DeFi熱潮再起，你還在觀望嗎？

根據 DeFiLlama 的數據，DeFi市場的總鎖倉價值已經從 2020 年底的不到 50 億美元，成長到了 2024 年末超過 2,500 億美元。此外，去中心化交易所（DEX）的交易量也在近幾個月激增。

這般成長速度體現了去中心化金融在短短幾年的發展中取得了巨大進展，不斷為投資者帶來了新的機會。面對這股熱潮，你是否已準備好從觀望轉為行動，抓住這波轉型帶來的投資良機？

今天，我們將為大家全面深入介紹DeFi，從最基礎的定義到應用場景，再到具體的實戰案例，幫助你更好地把握這一新興領域的投資機會。

DeFi市場的全面復蘇

2025年的加密貨幣市場迎來了全面復蘇，第一季度的DeFi總鎖倉價值(TVL)突破了3000億美元，這一突破性的增長也代表著DeFi項目，已成功擺脫了早期過度依賴代幣激勵的發展路徑，建立起了可持續發展的商業模式，獲得了主流市場的基本認可。

投資者對DeFi項目的信心也促使市場活躍的用戶數量超過了1500萬，傳統金融用戶的持續湧入為DeFi市場帶來了成熟的投資理念；新興市場用戶的快速增長則擴大了DeFi的地理覆蓋範圍和應用場景；機構投資者的積極參與則加速提升了市場的專業化水準。

DeFi市場總鎖倉價值（TVL），來源：DeFiLlama

DeFi市場的環境改善

川普在接任總統後，對DeFi行業採取了開放的立場；鮑威爾在2月11日，也表明建立一個監管框架對穩定幣的發展很重要。系統性的DeFi監管框架建立，不僅能夠為行業提供明確的指引，還能夠大幅提升了機構投資者的參與信心。

Layer 2技術的成熟顯著降低了機構投資者的參與門檻，Optimism、Arbitrum等主流Layer 2解決方案，通過Rollup技術實現了高吞吐、低費用的交易體驗；ZK技術的應用則進一步提升了交易處理的效率，使得機構級別的高頻操作成為可能。

大型的資產管理機構正在積極佈局DeFi市場，將DeFi資產納入多元化投資組合；傳統銀行推出了DeFi理財服務，為客戶提供了合規的數位資產增值管道；企業財務部門則採用DeFi工具來優化資金效率，主動獲取超額的資金收益。

核心定義與特點

DeFi是建立在區塊鏈技術上的開放式金融系統，智慧合約會將傳統金融中的人工作業轉化為自動化執行的程式，它會按照預設的規則自動執行交易，這種創新消除了人為篡改資料的可能性，提升了金融交易的安全性。

DeFi構建了一個公平透明的金融服務環境，為使用者提供了更加便捷的金融服務，有三個主要的優勢特點：

• 去中心化的金融服務——DeFi摒棄了中心化機構的參與，真正的實現了點對點金融服務；

• 交易資料公開透明、可追溯——DeFi的自動化智慧合約會記錄區塊鏈上的所有交易資料；

• 降低用戶的准入門檻——DeFi突破了地域的限制，可以為全球的使用者提供金融服務。

基礎設施支撐

智慧合約是DeFi生態的核心技術支柱，自動執行交易的代碼會確保資料的不可篡改性；這種自動化執行的交易機制，消除了傳統金融中的信任問題，為DeFi應用提供了可靠的運行基礎。

跨鏈技術可以打破不同區塊鏈網路之間的壁壘，這種技術極大地擴展了DeFi的應用範圍，提升了整個生態系統的流動性，使用者可以在不同鏈上自由的進行資產轉移和交易，實現價值的無縫傳輸和轉移。

預言機服務是區塊鏈與現實世界的重要紐帶，DeFi應用通過預言機可以獲取即時的市場資料、價格資訊等關鍵資料，能夠確保合約執行的準確性和可靠性，為DeFi的持續創新奠定了堅實的資料基礎。

