美股新手入门教学懒人包：如何买美股？ TOPONE Markets带你买进第一支美股

2023年，美股大放异彩，成为了全球的投资机构、个人，争相抢夺的重要投资标的。

今天我们就用一篇文章，带着大家从头了解“美股究竟是什么，规则有哪些，投资渠道是什么，以及怎么投”，干货很多，记得保存。

美股概述

美股是指美国股票市场，是全球最大、最活跃的股票市场之一。它包括纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克（NASDAQ）和芝加哥证券交易所（CBOE）等交易所。

为什么要投资美股？

美国在全球股票市值总额中占据了超过一半的份额，这意味着它在全球股票市场上具有巨大的影响力（见下图）。

此外，美国的国内生产总值（GDP）约占全球四分之一，这进一步显示了其在全球经济中的重要地位。

美国市场聚集了许多不同产业的领军企业，使其成为全球经济的关键驱动力。此外，美国是唯一一个发行全球最主要的储备货币- 美元的国家，这增强了其国际金融体系中的核心地位。

这些关键经济数据集体展示了美国股票市场对全球经济格局的重要性。

同时，根据Statista的报告显示，截至2022年，全球最大的20家公司几乎都是美国公司，前10名包括苹果、微软、亚马逊、谷歌的母公司Alphabet、特斯拉等公司。台湾的台积电也在排行榜上名列第9位。

也正因为如此，美国股票市场在全球扮演着至关重要的角色，成为许多投资人高度关注的标的之一。其地位不可忽视，对全球经济产生深远影响。许多投资者将其视为重要的投资机会，希望从美国股市中获得良好的回报。

投资美股的优点

投资范围广、投资实力足、选择性多

投资美国股市具有全球性的广泛影响，其公司企业拥有更大的产业覆盖范围，提供更多投资选项。几乎所有在美国上市的公司都属于世界级企业，因此有一种说法称"投资美股等于投资全世界"。

在我们日常生活中，我们可以发现许多产品和服务来自于美国上市的公司，如苹果、谷歌、可口可乐、耐克等。

美股市场涵盖的产业类别非常多样且规模庞大，提供了相对更多的投资选择。相比之下，台湾市场可能更明显地以电子和金融股为主。

因此，投资美国股市为投资者带来更广阔的全球投资机会，并且能够涵盖多样化的产业，这使得美股成为全球投资者青睐的目标之一。

安全性高

美国股票市场的安全性得到了美国金融业监管局（FINRA）的监督，并在股票交易过程中提供多项配套和保障措施，以维护投资人的资金安全。

其中，美国联邦存款保险公司（FDIC）为每个投资账户提供高达25万美元的保障。这意味着，如果存放在美国银行账户中的资金在银行发生问题时，每个账户可以获得高达25万美元的保障，确保投资人的存款安全。

此外，证券投资者保护公司（SIPC）也为投资者提供保障。如果投资者所在的证券公司倒闭或破产，SIPC可以提供保障，保障上限为50万美元，其中现金保障上限为25万美元。这意味着，只要投资者在合法的美股券商开户，并且该券商是SIPC的会员，他们的证券和现金资产都受到保护，保障上限为50万美元，其中现金保障上限为25万美元。即使该券商倒闭，投资者的资产仍有一定的保障额度。

这些保障措施为投资者提供了重要的安全保障，增加了投资者对美国股票市场的信心，使得美股市场成为全球投资者安心投资的选择之一。

投资渠道多

在台湾，投资者可以通过直接在线申请海外券商账户或使用国内券商的复委托服务来开始投资美国股市中的股票。

许多海外券商都提供免交易手续费的服务，并且开户时没有最低资金限制。此外，最小交易单位为1股，这些便利的交易功能使得美国股市成为新手投资者的首选之一。

这种便捷的投资方式让台湾投资者能够轻松地进入美国股票市场，参与到全球最大、最活跃的股票市场中，并且能够通过多样的股票选择来实现自己的投资目标。美国股市因其多元化和全球性的特点，为投资者提供了广阔的机会和潜力，让投资者能够在全球范围内寻求最佳投资回报。

海外有着更完善的交易机制

在进行美股交易时，投资者可以opt 考虑开设一个海外券商账户。通常，这些券商会为账户中的存款余额提供利息回报。

这利息的水平通常与美国联邦储备系统（联邦储备会议）的目标利率接近，即接近短期债券、定期存款以及货币市场基金的收益率。

这类高资产保障机制为投资者带来额外的信心，使他们能够更加从容地进行美股交易，即使在极端情况下也能获得有效的保障和赔偿。这些海外券商的优势因此吸引了越来越多的投资者，在其平台上进行美股交易。

明白了美股的投资优势之后，我们要知道美股的构成。

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)

美股的分类不像台湾证券市场，仅有一家交易所（台湾证券交易所）和一个指数（加权指数），让我们一起来认识一下美国的三大交易所和三大指数吧。

认识美国股票市场

纽约证券交易所| New York Stock Exchange(NYSE)

