什麼是SEC？什麼是FINRA？兩者有何區別？在美股交易中有何職能？

在變動莫測的股市中，時刻都充滿著機會與風險，無論是對於投資者還是企業來說，都需要一個完善而又健全的監管體系來維護它們的權益。在茫茫的金融海洋當中，美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）正是美股交易舞臺上扮演著關鍵角色的兩個組織，它們在背後默默運作，對美股交易的每一個角落都有著深遠的影響。

SEC和FINRA的存在，確保了市場的公平、透明與效率，為投資者創造了一個更安全和透明的交易環境。然而儘管他們的共同目標都是致力於維護金融市場的秩序，但是兩者之間的職能和作用卻有著明顯的區別。本篇文章將帶您走進SEC和FINRA的世界，深入剖析它們的背景與組織架構，以及兩者之間的區別和職能，無論您是投資領域的新手玩家還是金融界的資深玩家，深入了解SEC和FINRA都將對您的投資之路起到至關重要的作用！

SEC， 全稱為美國證券交易委員會（U.S.Securities and Exchange Commission)，是美國聯邦政府設立的一個專門監管機構，主要的職能是監督和管理證券交易市場，確保投資者權益得以保護。美國證券交易委員會成立於1934年，依據同年頒布的《證券交易法》而成立，作為全球成立時間最早的證券監管機構之一，SEC在美國乃至全球金融市場當中都扮演著至關重要的角色。

SEC作為美國國會創建的政府委員會，屬於美國聯邦政府的獨立準司法機構。它獨立於其他政府部門運作，負責監管美國的證券市場，確保市場的公平性、秩序性和效率，是美國證券行業最高監管機構。

美國設立SEC的核心目的，是為了維護金融市場的穩定和健康發展，保護廣大投資者的利益。SEC透過制定和執行相關法規，促進資本市場的透明度和公正性，助力資本形成和經濟的持續增長。SEC的成立和運作，體現了美國國會和聯邦政府對維護金融市場誠信和保護投資者權益的堅定承諾。

圖片來源：Investopedia

美國證券交易委員會（SEC）承擔著監管美國證券市場的重要職責，其核心任務是監管市場各類組織與個人的行為規範。SEC的監管對象廣泛，包括但不限於證券交易所、證券經紀商、基金管理公司等關鍵市場參與者。透過實施一系列既定法規，SEC致力於推動市場信息的全面公開和公平交易，防範和打擊欺詐及其他不當行為。

SEC透過其先進的數據收集、分析和檢索系統——電子數據收集、分析和檢索系統（EDGAR），為投資者提供了一個寶貴的資源。該系統收錄包括註冊聲明、財務報表以及其他重要信息在內的各類文檔，確保投資者能夠獲取到準確無誤的市場數據，從而做出更為明智的投資選擇。

SEC的領導層由五位委員組成，其中一位擔任主席。這些委員由美國總統提名，並經過參議院確認後任命。每位委員的任期為五年，任期結束後，依法規定可以延長十八個月，以等待新委員的任命。為了保障SEC的獨立性與無黨派傾向，法律規定SEC委員中不得有超過三位成員來自同一政黨，確保了SEC在執行其職能時的中立性與客觀性。這一規定有助於維護SEC作為監管機構的公正性，防止任何特定政治勢力對市場監管過程的影響。

圖片來源：FINFINANCIAL TIMES

成立背景

SEC成立的背景根植於美國歷史上的經濟危機，1929年，美國股市大崩盤，進而引發了被稱為“大蕭條”的經濟危機。此次經濟危機的出現，暴露了金融市場嚴重缺乏行之有效的監管的問題。再加上當時的通訊技術並不發達，很多資訊方面的假信息肆意傳播，公眾對金融市場的信心受到了嚴重打擊，投資者和普通民眾對市場操縱、欺詐行為以及缺乏透明度感到失望。

為了恢復公眾對資本市場的信心並防止未來的市場繼續崩潰，美國國會採取了一系列立法措施。其中最為關鍵的兩部法律是1933年透過的《證券發》和1934年透過的《證券交易法》。其中，1934年透過的《證券交易法》同時也標誌著SEC的正式成立，確保了市場上的企業和業務是真實的，並要求所有的證券商、經理人、交易所對投資者採取開放透明的政策，做到對市場上的每一位投資者公平、公正、公開。