推薦閱讀：什麼是智能合約？如何在2025年掌握其投資機會與風險？

（1）第一步：選擇並設定安全的加密貨幣錢包

進入DeFi市場前，你需要一個安全的加密貨幣錢包。推薦兩個常用的錢包：

• MetaMask：這是以太坊生態中最受歡迎的錢包，介面簡單易用，適合DeFi初學者。

• Trust Wallet：支援多種區塊鏈網絡，適合管理多種加密貨幣資產。

（2）第二步：掌握基本操作

在DeFi中，轉帳、代幣兌換等操作是基礎。建議從小額交易開始，逐步熟悉操作流程，並養成定期檢查錢包安全的習慣。

在傳統金融體系中，借貸是由銀行或其他金融機構作為第三方來管理的。這些機構有兩個主要任務：

• 確保借款人按時支付利息：銀行會監督借款人，確保他們按時還款並支付利息。

• 評估借款人的信用：銀行會審核借款人的信用狀況，防止不可信的借款人參與借貸活動。

在傳統銀行中，辦理金融業務通常需要經過複雜的審核和監管。第三方金融機構在其中起了舉足輕重的作用，所以貸款人支付的利息成本也被第三方金融機構和出借人共享，以至於很多情況下，出借人智能拿到較少的收益。

DeFi借貸協議

而在DeFi 領域，情況與傳統金融大相逕庭。這裡沒有銀行或金融機構這類中間人參與借貸過程，也不用信任第三方機構。 DeFi 採用了一種新穎且創新的設計 ——「借貸池」，整個借貸過程透過智慧合約完成。智能合約實現了去中心化的交易，不僅安全透明，還大大提高了效率。

借貸池是由智能合約管理的資金集合地。用戶持有加密貨幣，例如常見的 ERC20 代幣，就可以選擇將其存入借貸池。這些用戶存錢的目的是將自己的資產借出去，以獲得一定收益。

而對於有資金需求的其他用戶來說，他們可以從借貸池貸出資產。當然，借錢必須提供足夠的抵押品。抵押品通常也是加密貨幣，價值需達到一定比例。

例如，借貸池規定，若要借價值 100 美元的加密幣，可能需要提供價值 150 美元的某種加密貨幣作為抵押品，具體比例會因不同借貸池的規則而異。其運作方式：

• 存款賺利息

在DeFi中，最安全的投資就是購買穩定幣（如USDT、DAI）並存入資金池，則可賺取年化5%-10%的收益。與傳統銀行的定期存款不同，DeFi的利息每天自動發放，且本金可以隨時提取，無需等待到期。

• 借款投資

當你有收益高於存款利息的項目時，可以藉款進行投資，從而放大資金，賺取更高收益。

借款時DeFi會依照市場供需自動設定利率。

借款時只要你能提供足夠的抵押品，智能合約會立即處理你的借款請求，整個過程快速有效率。

流動性挖礦

在去中心化交易所中，交易是通過用戶提供的流動性來完成的。如果沒有足夠的流動性，交易會變得困難且成本高昂。流動性挖礦通過獎勵機製吸引用戶提供資金。

當你熟悉了基礎操作後，可以嘗試流動性挖礦，透過提供流動性來賺取收益和獎勵，這類似於成為傳統交易中的「做市商」。以下是DeFi流動性挖礦操作步驟：

DeFi流動性挖礦操作步驟

透過提供這兩種貨幣的流動性，你可以獲得平台獎勵，通常為提供本金的1%-2%。

• 準備錢包與資產

你需要準備一個支持 DeFi 的錢包，像 MetaMask 或 Trust Wallet 都是不錯的選擇。同時，準備兩種加密貨幣資產，它們通常構成交易對，比如常見的 USDT 和 DAI，或者 ETH 和 USDC。

• 挑選 DeFi 平臺

挑選一個支持流動性挖礦的 DeFi 平臺，例如 Uniswap、SushiSwap 或 PancakeSwap。這些平臺允許用戶提供流動性，進而賺取相應獎勵。

• 存入資產

進入選定平臺的 「流動性池」 頁面，從眾多交易對中選擇你想要提供流動性的那一組，比如 USDT/DAI。接著，按照平臺要求，存入價值相等的兩種資產。舉個例子，若你想為 USDT/DAI 交易對提供流動性，就需存入價值相同的 USDT 和 DAI。

