美股新手入門教學懶人包：如何買美股？TOPONE Markets帶你買進第一支美股

2023年，美股大放异彩，成為了全球的投資機構、個人，爭相搶奪的重要投資標的。

今天我們就用一篇文章，帶著大家從頭了解“美股究竟是什麼，規則有哪些，投資渠道是什麼，以及怎麼投”，乾貨很多，記得保存。

美股概述

美股是指美國股票市場，是全球最大、最活躍的股票市場之一。它包括紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）和芝加哥證券交易所（CBOE）等交易所。

為什麼要投資美股？ 

美國在全球股票市值總額中佔據了超過一半的份額，這意味著它在全球股票市場上具有巨大的影響力（見下圖）。

此外，美國的國內生產總值（GDP）約佔全球四分之一，這進一步顯示了其在全球經濟中的重要地位。

美國市場聚集了許多不同產業的領軍企業，使其成為全球經濟的關鍵驅動力。此外，美國是唯一一個發行全球最主要的儲備貨幣 - 美元的國家，這增強了其國際金融體系中的核心地位。

這些關鍵經濟數據集體展示了美國股票市場對全球經濟格局的重要性。

同時，根據Statista的報告顯示，截至2022年，全球最大的20家公司幾乎都是美國公司，前10名包括蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌的母公司Alphabet、特斯拉等公司。台灣的台積電也在排行榜上名列第9位。

也正因為如此，美國股票市場在全球扮演著至關重要的角色，成為許多投資人高度關注的標的之一。其地位不可忽視，對全球經濟產生深遠影響。許多投資者將其視為重要的投資機會，希望從美國股市中獲得良好的回報。

投資美股的優點

投資範圍廣、投資實力足、選擇性多

投資美國股市具有全球性的廣泛影響，其公司企業擁有更大的產業覆蓋範圍，提供更多投資選項。幾乎所有在美國上市的公司都屬於世界級企業，因此有一種說法稱"投資美股等於投資全世界"。

在我們日常生活中，我們可以發現許多產品和服務來自於美國上市的公司，如蘋果、谷歌、可口可樂、耐克等。

美股市場涵蓋的產業類別非常多樣且規模龐大，提供了相對更多的投資選擇。相比之下，台灣市場可能更明顯地以電子和金融股為主。

因此，投資美國股市為投資者帶來更廣闊的全球投資機會，並且能夠涵蓋多樣化的產業，這使得美股成為全球投資者青睞的目標之一。

安全性高

美國股票市場的安全性得到了美國金融業監管局（FINRA）的監督，並在股票交易過程中提供多項配套和保障措施，以維護投資人的資金安全。

其中，美國聯邦存款保險公司（FDIC）為每個投資賬戶提供高達25萬美元的保障。這意味著，如果存放在美國銀行賬戶中的資金在銀行發生問題時，每個賬戶可以獲得高達25萬美元的保障，確保投資人的存款安全。

此外，證券投資者保護公司（SIPC）也為投資者提供保障。如果投資者所在的證券公司倒閉或破產，SIPC可以提供保障，保障上限為50萬美元，其中現金保障上限為25萬美元。這意味著，只要投資者在合法的美股券商開戶，並且該券商是SIPC的會員，他們的證券和現金資產都受到保護，保障上限為50萬美元，其中現金保障上限為25萬美元。即使該券商倒閉，投資者的資產仍有一定的保障額度。

這些保障措施為投資者提供了重要的安全保障，增加了投資者對美國股票市場的信心，使得美股市場成為全球投資者安心投資的選擇之一。

投資渠道多

在台灣，投資者可以通過直接在線申請海外券商賬戶或使用國內券商的複委託服務來開始投資美國股市中的股票。

許多海外券商都提供免交易手續費的服務，並且開戶時沒有最低資金限制。此外，最小交易單位為1股，這些便利的交易功能使得美國股市成為新手投資者的首選之一。

這種便捷的投資方式讓台灣投資者能夠輕鬆地進入美國股票市場，參與到全球最大、最活躍的股票市場中，並且能夠通過多樣的股票選擇來實現自己的投資目標。美國股市因其多元化和全球性的特點，為投資者提供了廣闊的機會和潛力，讓投資者能夠在全球範圍內尋求最佳投資回報。

海外有著更完善的交易機制

在進行美股交易時，投資者可以 opt 考慮開設一個海外券商賬戶。通常，這些券商會為賬戶中的存款餘額提供利息回報。

這利息的水平通常與美國聯邦儲備系統（聯邦儲備會議）的目標利率接近，即接近短期債券、定期存款以及貨幣市場基金的收益率。

這類高資產保障機制為投資者帶來額外的信心，使他們能夠更加從容地進行美股交易，即使在極端情況下也能獲得有效的保障和賠償。這些海外券商的優勢因此吸引了越來越多的投資者，在其平台上進行美股交易。

明白了美股的投資優勢之後，我們要知道美股的構成。

線上交易美股/港股/台股等全球熱門股票

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美股的分類不像台灣證券市場，僅有一家交易所（台灣證券交易所）和一個指數（加權指數），讓我們一起來認識一下美國的三大交易所和三大指數吧。

認識美國股票市場 

紐約證券交易所| New York Stock Exchange(NYSE)