SEC，作為美國證券市場的監護者，其歷史沿革超過了八十載，持續致力於打擊違反《證券交易法》的行為。每年，SEC都積極對付那些破壞市場規則的個體或團體，從會計欺詐到散布虛假消息，再到內幕交易等不法行為，SEC都毫不留情地進行懲治。與司法部的緊密合作，使其在維護市場秩序方面發揮了關鍵作用，為投資者創造了一個安全、可信的交易環境。在美國，任何公司若想發行證券，都必須透過SEC的嚴格審核和登記。同樣，金融服務機構，如證券商和投資顧問公司，也必須獲得SEC的批准和監督才能開展業務。SEC的嚴格監管確保了證券市場的公正性和透明度，賦予了投資者信心，使他們能夠安心地參與市場交易。作為市場的守護者，SEC不僅維護了投資者的權益，也保障了整個金融體系的穩定與發展。

組織架構

SEC的組織架構是由5個子部門和23間辦公室組成的，他們的通力合作，共同維持證券發的精髓、執法行動、頒布新規則、監管並協調證券機構及各級政府。

SEC下面的5個部門分別為：

企業財務部

企業財務部（Division of Corporate Finance）致力於向投資者提供準確且關鍵的資訊，包括但不限於公司的財務狀況、盈利預測以及股價走勢等等。這一部門的工作核心是保障投資者能夠獲得更加清晰和透明的資訊，指導投資者做出明智的投資決策。同時，企業財務部門也負責維護美國股市的誠信和公平性，確保市場參與者在一個健全的金融環境中進行交易。

執法部

執法部 (Division of Enforcement) 會根據《美國證券交易法》調查案件，若有違規違法行為，執法部會開啟民事訴訟及行政訴訟。但 SEC 只允許在聯邦法院及行政法院面前提出民事訴訟，而刑事案件必須由美國政府的司法部來執行，不過SEC有時候會與美國政府的相關單位合作，提供協助來讓案件審理順利。

而在民事訴訟中，SEC 主要有 2 項制裁措施：

• 發布禁令：對違法的個人或機構發出強制性的法令，明令禁止其繼續從事非法活動。對於藐視法庭命令的行為，SEC可以追索監禁或罰款等法律後果。

• 罰款與非法所得追繳：除了對違法行為處以罰款外，SEC還可以追回違法者因非法行為所獲得的利益，以恢復市場的公正性。在某些情況下，SEC也擁有對行政訴訟的裁決權，能夠內部審理並作出決定。此外，SEC在監管體系中還承擔著對自律組織如FINRA（金融業監管局）和NYSE（紐約證券交易所）的上訴審查職能，進一步確保市場規則得到妥善執行和維護。

投資管理部

投資管理部（Division of Investment Management）監管投資公司、保險產品和投資顧問，確保其遵守相關法規。

經濟與風險分析部

經濟與風險分析部 (Division of Economic and Risk Analysis) 的工作，是將經濟數據分析整合到 SEC 的核心使命中。

交易及市場部

交易及市場部門（Division of Trading and Markets）承擔著塑造和維護證券市場秩序的重要角色，致力於確保市場交易的公正性、透明度和效率。這一部門的職責包括制定和執行有關市場運作的規則，監督交易活動，以及評估市場結構和創新，從而促進市場的穩定和發展。

圖片來源: HYPERVERGE

金融業監管局（FINRA )，正式名稱為Financial Industry Regulatory Authority, Inc.，作為美國的一家政府授權的非盈利機構而存在，負責監管美國經紀商，該組織的宗旨是保護投資者並維護金融市場的完整性，以確保其公平運作。自2007年成立以來，FINRA扮演著證券行業自律監管的核心角色。

成立背景：

FINRA成立的歷史背景可以追溯到1929年美國股市大崩盤，美國國會為了重振投資者信心和穩定金融市場而成立了SEC，自此，SEC成為了美國證券市場的主要監管機構。為了對場外交易市場進行監管，1939年成立了自律組織——國家證券交易商協會（NASD)，並制定了一些行業標準和規則。

同時，紐約證券交易所（NYSE）也有自己的監管功能，但是隨著時間的推移和市場的發展，市場對於統一監管標準的需求日益增長。為了提高監管效率和效果，2007年7月，NASD與NYSE的監管部分合並，成立了FINRA，成為了美國金融監管歷史上的一個重要里程碑。自此，美國證券行業監管機構走向統一，整合了原先分散的監管資源和職能，以更有效地監管證券行業，保護投資者利益。