• 獲得獎勵的 LP 代幣

當你完成資產存入後，平臺會向你發放 LP 代幣（流動性提供者代幣）。這些代幣代表了你在流動性池中的份額，同時也是你後續提取資產以及領取獎勵的重要憑證，通常相當於提供本金的1%-2%。

• 開始賺取收益

你的資產會被用於支撐平臺上的交易活動，而你將依據所提供的流動性占比，賺取相應的交易手續費。此外，許多平臺還會額外給予你平臺代幣作為獎勵，比如 UNI、SUSHI 等，這些代幣可以在市場上出售變現，也可用於其他 DeFi 操作。

• 提取資產與獎勵

當你打算退出流動性挖礦時，只需將 LP 代幣返還給平臺，即可取回你之前存入的資產，以及在參與流動性挖礦期間所賺取的手續費和獎勵。

DeFi衍生品

允許用戶以去中心化的方式進行杠桿交易、對沖風險或投機。DeFi衍生品的常見類型包含永續合約，期權，合成資產，槓桿代幣等。

技術風險

智慧合約的安全性是DeFi投資的首要技術風險，投資者應該選擇經過多重安全審計和長期穩定運行的協議，並關注合約代碼的開源情況和及時更新協定的安全更新，避免因合約的漏洞出現資金的損失。

預言機作為DeFi系統的關鍵基礎設施，其資料的準確性會直接影響到協議安全，優先選擇Chainlink、PlugChain、ADAMoracle等主流預言機項目，能夠有效避免因數據延遲或失真帶來的風險。

在跨鏈操作中，Hop、Synapse、Across、StarGate等是經過市場長期驗證的主流跨鏈橋，具備完善的安全機制和穩定的運營記錄；另外建議將大額的跨鏈交易拆分為多筆小額的交易，雖然會產生額外的gas費用，但能夠有效降低資金的風險。

市場風險

流動性挖礦中的無常損失需要投資者特別關注，穩定幣交易對是控制無常損失的首選。USDC、USDT、DAI等穩定幣的價格相關性高，其無常損失風險較小；對於存在波動性的資產，應該優先選擇價格走勢相近的進行配對，以減少價格偏離帶來的損失。

維持安全的抵押率是投資者防範清算的要點，建議投資者將抵押率控制在最低要求的150%以上；針對高波動的資產，其抵押率可適當提高至200%以上，並配置上自動補倉的腳本，以確保在抵押率下降時追加保證金。

多元化的資金配置可以有效降低系統性風險，在多個借貸平臺開設帳戶可以避免單一平臺的風險；選擇不同類型的抵押資產組合，可以減少資產相關性帶來的疊加效應；定期評估各平臺的健康度指標也可以適時調整借貸的分佈。

穩定幣投資案例

一位DeFi投資者的目標是在控制風險的前提下獲取穩定收益，總投資規模為10萬USDT；該投資者深入研究了各類穩定幣投資管道的風險收益特徵後，最終採用多元化配置策略，形成了完整的資產配置方案：

• 投資組合配置40%的資金投向穩定幣的流動性挖礦，選擇USDC-USDT這樣的低波動性交易對，在獲得交易手續費的收入時參與平臺代幣激勵，綜合年化收益維持在8%-10%區間；

• 配置30%資金在穩定幣借貸市場，通過多個成熟平臺的分散部署，獲取5%-7%的穩定收益；

• 配置20%資金用於把握穩定幣之間的套利機會，在大行情波動時捕捉價差收益；

• 保留10%資金，儲備應對緊急提現需求，並在市場出現特殊機會時靈活調配。

投資組合的綜合年化收益率為8%。在市場大幅波動時，投資組合的波動性仍會保持在較低水準；借貸收益和流動性挖礦收入構成了穩定的收益基礎，而靈活的套利操作則會貢獻額外的收益。現金儲備用於在市場調整中抓住建倉時機，該策略有效平衡了收益與風險，達到了穩健投資的目標。

DeFi和NFT的投資案例

NFT作為新型數位資產，通過DeFi協定可實現多樣化的金融應用，包括質押、借貸和流動性挖礦等；而創新型借貸協定（如IQ協定）的出現，讓NFT可以實現無抵押的借貸，通過智慧合約還可實現NFT的租賃和收益分成等複雜的金融模式。