NYSE纽约证交所简称“纽交所”，成立于1817年，至今已经超过200年的历史，是美国最老、最大也最知名的证券交易市场，在纽交所挂牌上市的公司超过3600支，包含金融业、传统产业、零售业等历史悠久的企业，例如: 波音、娇生、麦当劳等。

不同于台股是以电脑自动撮合交易的的机制，纽交所采取的是人工议价的方式，以股票经纪人依照客户开出的买卖条件在交易大厅内找寻买主，再用议价的方式促成交易。

纳斯达克股票交易中心| NASDAQ Stock Market

NASDAQ纳斯达克股票交易中心是全美国也是全世界最大的电子股票交易市场，所有股票交易都是以电雷自动撮合取代人工议价，目前已超5400支股票在NASDAQ上市买卖，主要以高科技公司股票为主，是美上市公司最多、交易量最大的证券市场。

美国证券交易所|American Stock Exchange(ASEX)

美国证券交易所是唯一能够同时交易股票、期货选择权及衍生性商品的交易所，跟纳斯达克股票交易市场一样是用电脑自动撮合交易。

只不过在此挂牌上市的公司多半为中小型企业，交易量较小、流勤性较低，但也因为上市门槛比在纽交所还要低，因此许多企业会选择在美国证券交易所优先上市，等公司规模壮大时再到纽交所上市，可说是绩优股的养成所。

例如:艾克森石油(XOM)就是以这种方式在三大交所挂牌上市的，另外ASEX也是外国股票在美国挂牌交易的主要证券市场。

美国的三大指数

在了解完三大交易所之后，我们要了解自己要投资的领域偏向于谁，是以传统为主的制造业，还是以创新为主的互联网。这就需要我们进一步了解三大指数与个股。

道琼斯工指数( Dow Jones Industrial Average，DJI)

道琼斯工指敷是美股中史最悠久的指数，也是美股入门新手最适合的指数。因为道琼斯工业指数中只有30只成分股，而且都是耳熟能详的大型企业，包扩:

• 苹果

• 可口可乐

• 麦当劳

• Microsoft

• Visa

• Nike

• 沃尔玛

• 迪斯尼....等

标普500指数( Standard & Poor's 500，S&P 500 )

标普500囊括500档成分股，涵蓄美股大约80%市值。且标普500有最严格的规定，成分股市值不低于82亿美元、公司位于美国、连续四个季度正盈余，且每季都需要检视。

成分股中具代表性的包含:

• 苹果

• Microsoft

• 亚马逊

• google

• 特斯拉

• NVIDIA

• Meta( 前FB ) ....等

纳斯达克指数( NASDAQ Composite，NASDAQ )

纳斯达克指数成分股中以科技股居多，是想投资科技类股票投资人的首选，将纳斯蓬克指数中剃除金融股，整理出来前百大公司，就是纳斯达克100。成分股中具代表性的包含:

• 苹果

• Microsoft

• 亚马逊

• 特斯拉

• google

• Adobe

• NVIDIA

• Cisco....等

美股的开盘时间

美国股市的开盘时间以美国东部时间为主，简称美东时间，每周一到周五的时间是上午9:30至下午4:00，没有午休。

美国股市分为夏令和冬令时间。在冬令时间，他们会将时针往前调整一个小时，因此对于台湾人来说，美东冬令时的开盘时间会晚一个小时，对应台湾的时间如下表：

以下是2023年因为国定假日而美股休市的日期。在这些日期，美股将不开放交易，请留意避免在这些休市日进行交易：

美股的交易成本

除了需要注意缴税的部分外，投资美股对新手而言可能会涉及四个交易成本，分别是汇率差、电汇费、下单手续费和出金费。

1. 汇率差：因为投资美股需要将台币换成美金，汇率差将影响你的交易成本。建议在汇入和汇出资金时采用分批兑换的方式，以获得平均汇率，若你认为当时汇率已经相对不错，可以适时多换一些。

2. 电汇费：若你使用美股券商，则需将资金汇款至券商的美国银行账户，此过程会产生电汇费。电汇费大约在台币$800～$1700左右，由你在台湾的汇款银行收取，每家银行的收费方式不同。建议你至少在投入资金后的半年内，再进行一次汇款，以避免电汇费占过高的成本。

3. 下单手续费：若使用复委托方式，每次下单都会产生手续费，并且可能有低消要求。建议选择免手续费的美股券商，以降低交易成本。

4. 出金费：当你将资金从美股券商账户汇回台湾时，可能需要支付出金费用，每家券商的费用不同，一次大约是10～25美元。

美股的下单方式

美股交易时间对于台湾投资者来说可能较为不便，但并不需要在深夜熬夜进行交易或者观察市场。

在美股投资中，下单是一个重要的步骤。其中最常用的下单方式是“限价单”。通过设定你希望成交的价格，当股票在交易时间内达到你设定的价格时，系统会自动帮你执行交易。相反的是“市价单”，系统会以市场当前的价格直接帮你买入或卖出。虽然市价单可以更快速地成交，但在市场流动性不好的情况下可能会导致较高的交易成本。因此，除非非常急于成交，一般不建议使用市价单。