NYSE紐約證交所簡稱“紐交所”，成立於1817年，至今已經超過200年的歷史，是美國最老、最大也最知名的證券交易市場，在紐交所掛牌上市的公司超過3600支，包含金融業、傳統產業、零售業等歷史悠久的企業，例如: 波音、嬌生、麥當勞等。

不同於台股是以電腦自動撮合交易的的機制，紐交所採取的是人工議價的方式，以股票經紀人依照客戶開出的買賣條件在交易大廳內找尋買主，再用議價的方式促成交易。

納斯達克股票交易中心| NASDAQ Stock Market 

NASDAQ納斯達克股票交易中心是全美國也是全世界最大的電子股票交易市場，所有股票交易都是以電雷自動撮合取代人工議價，目前已超5400支股票在NASDAQ上市買賣，主要以高科技公司股票為主，是美上市公司最多、交易量最大的證券市場。

美國證券交易所|American Stock Exchange(ASEX) 

美國證券交易所是唯一能夠同時交易股票、期貨選擇權及衍生性商品的交易所，跟納斯達克股票交易市場一樣是用電腦自動撮合交易。

只不過在此掛牌上市的公司多半為中小型企業，交易量較小、流勤性較低，但也因為上市門檻比在紐交所還要低，因此許多企業會選擇在美國證券交易所優先上市，等公司規模壯大時再到紐交所上市，可說是績優股的養成所。

例如:艾克森石油(XOM)就是以這種方式在三大交所掛牌上市的，另外ASEX也是外國股票在美國掛牌交易的主要證券市場。

美國的三大指數

在了解完三大交易所之後，我們要了解自己要投資的領域偏向於誰，是以傳統為主的製造業，還是以創新為主的互聯網。這就需要我們進一步了解三大指數與個股。

道瓊斯工指數 ( Dow Jones Industrial Average，DJI)

道瓊斯工指敷是美股中史最悠久的指數，也是美股入門新手最適合的指數。因為道瓊斯工業指數中只有30只成分股，而且都是耳熟能詳的大型企業，包擴:

• 蘋果

• 可口可樂

• 麥當勞

• Microsoft

• Visa

• Nike

• 沃爾瑪

• 迪斯尼....等

標普500指數( Standard & Poor's 500，S&P 500 )

標普500囊括500檔成分股，涵蓄美股大約80%市值。且標普500有最嚴格的規定，成分股市值不低於82億美元、公司位於美國、連續四個季度正盈餘，且每季都需要檢視。

成分股中具代表性的包含:

• 蘋果

• Microsoft

• 亞馬遜

• google

• 特斯拉

• NVIDIA

• Meta( 前FB ) ....等

納斯達克指數 ( NASDAQ Composite，NASDAQ )

納斯達克指數成分股中以科技股居多，是想投資科技類股票投資人的首選，將納斯蓬克指數中剃除金融股，整理出來前百大公司，就是納斯達克100。成分股中具代表性的包含 :

• 蘋果

• Microsoft

• 亞馬遜

• 特斯拉

• google

• Adobe

• NVIDIA

• Cisco....等

美股的開盤時間

美國股市的開盤時間以美國東部時間為主，簡稱美東時間，每週一到週五的時間是上午9:30至下午4:00，沒有午休。

美國股市分為夏令和冬令時間。在冬令時間，他們會將時針往前調整一個小時，因此對於台灣人來說，美東冬令時的開盤時間會晚一個小時，對應台灣的時間如下表：

以下是2023年因為國定假日而美股休市的日期。在這些日期，美股將不開放交易，請留意避免在這些休市日進行交易：

美股的交易成本

除了需要注意繳稅的部分外，投資美股對新手而言可能會涉及四個交易成本，分別是匯率差、電匯費、下單手續費和出金費。

1. 匯率差：因為投資美股需要將台幣換成美金，匯率差將影響你的交易成本。建議在匯入和匯出資金時採用分批兌換的方式，以獲得平均匯率，若你認為當時匯率已經相對不錯，可以適時多換一些。

2. 電匯費：若你使用美股券商，則需將資金匯款至券商的美國銀行賬戶，此過程會產生電匯費。電匯費大約在台幣$800～$1700左右，由你在台灣的匯款銀行收取，每家銀行的收費方式不同。建議你至少在投入資金後的半年內，再進行一次匯款，以避免電匯費佔過高的成本。

3. 下單手續費：若使用複委託方式，每次下單都會產生手續費，並且可能有低消要求。建議選擇免手續費的美股券商，以降低交易成本。 

4. 出金費：當你將資金從美股券商賬戶匯回台灣時，可能需要支付出金費用，每家券商的費用不同，一次大約是10～25美元。

美股的下單方式 

美股交易時間對於台灣投資者來說可能較為不便，但並不需要在深夜熬夜進行交易或者觀察市場。

在美股投資中，下單是一個重要的步驟。其中最常用的下單方式是“限價單”。通過設定你希望成交的價格，當股票在交易時間內達到你設定的價格時，系統會自動幫你執行交易。相反的是“市價單”，系統會以市場當前的價格直接幫你買入或賣出。雖然市價單可以更快速地成交，但在市場流動性不好的情況下可能會導致較高的交易成本。因此，除非非常急於成交，一般不建議使用市價單。