職能：

FINRA的主要功能是依托於科技學技術，同時透過具有高效率的監管規範和法規遵循來增強對投資人的保護和市場誠信的建設。

1. FINRA接管了NASD過去的自律監管功能，監管的範圍從證券業的註冊與培訓到法規政策的制定與執行，以及自律規則的實施。FINRA負責對新進證券業者及個人進行資格審核與許可證發放，並確立從業標準，監測法規遵從情況，同時也處理投資者與會員公司間的爭議。

2. 還承擔著投資者教育的重要職責，透過多渠道宣傳和研討會等形式，提升投資者對金融知識和投資工具的理解。此外，FINRA將“NASD投資者教育基金”更名並擴大資金用於投資者教育與培訓，並在其官方網站上提供豐富的投資相關資訊和風險提示，幫助投資者識別和降低投資風險。

3. 對於違反聯邦證券法規的行為，FINRA有權進行處罰，包括罰款、撤銷許可證或從業資格等，處罰的嚴重程度視違規行為和對投資者造成的損害而定。對於未受其他自律組織監管的證券公司，FINRA提供了一個加入和受其監管的途徑，進一步確保證券市場的規範運作。

圖片來源: BARRONS

FINRA的使命是保护投资公众免受欺诈和不良行为的侵害。我们通过五种重要方式实现这一使命，以实现公平、平衡、包容的市场，让每个人都能放心投资：

• 透過執行規則來阻止不當行為

FINRA為美國的每一家經紀公司和經紀人制定並執行規章制度。其中包括要求所有經紀人都需要獲得 FINRA 的許可和註冊，且透過FINRA的資格考試並符合持續教育的要求。FINRA確保經紀自營商遵守FINRA的規則，還有聯邦證券法和委員會的規則。數百名經過專業培訓的 FINRA 財務審查員每天都在現場，密切關注經紀人的運作方式，重點式的關注市場和投資者面臨的最大風險。FINRA會進行例行檢查，並根據投資者投訴和可疑的交易活動進行查詢。FINRA還審查所有經紀人廣告、網站、銷售手冊和其他通訊，以確保經紀人以公平和誠信的方式提供信息。每年，FINRA 都會審查大約 100,000 個從公司到投資者的個人廣告和通訊 。

• 發現並防止美國市場的不當行為

FINRA使用強大的技術來審視整個市場並檢測潛在的濫用行為。透過各種數據收集技術來檢測內幕交易以及公司或個人用來獲得不公平優勢的任何策略。FINRA 平均每天處理 370 億筆（最多可達 750 億筆）交易，以構建完整、全面的美國市場交易圖景。並在幕後監測和打擊欺詐行為，也與其他監管機構共享信息，必要時會採取重要行動，防止對投資人造成進一步傷害。

• 懲戒違規者

FINRA擁有專家、技術和權威人士團隊，可以對不當行為快速做出反應。如果經紀人違反規則，FINRA可以對其進行罰款、停業或禁止他們進入該行業。

• 教育和告知投資人

FINRA認為保護投資人的一個重要關鍵就是「教育」。FINRA為投資人提供工具和資源，幫助他們做出明智的財務決策。透過 FINRA 投資者教育基金會，為民眾提供財務成功所需的資源，並教導投資人保護自己免受金融欺詐。在網站中提供許多關於投資和避免欺詐的免費資源，包括在線計算器和投資者提醒。

• 解決證券糾紛

FINRA管理最大的爭議解決論壇，當經紀人和投資者之間出現問題時，專門用於解決投資者、證券公司和個人經紀人之間的證券相關糾紛。FINRA的爭議解決論壇是美國證券行業最大的論壇，處理了來自 69 個聽證地點與近 100% 的證券相關仲裁和調解。

訪問美國金融業監管局了解更多詳情

SEC與FINRA儘管在某些職能上看似相似，但實際上存在著本質的區別。SEC作為美國聯邦政府的官方機構，由國會設立，其主要職責是制定和執行證券法律法規，以保護投資者權益並確保資本市場的公正與透明。SEC的服務對象主要是廣大的股市投資者。而FINRA則是一個獨立的、非營利的自律組織，其主要職能是對證券經紀商進行監督，並為證券交易專業人士提供執照與認證。FINRA的服務對象主要是證券經紀商和經理人。FINRA在行使職責時，也受到SEC的監督與規範，這意味著兩者之間存在著一種層級式的監管關係。

圖片來源：OANDA

線上交易美股/港股/台股等全球熱門股票

馬上開始交易 >

新人馬上領$100美元豪禮!(≈NT$3000)

