系統性風險全面解析：與非系統性風險有何不同？投資者必讀！

系統性風險就像一陣突如其來的風暴，能夠瞬間改變股市的格局，衝擊各式各樣的投資組合。

了解這些風險不僅是保護資產的關鍵，更是掌握未來財務自由的第一步。在接下來的篇幅中，我們將揭示系統性風險的本質、歷史教訓，以及如何在不確定中找到穩健的投資策略。立即註冊

簡單來說，系統性風險（Systemic Risk）是指影響整個市場的風險因素，它不僅僅影響某一支股票或某個產業，而是會波及整個經濟體系。

系統性風險的主要來源包括：

• 宏觀經濟因素：如經濟成長放緩、高失業率、通貨膨脹或通貨緊縮等。

• 金融市場波動：例如股市崩盤、匯率劇烈波動或商品價格的大幅變動。

• 信用風險：當大量債務人同時違約時，這可能引發連鎖反應，導致更多金融機構陷入困境。

• 流動性風險：如果市場上的流動性突然乾涸，即買家和賣家之間難以匹配，資產無法以合理價格迅速變現，則可能加劇危機。

• 政策和法規變化：政府或監管機構的重大政策調整可能會對市場產生深遠影響。

• 外部衝擊：如自然災害、戰爭、政治不穩定等非經濟因素也可能觸發系統性風險。

這種風險通常來自於大規模的經濟、政治或社會事件，對市場造成普遍性的影響。在台灣裡面，不論是台積電這樣的科技巨頭，還是中小型的傳統產業公司，都無一倖免。

為了更好地理解系統性風險，我們可以將它與非系統性風險進行對比。

非系统性风险（Unsystematic Risk），也称为特定风险（Specific Risk）、个别风险或可分散风险，是指与特定公司、行业或市场细分相关的风险。这种风险是可以通过分散投资组合来减少的，因为它并不影响整个市场或经济体系。

假設你投資了台灣的半導體產業，如果台積電因為內部管理問題導致股價下跌，這就是一個非系統性風險的例子。它主要影響台積電及其相關的供應鏈公司，但不會對整個台灣股市造成普遍性影響。其他行業如金融業或傳統製造業，可能不會受到明顯影響。

相比之下，如果發生了全球性的晶片短缺，導致整個科技產業面臨挑戰，這就可能演變成一個系統性風險。因為台灣的經濟高度依賴科技產業，特別是半導體產業，所以這種情況可能會影響到整個台灣股市，甚至整體經濟。

作為投資者，你可以通過分散投資來降低非系統性風險。然而，系統性風險卻難以通過簡單的分散投資來完全規避，因為它影響的是整個市場。

回顧台灣股市的歷史，系統性風險可能來自各種不同的源頭，包括地緣政治衝突、經濟危機、產業泡沫、全球性災難等。

以下這些具體案例不僅能幫助我們理解系統性風險的影響，還能為未來的投資決策提供參考。

1. 1990年海灣戰爭：當時的伊拉克入侵科威特，引發了國際油價飆升和全球股市動盪。台灣股市也未能倖免，台股指數在短期內大幅下跌。

2. 1997年亞洲金融風暴：這個危機首先席捲泰國，很快蔓延到整個東南亞地區。雖然台灣的金融體系相對穩健，但仍然受到了波及。台幣貶值，股市也出現了明顯下跌。

3. 2000年科技泡沫破裂：當年全球科技股泡沫破裂，對台灣這個科技產業重鎮造成了嚴重打擊。許多科技公司的股價暴跌，進而影響到整個股市。這提醒我們，某個重要產業的問題可能會演變成整個市場的系統性風險。

4. 2008年全球金融危機：這始於美國的次貸危機最終演變成全球性的經濟衰退。台股加權指數從2007年10月的高點9859點，跌到2008年11月的低點4089點，跌幅超過50%。