另一种下单类型是“停损单”，其作用是当股价跌至指定价位时，会触发系统自动卖出，从而达到止损的目的。

在下单时，我们可以选择下“当日有效”或者“GTC（Good Till Cancel）”的订单。前者是指如果在当天交易时间内没有成交，该订单会自动失效。而GTC订单则会一直有效，直到我们主动取消。这是一种长期挂单的方式，持续时间因券商而异，从短至60天，长至180天不等。不过如果采用复委托（One-Cancels-Other）的方式下单，则无法使用GTC订单。

在我们真正开始投资之前，建议先使用模拟账户进行练习。一些美股券商提供虚拟交易界面和资金，让初次使用的投资者可以熟悉下单操作。例如，我目前使用的TD券商就提供了这样的功能。

如何透过投资美股赚取利润？

相较于短线交易的零和游戏，长期投资能够稳健地获得合理的回报。通过成为优质公司的股东，当一家优秀的企业持续盈利并稳定增长时，作为股东的你也能够分享其中的利润。这就是通过股票获得回报的最简单概念。

以不分红的亚马逊（Amazon）为例，从1997年每股0.075美元到目前（2022年6月6日）的股价122.35美元，涨幅达到了163,033.5%。因此，大多数台湾人认为只有通过分红才能赚钱的观念是不准确的，重点在于股价的成长性。

亚马逊股价走势图

在投资美股时，了解如何通过长期投资获得回报至关重要。相比于短期交易，长期投资可以让你稳健地获得合理的回报。通过成为优质公司的股东，当一家好的企业持续盈利并稳定增长时，作为股东的你也能够分享其中的利润。这就是通过股票获得回报的最简单概念。以亚马逊为例，尽管该公司不分红，但其股价在过去的几十年中持续上涨，投资者也因此获得了丰厚的回报。

然而，投资中最重要的是要注意风险。当你只投资一家公司时，你的回报将完全取决于该公司的表现，你可能会赚钱，也可能会损失大部分投资。

因此，为了分散风险，我们会选择投资多家公司。不过相比于挑选单只股票，选择一个优质的交易所交易基金（ETF）会更容易一些。 ETF包含了多只股票，常被比喻成“便当”，其中涵盖了多种不同的资产。

为什么强烈推荐被动投资的ETF呢？在过去20年中，高达90%由专业投资者运作的主动型基金都未能跑赢市场指数。换句话说，通过投资指数型ETF，你可以轻松击败90%的专业投资者。

这也是股神巴菲特多次向大家推荐的投资方式。通过简单的长期被动投资，你也能够获得不错的回报！

了解完美股的交易规则，我们该如何如何开户呢？

美股的投资渠道有哪些

买美股有3种方式：美股券商、台湾券商复委托、网路平台CFD交易。

1）海外券商交易美股渠道

到底哪家券商比较好，我们用一张图来对比。

美股券商，只推荐两个：

[FT]应该是最适合我们台湾的使用的美股券商平台，0手续费，无入金门槛，中文界面，操作清晰明了。

[IB盈透证券]也是我们推荐的券商之一，虽然相比FT，他有手续费，但他包含了全球的股票/期货/选择权/外汇可以投资，是功能性比较全面的券商。

所以单纯投美股选FT，想投全球个股，选IB

但不管选哪一个，都无法消除将钱换到海外的风险。

2）台湾券商交易美股渠道

台湾券商我们挑选了用户最多的三家

这里我推荐使用兆丰证券，优点为可以直接用台币交易，钱留在台湾，同时有资金监管。缺点在于卖出时手续费会略高于元大与国泰。

所以如果钱不想放在海外，只想用委托的方式托买美股，可以选择相对可靠的兆丰证券，但建议不要频繁操作，以免手续费用被扣除过多。

3）网上平台CFD交易渠道

这是一种最折中的方案，不但钱可以留在台湾，资金还能得到监管，同时还没有高额的手续费，适合频繁交易，这就是CFD差价合约交易法。这里我们用一张对比表进行类比：

这里我们仅推荐一家，TOPONE Markets，优点是开户简单，入金也便利，几乎涵盖了市场面所有的入金方式，同时交易方式也多样，电脑软体，平板，手机，网页版，通通可以使用，便利性是这个平台最大的优点。另外一个特点是资金都在台湾本土，由银行监管，所以在风险控制上，甚至优于美国本土证券公司。

如果是考虑便宜、风险与便利，可以考虑使用CFD的交易方式。

TOPONE Markets官网

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)

1.损益表Income Statement：检视公司赚不赚钱的报表

损益表，也叫利润表，相对比较简单，他解释一个公司在一定的时期内(通常指一个会计区间，如季度，半年度，年度)收入有多少，开支有多少，收入减去开支，就是利润：利润=收入-开支(开支，按照类型通常又分为成本和费用)