在變動莫測的股市中，時刻都充滿著機會與風險，無論是對於投資者還是企業來說，都需要一個完善而又健全的監管體系來維護它們的權益。在茫茫的金融海洋當中，美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）正是美股交易舞臺上扮演著關鍵角色的兩個組織，它們在背後默默運作，對美股交易的每一個角落都有著深遠的影響。

SEC和FINRA的存在，確保了市場的公平、透明與效率，為投資者創造了一個更安全和透明的交易環境。然而儘管他們的共同目標都是致力於維護金融市場的秩序，但是兩者之間的職能和作用卻有著明顯的區別。本篇文章將帶您走進SEC和FINRA的世界，深入剖析它們的背景與組織架構，以及兩者之間的區別和職能，無論您是投資領域的新手玩家還是金融界的資深玩家，深入了解SEC和FINRA都將對您的投資之路起到至關重要的作用！

SEC， 全稱為美國證券交易委員會（U.S.Securities and Exchange Commission)，是美國聯邦政府設立的一個專門監管機構，主要的職能是監督和管理證券交易市場，確保投資者權益得以保護。美國證券交易委員會成立於1934年，依據同年頒布的《證券交易法》而成立，作為全球成立時間最早的證券監管機構之一，SEC在美國乃至全球金融市場當中都扮演著至關重要的角色。

SEC作為美國國會創建的政府委員會，屬於美國聯邦政府的獨立準司法機構。它獨立於其他政府部門運作，負責監管美國的證券市場，確保市場的公平性、秩序性和效率，是美國證券行業最高監管機構。

美國設立SEC的核心目的，是為了維護金融市場的穩定和健康發展，保護廣大投資者的利益。SEC透過制定和執行相關法規，促進資本市場的透明度和公正性，助力資本形成和經濟的持續增長。SEC的成立和運作，體現了美國國會和聯邦政府對維護金融市場誠信和保護投資者權益的堅定承諾。

圖片來源：Investopedia

美國證券交易委員會（SEC）承擔著監管美國證券市場的重要職責，其核心任務是監管市場各類組織與個人的行為規範。SEC的監管對象廣泛，包括但不限於證券交易所、證券經紀商、基金管理公司等關鍵市場參與者。透過實施一系列既定法規，SEC致力於推動市場信息的全面公開和公平交易，防範和打擊欺詐及其他不當行為。

SEC透過其先進的數據收集、分析和檢索系統——電子數據收集、分析和檢索系統（EDGAR），為投資者提供了一個寶貴的資源。該系統收錄包括註冊聲明、財務報表以及其他重要信息在內的各類文檔，確保投資者能夠獲取到準確無誤的市場數據，從而做出更為明智的投資選擇。

SEC的領導層由五位委員組成，其中一位擔任主席。這些委員由美國總統提名，並經過參議院確認後任命。每位委員的任期為五年，任期結束後，依法規定可以延長十八個月，以等待新委員的任命。為了保障SEC的獨立性與無黨派傾向，法律規定SEC委員中不得有超過三位成員來自同一政黨，確保了SEC在執行其職能時的中立性與客觀性。這一規定有助於維護SEC作為監管機構的公正性，防止任何特定政治勢力對市場監管過程的影響。

圖片來源：FINFINANCIAL TIMES

成立背景

SEC成立的背景根植於美國歷史上的經濟危機，1929年，美國股市大崩盤，進而引發了被稱為“大蕭條”的經濟危機。此次經濟危機的出現，暴露了金融市場嚴重缺乏行之有效的監管的問題。再加上當時的通訊技術並不發達，很多資訊方面的假信息肆意傳播，公眾對金融市場的信心受到了嚴重打擊，投資者和普通民眾對市場操縱、欺詐行為以及缺乏透明度感到失望。

為了恢復公眾對資本市場的信心並防止未來的市場繼續崩潰，美國國會採取了一系列立法措施。其中最為關鍵的兩部法律是1933年透過的《證券發》和1934年透過的《證券交易法》。其中，1934年透過的《證券交易法》同時也標誌著SEC的正式成立，確保了市場上的企業和業務是真實的，並要求所有的證券商、經理人、交易所對投資者採取開放透明的政策，做到對市場上的每一位投資者公平、公正、公開。