另一種下單類型是“停損單”，其作用是當股價跌至指定價位時，會觸發系統自動賣出，從而達到止損的目的。

在下單時，我們可以選擇下“當日有效”或者“GTC（Good Till Cancel）”的訂單。前者是指如果在當天交易時間內沒有成交，該訂單會自動失效。而GTC訂單則會一直有效，直到我們主動取消。這是一種長期掛單的方式，持續時間因券商而異，從短至60天，長至180天不等。不過如果採用複委託（One-Cancels-Other）的方式下單，則無法使用GTC訂單。

在我們真正開始投資之前，建議先使用模擬賬戶進行練習。一些美股券商提供虛擬交易界面和資金，讓初次使用的投資者可以熟悉下單操作。例如，我目前使用的TD券商就提供了這樣的功能。

如何透過投資美股賺取利潤？

相較於短線交易的零和遊戲，長期投資能夠穩健地獲得合理的回報。通過成為優質公司的股東，當一家優秀的企業持續盈利並穩定增長時，作為股東的你也能夠分享其中的利潤。這就是通過股票獲得回報的最簡單概念。

以不分紅的亞馬遜（Amazon）為例，從1997年每股0.075美元到目前（2022年6月6日）的股價122.35美元，漲幅達到了163,033.5%。因此，大多數台灣人認為只有通過分紅才能賺錢的觀念是不准確的，重點在於股價的成長性。

亞馬遜股價走勢圖

在投資美股時，了解如何通過長期投資獲得回報至關重要。相比於短期交易，長期投資可以讓你穩健地獲得合理的回報。通過成為優質公司的股東，當一家好的企業持續盈利並穩定增長時，作為股東的你也能夠分享其中的利潤。這就是通過股票獲得回報的最簡單概念。以亞馬遜為例，儘管該公司不分紅，但其股價在過去的幾十年中持續上漲，投資者也因此獲得了豐厚的回報。

然而，投資中最重要的是要注意風險。當你只投資一家公司時，你的回報將完全取決於該公司的表現，你可能會賺錢，也可能會損失大部分投資。

因此，為了分散風險，我們會選擇投資多家公司。不過相比於挑選單隻股票，選擇一個優質的交易所交易基金（ETF）會更容易一些。 ETF包含了多隻股票，常被比喻成“便當”，其中涵蓋了多種不同的資產。

為什麼強烈推薦被動投資的ETF呢？在過去20年中，高達90%由專業投資者運作的主動型基金都未能跑贏市場指數。換句話說，通過投資指數型ETF，你可以輕鬆擊敗90%的專業投資者。

這也是股神巴菲特多次向大家推薦的投資方式。通過簡單的長期被動投資，你也能夠獲得不錯的回報！

了解完美股的交易規則，我們該如何如何開戶呢？

美股的投資渠道有哪些

買美股有3種方式：美股券商、台灣券商复委託、網路平台CFD交易。 

1）海外券商交易美股渠道

到底哪家券商比較好，我們用一張圖來對比。

美股券商，只推薦兩個：

[FT]應該是最適合我們台灣的使用的美股券商平台，0手續費，無入金門檻，中文界面，操作清晰明了。

[IB盈透證券]也是我們推薦的券商之一，雖然相比FT，他有手續費，但他包含了全球的股票/期貨/選擇權/外匯可以投資，是功能性比較全面的券商。

所以單純投美股選FT，想投全球個股，選IB

但不管選哪一個，都無法消除將錢換到海外的風險。

2）台灣券商交易美股渠道

台灣券商我們挑選了用戶最多的三家

這裡我推薦使用兆豐證券，優點為可以直接用台幣交易，錢留在台灣，同時有資金監管。缺點在於賣出時手續費會略高於元大與國泰。

所以如果錢不想放在海外，只想用委託的方式托買美股，可以選擇相對可靠的兆豐證券，但建議不要頻繁操作，以免手續費用被扣除過多。

3）網上平台CFD交易渠道

這是一種最折中的方案，不但錢可以留在台灣，資金還能得到監管，同時還沒有高額的手續費，適合頻繁交易，這就是CFD差價合約交易法。這裡我們用一張對比表進行類比：

這裡我們僅推荐一家，TOPONE Markets，優點是開戶簡單，入金也便利，幾乎涵蓋了市場面所有的入金方式，同時交易方式也多樣，電腦軟體，平板，手機，網頁版，通通可以使用，便利性是這個平台最大的優點。另外一個特點是資金都在台灣本土，由銀行監管，所以在風險控制上，甚至優於美國本土證券公司。

如果是考慮便宜、風險與便利，可以考慮使用CFD的交易方式。

TOPONE Markets官網

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1.損益表 Income Statement：檢視公司賺不賺錢的報表 

損益表，也叫利潤表，相對比較簡單，他解釋一個公司在一定的時期內(通常指一個會計區間，如季度，半年度，年度)收入有多少，開支有多少，收入減去開支，就是利潤：利潤=收入-開支(開支，按照類型通常又分為成本和費用)

