Gold Carry Trade คืออะไร ทำไมต้องเทรดทอง

การเทรดทองคำคือหนึ่งในกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ใช้เพื่อสร้างรายได้จากราคาทองคำที่ผันผวน โดยพื้นฐานแล้ว การเทรดทองคือการซื้อทองคำทั้งในรุปแบบการเก็งกำไรผ่านทองคำจริง ๆ หรือสัญญา ตราสารที่อ้างอิงกับการปรับขึ้นหรือปรับลงของราคาทองคำ 

หากเป็นขั้นสูงขึ้นมาสักหน่อย จะมีกลยุทธ์การเทรดที่เรียกว่า Carry Trade หรือ Gold Carry Trade หากเป็นสินทรัพย์เช่นทองคำ อาจฟังดูซับซ้อน แต่กลยุทธ์การเทรดนี้สามารถเป็นประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์หรือเทรดเดอร์ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดโลหะมีค่า

ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่าการเทรดทองคำคืออะไร และโดยเฉพาะยอ่างยิ่ง คุณจะเข้าสู่เส้นทางการ Gold Carry Trade ได้อย่างไร มันทำงานอย่างไร เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจได้