Đánh giá tính khả dụng của đường EMA

Đường trung bình động là chỉ báo dùng trong phân tích kỹ thuật để kiểm tra biến động giá trung bình của chứng khoán theo thời gian. Nó được tính từ tổng giá đóng cửa của một khoảng thời gian xác định. Đường trung bình động giúp xác định xu hướng thị trường và xác định mức kháng cự và hỗ trợ. Có ba loại đường trung bình động: Đường trung bình động đơn giản (Simple moving average), đường trung bình động hàm mũ (exponential moving average), đường trung bình động có trọng số (weighted moving average).

Khái niệm

Đường trung bình động hàm mũ là gì?

Đường trung bình động hàm mũ hay EMA là đường trung bình động trong một khoảng thời gian cụ thể được tính bằng cách tăng thêm trọng số cho dữ liệu giá gần đây nhất, làm cho giá trung bình phản ứng nhanh hơn với những thay đổi về giá. Thông thường, đường trung bình động hàm mũ (EMA) được tính bằng cách lấy giá đóng cửa như với hầu hết các loại đường trung bình động khác. Kết quả của phép tính này được biểu thị bằng một đường cong được gọi là đường trung bình động hàm mũ (EMA). Có một yếu tố độ trễ tối thiểu liên quan đến nó do áp dụng trọng lượng lớn hơn trên một điểm dữ liệu giá gần đây nhất.

Đường trung bình động hàm mũ là phép tính giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định áp dụng trọng số lớn hơn cho dữ liệu giá hiện tại nhất khiến dữ liệu đó phản ứng nhanh hơn với thay đổi giá. EMA là một trong những chỉ báo giao dịch lâu đời nhất và được sử dụng bởi hàng ngàn nhà giao dịch ngày nay. Các nhà giao dịch trong ngày kết hợp chỉ báo này vào các biểu đồ để giúp xác định xu hướng, hướng và sức mạnh. Những người khác cũng dựa vào nó để xác định các điểm vào và ra.

Trên thị trường chứng khoán, EMA được sử dụng để phân tích và làm tín hiệu giao dịch. Độ dốc trong biểu đồ EMA cho thấy xu hướng tăng hoặc giảm của một cổ phiếu. Biểu đồ EMA 50 ngày và 20 ngày cho biết mức kháng cự và hỗ trợ của cổ phiếu. Mức hỗ trợ là điểm mà giá cổ phiếu bắt đầu giảm, trong khi mức kháng cự là điểm mà giá cổ phiếu bắt đầu tăng. Thời điểm chính để tham gia giao dịch là khi giá phá vỡ đường xu hướng.

EMA có thể được sử dụng để cung cấp hướng giao dịch. Bạn có thể cân nhắc mua một cổ phiếu khi đường EMA tăng và giá giảm xuống ngay dưới đường EMA hoặc gần nó. Tương tự, bạn có thể bán cổ phiếu khi đường EMA giảm và giá tăng gần hoặc ngay trên đường EMA.

Cách tốt nhất để đánh giá khả năng thay đổi giá cổ phiếu là vẽ đồ thị đường EMA và đường trung bình động đơn giản (SMA) trên biểu đồ giá. Điểm mà đường SMA dài hạn và EMA ngắn hạn cắt nhau là khi xu hướng giá gần đây đang đảo ngược. EMA cũng được sử dụng với các chỉ báo khác như Kênh Keltner để đưa ra tín hiệu mua.

Cách hoạt động

Sử dụng các quy tắc tương tự áp dụng cho SMA khi diễn giải EMA. Hãy nhớ rằng EMA thường nhạy cảm hơn với biến động giá. Đây có thể là một con dao hai lưỡi. Một mặt, nó có thể giúp bạn xác định xu hướng sớm hơn SMA. Mặt khác, đường EMA có thể sẽ trải qua nhiều thay đổi ngắn hạn hơn so với đường SMA tương ứng.

• Sử dụng EMA để xác định hướng của xu hướng và giao dịch theo hướng đó. Khi đường EMA tăng, bạn có thể cân nhắc mua khi giá giảm xuống gần hoặc ngay dưới đường EMA. Khi đường EMA giảm, bạn có thể cân nhắc bán khi giá tăng về phía trên hoặc ngay trên đường EMA.

• Các đường trung bình động cũng có thể chỉ ra các vùng hỗ trợ và kháng cự. Đường EMA tăng có xu hướng hỗ trợ hành động giá, trong khi đường EMA giảm có xu hướng chống lại hành động giá. Điều này củng cố chiến lược mua khi giá gần đường EMA tăng và bán khi giá gần đường EMA giảm.

• Tất cả các đường trung bình động, bao gồm cả EMA, không được thiết kế để xác định giao dịch ở đáy và đỉnh chính xác. Các đường trung bình động có thể giúp bạn giao dịch theo hướng chung của một xu hướng, nhưng có độ trễ tại các điểm vào và ra. Đường EMA có độ trễ ngắn hơn đường SMA trong cùng khoảng thời gian.

