系统性风险全面解析：与非系统性风险有何不同？投资者必读！

系统性风险就像一阵突如其来的风暴，能够瞬间改变股市的格局，冲击各式各样的投资组合。

了解这些风险不仅是保护资产的关键，更是掌握未来财务自由的第一步。在接下来的篇幅中，我们将揭示系统性风险的本质、历史教训，以及如何在不确定中找到稳健的投资策略。立即注册

简单来说，系统性风险（Systemic Risk）是指影响整个市场的风险因素，它不仅仅影响某一支股票或某个产业，而是会波及整个经济体系。

系统性风险的主要来源包括：

• 宏观经济因素：如经济成长放缓、高失业率、通货膨胀或通货紧缩等。

• 金融市场波动：例如股市崩盘、汇率剧烈波动或商品价格的大幅变动。

• 信用风险：当大量债务人同时违约时，这可能引发连锁反应，导致更多金融机构陷入困境。

• 流动性风险：如果市场上的流动性突然干涸，即买家和卖家之间难以匹配，资产无法以合理价格迅速变现，则可能加剧危机。

• 政策和法规变化：政府或监管机构的重大政策调整可能会对市场产生深远影响。

• 外部冲击：如自然灾害、战争、政治不稳定等非经济因素也可能触发系统性风险。

这种风险通常来自于大规模的经济、政治或社会事件，对市场造成普遍性的影响。在台湾里面，不论是台积电这样的科技巨头，还是中小型的传统产业公司，都无一幸免。

为了更好地理解系统性风险，我们可以将它与非系统性风险进行对比。

非系统性风险（Unsystematic Risk） ，也称为特定风险（Specific Risk）、个别风险或可分散风险，是指与特定公司、行业或市场细分相关的风险。这种风险是可以通过分散投资组合来减少的，因为它并不影响整个市场或经济体系。

假设你投资了台湾的半导体产业，如果台积电因为内部管理问题导致股价下跌，这就是一个非系统性风险的例子。它主要影响台积电及其相关的供应链公司，但不会对整个台湾股市造成普遍性影响。其他行业如金融业或传统制造业，可能不会受到明显影响。

相比之下，如果发生了全球性的晶片短缺，导致整个科技产业面临挑战，这就可能演变成一个系统性风险。因为台湾的经济高度依赖科技产业，特别是半导体产业，所以这种情况可能会影响到整个台湾股市，甚至整体经济。

作为投资者，你可以通过分散投资来降低非系统性风险。然而，系统性风险却难以通过简单的分散投资来完全规避，因为它影响的是整个市场。

回顾台湾股市的历史，系统性风险可能来自各种不同的源头，包括地缘政治冲突、经济危机、产业泡沫、全球性灾难等。

以下这些具体案例不仅能帮助我们理解系统性风险的影响，还能为未来的投资决策提供参考。

1. 1990年海湾战争：当时的伊拉克入侵科威特，引发了国际油价飙升和全球股市动荡。台湾股市也未能幸免，台股指数在短期内大幅下跌。

2. 1997年亚洲金融风暴：这个危机首先席卷泰国，很快蔓延到整个东南亚地区。虽然台湾的金融体系相对稳健，但仍然受到了波及。台币贬值，股市也出现了明显下跌。

3. 2000年科技泡沫破裂：当年全球科技股泡沫破裂，对台湾这个科技产业重镇造成了严重打击。许多科技公司的股价暴跌，进而影响到整个股市。这提醒我们，某个重要产业的问题可能会演变成整个市场的系统性风险。

4. 2008年全球金融危机：这始于美国的次贷危机最终演变成全球性的经济衰退。台股加权指数从2007年10月的高点9859点，跌到2008年11月的低点4089点，跌幅超过50%。

5. 2020年新冠疫情：疫情爆发初期，由于对经济前景的担忧，台股在2020年3月一度大跌至8681点。不过，随着台湾有效控制疫情和全球经济刺激措施的实施，股市很快反弹，并在之后创下历史新高。