判定方法：

如果收入大于开支，那么利润为正，公司就是盈利的，反之，开支大于收入，利润为负，公司就是亏损的。

收入通常是公司销售产品或者服务而获得，但开支项目根据不同公司业务类 型而不同。利润表就是对所有这些收入和支出按照不同类型汇总后的一个报告。

由于上市公司是由全体股东所有，所以，把总利润分配到每一股份后得到每股收益(或者每股利润)，这个概念是利润表中一个重要概念。

2.资产负债表Balance Sheet：检视公司有多少资产及负债的报表

资产负债表利用会计平衡原则,将合乎会计原则的资产、负债、股东权益"交易科目分为"资产"和"负债及股东权益"两大区块,在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后,以特定日期的静态企业情况为基准,浓缩成一张报表。

判定方法：

正数表示,实收资本(或股本)+资本公积+盈余公积+未利润分配=正数

负数表示,实收资本(或股本)+资本公积+盈余公积+未利润分配=负数

如果正数,表示未分配利润为盈利数(数值),或者虽然未分配利润为亏损数(负数),但是数额小于实收资本、资本公积、盈余公积三项之和.如果负数,表示未分配利润的亏损数(负值)大于实收资本、资本公积、盈余公积三项之和.

3.现金流量表Cashflow Statement：检视公司现金流入与流出的报表。现金流量表是最真实的报表，绝对无法作假帐。

按照企业经营业务发生的性质，企业经营的现金流可以分为三种，是经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量。

判定方法：

当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。

以上便是挑选股票的三大核心报表的使用方式。

找到属于自己的投资方式

不同的市场对于投资方式的选择也有所不同，美股市场不同于台湾证券市场，对于各类公司的经营情况会比较看重，但对于技术指标形态的把握权重相对较低。

懒人指数投资法

• 推荐度：

• 优点：不费时、省手续费、适合长线

• 难度：虚要耐心、无法模仿

• 投资比例：80%

• 方法：利用长期投资绩效锁定

• VOO（追踪S&P500指数）：10年报酬率约222%

• QQQ（追踪纳斯达克指数）：10年报酬率约372%

图片来源： MacroMicro

(注：虽然追踪指数的报酬率比较容易挑选出优质股票，但过去的绩效不代表未来)

美股K线投资法

• 推荐度：

• 优点：成功率高、适合短线

• 难度：良好的心态、知识储备

• 投资比例：20%

• 方法：利用K线形态来锁定股票涨跌趋势

• MA（移动平均线）：5日、10日、20日、60日

• MACD（异同移动平均线）：快线周期12、慢线周期26、信号线周期9

• KDJ（随机指标）：9个交易日、14个交易日、21个交易日

图片来源： TOPONE Markets官网

常用分析网站

想要研究美股的财报，业务内容及寻找想投资的公司，但不知道该去哪里找资料，我们整理了几个好用的网站，可以不用像无头苍蝇一样找不到可用的资讯。

1. Morningstar

Morningstar晨星几乎是投资美股的投资人最常用到的网站，网站内配备了近10年的财报数据和公司的基本资料、配息时间、本益比、对手资讯等，对于刚入门的新手来说，是一个非常棒的入门网站。

2. Yahoo Finance

一定要英文牌的Yahoo才能看到美股个股的历史股价走势，直接上台湾的Yahoo搜索不到任何东西！

3. MoneyDJ理财网

这个网站是繁体中文网站，可以让我们很快速的搜索到公司的基本资料、业务情况以及行业地位，对于一个想深入了解美国各种上市公司资料的新进投资者来说，是一个由浅入深的好网站。

4. FINVIZ.com

该网站除了可以找到美国的上市公司以外，还能找到全球各个国家的上市股票，格子越大代表行业市值越大，这也是可视化做的最好的网站。

5. Simplywall

这个网站也提供了比较多的视觉化的内容和股票分析，也是让我们一眼就能看懂一间公司的【价值、未来、过去、体量和股息】并用五维图呈现，相比之前的网站，它的专业化程度更高。

美股年度财报如何查找

如果想要跟巴菲特一样能够赚大钱，绝对不能忽略认识与学习了解公司财报。

想要看到美股公司的整体财报，包含财务数据、营收来源、营运状况、未来展望、市场风险等资讯，可以直接在Google搜寻（美股代股）10-K，其中10-K指的就是公司年度财报的意思。

若是想搜过季财报就把10-K改成10-Q，而8-K是公司的重大事件查询；如若要搜索公司为非美公司却在美国挂牌上市，比如台积电，就改成“美股代码20-F”即可。

我们在接触一个新的投资领域时，不需要太过于心急，充分了解能另我们更加理性的去做选择，如果文中还有不理解的地方，可以尝试多读几篇，以便更好的理解，不建议大家上来就使用真金白银去操作，而是利用模拟资金去尝试，确定自己可以驾驭之后，在做进一步的打算。

投资就是修行，会随着我们的经验积累达到更高的层次，在这场修练的路途中，保持好心态，循序渐进的学习，才是有利于我们成长的一种方式。

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)

