह से स्थापित होने की संभावना है, इसलिए उनका भुगतान सुसंगत और विश्वसनीय होगा।

लेकिन लाभांश भुगतान आपके द्वारा पूंजीगत लाभ में अर्जित धन से कम होने की संभावना है। अपने मुनाफे को पुनर्निवेश करने के बजाय वितरित करके, वे अपने संभावित शेयर मूल्य लाभ को कम करते हैं।

आप आमतौर पर ग्रोथ स्टॉक पर अधिक पैसा कमा सकते हैं, लेकिन इसमें जोखिम अधिक होता है।

नकदी प्रवाह

लाभांश शेयरों का भुगतान नियमित रूप से किया जाता है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, ज्यादातर कंपनियां त्रैमासिक लाभांश का भुगतान करती हैं। अधिकांश कंपनियां भी समान लाभांश भुगतान करने का प्रयास करती हैं या कम से कम एक मानक सूत्र पर लाभांश भुगतान को आधार बनाने का प्रयास करती हैं।

नतीजतन, लाभांश उन निवेशकों के लिए एक अच्छी रणनीति है, जिन्हें ठोस और अनुमानित नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है।

ग्रोथ स्टॉक आपको लगातार रिटर्न देते हैं। जैसा कि ऊपर बताया गया है, जब आप ग्रोथ स्टॉक में निवेश करते हैं, तो आप ऑर्डर बेचते हैं। जबकि आप अपने शेयरों को बेचने के लिए एक लक्ष्य मूल्य निर्धारित कर सकते हैं, बाजार अप्रत्याशित है।

आपके पास यह जानने का कोई अन्य तरीका नहीं है कि आपका स्टॉक आपके लक्षित मूल्य तक कब (या यहां तक कि) पहुंचेगा। नतीजतन, निवेशकों के लिए बिक्री के बीच में अपने पैसे को बाजार से बांधे रखने के लिए ग्रोथ स्टॉक एक बेहतरीन रणनीति है।

समय क्षितिज

विकास निवेश एक दीर्घकालिक निवेश मॉडल होने की संभावना है। इसलिए, अपने स्टॉक को कई महीनों के लिए रखना सबसे अच्छा है, यदि कई वर्षों तक नहीं, यदि वे आपके बेचने से पहले मूल्य प्राप्त करते हैं।

इससे उच्च मुनाफा हो सकता है, लेकिन आपको इस क्षितिज के आसपास अपने पोर्टफोलियो और तरलता की योजना बनानी होगी। लाभांश निवेश शायद एक छोटा निवेश मॉडल है। चूंकि आप उनके दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर लाभांश के लिए शेयर नहीं बेचते हैं, आप जल्दी से इन निवेशों में जा सकते हैं और उन्हें छोड़ सकते हैं।

आम तौर पर, आप एक त्रैमासिक लाभांश निवेश को मापते हैं क्योंकि यह वह समय सीमा है जब आप अपने रिटर्न को मापते हैं।

कौन सा विकल्प चुनना है?

आप डिविडेंड चुनते हैं या ग्रोथ फंड निवेशक के समय क्षितिज, जोखिम वरीयता और वह किस प्रकार का रिटर्न चाहता है, इस पर निर्भर करता है। जो निवेशक लंबी अवधि में संपत्ति बनाना चाहते हैं, उन्हें निवेश बनाए रखने और उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपनी आय को विकास में निवेश करना चाहिए।

अंडरग्रोथ में निवेश करने से आपको कोई तत्काल रिटर्न या किसी ब्याज का भुगतान नहीं मिलेगा।

हालाँकि, आपका निवेश वर्षों में बढ़ेगा, जबकि दूसरी ओर, यह उन निवेशकों के वर्गों के लिए एक लाभांश निवेशक है जो वर्षों से स्थिर और स्थिर नकदी प्रवाह की तलाश कर रहे हैं।

लाभांश बनाम विकास स्टॉक के बीच अंतर: तुलना तालिका

ये अंतर इन कंपनियों को विभिन्न निवेश उद्देश्यों वाले निवेशकों को आकर्षित करते हैं क्योंकि वे विभिन्न प्रकार के निवेशकों से अपील करते हैं।

तीन अलग-अलग प्रकार के निवेशक हैं: रिस्क सीकर, रिस्क न्यूट्रल और रिस्क एवर्जन। विकास चाहने वाले निवेशक विकास कंपनियों को पसंद करते हैं, जबकि लाभांश चाहने वाले लाभांश शेयरों को पसंद करते हैं।

जोखिम-तटस्थ पोर्टफोलियो वाले निवेशक लाभांश और विकास स्टॉक दोनों के संयोजन में निवेश कर सकते हैं।

लाभांश बनाम विकास स्टॉक प्रबंधन के निर्णयों के आधार पर भिन्न होते हैं। किसी कंपनी द्वारा किए गए मुनाफे को निवेशकों को लाभांश के रूप में वापस किया जा सकता है या व्यवसाय में वापस निवेश किया जा सकता है।