SEC，作為美國證券市場的監護者，其歷史沿革超過了八十載，持續致力於打擊違反《證券交易法》的行為。每年，SEC都積極對付那些破壞市場規則的個體或團體，從會計欺詐到散布虛假消息，再到內幕交易等不法行為，SEC都毫不留情地進行懲治。與司法部的緊密合作，使其在維護市場秩序方面發揮了關鍵作用，為投資者創造了一個安全、可信的交易環境。在美國，任何公司若想發行證券，都必須透過SEC的嚴格審核和登記。同樣，金融服務機構，如證券商和投資顧問公司，也必須獲得SEC的批准和監督才能開展業務。SEC的嚴格監管確保了證券市場的公正性和透明度，賦予了投資者信心，使他們能夠安心地參與市場交易。作為市場的守護者，SEC不僅維護了投資者的權益，也保障了整個金融體系的穩定與發展。

組織架構

SEC的組織架構是由5個子部門和23間辦公室組成的，他們的通力合作，共同維持證券發的精髓、執法行動、頒布新規則、監管並協調證券機構及各級政府。

SEC下面的5個部門分別為：

企業財務部

企業財務部（Division of Corporate Finance）致力於向投資者提供準確且關鍵的資訊，包括但不限於公司的財務狀況、盈利預測以及股價走勢等等。這一部門的工作核心是保障投資者能夠獲得更加清晰和透明的資訊，指導投資者做出明智的投資決策。同時，企業財務部門也負責維護美國股市的誠信和公平性，確保市場參與者在一個健全的金融環境中進行交易。

執法部

執法部 (Division of Enforcement) 會根據《美國證券交易法》調查案件，若有違規違法行為，執法部會開啟民事訴訟及行政訴訟。但 SEC 只允許在聯邦法院及行政法院面前提出民事訴訟，而刑事案件必須由美國政府的司法部來執行，不過SEC有時候會與美國政府的相關單位合作，提供協助來讓案件審理順利。

而在民事訴訟中，SEC 主要有 2 項制裁措施：

• 發布禁令：對違法的個人或機構發出強制性的法令，明令禁止其繼續從事非法活動。對於藐視法庭命令的行為，SEC可以追索監禁或罰款等法律後果。

• 罰款與非法所得追繳：除了對違法行為處以罰款外，SEC還可以追回違法者因非法行為所獲得的利益，以恢復市場的公正性。在某些情況下，SEC也擁有對行政訴訟的裁決權，能夠內部審理並作出決定。此外，SEC在監管體系中還承擔著對自律組織如FINRA（金融業監管局）和NYSE（紐約證券交易所）的上訴審查職能，進一步確保市場規則得到妥善執行和維護。

投資管理部

投資管理部（Division of Investment Management）監管投資公司、保險產品和投資顧問，確保其遵守相關法規。

經濟與風險分析部

經濟與風險分析部 (Division of Economic and Risk Analysis) 的工作，是將經濟數據分析整合到 SEC 的核心使命中。

交易及市場部

交易及市場部門（Division of Trading and Markets）承擔著塑造和維護證券市場秩序的重要角色，致力於確保市場交易的公正性、透明度和效率。這一部門的職責包括制定和執行有關市場運作的規則，監督交易活動，以及評估市場結構和創新，從而促進市場的穩定和發展。

圖片來源: HYPERVERGE

金融業監管局（FINRA )，正式名稱為Financial Industry Regulatory Authority, Inc.，作為美國的一家政府授權的非盈利機構而存在，負責監管美國經紀商，該組織的宗旨是保護投資者並維護金融市場的完整性，以確保其公平運作。自2007年成立以來，FINRA扮演著證券行業自律監管的核心角色。

成立背景：

FINRA成立的歷史背景可以追溯到1929年美國股市大崩盤，美國國會為了重振投資者信心和穩定金融市場而成立了SEC，自此，SEC成為了美國證券市場的主要監管機構。為了對場外交易市場進行監管，1939年成立了自律組織——國家證券交易商協會（NASD)，並制定了一些行業標準和規則。

同時，紐約證券交易所（NYSE）也有自己的監管功能，但是隨著時間的推移和市場的發展，市場對於統一監管標準的需求日益增長。為了提高監管效率和效果，2007年7月，NASD與NYSE的監管部分合並，成立了FINRA，成為了美國金融監管歷史上的一個重要里程碑。自此，美國證券行業監管機構走向統一，整合了原先分散的監管資源和職能，以更有效地監管證券行業，保護投資者利益。