虽然系统性风险无法完全避免，但我们可以采取一些策略来降低其影响。以下是一些实用的方法，特别适合台湾的投资环境：

资产配置多元化

这是最基本也是最重要的策略。除了投资台股，你也可以考虑其他资产类别。例如：考虑投资美股或其他国家的股市，分散地域风险；投资黄金或其他贵金属等避险资产，在经济不确定性增加时保持稳健。在TOPONE Markets投资平台，你可以选择热门美股、现货黄金，甚至是加密货币，让你的投资组合更多元。

分散投资不同行业

即使只投资台股，也要注意在不同行业间分散投资。台湾股市中，科技业占比较大，但不要忽视其他行业如金融业、传统制造业等。每个行业对系统性风险的敏感度不同，分散投资可以降低整体风险。

制定长期投资策略

采取长期投资策略可以帮助你度过短期的市场波动。历史数据显示，虽然股市短期内可能大幅波动，但长期来看往往能够克服系统性风险带来的冲击。例如，虽然台股在2008年金融危机中大跌，但之后几年就完全收复失地，并创下新高。

定期小额投资

这是一种非常适合台湾小资族的投资方式。通过每月投资固定金额，你可以在市场低点买入更多股票，高点买入较少，长期来看可能获得更好的平均成本。这种策略可以帮助你避免因为恐慌而在市场低点卖出，或在高点追高。

关注宏观经济指标

密切关注台湾的GDP增长率、失业率、通货膨胀率等经济指标，可以帮助你更好地预测和应对系统性风险。紧贴定期更新的TOPONE Markets市场新闻，掌握台湾的经济脉搏变化。

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第一步：建立帐户（点击注册）

开始前，你需要透过TOPONE Markets官网右上方的「立即交易」建立专属帐户。输入手机号码后，系统会向该号码发送一条验证码短信，准确无误地填入验证码后，设置一个强密码以确保帐户安全。点击「注册」，系统便会自动建立一个全新的交易帐户。

第二步：选择特别股

一旦成功建立帐户，你会进入用户介面，你可以在此开始选取你有意投资的股票。

第三步：查询技术指标

你可以选择不同技术指标，轻松在图表上以技术指标预测投资趋势。

第四步：个人化投资设置

你可以选择做多或做空，设置止损或止盈价格，让你不需时刻人手操作交易！

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系统性风险就像一阵突如其来的风暴，能够瞬间改变股市的格局，冲击各式各样的投资组合。

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简单来说，系统性风险（Systemic Risk）是指影响整个市场的风险因素，它不仅仅影响某一支股票或某个产业，而是会波及整个经济体系。

系统性风险的主要来源包括：

• 宏观经济因素：如经济成长放缓、高失业率、通货膨胀或通货紧缩等。

• 金融市场波动：例如股市崩盘、汇率剧烈波动或商品价格的大幅变动。

• 信用风险：当大量债务人同时违约时，这可能引发连锁反应，导致更多金融机构陷入困境。

• 流动性风险：如果市场上的流动性突然干涸，即买家和卖家之间难以匹配，资产无法以合理价格迅速变现，则可能加剧危机。

• 政策和法规变化：政府或监管机构的重大政策调整可能会对市场产生深远影响。

• 外部冲击：如自然灾害、战争、政治不稳定等非经济因素也可能触发系统性风险。

这种风险通常来自于大规模的经济、政治或社会事件，对市场造成普遍性的影响。在台湾里面，不论是台积电这样的科技巨头，还是中小型的传统产业公司，都无一幸免。

为了更好地理解系统性风险，我们可以将它与非系统性风险进行对比。

非系统性风险（Unsystematic Risk） ，也称为特定风险（Specific Risk）、个别风险或可分散风险，是指与特定公司、行业或市场细分相关的风险。这种风险是可以通过分散投资组合来减少的，因为它并不影响整个市场或经济体系。