IQ協議的工作原理是，資產所有者將資產放入智慧合約中，承租人支付費用獲得該資產的一個可過期版本，可以通過二級市場的轉售來獲取差價收益；而借入借出NFT沒有中介也不需要抵押品和託管，完全依靠智慧合約就可以完成。

一位NFT金融投資者，以個人資金10ETH為基礎，通過IQ協議的無抵押借貸功能獲取5 ETH額度，借貸成本1 ETH，鏈上操作費用1 ETH，投資資金池擴充至15 ETH。

以兩枚Doodles為核心持倉，投入10 ETH；購入A項目，投入5 ETH；確保投資組合的多元化防禦。在半年的運營週期裡，投資組合通過多重收益管道實現價值增長：

• 租賃業務，兩枚Doodles每月穩定產出0.5 ETH租金收入，累計獲得3 ETH；

• 租金複投，投入到DeFi流動性池進行收益，獲得1 ETH額外收益；

• NFT質押挖礦，通過NFT質押挖礦獲得1 ETH平臺代幣獎勵。

隨著市場情緒好轉，NFT資產價值顯著提升，其中10 ETH的 Doodles升值40%，收益4 ETH；A項目升值30%，收益1.5 ETH。

經過半年時間，NFT資產升值貢獻5.5ETH，租賃業務帶來3ETH穩定收入，DeFi工具操作獲得2 ETH收益；扣除借貸成本1 ETH和鏈上操作費用1 ETH後，投資組合實現淨收益8. 5 ETH，相當於85%的實際回報率。

隨著DeFi市場的熱度不斷攀升，許多投資者開始意識到這種創新金融工具帶來的巨大機會，但同時，也面臨高波動性和不穩定的風險。

如果你正在尋找更靈活、低風險的方式來把握市場機會，不妨試試CFD交易。

透過CFD（差價合約）交易，你不僅可以投資各種市場資產，包括加密貨幣、股票、外匯等，還能夠在市場上漲或下跌時獲利，完全不需要實際持有這些資產。這為你的投資組合提供了更多的策略選擇，讓你在DeFi外的傳統金融市場中同樣可以靈活應對波動，獲得收益。

TOPONE Markets是一個專注於CFD交易的平台，不僅受到權威金融機構的監管，還具有以下的這些優勢：

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這般成長速度體現了去中心化金融在短短幾年的發展中取得了巨大進展，不斷為投資者帶來了新的機會。面對這股熱潮，你是否已準備好從觀望轉為行動，抓住這波轉型帶來的投資良機？

今天，我們將為大家全面深入介紹DeFi，從最基礎的定義到應用場景，再到具體的實戰案例，幫助你更好地把握這一新興領域的投資機會。

DeFi市場的全面復蘇

2025年的加密貨幣市場迎來了全面復蘇，第一季度的DeFi總鎖倉價值(TVL)突破了3000億美元，這一突破性的增長也代表著DeFi項目，已成功擺脫了早期過度依賴代幣激勵的發展路徑，建立起了可持續發展的商業模式，獲得了主流市場的基本認可。

投資者對DeFi項目的信心也促使市場活躍的用戶數量超過了1500萬，傳統金融用戶的持續湧入為DeFi市場帶來了成熟的投資理念；新興市場用戶的快速增長則擴大了DeFi的地理覆蓋範圍和應用場景；機構投資者的積極參與則加速提升了市場的專業化水準。

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DeFi市場的環境改善

川普在接任總統後，對DeFi行業採取了開放的立場；鮑威爾在2月11日，也表明建立一個監管框架對穩定幣的發展很重要。系統性的DeFi監管框架建立，不僅能夠為行業提供明確的指引，還能夠大幅提升了機構投資者的參與信心。

Layer 2技術的成熟顯著降低了機構投資者的參與門檻，Optimism、Arbitrum等主流Layer 2解決方案，通過Rollup技術實現了高吞吐、低費用的交易體驗；ZK技術的應用則進一步提升了交易處理的效率，使得機構級別的高頻操作成為可能。

大型的資產管理機構正在積極佈局DeFi市場，將DeFi資產納入多元化投資組合；傳統銀行推出了DeFi理財服務，為客戶提供了合規的數位資產增值管道；企業財務部門則採用DeFi工具來優化資金效率，主動獲取超額的資金收益。