判定方法： 

如果收入大於開支，那麼利潤為正，公司就是盈利的，反之，開支大於收入，利潤為負，公司就是虧損的。

收入通常是公司銷售產品或者服務而獲得，但開支項目根據不同公司業務類  型而不同。利潤表就是對所有這些收入和支出按照不同類型匯總後的一個報告。

由於上市公司是由全體股東所有，所以，把總利潤分配到每一股份後得到每股收益(或者每股利潤)，這個概念是利潤表中一個重要概念。

2.資產負債表 Balance Sheet：檢視公司有多少資產及負債的報表 

資產負債表利用會計平衡原則,將合乎會計原則的資產、負債、股東權益"交易科目分為"資產"和"負債及股東權益"兩大區塊,在經過分錄、轉帳、分類帳、試算、調整等等會計程序後,以特定日期的靜態企業情況為基準,濃縮成一張報表。

判定方法：

正數表示,實收資本(或股本)+資本公積+盈餘公積+未利潤分配=正數

負數表示,實收資本(或股本)+資本公積+盈餘公積+未利潤分配=負數

如果正數,表示未分配利潤為盈利數(數值),或者雖然未分配利潤為虧損數(負數),但是數額小於實收資本、資本公積、盈餘公積三項之和.如果負數,表示未分配利潤的虧損數(負值)大於實收資本、資本公積、盈餘公積三項之和.

3.現金流量表 Cashflow Statement：檢視公司現金流入與流出的報表。現金流量表是最真實的報表，絕對無法作假帳。 

按照企業經營業務發生的性質，企業經營的現金流可以分為三種，是經營活動產生的現金流量，投資活動產生的現金流量籌資活動產生的現金流量。

判定方法：

當經營活動現金淨流量為負數，投資活動現金淨流量為負數，籌資活動現金淨流量為正數時，表明該企業處於產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。

當經營活動現金淨流量為正數，投資活動現金淨流量為負數，籌資活動現金淨流量為正數時，可以判斷企業處於高速發展期。這時產品迅速佔領市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量淨額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。

以上便是挑選股票的三大核心報表的使用方式。

找到屬於自己的投資方式

不同的市場對於投資方式的選擇也有所不同，美股市場不同於台灣證券市場，對於各類公司的經營情況會比較看重，但對於技術指標形態的把握權重相對較低。

懶人指數投資法

• 推薦度：

• 優點：不費時、省手續費、適合長線

• 難度：虛要耐心、無法模仿

• 投資比例：80%

• 方法：利用長期投資績效鎖定

• VOO（追踪S&P500指數）：10年報酬率約222%

• QQQ（追踪納斯達克指數）：10年報酬率約372%

圖片來源：MacroMicro

(注：雖然追踪指數的報酬率比較容易挑選出優質股票，但過去的績效不代表未來)

美股K線投資法

• 推薦度：

• 優點：成功率高、適合短線

• 難度：良好的心態、知識儲備

• 投資比例：20%

• 方法：利用K線形態來鎖定股票漲跌趨勢

• MA（移動平均線）：5日、10日、20日、60日

• MACD（異同移動平均線）：快線週期12、慢線週期26、信號線週期9

• KDJ（隨機指標）：9個交易日、14個交易日、21個交易日

圖片來源：TOPONE Markets官網

常用分析網站 

想要研究美股的財報，業務內容及尋找想投資的公司，但不知道該去哪裡找資料，我們整理了幾個好用的網站，可以不用像無頭蒼蠅一樣找不到可用的資訊。

1. Morningstar 

Morningstar晨星幾乎是投資美股的投資人最常用到的網站，網站內配備了近10年的財報數據和公司的基本資料、配息時間、本益比、對手資訊等，對於剛入門的新手來說，是一個非常棒的入門網站。

2. Yahoo Finance 

一定要英文牌的Yahoo才能看到美股個股的歷史股價走勢，直接上台灣的Yahoo搜索不到任何東西！

3. MoneyDJ理財網 

這個網站是繁體中文網站，可以讓我們很快速的搜索到公司的基本資料、業務情況以及行業地位，對於一個想深入了解美國各種上市公司資料的新進投資者來說，是一個由淺入深的好網站。

4. FINVIZ.com 

該網站除了可以找到美國的上市公司以外，還能找到全球各個國家的上市股票，格子越大代表行業市值越大，這也是可視化做的最好的網站。

5. Simplywall 

這個網站也提供了比較多的視覺化的內容和股票分析，也是讓我們一眼就能看懂一間公司的【價值、未來、過去、體量和股息】並用五維圖呈現，相比之前的網站，它的專業化程度更高。

美股年度財報如何查找 

如果想要跟巴菲特一樣能夠賺大錢，絕對不能忽略認識與學習了解公司財報。

想要看到美股公司的整體財報，包含財務數據、營收來源、營運狀況、未來展望、市場風險等資訊，可以直接在Google搜尋（美股代股）10-K，其中10-K指的就是公司年度財報的意思。

若是想搜過季財報就把10-K改成10-Q，而8-K是公司的重大事件查詢；如若要搜索公司為非美公司卻在美國掛牌上市，比如台積電，就改成“美股代碼20-F”即可。

我們在接觸一個新的投資領域時，不需要太過於心急，充分了解能另我們更加理性的去做選擇，如果文中還有不理解的地方，可以嘗試多讀幾篇，以便更好的理解，不建議大家上來就使用真金白銀去操作，而是利用模擬資金去嘗試，確定自己可以駕馭之後，在做進一步的打算。