Cách tính chỉ số EMA

Cách tính

Việc tính toán đường trung bình động hàm mũ (EMA) bao gồm ba bước. Trước tiên, bạn cần tính toán đường trung bình động đơn giản (SMA) cho giá trị EMA ban đầu. Do đường EMA phải bắt đầu ở đâu đó nên đường trung bình động đơn giản được sử dụng làm EMA của giai đoạn trước trong phép tính đầu tiên.

Nếu bạn muốn tính SMA của 20 ngày qua, chúng ta chỉ cần cộng các giá trị của 20 giá đóng cửa gần nhất và chia cho 20. Ví dụ: Giả sử giá đóng cửa của một cổ phiếu trong 10 ngày qua là 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10…trung bình giản đơn là 1+2+3+4+5+6 +7+8+9+10/ 10 = 5,5…ở đây 10 là số ngày. Khi dữ liệu mới xuất hiện, mức trung bình được tính toán lại, do đó tạo ra một “đường trung bình động”.

Bước thứ hai liên quan đến việc tính hệ số trọng số cho số khoảng thời gian bạn muốn tính cho EMA. Để tính hệ số trọng số, hãy sử dụng công thức sau.

EMA(hiện tại) = ((Giá(hiện tại) – EMA (trước)) x Hệ số nhân) + EMA(trước)

Hãy nhớ rằng số lượng kỳ luôn có tác động đáng kể đến hệ số nhân trọng số. Khi bạn đã xác định SMA và các giá trị hệ số trọng số, thì EMA có thể được tính bằng công thức sau:

(Giá đóng cửa-EMA(ngày trước)) x hệ số nhân + EMA(ngày trước)

Công thức tính

Dưới đây là công thức cho EMA. Ở đây, công thức đã sử dụng hệ số trọng số ký hiệu là K. Ta còn gọi K là hằng số làm mịn. K bằng 2/(n+1), trong đó n là khoảng thời gian đã chọn. Tại sao chúng ta cần hệ số trọng số? Theo định nghĩa, EMA mang lại nhiều trọng lượng hơn cho giá gần đây. Đó là lý do tại sao chúng ta cần một hệ số trọng số.

Trong tính toán EMA, chúng tôi sử dụng K* (giá hiện tại – EMA trước đó) + EMA trước đó khi chúng tôi cần EMA của giai đoạn trước. Nhưng nếu không có dữ liệu trên EMA trước đó thì sao. Nó thường xảy ra khi chúng ta cần biểu đồ giá của một công ty mới niêm yết. Việc thiếu dữ liệu giá từ những ngày trước khiến không thể tính được EMA.

Trong những trường hợp đó, để tính toán EMA lần đầu tiên, chúng tôi sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA) của n giai đoạn trước đó. Nhưng đối với các trường hợp khác, EMA trước có nghĩa là EMA của ngày giao dịch trước đó.

Từ công thức này, rõ ràng là giá gần đây nhất được cho trọng số hơn giá cũ hơn. Do đó, đường EMA ngắn hạn bám vào giá nhiều hơn so với đường cũ.

EMA = (K x (C - P)) + P

Trong đó: 

C = Giá hiện tại

P = EMA của các kỳ trước (SMA được sử dụng để tính toán cho các kỳ đầu tiên)

K = Hằng số làm trơn theo cấp số nhân

Hằng số làm mịn K, áp dụng trọng số thích hợp cho giá gần đây nhất. Nó sử dụng số khoảng thời gian được chỉ định trong đường trung bình động.

Đánh giá đường EMA

Sự khác biệt giữa đường EMA và SMA

Đường trung bình động hàm mũ và đường trung bình động đơn giản giống nhau ở chỗ chúng được sử dụng để đo lường xu hướng. Một điểm tương đồng khác giữa hai chỉ báo là chúng được sử dụng để làm dịu các biến động giá trong giao dịch và cả hai đều tuân theo các nguyên tắc giống nhau. Tuy nhiên, một số khác biệt tồn tại giữa hai chỉ số.

EMA mang lại nhiều trọng lượng hơn cho dữ liệu hiện tại của một khoảng thời gian giao dịch, trong khi SMA tính toán dữ liệu giá trung bình của toàn bộ khoảng thời gian.

Đường trung bình động hàm mũ khác với đường trung bình động đơn giản ở chỗ phép tính EMA của một ngày nhất định phụ thuộc vào phép tính EMA của tất cả các ngày trước ngày đó. Bạn cần dữ liệu của hơn 10 ngày để tính toán đường EMA 10 ngày khá chính xác.