2023年，美股大放异彩，成为了全球的投资机构、个人，争相抢夺的重要投资标的。

今天我们就用一篇文章，带着大家从头了解“美股究竟是什么，规则有哪些，投资渠道是什么，以及怎么投”，干货很多，记得保存。

美股概述

美股是指美国股票市场，是全球最大、最活跃的股票市场之一。它包括纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克（NASDAQ）和芝加哥证券交易所（CBOE）等交易所。

为什么要投资美股？

美国在全球股票市值总额中占据了超过一半的份额，这意味着它在全球股票市场上具有巨大的影响力（见下图）。

此外，美国的国内生产总值（GDP）约占全球四分之一，这进一步显示了其在全球经济中的重要地位。

美国市场聚集了许多不同产业的领军企业，使其成为全球经济的关键驱动力。此外，美国是唯一一个发行全球最主要的储备货币- 美元的国家，这增强了其国际金融体系中的核心地位。

这些关键经济数据集体展示了美国股票市场对全球经济格局的重要性。

同时，根据Statista的报告显示，截至2022年，全球最大的20家公司几乎都是美国公司，前10名包括苹果、微软、亚马逊、谷歌的母公司Alphabet、特斯拉等公司。台湾的台积电也在排行榜上名列第9位。

也正因为如此，美国股票市场在全球扮演着至关重要的角色，成为许多投资人高度关注的标的之一。其地位不可忽视，对全球经济产生深远影响。许多投资者将其视为重要的投资机会，希望从美国股市中获得良好的回报。

投资美股的优点

投资范围广、投资实力足、选择性多

投资美国股市具有全球性的广泛影响，其公司企业拥有更大的产业覆盖范围，提供更多投资选项。几乎所有在美国上市的公司都属于世界级企业，因此有一种说法称"投资美股等于投资全世界"。

在我们日常生活中，我们可以发现许多产品和服务来自于美国上市的公司，如苹果、谷歌、可口可乐、耐克等。

美股市场涵盖的产业类别非常多样且规模庞大，提供了相对更多的投资选择。相比之下，台湾市场可能更明显地以电子和金融股为主。

因此，投资美国股市为投资者带来更广阔的全球投资机会，并且能够涵盖多样化的产业，这使得美股成为全球投资者青睐的目标之一。

安全性高

美国股票市场的安全性得到了美国金融业监管局（FINRA）的监督，并在股票交易过程中提供多项配套和保障措施，以维护投资人的资金安全。

其中，美国联邦存款保险公司（FDIC）为每个投资账户提供高达25万美元的保障。这意味着，如果存放在美国银行账户中的资金在银行发生问题时，每个账户可以获得高达25万美元的保障，确保投资人的存款安全。

此外，证券投资者保护公司（SIPC）也为投资者提供保障。如果投资者所在的证券公司倒闭或破产，SIPC可以提供保障，保障上限为50万美元，其中现金保障上限为25万美元。这意味着，只要投资者在合法的美股券商开户，并且该券商是SIPC的会员，他们的证券和现金资产都受到保护，保障上限为50万美元，其中现金保障上限为25万美元。即使该券商倒闭，投资者的资产仍有一定的保障额度。

这些保障措施为投资者提供了重要的安全保障，增加了投资者对美国股票市场的信心，使得美股市场成为全球投资者安心投资的选择之一。

投资渠道多

在台湾，投资者可以通过直接在线申请海外券商账户或使用国内券商的复委托服务来开始投资美国股市中的股票。

许多海外券商都提供免交易手续费的服务，并且开户时没有最低资金限制。此外，最小交易单位为1股，这些便利的交易功能使得美国股市成为新手投资者的首选之一。

这种便捷的投资方式让台湾投资者能够轻松地进入美国股票市场，参与到全球最大、最活跃的股票市场中，并且能够通过多样的股票选择来实现自己的投资目标。美国股市因其多元化和全球性的特点，为投资者提供了广阔的机会和潜力，让投资者能够在全球范围内寻求最佳投资回报。

海外有着更完善的交易机制

在进行美股交易时，投资者可以opt 考虑开设一个海外券商账户。通常，这些券商会为账户中的存款余额提供利息回报。

这利息的水平通常与美国联邦储备系统（联邦储备会议）的目标利率接近，即接近短期债券、定期存款以及货币市场基金的收益率。

这类高资产保障机制为投资者带来额外的信心，使他们能够更加从容地进行美股交易，即使在极端情况下也能获得有效的保障和赔偿。这些海外券商的优势因此吸引了越来越多的投资者，在其平台上进行美股交易。

明白了美股的投资优势之后，我们要知道美股的构成。

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)

美股的分类不像台湾证券市场，仅有一家交易所（台湾证券交易所）和一个指数（加权指数），让我们一起来认识一下美国的三大交易所和三大指数吧。

认识美国股票市场

纽约证券交易所| New York Stock Exchange(NYSE)