投資就是修行，會隨著我們的經驗積累達到更高的層次，在這場修練的路途中，保持好心態，循序漸進的學習，才是有利於我們成長的一種方式。

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今天我們就用一篇文章，帶著大家從頭了解“美股究竟是什麼，規則有哪些，投資渠道是什麼，以及怎麼投”，乾貨很多，記得保存。

美股概述

美股是指美國股票市場，是全球最大、最活躍的股票市場之一。它包括紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）和芝加哥證券交易所（CBOE）等交易所。

為什麼要投資美股？ 

美國在全球股票市值總額中佔據了超過一半的份額，這意味著它在全球股票市場上具有巨大的影響力（見下圖）。

此外，美國的國內生產總值（GDP）約佔全球四分之一，這進一步顯示了其在全球經濟中的重要地位。

美國市場聚集了許多不同產業的領軍企業，使其成為全球經濟的關鍵驅動力。此外，美國是唯一一個發行全球最主要的儲備貨幣 - 美元的國家，這增強了其國際金融體系中的核心地位。

這些關鍵經濟數據集體展示了美國股票市場對全球經濟格局的重要性。

同時，根據Statista的報告顯示，截至2022年，全球最大的20家公司幾乎都是美國公司，前10名包括蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌的母公司Alphabet、特斯拉等公司。台灣的台積電也在排行榜上名列第9位。

也正因為如此，美國股票市場在全球扮演著至關重要的角色，成為許多投資人高度關注的標的之一。其地位不可忽視，對全球經濟產生深遠影響。許多投資者將其視為重要的投資機會，希望從美國股市中獲得良好的回報。

投資美股的優點

投資範圍廣、投資實力足、選擇性多

投資美國股市具有全球性的廣泛影響，其公司企業擁有更大的產業覆蓋範圍，提供更多投資選項。幾乎所有在美國上市的公司都屬於世界級企業，因此有一種說法稱"投資美股等於投資全世界"。

在我們日常生活中，我們可以發現許多產品和服務來自於美國上市的公司，如蘋果、谷歌、可口可樂、耐克等。

美股市場涵蓋的產業類別非常多樣且規模龐大，提供了相對更多的投資選擇。相比之下，台灣市場可能更明顯地以電子和金融股為主。

因此，投資美國股市為投資者帶來更廣闊的全球投資機會，並且能夠涵蓋多樣化的產業，這使得美股成為全球投資者青睞的目標之一。

安全性高

美國股票市場的安全性得到了美國金融業監管局（FINRA）的監督，並在股票交易過程中提供多項配套和保障措施，以維護投資人的資金安全。

其中，美國聯邦存款保險公司（FDIC）為每個投資賬戶提供高達25萬美元的保障。這意味著，如果存放在美國銀行賬戶中的資金在銀行發生問題時，每個賬戶可以獲得高達25萬美元的保障，確保投資人的存款安全。

此外，證券投資者保護公司（SIPC）也為投資者提供保障。如果投資者所在的證券公司倒閉或破產，SIPC可以提供保障，保障上限為50萬美元，其中現金保障上限為25萬美元。這意味著，只要投資者在合法的美股券商開戶，並且該券商是SIPC的會員，他們的證券和現金資產都受到保護，保障上限為50萬美元，其中現金保障上限為25萬美元。即使該券商倒閉，投資者的資產仍有一定的保障額度。

這些保障措施為投資者提供了重要的安全保障，增加了投資者對美國股票市場的信心，使得美股市場成為全球投資者安心投資的選擇之一。

投資渠道多

在台灣，投資者可以通過直接在線申請海外券商賬戶或使用國內券商的複委託服務來開始投資美國股市中的股票。

許多海外券商都提供免交易手續費的服務，並且開戶時沒有最低資金限制。此外，最小交易單位為1股，這些便利的交易功能使得美國股市成為新手投資者的首選之一。

這種便捷的投資方式讓台灣投資者能夠輕鬆地進入美國股票市場，參與到全球最大、最活躍的股票市場中，並且能夠通過多樣的股票選擇來實現自己的投資目標。美國股市因其多元化和全球性的特點，為投資者提供了廣闊的機會和潛力，讓投資者能夠在全球範圍內尋求最佳投資回報。

海外有著更完善的交易機制

在進行美股交易時，投資者可以 opt 考慮開設一個海外券商賬戶。通常，這些券商會為賬戶中的存款餘額提供利息回報。

這利息的水平通常與美國聯邦儲備系統（聯邦儲備會議）的目標利率接近，即接近短期債券、定期存款以及貨幣市場基金的收益率。

這類高資產保障機制為投資者帶來額外的信心，使他們能夠更加從容地進行美股交易，即使在極端情況下也能獲得有效的保障和賠償。這些海外券商的優勢因此吸引了越來越多的投資者，在其平台上進行美股交易。

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美股的分類不像台灣證券市場，僅有一家交易所（台灣證券交易所）和一個指數（加權指數），讓我們一起來認識一下美國的三大交易所和三大指數吧。

認識美國股票市場 

紐約證券交易所| New York Stock Exchange(NYSE)