Một điểm khác biệt nữa là EMA hơi nhạy cảm hơn với những thay đổi về giá so với đường trung bình động đơn giản. Độ nhạy cao giúp các nhà giao dịch có thể xác định xu hướng nhanh hơn so với SMA.

Nhìn chung, SMA cung cấp trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị, trong khi EMA cung cấp trọng số cao hơn cho các giá trị gần đây nhất. Khi EMA chú trọng hơn vào các điểm dữ liệu hiện tại, EMA nhạy cảm hơn với những thay đổi giá mới nhất so với SMA. Điều này đảm bảo kết quả từ EMA kịp thời hơn, khiến nó trở nên phổ biến hơn đối với các nhà giao dịch.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, đường trung bình động màu đỏ là đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) và đường trung bình động màu vàng là đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA). Các nhà giao dịch trong ngày thường thích EMA hơn do tính nhanh chóng của nó.

Nói chung, các nhà giao dịch muốn giao dịch theo hướng của xu hướng để cải thiện tỷ lệ cược và đi theo dòng chảy. Đường EMA 8 và 20 ngày có xu hướng là khung thời gian phổ biến nhất cho các nhà giao dịch trong ngày trong khi đường EMA 50 và 200 ngày phù hợp hơn cho các nhà đầu tư dài hạn. Đường trung bình động cũng có thể hữu ích trong việc xác định các điểm đảo chiều khi cổ phiếu bị mua quá mức hoặc bán quá mức.

Nói chung, giá cổ phiếu sẽ chỉ cách xa các đường trung bình động trước khi quay lại để kiểm tra các đường trung bình động và sau đó tiếp tục theo xu hướng của chúng. Cho dù bạn là người mới giao dịch hay đã giao dịch được một thời gian, chắc chắn bạn sẽ thấy chúng có ích trong giao dịch của mình.

Ví dụ

Có một số cách mà các nhà giao dịch có thể giao dịch với đường trung bình động hàm mũ. Tạo tín hiệu mua và bán: Người giao dịch có thể dựa vào EMA để tạo tín hiệu mua và/bán. Điều này xảy ra khi một đường trung bình động vượt qua một đường trung bình khác. Ví dụ: bạn có thể kích hoạt tín hiệu giao dịch bằng cách để đường trung bình chậm vượt qua đường trung bình nhanh.

Ví dụ: Biểu đồ bên dưới cho thấy chỉ số Nasdaq 100 với các đường trung bình động hàm mũ 20 và 50 ngày.

Hạn chế của đường EMA

Như với tất cả các đường trung bình động, đường trung bình động hàm mũ có những hạn chế của nó  Nó có chỉ báo trễ vì nó dựa trên một số biến động giá trong quá khứ. Điều này có nghĩa là cổ phiếu có thể tăng hoặc không tăng trong tương lai theo đường EMA. Mặc dù nó chỉ ra xu hướng hiện tại của cổ phiếu, nhưng nó không thể dự báo chắc chắn xu hướng tương lai của cổ phiếu. Chiến lược chéo cho mục nhập không hoạt động nhiều lần. Nó dễ bị tổn thương hơn trước các tín hiệu sai và bị đánh tới lui. Vì EMA phụ thuộc vào dữ liệu lịch sử nên nhiều nhà kinh tế đã tranh luận về tính hiệu quả của nó. Họ tin rằng, giá hiện tại phản ánh thông tin thực tế về tài sản và do đó, dữ liệu lịch sử sẽ không thể đưa ra định hướng trong tương lai. Một số nhà kinh tế cũng cho rằng việc chỉ nhấn mạnh vào những ngày gần đây sẽ hạn chế EMA và khiến nó bị sai lệch.

Kết luận

Đường trung bình động hàm mũ là một trong những công cụ giao dịch chứng khoán được sử dụng phổ biến nhất. Nó thường được các nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra của một giao dịch dựa trên vị trí của hành động giá trên biểu đồ giao dịch của họ. Nếu nó thấp, nhà giao dịch có thể cân nhắc mua và ngược lại nếu nó thấp, bán hoặc bán khống. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên sử dụng EMA cùng với các công cụ giao dịch khác, phổ biến nhất là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) và các công cụ khác. EMA là chỉ báo có giá trị đối với một nhà giao dịch. Chỉ báo này rất dễ sử dụng và là một cách tuyệt vời để các nhà giao dịch mới làm quen cảm nhận về phân tích kỹ thuật liên quan đến việc xác định xu hướng và triển vọng gia nhập. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn có xu hướng sử dụng EMA kết hợp với các công cụ khác, nhưng điều này khiến nó không kém phần ảnh hưởng. Các bước thực hiện khi giao dịch với EMA: Sử dụng EMA dài hạn để xác định xu hướng chung; Xác định các điểm giao nhau giữa EMA ngắn hạn và EMA dài hạn; Tìm cách nhập các vị trí 'mua' hoặc 'bán' tương ứng.