NYSE纽约证交所简称“纽交所”，成立于1817年，至今已经超过200年的历史，是美国最老、最大也最知名的证券交易市场，在纽交所挂牌上市的公司超过3600支，包含金融业、传统产业、零售业等历史悠久的企业，例如: 波音、娇生、麦当劳等。

不同于台股是以电脑自动撮合交易的的机制，纽交所采取的是人工议价的方式，以股票经纪人依照客户开出的买卖条件在交易大厅内找寻买主，再用议价的方式促成交易。

纳斯达克股票交易中心| NASDAQ Stock Market

NASDAQ纳斯达克股票交易中心是全美国也是全世界最大的电子股票交易市场，所有股票交易都是以电雷自动撮合取代人工议价，目前已超5400支股票在NASDAQ上市买卖，主要以高科技公司股票为主，是美上市公司最多、交易量最大的证券市场。

美国证券交易所|American Stock Exchange(ASEX)

美国证券交易所是唯一能够同时交易股票、期货选择权及衍生性商品的交易所，跟纳斯达克股票交易市场一样是用电脑自动撮合交易。

只不过在此挂牌上市的公司多半为中小型企业，交易量较小、流勤性较低，但也因为上市门槛比在纽交所还要低，因此许多企业会选择在美国证券交易所优先上市，等公司规模壮大时再到纽交所上市，可说是绩优股的养成所。

例如:艾克森石油(XOM)就是以这种方式在三大交所挂牌上市的，另外ASEX也是外国股票在美国挂牌交易的主要证券市场。

美国的三大指数

在了解完三大交易所之后，我们要了解自己要投资的领域偏向于谁，是以传统为主的制造业，还是以创新为主的互联网。这就需要我们进一步了解三大指数与个股。

道琼斯工指数( Dow Jones Industrial Average，DJI)

道琼斯工指敷是美股中史最悠久的指数，也是美股入门新手最适合的指数。因为道琼斯工业指数中只有30只成分股，而且都是耳熟能详的大型企业，包扩:

• 苹果

• 可口可乐

• 麦当劳

• Microsoft

• Visa

• Nike

• 沃尔玛

• 迪斯尼....等

标普500指数( Standard & Poor's 500，S&P 500 )

标普500囊括500档成分股，涵蓄美股大约80%市值。且标普500有最严格的规定，成分股市值不低于82亿美元、公司位于美国、连续四个季度正盈余，且每季都需要检视。

成分股中具代表性的包含:

• 苹果

• Microsoft

• 亚马逊

• google

• 特斯拉

• NVIDIA

• Meta( 前FB ) ....等

纳斯达克指数( NASDAQ Composite，NASDAQ )

纳斯达克指数成分股中以科技股居多，是想投资科技类股票投资人的首选，将纳斯蓬克指数中剃除金融股，整理出来前百大公司，就是纳斯达克100。成分股中具代表性的包含:

• 苹果

• Microsoft

• 亚马逊

• 特斯拉

• google

• Adobe

• NVIDIA

• Cisco....等

美股的开盘时间

美国股市的开盘时间以美国东部时间为主，简称美东时间，每周一到周五的时间是上午9:30至下午4:00，没有午休。

美国股市分为夏令和冬令时间。在冬令时间，他们会将时针往前调整一个小时，因此对于台湾人来说，美东冬令时的开盘时间会晚一个小时，对应台湾的时间如下表：

以下是2023年因为国定假日而美股休市的日期。在这些日期，美股将不开放交易，请留意避免在这些休市日进行交易：

美股的交易成本

除了需要注意缴税的部分外，投资美股对新手而言可能会涉及四个交易成本，分别是汇率差、电汇费、下单手续费和出金费。

1. 汇率差：因为投资美股需要将台币换成美金，汇率差将影响你的交易成本。建议在汇入和汇出资金时采用分批兑换的方式，以获得平均汇率，若你认为当时汇率已经相对不错，可以适时多换一些。

2. 电汇费：若你使用美股券商，则需将资金汇款至券商的美国银行账户，此过程会产生电汇费。电汇费大约在台币$800～$1700左右，由你在台湾的汇款银行收取，每家银行的收费方式不同。建议你至少在投入资金后的半年内，再进行一次汇款，以避免电汇费占过高的成本。

3. 下单手续费：若使用复委托方式，每次下单都会产生手续费，并且可能有低消要求。建议选择免手续费的美股券商，以降低交易成本。

4. 出金费：当你将资金从美股券商账户汇回台湾时，可能需要支付出金费用，每家券商的费用不同，一次大约是10～25美元。

美股的下单方式

美股交易时间对于台湾投资者来说可能较为不便，但并不需要在深夜熬夜进行交易或者观察市场。

在美股投资中，下单是一个重要的步骤。其中最常用的下单方式是“限价单”。通过设定你希望成交的价格，当股票在交易时间内达到你设定的价格时，系统会自动帮你执行交易。相反的是“市价单”，系统会以市场当前的价格直接帮你买入或卖出。虽然市价单可以更快速地成交，但在市场流动性不好的情况下可能会导致较高的交易成本。因此，除非非常急于成交，一般不建议使用市价单。