NYSE紐約證交所簡稱“紐交所”，成立於1817年，至今已經超過200年的歷史，是美國最老、最大也最知名的證券交易市場，在紐交所掛牌上市的公司超過3600支，包含金融業、傳統產業、零售業等歷史悠久的企業，例如: 波音、嬌生、麥當勞等。

不同於台股是以電腦自動撮合交易的的機制，紐交所採取的是人工議價的方式，以股票經紀人依照客戶開出的買賣條件在交易大廳內找尋買主，再用議價的方式促成交易。

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NASDAQ納斯達克股票交易中心是全美國也是全世界最大的電子股票交易市場，所有股票交易都是以電雷自動撮合取代人工議價，目前已超5400支股票在NASDAQ上市買賣，主要以高科技公司股票為主，是美上市公司最多、交易量最大的證券市場。

美國證券交易所|American Stock Exchange(ASEX) 

美國證券交易所是唯一能夠同時交易股票、期貨選擇權及衍生性商品的交易所，跟納斯達克股票交易市場一樣是用電腦自動撮合交易。

只不過在此掛牌上市的公司多半為中小型企業，交易量較小、流勤性較低，但也因為上市門檻比在紐交所還要低，因此許多企業會選擇在美國證券交易所優先上市，等公司規模壯大時再到紐交所上市，可說是績優股的養成所。

例如:艾克森石油(XOM)就是以這種方式在三大交所掛牌上市的，另外ASEX也是外國股票在美國掛牌交易的主要證券市場。

美國的三大指數

在了解完三大交易所之後，我們要了解自己要投資的領域偏向於誰，是以傳統為主的製造業，還是以創新為主的互聯網。這就需要我們進一步了解三大指數與個股。

道瓊斯工指數 ( Dow Jones Industrial Average，DJI)

道瓊斯工指敷是美股中史最悠久的指數，也是美股入門新手最適合的指數。因為道瓊斯工業指數中只有30只成分股，而且都是耳熟能詳的大型企業，包擴:

• 蘋果

• 可口可樂

• 麥當勞

• Microsoft

• Visa

• Nike

• 沃爾瑪

• 迪斯尼....等

標普500指數( Standard & Poor's 500，S&P 500 )

標普500囊括500檔成分股，涵蓄美股大約80%市值。且標普500有最嚴格的規定，成分股市值不低於82億美元、公司位於美國、連續四個季度正盈餘，且每季都需要檢視。

成分股中具代表性的包含:

• 蘋果

• Microsoft

• 亞馬遜

• google

• 特斯拉

• NVIDIA

• Meta( 前FB ) ....等

納斯達克指數 ( NASDAQ Composite，NASDAQ )

納斯達克指數成分股中以科技股居多，是想投資科技類股票投資人的首選，將納斯蓬克指數中剃除金融股，整理出來前百大公司，就是納斯達克100。成分股中具代表性的包含 :

• 蘋果

• Microsoft

• 亞馬遜

• 特斯拉

• google

• Adobe

• NVIDIA

• Cisco....等

美股的開盤時間

美國股市的開盤時間以美國東部時間為主，簡稱美東時間，每週一到週五的時間是上午9:30至下午4:00，沒有午休。

美國股市分為夏令和冬令時間。在冬令時間，他們會將時針往前調整一個小時，因此對於台灣人來說，美東冬令時的開盤時間會晚一個小時，對應台灣的時間如下表：

以下是2023年因為國定假日而美股休市的日期。在這些日期，美股將不開放交易，請留意避免在這些休市日進行交易：

美股的交易成本

除了需要注意繳稅的部分外，投資美股對新手而言可能會涉及四個交易成本，分別是匯率差、電匯費、下單手續費和出金費。

1. 匯率差：因為投資美股需要將台幣換成美金，匯率差將影響你的交易成本。建議在匯入和匯出資金時採用分批兌換的方式，以獲得平均匯率，若你認為當時匯率已經相對不錯，可以適時多換一些。

2. 電匯費：若你使用美股券商，則需將資金匯款至券商的美國銀行賬戶，此過程會產生電匯費。電匯費大約在台幣$800～$1700左右，由你在台灣的匯款銀行收取，每家銀行的收費方式不同。建議你至少在投入資金後的半年內，再進行一次匯款，以避免電匯費佔過高的成本。

3. 下單手續費：若使用複委託方式，每次下單都會產生手續費，並且可能有低消要求。建議選擇免手續費的美股券商，以降低交易成本。 

4. 出金費：當你將資金從美股券商賬戶匯回台灣時，可能需要支付出金費用，每家券商的費用不同，一次大約是10～25美元。

美股的下單方式 

美股交易時間對於台灣投資者來說可能較為不便，但並不需要在深夜熬夜進行交易或者觀察市場。

在美股投資中，下單是一個重要的步驟。其中最常用的下單方式是“限價單”。通過設定你希望成交的價格，當股票在交易時間內達到你設定的價格時，系統會自動幫你執行交易。相反的是“市價單”，系統會以市場當前的價格直接幫你買入或賣出。雖然市價單可以更快速地成交，但在市場流動性不好的情況下可能會導致較高的交易成本。因此，除非非常急於成交，一般不建議使用市價單。