職能：

FINRA的主要功能是依托於科技學技術，同時透過具有高效率的監管規範和法規遵循來增強對投資人的保護和市場誠信的建設。

1. FINRA接管了NASD過去的自律監管功能，監管的範圍從證券業的註冊與培訓到法規政策的制定與執行，以及自律規則的實施。FINRA負責對新進證券業者及個人進行資格審核與許可證發放，並確立從業標準，監測法規遵從情況，同時也處理投資者與會員公司間的爭議。

2. 還承擔著投資者教育的重要職責，透過多渠道宣傳和研討會等形式，提升投資者對金融知識和投資工具的理解。此外，FINRA將“NASD投資者教育基金”更名並擴大資金用於投資者教育與培訓，並在其官方網站上提供豐富的投資相關資訊和風險提示，幫助投資者識別和降低投資風險。

3. 對於違反聯邦證券法規的行為，FINRA有權進行處罰，包括罰款、撤銷許可證或從業資格等，處罰的嚴重程度視違規行為和對投資者造成的損害而定。對於未受其他自律組織監管的證券公司，FINRA提供了一個加入和受其監管的途徑，進一步確保證券市場的規範運作。

圖片來源: BARRONS

FINRA的使命是保护投资公众免受欺诈和不良行为的侵害。我们通过五种重要方式实现这一使命，以实现公平、平衡、包容的市场，让每个人都能放心投资：

• 透過執行規則來阻止不當行為

FINRA為美國的每一家經紀公司和經紀人制定並執行規章制度。其中包括要求所有經紀人都需要獲得 FINRA 的許可和註冊，且透過FINRA的資格考試並符合持續教育的要求。FINRA確保經紀自營商遵守FINRA的規則，還有聯邦證券法和委員會的規則。數百名經過專業培訓的 FINRA 財務審查員每天都在現場，密切關注經紀人的運作方式，重點式的關注市場和投資者面臨的最大風險。FINRA會進行例行檢查，並根據投資者投訴和可疑的交易活動進行查詢。FINRA還審查所有經紀人廣告、網站、銷售手冊和其他通訊，以確保經紀人以公平和誠信的方式提供信息。每年，FINRA 都會審查大約 100,000 個從公司到投資者的個人廣告和通訊 。

• 發現並防止美國市場的不當行為

FINRA使用強大的技術來審視整個市場並檢測潛在的濫用行為。透過各種數據收集技術來檢測內幕交易以及公司或個人用來獲得不公平優勢的任何策略。FINRA 平均每天處理 370 億筆（最多可達 750 億筆）交易，以構建完整、全面的美國市場交易圖景。並在幕後監測和打擊欺詐行為，也與其他監管機構共享信息，必要時會採取重要行動，防止對投資人造成進一步傷害。

• 懲戒違規者

FINRA擁有專家、技術和權威人士團隊，可以對不當行為快速做出反應。如果經紀人違反規則，FINRA可以對其進行罰款、停業或禁止他們進入該行業。

• 教育和告知投資人

FINRA認為保護投資人的一個重要關鍵就是「教育」。FINRA為投資人提供工具和資源，幫助他們做出明智的財務決策。透過 FINRA 投資者教育基金會，為民眾提供財務成功所需的資源，並教導投資人保護自己免受金融欺詐。在網站中提供許多關於投資和避免欺詐的免費資源，包括在線計算器和投資者提醒。

• 解決證券糾紛

FINRA管理最大的爭議解決論壇，當經紀人和投資者之間出現問題時，專門用於解決投資者、證券公司和個人經紀人之間的證券相關糾紛。FINRA的爭議解決論壇是美國證券行業最大的論壇，處理了來自 69 個聽證地點與近 100% 的證券相關仲裁和調解。

訪問美國金融業監管局了解更多詳情

SEC與FINRA儘管在某些職能上看似相似，但實際上存在著本質的區別。SEC作為美國聯邦政府的官方機構，由國會設立，其主要職責是制定和執行證券法律法規，以保護投資者權益並確保資本市場的公正與透明。SEC的服務對象主要是廣大的股市投資者。而FINRA則是一個獨立的、非營利的自律組織，其主要職能是對證券經紀商進行監督，並為證券交易專業人士提供執照與認證。FINRA的服務對象主要是證券經紀商和經理人。FINRA在行使職責時，也受到SEC的監督與規範，這意味著兩者之間存在著一種層級式的監管關係。

圖片來源：OANDA

線上交易美股/港股/台股等全球熱門股票

馬上開始交易 >

新人馬上領$100美元豪禮!(≈NT$3000)