核心定義與特點

DeFi是建立在區塊鏈技術上的開放式金融系統，智慧合約會將傳統金融中的人工作業轉化為自動化執行的程式，它會按照預設的規則自動執行交易，這種創新消除了人為篡改資料的可能性，提升了金融交易的安全性。

DeFi構建了一個公平透明的金融服務環境，為使用者提供了更加便捷的金融服務，有三個主要的優勢特點：

• 去中心化的金融服務——DeFi摒棄了中心化機構的參與，真正的實現了點對點金融服務；

• 交易資料公開透明、可追溯——DeFi的自動化智慧合約會記錄區塊鏈上的所有交易資料；

• 降低用戶的准入門檻——DeFi突破了地域的限制，可以為全球的使用者提供金融服務。

基礎設施支撐

智慧合約是DeFi生態的核心技術支柱，自動執行交易的代碼會確保資料的不可篡改性；這種自動化執行的交易機制，消除了傳統金融中的信任問題，為DeFi應用提供了可靠的運行基礎。

跨鏈技術可以打破不同區塊鏈網路之間的壁壘，這種技術極大地擴展了DeFi的應用範圍，提升了整個生態系統的流動性，使用者可以在不同鏈上自由的進行資產轉移和交易，實現價值的無縫傳輸和轉移。

預言機服務是區塊鏈與現實世界的重要紐帶，DeFi應用通過預言機可以獲取即時的市場資料、價格資訊等關鍵資料，能夠確保合約執行的準確性和可靠性，為DeFi的持續創新奠定了堅實的資料基礎。

推薦閱讀：什麼是智能合約？如何在2025年掌握其投資機會與風險？

（1）第一步：選擇並設定安全的加密貨幣錢包

進入DeFi市場前，你需要一個安全的加密貨幣錢包。推薦兩個常用的錢包：

• MetaMask：這是以太坊生態中最受歡迎的錢包，介面簡單易用，適合DeFi初學者。

• Trust Wallet：支援多種區塊鏈網絡，適合管理多種加密貨幣資產。

（2）第二步：掌握基本操作

在DeFi中，轉帳、代幣兌換等操作是基礎。建議從小額交易開始，逐步熟悉操作流程，並養成定期檢查錢包安全的習慣。

在傳統金融體系中，借貸是由銀行或其他金融機構作為第三方來管理的。這些機構有兩個主要任務：

• 確保借款人按時支付利息：銀行會監督借款人，確保他們按時還款並支付利息。

• 評估借款人的信用：銀行會審核借款人的信用狀況，防止不可信的借款人參與借貸活動。

在傳統銀行中，辦理金融業務通常需要經過複雜的審核和監管。第三方金融機構在其中起了舉足輕重的作用，所以貸款人支付的利息成本也被第三方金融機構和出借人共享，以至於很多情況下，出借人智能拿到較少的收益。

DeFi借貸協議

而在DeFi 領域，情況與傳統金融大相逕庭。這裡沒有銀行或金融機構這類中間人參與借貸過程，也不用信任第三方機構。 DeFi 採用了一種新穎且創新的設計 ——「借貸池」，整個借貸過程透過智慧合約完成。智能合約實現了去中心化的交易，不僅安全透明，還大大提高了效率。

借貸池是由智能合約管理的資金集合地。用戶持有加密貨幣，例如常見的 ERC20 代幣，就可以選擇將其存入借貸池。這些用戶存錢的目的是將自己的資產借出去，以獲得一定收益。

而對於有資金需求的其他用戶來說，他們可以從借貸池貸出資產。當然，借錢必須提供足夠的抵押品。抵押品通常也是加密貨幣，價值需達到一定比例。

例如，借貸池規定，若要借價值 100 美元的加密幣，可能需要提供價值 150 美元的某種加密貨幣作為抵押品，具體比例會因不同借貸池的規則而異。其運作方式：

• 存款賺利息

在DeFi中，最安全的投資就是購買穩定幣（如USDT、DAI）並存入資金池，則可賺取年化5%-10%的收益。與傳統銀行的定期存款不同，DeFi的利息每天自動發放，且本金可以隨時提取，無需等待到期。