निवेश युक्तियाँ

• स्टॉक में निवेश करने में सबसे महत्वपूर्ण मुद्दों में से एक आपकी समय सीमा है। क्या आप अल्पकालिक आय या अचल संपत्ति की तलाश कर रहे हैं? क्या आपको तरलता की आवश्यकता है, या क्या आप अपने पैसे को लंबे समय में बांध कर रख सकते हैं? अचल संपत्ति खरीदने से पहले इन सवालों के जवाब देना अच्छा है।

• आपके द्वारा रखी जाने वाली प्रतिभूतियों का चयन करते समय स्वाभाविक रूप से उत्पन्न होने वाली किसी भी समस्या को हल करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक - और अपने पोर्टफोलियो से निकालना - एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना है। अपने क्षेत्र में किसी एक को ढूंढना बिल्कुल भी मुश्किल नहीं है। समय, तरलता, जोखिम और आपकी समग्र व्यक्तिगत योजना के बारे में सवालों के जवाब देने में आपकी मदद करने के लिए स्मार्टएसेट टूल आपको मिनटों में एक वित्तीय पेशेवर खोजने में मदद करेगा। जब आप तैयार हों, तो अभी शुरू करें।

• इसके अलावा, ऐसी स्टार्ट-अप कंपनियां हैं जिनके पास विस्तार और अवसर की गुंजाइश है। लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां परिपक्व और स्थिर हैं और सोचती हैं कि भविष्य की वृद्धि सीमित है; इस प्रकार, वे निवेश के बेहतर अवसरों की तलाश करने के बजाय निवेशकों को भुगतान करना पसंद करते हैं।

संबंधित प्रश्न - अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या विकास लाभांश से बेहतर है?

ग्रोथ ऑप्शन के लिए एनएवी हमेशा डिविडेंड ऑप्शन की तुलना में अधिक होता है क्योंकि ग्रोथ ऑप्शन में पुनर्निवेशित लाभ समय के साथ मूल्य में बढ़ सकता है। चक्रवृद्धि प्रभाव के कारण, विकास विकल्प पर समग्र प्रतिफल आमतौर पर पर्याप्त रूप से उच्च निवेश क्षितिज पर लाभांश विकल्प से अधिक होता है।

क्या आपको ग्रोथ स्टॉक्स में निवेश करने की ज़रूरत है?

वित्तीय संकट के बाद से ग्रोथ स्टॉक बाजार के दौर से गुजर रहा है। बैंडबाजे पर कूदने के बजाय, आपकी जोखिम सहनशीलता से मेल खाने वाली कंपनियों में निवेश करना बेहतर है। बढ़ती खुदरा बिक्री रोगी निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर हो सकती है।

क्या ग्रोथ स्टॉक उच्च जोखिम वाले हैं?

निवेशकों को किसी भी बाजार के माहौल में ग्रोथ स्टॉक को उच्च जोखिम वाला निवेश मानना चाहिए। वे अपेक्षाकृत तेज़ होने के लिए जाने जाते हैं और लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, जिसका अर्थ है कि उनसे राजस्व उत्पन्न करने का एकमात्र तरीका स्टॉक को उच्च कीमत पर रखना है।

लाभांश अर्जित करने के लिए आपको कितने समय तक स्टॉक रखना होगा?

संक्षेप में, शेयरों पर लाभांश का भुगतान करने के योग्य होने के लिए, आपको रिकॉर्ड तिथि से कम से कम दो दिन पहले शेयर खरीदना चाहिए (या पहले से ही उनके पास) और बिक्री के अंत में शेयर होने चाहिए। यह पूर्व-तारीख से एक कार्य दिवस पहले होना चाहिए।

क्या लाभांश एक अच्छा निवेश है?

लाभांश शेयर निवेशकों को बाजार की अवधि के दौरान भुगतान प्राप्त करने का एक तरीका प्रदान करते हैं जब पूंजीगत लाभ प्राप्त करना मुश्किल होता है। वे मुद्रास्फीति के खिलाफ एक उत्कृष्ट प्रवेश द्वार प्रदान करते हैं, खासकर जब यह समय के साथ बढ़ता है। आय के अन्य रूपों के विपरीत, उन पर कर लगाया जाता है, जैसे कि निश्चित आय वाले निवेश पर ब्याज।

जमीनी स्तर

स्टॉक प्रकार का चुनाव निवेश शैली, आयु समूह, लक्ष्य और आय पर निर्भर करता है। एक युवा निवेशक अपना अधिकांश पैसा तेजी से बढ़ते शेयरों में निवेश कर सकता है क्योंकि युवा निवेशक का करियर लंबा होता है और बाजार की अस्थिरता से उबरने की लंबी अवधि होती है।

प्रत्येक निवेश की गुणवत्ता की जांच करना और इसे अपनी विशिष्ट नकद आय आवश्यकताओं को पूरा करने या लंबी अवधि के विकास के लिए रखने से रोकना सबसे अच्छा है।

यदि आप धन की तलाश में हैं और आपके पास लंबी समय सीमा है, तो विकास में निवेश करने से आप उच्च रिटर्न का आनंद ले सकेंगे! लेकिन अगर आप तेजी से रिटर्न और पैसे के स्थिर प्रवाह की तलाश में हैं, तो लाभांश निवेश सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है।