5. 2020年新冠疫情：疫情爆發初期，由於對經濟前景的擔憂，台股在2020年3月一度大跌至8681點。不過，隨著台灣有效控制疫情和全球經濟刺激措施的實施，股市很快反彈，並在之後創下歷史新高。

雖然系統性風險無法完全避免，但我們可以採取一些策略來降低其影響。以下是一些實用的方法，特別適合台灣的投資環境：

資產配置多元化

這是最基本也是最重要的策略。除了投資台股，你也可以考慮其他資產類別。例如：考慮投資美股或其他國家的股市，分散地域風險；投資黃金或其他貴金屬等避險資產，在經濟不確定性增加時保持穩健。在TOPONE Markets投資平台，你可以選擇熱門美股、現貨黃金，甚至是加密貨幣，讓你的投資組合更多元。

分散投資不同行業

即使只投資台股，也要注意在不同行業間分散投資。台灣股市中，科技業占比較大，但不要忽視其他行業如金融業、傳統製造業等。每個行業對系統性風險的敏感度不同，分散投資可以降低整體風險。

制定長期投資策略

採取長期投資策略可以幫助你度過短期的市場波動。歷史數據顯示，雖然股市短期內可能大幅波動，但長期來看往往能夠克服系統性風險帶來的衝擊。例如，雖然台股在2008年金融危機中大跌，但之後幾年就完全收復失地，並創下新高。

定期小額投資

這是一種非常適合台灣小資族的投資方式。通過每月投資固定金額，你可以在市場低點買入更多股票，高點買入較少，長期來看可能獲得更好的平均成本。這種策略可以幫助你避免因為恐慌而在市場低點賣出，或在高點追高。

關注宏觀經濟指標

密切關注台灣的GDP增長率、失業率、通貨膨脹率等經濟指標，可以幫助你更好地預測和應對系統性風險。緊貼定期更新的TOPONE Markets市場新聞，掌握台灣的經濟脈搏變化。

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第一步：建立帳戶（點擊註冊）

開始前，你需要透過TOPONE Markets官網右上方的「立即交易」建立專屬帳戶。輸入手機號碼後，系統會向該號碼發送一條驗證碼短信，準確無誤地填入驗證碼後，設置一個強密碼以確保帳戶安全。點擊「註冊」，系統便會自動建立一個全新的交易帳戶。

第二步：選擇特別股

一旦成功建立帳戶，你會進入用戶介面，你可以在此開始選取你有意投資的股票。

第三步：查詢技術指標

你可以選擇不同技術指標，輕鬆在圖表上以技術指標預測投資趨勢。

第四步：個人化投資設置

你可以選擇做多或做空，設置止損或止盈價格，讓你不需時刻人手操作交易！

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分散投資不同行業

即使只投資台股，也要注意在不同行業間分散投資。台灣股市中，科技業占比較大，但不要忽視其他行業如金融業、傳統製造業等。每個行業對系統性風險的敏感度不同，分散投資可以降低整體風險。

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定期小額投資

這是一種非常適合台灣小資族的投資方式。通過每月投資固定金額，你可以在市場低點買入更多股票，高點買入較少，長期來看可能獲得更好的平均成本。這種策略可以幫助你避免因為恐慌而在市場低點賣出，或在高點追高。

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第一步：建立帳戶（點擊註冊）

開始前，你需要透過TOPONE Markets官網右上方的「立即交易」建立專屬帳戶。輸入手機號碼後，系統會向該號碼發送一條驗證碼短信，準確無誤地填入驗證碼後，設置一個強密碼以確保帳戶安全。點擊「註冊」，系統便會自動建立一個全新的交易帳戶。

第二步：選擇特別股

一旦成功建立帳戶，你會進入用戶介面，你可以在此開始選取你有意投資的股票。

第三步：查詢技術指標

你可以選擇不同技術指標，輕鬆在圖表上以技術指標預測投資趨勢。

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