• 借款投資

當你有收益高於存款利息的項目時，可以藉款進行投資，從而放大資金，賺取更高收益。

借款時DeFi會依照市場供需自動設定利率。

借款時只要你能提供足夠的抵押品，智能合約會立即處理你的借款請求，整個過程快速有效率。

流動性挖礦

在去中心化交易所中，交易是通過用戶提供的流動性來完成的。如果沒有足夠的流動性，交易會變得困難且成本高昂。流動性挖礦通過獎勵機製吸引用戶提供資金。

當你熟悉了基礎操作後，可以嘗試流動性挖礦，透過提供流動性來賺取收益和獎勵，這類似於成為傳統交易中的「做市商」。以下是DeFi流動性挖礦操作步驟：

DeFi流動性挖礦操作步驟

透過提供這兩種貨幣的流動性，你可以獲得平台獎勵，通常為提供本金的1%-2%。

• 準備錢包與資產

你需要準備一個支持 DeFi 的錢包，像 MetaMask 或 Trust Wallet 都是不錯的選擇。同時，準備兩種加密貨幣資產，它們通常構成交易對，比如常見的 USDT 和 DAI，或者 ETH 和 USDC。

• 挑選 DeFi 平臺

挑選一個支持流動性挖礦的 DeFi 平臺，例如 Uniswap、SushiSwap 或 PancakeSwap。這些平臺允許用戶提供流動性，進而賺取相應獎勵。

• 存入資產

進入選定平臺的 「流動性池」 頁面，從眾多交易對中選擇你想要提供流動性的那一組，比如 USDT/DAI。接著，按照平臺要求，存入價值相等的兩種資產。舉個例子，若你想為 USDT/DAI 交易對提供流動性，就需存入價值相同的 USDT 和 DAI。

• 獲得獎勵的 LP 代幣

當你完成資產存入後，平臺會向你發放 LP 代幣（流動性提供者代幣）。這些代幣代表了你在流動性池中的份額，同時也是你後續提取資產以及領取獎勵的重要憑證，通常相當於提供本金的1%-2%。

• 開始賺取收益

你的資產會被用於支撐平臺上的交易活動，而你將依據所提供的流動性占比，賺取相應的交易手續費。此外，許多平臺還會額外給予你平臺代幣作為獎勵，比如 UNI、SUSHI 等，這些代幣可以在市場上出售變現，也可用於其他 DeFi 操作。

• 提取資產與獎勵

當你打算退出流動性挖礦時，只需將 LP 代幣返還給平臺，即可取回你之前存入的資產，以及在參與流動性挖礦期間所賺取的手續費和獎勵。

DeFi衍生品

允許用戶以去中心化的方式進行杠桿交易、對沖風險或投機。DeFi衍生品的常見類型包含永續合約，期權，合成資產，槓桿代幣等。

技術風險

智慧合約的安全性是DeFi投資的首要技術風險，投資者應該選擇經過多重安全審計和長期穩定運行的協議，並關注合約代碼的開源情況和及時更新協定的安全更新，避免因合約的漏洞出現資金的損失。

預言機作為DeFi系統的關鍵基礎設施，其資料的準確性會直接影響到協議安全，優先選擇Chainlink、PlugChain、ADAMoracle等主流預言機項目，能夠有效避免因數據延遲或失真帶來的風險。

在跨鏈操作中，Hop、Synapse、Across、StarGate等是經過市場長期驗證的主流跨鏈橋，具備完善的安全機制和穩定的運營記錄；另外建議將大額的跨鏈交易拆分為多筆小額的交易，雖然會產生額外的gas費用，但能夠有效降低資金的風險。

市場風險

流動性挖礦中的無常損失需要投資者特別關注，穩定幣交易對是控制無常損失的首選。USDC、USDT、DAI等穩定幣的價格相關性高，其無常損失風險較小；對於存在波動性的資產，應該優先選擇價格走勢相近的進行配對，以減少價格偏離帶來的損失。

維持安全的抵押率是投資者防範清算的要點，建議投資者將抵押率控制在最低要求的150%以上；針對高波動的資產，其抵押率可適當提高至200%以上，並配置上自動補倉的腳本，以確保在抵押率下降時追加保證金。