另一种下单类型是“停损单”，其作用是当股价跌至指定价位时，会触发系统自动卖出，从而达到止损的目的。

在下单时，我们可以选择下“当日有效”或者“GTC（Good Till Cancel）”的订单。前者是指如果在当天交易时间内没有成交，该订单会自动失效。而GTC订单则会一直有效，直到我们主动取消。这是一种长期挂单的方式，持续时间因券商而异，从短至60天，长至180天不等。不过如果采用复委托（One-Cancels-Other）的方式下单，则无法使用GTC订单。

在我们真正开始投资之前，建议先使用模拟账户进行练习。一些美股券商提供虚拟交易界面和资金，让初次使用的投资者可以熟悉下单操作。例如，我目前使用的TD券商就提供了这样的功能。

如何透过投资美股赚取利润？

相较于短线交易的零和游戏，长期投资能够稳健地获得合理的回报。通过成为优质公司的股东，当一家优秀的企业持续盈利并稳定增长时，作为股东的你也能够分享其中的利润。这就是通过股票获得回报的最简单概念。

以不分红的亚马逊（Amazon）为例，从1997年每股0.075美元到目前（2022年6月6日）的股价122.35美元，涨幅达到了163,033.5%。因此，大多数台湾人认为只有通过分红才能赚钱的观念是不准确的，重点在于股价的成长性。

亚马逊股价走势图

在投资美股时，了解如何通过长期投资获得回报至关重要。相比于短期交易，长期投资可以让你稳健地获得合理的回报。通过成为优质公司的股东，当一家好的企业持续盈利并稳定增长时，作为股东的你也能够分享其中的利润。这就是通过股票获得回报的最简单概念。以亚马逊为例，尽管该公司不分红，但其股价在过去的几十年中持续上涨，投资者也因此获得了丰厚的回报。

然而，投资中最重要的是要注意风险。当你只投资一家公司时，你的回报将完全取决于该公司的表现，你可能会赚钱，也可能会损失大部分投资。

因此，为了分散风险，我们会选择投资多家公司。不过相比于挑选单只股票，选择一个优质的交易所交易基金（ETF）会更容易一些。 ETF包含了多只股票，常被比喻成“便当”，其中涵盖了多种不同的资产。

为什么强烈推荐被动投资的ETF呢？在过去20年中，高达90%由专业投资者运作的主动型基金都未能跑赢市场指数。换句话说，通过投资指数型ETF，你可以轻松击败90%的专业投资者。

这也是股神巴菲特多次向大家推荐的投资方式。通过简单的长期被动投资，你也能够获得不错的回报！

了解完美股的交易规则，我们该如何如何开户呢？

美股的投资渠道有哪些

买美股有3种方式：美股券商、台湾券商复委托、网路平台CFD交易。

1）海外券商交易美股渠道

到底哪家券商比较好，我们用一张图来对比。

美股券商，只推荐两个：

[FT]应该是最适合我们台湾的使用的美股券商平台，0手续费，无入金门槛，中文界面，操作清晰明了。

[IB盈透证券]也是我们推荐的券商之一，虽然相比FT，他有手续费，但他包含了全球的股票/期货/选择权/外汇可以投资，是功能性比较全面的券商。

所以单纯投美股选FT，想投全球个股，选IB

但不管选哪一个，都无法消除将钱换到海外的风险。

2）台湾券商交易美股渠道

台湾券商我们挑选了用户最多的三家

这里我推荐使用兆丰证券，优点为可以直接用台币交易，钱留在台湾，同时有资金监管。缺点在于卖出时手续费会略高于元大与国泰。

所以如果钱不想放在海外，只想用委托的方式托买美股，可以选择相对可靠的兆丰证券，但建议不要频繁操作，以免手续费用被扣除过多。

3）网上平台CFD交易渠道

这是一种最折中的方案，不但钱可以留在台湾，资金还能得到监管，同时还没有高额的手续费，适合频繁交易，这就是CFD差价合约交易法。这里我们用一张对比表进行类比：

这里我们仅推荐一家，TOPONE Markets，优点是开户简单，入金也便利，几乎涵盖了市场面所有的入金方式，同时交易方式也多样，电脑软体，平板，手机，网页版，通通可以使用，便利性是这个平台最大的优点。另外一个特点是资金都在台湾本土，由银行监管，所以在风险控制上，甚至优于美国本土证券公司。

如果是考虑便宜、风险与便利，可以考虑使用CFD的交易方式。

TOPONE Markets官网

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)

1.损益表Income Statement：检视公司赚不赚钱的报表

损益表，也叫利润表，相对比较简单，他解释一个公司在一定的时期内(通常指一个会计区间，如季度，半年度，年度)收入有多少，开支有多少，收入减去开支，就是利润：利润=收入-开支(开支，按照类型通常又分为成本和费用)