假设你投资了台湾的半导体产业，如果台积电因为内部管理问题导致股价下跌，这就是一个非系统性风险的例子。它主要影响台积电及其相关的供应链公司，但不会对整个台湾股市造成普遍性影响。其他行业如金融业或传统制造业，可能不会受到明显影响。

相比之下，如果发生了全球性的晶片短缺，导致整个科技产业面临挑战，这就可能演变成一个系统性风险。因为台湾的经济高度依赖科技产业，特别是半导体产业，所以这种情况可能会影响到整个台湾股市，甚至整体经济。

作为投资者，你可以通过分散投资来降低非系统性风险。然而，系统性风险却难以通过简单的分散投资来完全规避，因为它影响的是整个市场。

回顾台湾股市的历史，系统性风险可能来自各种不同的源头，包括地缘政治冲突、经济危机、产业泡沫、全球性灾难等。

以下这些具体案例不仅能帮助我们理解系统性风险的影响，还能为未来的投资决策提供参考。

1. 1990年海湾战争：当时的伊拉克入侵科威特，引发了国际油价飙升和全球股市动荡。台湾股市也未能幸免，台股指数在短期内大幅下跌。

2. 1997年亚洲金融风暴：这个危机首先席卷泰国，很快蔓延到整个东南亚地区。虽然台湾的金融体系相对稳健，但仍然受到了波及。台币贬值，股市也出现了明显下跌。

3. 2000年科技泡沫破裂：当年全球科技股泡沫破裂，对台湾这个科技产业重镇造成了严重打击。许多科技公司的股价暴跌，进而影响到整个股市。这提醒我们，某个重要产业的问题可能会演变成整个市场的系统性风险。

4. 2008年全球金融危机：这始于美国的次贷危机最终演变成全球性的经济衰退。台股加权指数从2007年10月的高点9859点，跌到2008年11月的低点4089点，跌幅超过50%。

5. 2020年新冠疫情：疫情爆发初期，由于对经济前景的担忧，台股在2020年3月一度大跌至8681点。不过，随着台湾有效控制疫情和全球经济刺激措施的实施，股市很快反弹，并在之后创下历史新高。

虽然系统性风险无法完全避免，但我们可以采取一些策略来降低其影响。以下是一些实用的方法，特别适合台湾的投资环境：

资产配置多元化

这是最基本也是最重要的策略。除了投资台股，你也可以考虑其他资产类别。例如：考虑投资美股或其他国家的股市，分散地域风险；投资黄金或其他贵金属等避险资产，在经济不确定性增加时保持稳健。在TOPONE Markets投资平台，你可以选择热门美股、现货黄金，甚至是加密货币，让你的投资组合更多元。

分散投资不同行业

即使只投资台股，也要注意在不同行业间分散投资。台湾股市中，科技业占比较大，但不要忽视其他行业如金融业、传统制造业等。每个行业对系统性风险的敏感度不同，分散投资可以降低整体风险。

制定长期投资策略

采取长期投资策略可以帮助你度过短期的市场波动。历史数据显示，虽然股市短期内可能大幅波动，但长期来看往往能够克服系统性风险带来的冲击。例如，虽然台股在2008年金融危机中大跌，但之后几年就完全收复失地，并创下新高。

定期小额投资

这是一种非常适合台湾小资族的投资方式。通过每月投资固定金额，你可以在市场低点买入更多股票，高点买入较少，长期来看可能获得更好的平均成本。这种策略可以帮助你避免因为恐慌而在市场低点卖出，或在高点追高。

关注宏观经济指标

密切关注台湾的GDP增长率、失业率、通货膨胀率等经济指标，可以帮助你更好地预测和应对系统性风险。紧贴定期更新的TOPONE Markets市场新闻，掌握台湾的经济脉搏变化。

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第一步：建立帐户（点击注册）

开始前，你需要透过TOPONE Markets官网右上方的「立即交易」建立专属帐户。输入手机号码后，系统会向该号码发送一条验证码短信，准确无误地填入验证码后，设置一个强密码以确保帐户安全。点击「注册」，系统便会自动建立一个全新的交易帐户。

第二步：选择特别股

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