另一種下單類型是“停損單”，其作用是當股價跌至指定價位時，會觸發系統自動賣出，從而達到止損的目的。

在下單時，我們可以選擇下“當日有效”或者“GTC（Good Till Cancel）”的訂單。前者是指如果在當天交易時間內沒有成交，該訂單會自動失效。而GTC訂單則會一直有效，直到我們主動取消。這是一種長期掛單的方式，持續時間因券商而異，從短至60天，長至180天不等。不過如果採用複委託（One-Cancels-Other）的方式下單，則無法使用GTC訂單。

在我們真正開始投資之前，建議先使用模擬賬戶進行練習。一些美股券商提供虛擬交易界面和資金，讓初次使用的投資者可以熟悉下單操作。例如，我目前使用的TD券商就提供了這樣的功能。

如何透過投資美股賺取利潤？

相較於短線交易的零和遊戲，長期投資能夠穩健地獲得合理的回報。通過成為優質公司的股東，當一家優秀的企業持續盈利並穩定增長時，作為股東的你也能夠分享其中的利潤。這就是通過股票獲得回報的最簡單概念。

以不分紅的亞馬遜（Amazon）為例，從1997年每股0.075美元到目前（2022年6月6日）的股價122.35美元，漲幅達到了163,033.5%。因此，大多數台灣人認為只有通過分紅才能賺錢的觀念是不准確的，重點在於股價的成長性。

亞馬遜股價走勢圖

在投資美股時，了解如何通過長期投資獲得回報至關重要。相比於短期交易，長期投資可以讓你穩健地獲得合理的回報。通過成為優質公司的股東，當一家好的企業持續盈利並穩定增長時，作為股東的你也能夠分享其中的利潤。這就是通過股票獲得回報的最簡單概念。以亞馬遜為例，儘管該公司不分紅，但其股價在過去的幾十年中持續上漲，投資者也因此獲得了豐厚的回報。

然而，投資中最重要的是要注意風險。當你只投資一家公司時，你的回報將完全取決於該公司的表現，你可能會賺錢，也可能會損失大部分投資。

因此，為了分散風險，我們會選擇投資多家公司。不過相比於挑選單隻股票，選擇一個優質的交易所交易基金（ETF）會更容易一些。 ETF包含了多隻股票，常被比喻成“便當”，其中涵蓋了多種不同的資產。

為什麼強烈推薦被動投資的ETF呢？在過去20年中，高達90%由專業投資者運作的主動型基金都未能跑贏市場指數。換句話說，通過投資指數型ETF，你可以輕鬆擊敗90%的專業投資者。

這也是股神巴菲特多次向大家推薦的投資方式。通過簡單的長期被動投資，你也能夠獲得不錯的回報！

了解完美股的交易規則，我們該如何如何開戶呢？

美股的投資渠道有哪些

買美股有3種方式：美股券商、台灣券商复委託、網路平台CFD交易。 

1）海外券商交易美股渠道

到底哪家券商比較好，我們用一張圖來對比。

美股券商，只推薦兩個：

[FT]應該是最適合我們台灣的使用的美股券商平台，0手續費，無入金門檻，中文界面，操作清晰明了。

[IB盈透證券]也是我們推薦的券商之一，雖然相比FT，他有手續費，但他包含了全球的股票/期貨/選擇權/外匯可以投資，是功能性比較全面的券商。

所以單純投美股選FT，想投全球個股，選IB

但不管選哪一個，都無法消除將錢換到海外的風險。

2）台灣券商交易美股渠道

台灣券商我們挑選了用戶最多的三家

這裡我推薦使用兆豐證券，優點為可以直接用台幣交易，錢留在台灣，同時有資金監管。缺點在於賣出時手續費會略高於元大與國泰。

所以如果錢不想放在海外，只想用委託的方式托買美股，可以選擇相對可靠的兆豐證券，但建議不要頻繁操作，以免手續費用被扣除過多。

3）網上平台CFD交易渠道

這是一種最折中的方案，不但錢可以留在台灣，資金還能得到監管，同時還沒有高額的手續費，適合頻繁交易，這就是CFD差價合約交易法。這裡我們用一張對比表進行類比：

這裡我們僅推荐一家，TOPONE Markets，優點是開戶簡單，入金也便利，幾乎涵蓋了市場面所有的入金方式，同時交易方式也多樣，電腦軟體，平板，手機，網頁版，通通可以使用，便利性是這個平台最大的優點。另外一個特點是資金都在台灣本土，由銀行監管，所以在風險控制上，甚至優於美國本土證券公司。

如果是考慮便宜、風險與便利，可以考慮使用CFD的交易方式。

TOPONE Markets官網

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1.損益表 Income Statement：檢視公司賺不賺錢的報表 

損益表，也叫利潤表，相對比較簡單，他解釋一個公司在一定的時期內(通常指一個會計區間，如季度，半年度，年度)收入有多少，開支有多少，收入減去開支，就是利潤：利潤=收入-開支(開支，按照類型通常又分為成本和費用)