判定方法：

如果收入大于开支，那么利润为正，公司就是盈利的，反之，开支大于收入，利润为负，公司就是亏损的。

收入通常是公司销售产品或者服务而获得，但开支项目根据不同公司业务类 型而不同。利润表就是对所有这些收入和支出按照不同类型汇总后的一个报告。

由于上市公司是由全体股东所有，所以，把总利润分配到每一股份后得到每股收益(或者每股利润)，这个概念是利润表中一个重要概念。

2.资产负债表Balance Sheet：检视公司有多少资产及负债的报表

资产负债表利用会计平衡原则,将合乎会计原则的资产、负债、股东权益"交易科目分为"资产"和"负债及股东权益"两大区块,在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后,以特定日期的静态企业情况为基准,浓缩成一张报表。

判定方法：

正数表示,实收资本(或股本)+资本公积+盈余公积+未利润分配=正数

负数表示,实收资本(或股本)+资本公积+盈余公积+未利润分配=负数

如果正数,表示未分配利润为盈利数(数值),或者虽然未分配利润为亏损数(负数),但是数额小于实收资本、资本公积、盈余公积三项之和.如果负数,表示未分配利润的亏损数(负值)大于实收资本、资本公积、盈余公积三项之和.

3.现金流量表Cashflow Statement：检视公司现金流入与流出的报表。现金流量表是最真实的报表，绝对无法作假帐。

按照企业经营业务发生的性质，企业经营的现金流可以分为三种，是经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量。

判定方法：

当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。

以上便是挑选股票的三大核心报表的使用方式。

找到属于自己的投资方式

不同的市场对于投资方式的选择也有所不同，美股市场不同于台湾证券市场，对于各类公司的经营情况会比较看重，但对于技术指标形态的把握权重相对较低。

懒人指数投资法

• 推荐度：

• 优点：不费时、省手续费、适合长线

• 难度：虚要耐心、无法模仿

• 投资比例：80%

• 方法：利用长期投资绩效锁定

• VOO（追踪S&P500指数）：10年报酬率约222%

• QQQ（追踪纳斯达克指数）：10年报酬率约372%

图片来源： MacroMicro

(注：虽然追踪指数的报酬率比较容易挑选出优质股票，但过去的绩效不代表未来)

美股K线投资法

• 推荐度：

• 优点：成功率高、适合短线

• 难度：良好的心态、知识储备

• 投资比例：20%

• 方法：利用K线形态来锁定股票涨跌趋势

• MA（移动平均线）：5日、10日、20日、60日

• MACD（异同移动平均线）：快线周期12、慢线周期26、信号线周期9

• KDJ（随机指标）：9个交易日、14个交易日、21个交易日

图片来源： TOPONE Markets官网

常用分析网站

想要研究美股的财报，业务内容及寻找想投资的公司，但不知道该去哪里找资料，我们整理了几个好用的网站，可以不用像无头苍蝇一样找不到可用的资讯。

1. Morningstar

Morningstar晨星几乎是投资美股的投资人最常用到的网站，网站内配备了近10年的财报数据和公司的基本资料、配息时间、本益比、对手资讯等，对于刚入门的新手来说，是一个非常棒的入门网站。

2. Yahoo Finance

一定要英文牌的Yahoo才能看到美股个股的历史股价走势，直接上台湾的Yahoo搜索不到任何东西！

3. MoneyDJ理财网

这个网站是繁体中文网站，可以让我们很快速的搜索到公司的基本资料、业务情况以及行业地位，对于一个想深入了解美国各种上市公司资料的新进投资者来说，是一个由浅入深的好网站。

4. FINVIZ.com

该网站除了可以找到美国的上市公司以外，还能找到全球各个国家的上市股票，格子越大代表行业市值越大，这也是可视化做的最好的网站。

5. Simplywall

这个网站也提供了比较多的视觉化的内容和股票分析，也是让我们一眼就能看懂一间公司的【价值、未来、过去、体量和股息】并用五维图呈现，相比之前的网站，它的专业化程度更高。

美股年度财报如何查找

如果想要跟巴菲特一样能够赚大钱，绝对不能忽略认识与学习了解公司财报。

想要看到美股公司的整体财报，包含财务数据、营收来源、营运状况、未来展望、市场风险等资讯，可以直接在Google搜寻（美股代股）10-K，其中10-K指的就是公司年度财报的意思。

若是想搜过季财报就把10-K改成10-Q，而8-K是公司的重大事件查询；如若要搜索公司为非美公司却在美国挂牌上市，比如台积电，就改成“美股代码20-F”即可。

我们在接触一个新的投资领域时，不需要太过于心急，充分了解能另我们更加理性的去做选择，如果文中还有不理解的地方，可以尝试多读几篇，以便更好的理解，不建议大家上来就使用真金白银去操作，而是利用模拟资金去尝试，确定自己可以驾驭之后，在做进一步的打算。

投资就是修行，会随着我们的经验积累达到更高的层次，在这场修练的路途中，保持好心态，循序渐进的学习，才是有利于我们成长的一种方式。

线上交易美股/港股/台股等全球热门股票

马上开始交易>

新人马上领$100美元豪礼!(≈NT$3000)