多元化的資金配置可以有效降低系統性風險，在多個借貸平臺開設帳戶可以避免單一平臺的風險；選擇不同類型的抵押資產組合，可以減少資產相關性帶來的疊加效應；定期評估各平臺的健康度指標也可以適時調整借貸的分佈。

穩定幣投資案例

一位DeFi投資者的目標是在控制風險的前提下獲取穩定收益，總投資規模為10萬USDT；該投資者深入研究了各類穩定幣投資管道的風險收益特徵後，最終採用多元化配置策略，形成了完整的資產配置方案：

• 投資組合配置40%的資金投向穩定幣的流動性挖礦，選擇USDC-USDT這樣的低波動性交易對，在獲得交易手續費的收入時參與平臺代幣激勵，綜合年化收益維持在8%-10%區間；

• 配置30%資金在穩定幣借貸市場，通過多個成熟平臺的分散部署，獲取5%-7%的穩定收益；

• 配置20%資金用於把握穩定幣之間的套利機會，在大行情波動時捕捉價差收益；

• 保留10%資金，儲備應對緊急提現需求，並在市場出現特殊機會時靈活調配。

投資組合的綜合年化收益率為8%。在市場大幅波動時，投資組合的波動性仍會保持在較低水準；借貸收益和流動性挖礦收入構成了穩定的收益基礎，而靈活的套利操作則會貢獻額外的收益。現金儲備用於在市場調整中抓住建倉時機，該策略有效平衡了收益與風險，達到了穩健投資的目標。

DeFi和NFT的投資案例

NFT作為新型數位資產，通過DeFi協定可實現多樣化的金融應用，包括質押、借貸和流動性挖礦等；而創新型借貸協定（如IQ協定）的出現，讓NFT可以實現無抵押的借貸，通過智慧合約還可實現NFT的租賃和收益分成等複雜的金融模式。

IQ協議的工作原理是，資產所有者將資產放入智慧合約中，承租人支付費用獲得該資產的一個可過期版本，可以通過二級市場的轉售來獲取差價收益；而借入借出NFT沒有中介也不需要抵押品和託管，完全依靠智慧合約就可以完成。

一位NFT金融投資者，以個人資金10ETH為基礎，通過IQ協議的無抵押借貸功能獲取5 ETH額度，借貸成本1 ETH，鏈上操作費用1 ETH，投資資金池擴充至15 ETH。

以兩枚Doodles為核心持倉，投入10 ETH；購入A項目，投入5 ETH；確保投資組合的多元化防禦。在半年的運營週期裡，投資組合通過多重收益管道實現價值增長：

• 租賃業務，兩枚Doodles每月穩定產出0.5 ETH租金收入，累計獲得3 ETH；

• 租金複投，投入到DeFi流動性池進行收益，獲得1 ETH額外收益；

• NFT質押挖礦，通過NFT質押挖礦獲得1 ETH平臺代幣獎勵。

隨著市場情緒好轉，NFT資產價值顯著提升，其中10 ETH的 Doodles升值40%，收益4 ETH；A項目升值30%，收益1.5 ETH。

經過半年時間，NFT資產升值貢獻5.5ETH，租賃業務帶來3ETH穩定收入，DeFi工具操作獲得2 ETH收益；扣除借貸成本1 ETH和鏈上操作費用1 ETH後，投資組合實現淨收益8. 5 ETH，相當於85%的實際回報率。

隨著DeFi市場的熱度不斷攀升，許多投資者開始意識到這種創新金融工具帶來的巨大機會，但同時，也面臨高波動性和不穩定的風險。

如果你正在尋找更靈活、低風險的方式來把握市場機會，不妨試試CFD交易。

透過CFD（差價合約）交易，你不僅可以投資各種市場資產，包括加密貨幣、股票、外匯等，還能夠在市場上漲或下跌時獲利，完全不需要實際持有這些資產。這為你的投資組合提供了更多的策略選擇，讓你在DeFi外的傳統金融市場中同樣可以靈活應對波動，獲得收益。

TOPONE Markets是一個專注於CFD交易的平台，不僅受到權威金融機構的監管，還具有以下的這些優勢：

• 品類齊全，一手掌握即時行情

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