判定方法： 

如果收入大於開支，那麼利潤為正，公司就是盈利的，反之，開支大於收入，利潤為負，公司就是虧損的。

收入通常是公司銷售產品或者服務而獲得，但開支項目根據不同公司業務類  型而不同。利潤表就是對所有這些收入和支出按照不同類型匯總後的一個報告。

由於上市公司是由全體股東所有，所以，把總利潤分配到每一股份後得到每股收益(或者每股利潤)，這個概念是利潤表中一個重要概念。

2.資產負債表 Balance Sheet：檢視公司有多少資產及負債的報表 

資產負債表利用會計平衡原則,將合乎會計原則的資產、負債、股東權益"交易科目分為"資產"和"負債及股東權益"兩大區塊,在經過分錄、轉帳、分類帳、試算、調整等等會計程序後,以特定日期的靜態企業情況為基準,濃縮成一張報表。

判定方法：

正數表示,實收資本(或股本)+資本公積+盈餘公積+未利潤分配=正數

負數表示,實收資本(或股本)+資本公積+盈餘公積+未利潤分配=負數

如果正數,表示未分配利潤為盈利數(數值),或者雖然未分配利潤為虧損數(負數),但是數額小於實收資本、資本公積、盈餘公積三項之和.如果負數,表示未分配利潤的虧損數(負值)大於實收資本、資本公積、盈餘公積三項之和.

3.現金流量表 Cashflow Statement：檢視公司現金流入與流出的報表。現金流量表是最真實的報表，絕對無法作假帳。 

按照企業經營業務發生的性質，企業經營的現金流可以分為三種，是經營活動產生的現金流量，投資活動產生的現金流量籌資活動產生的現金流量。

判定方法：

當經營活動現金淨流量為負數，投資活動現金淨流量為負數，籌資活動現金淨流量為正數時，表明該企業處於產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。

當經營活動現金淨流量為正數，投資活動現金淨流量為負數，籌資活動現金淨流量為正數時，可以判斷企業處於高速發展期。這時產品迅速佔領市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量淨額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。

以上便是挑選股票的三大核心報表的使用方式。

找到屬於自己的投資方式

不同的市場對於投資方式的選擇也有所不同，美股市場不同於台灣證券市場，對於各類公司的經營情況會比較看重，但對於技術指標形態的把握權重相對較低。

懶人指數投資法

• 推薦度：

• 優點：不費時、省手續費、適合長線

• 難度：虛要耐心、無法模仿

• 投資比例：80%

• 方法：利用長期投資績效鎖定

• VOO（追踪S&P500指數）：10年報酬率約222%

• QQQ（追踪納斯達克指數）：10年報酬率約372%

圖片來源：MacroMicro

(注：雖然追踪指數的報酬率比較容易挑選出優質股票，但過去的績效不代表未來)

美股K線投資法

• 推薦度：

• 優點：成功率高、適合短線

• 難度：良好的心態、知識儲備

• 投資比例：20%

• 方法：利用K線形態來鎖定股票漲跌趨勢

• MA（移動平均線）：5日、10日、20日、60日

• MACD（異同移動平均線）：快線週期12、慢線週期26、信號線週期9

• KDJ（隨機指標）：9個交易日、14個交易日、21個交易日

圖片來源：TOPONE Markets官網

常用分析網站 

想要研究美股的財報，業務內容及尋找想投資的公司，但不知道該去哪裡找資料，我們整理了幾個好用的網站，可以不用像無頭蒼蠅一樣找不到可用的資訊。

1. Morningstar 

Morningstar晨星幾乎是投資美股的投資人最常用到的網站，網站內配備了近10年的財報數據和公司的基本資料、配息時間、本益比、對手資訊等，對於剛入門的新手來說，是一個非常棒的入門網站。

2. Yahoo Finance 

一定要英文牌的Yahoo才能看到美股個股的歷史股價走勢，直接上台灣的Yahoo搜索不到任何東西！

3. MoneyDJ理財網 

這個網站是繁體中文網站，可以讓我們很快速的搜索到公司的基本資料、業務情況以及行業地位，對於一個想深入了解美國各種上市公司資料的新進投資者來說，是一個由淺入深的好網站。

4. FINVIZ.com 

該網站除了可以找到美國的上市公司以外，還能找到全球各個國家的上市股票，格子越大代表行業市值越大，這也是可視化做的最好的網站。

5. Simplywall 

這個網站也提供了比較多的視覺化的內容和股票分析，也是讓我們一眼就能看懂一間公司的【價值、未來、過去、體量和股息】並用五維圖呈現，相比之前的網站，它的專業化程度更高。

美股年度財報如何查找 

如果想要跟巴菲特一樣能夠賺大錢，絕對不能忽略認識與學習了解公司財報。

想要看到美股公司的整體財報，包含財務數據、營收來源、營運狀況、未來展望、市場風險等資訊，可以直接在Google搜尋（美股代股）10-K，其中10-K指的就是公司年度財報的意思。

若是想搜過季財報就把10-K改成10-Q，而8-K是公司的重大事件查詢；如若要搜索公司為非美公司卻在美國掛牌上市，比如台積電，就改成“美股代碼20-F”即可。

我們在接觸一個新的投資領域時，不需要太過於心急，充分了解能另我們更加理性的去做選擇，如果文中還有不理解的地方，可以嘗試多讀幾篇，以便更好的理解，不建議大家上來就使用真金白銀去操作，而是利用模擬資金去嘗試，確定自己可以駕馭之後，在做進一步的打算。

投資就是修行，會隨著我們的經驗積累達到更高的層次，在這場修練的路途中，保持好心態，循序漸進的學習，才是有利於我們成長的一種方式。

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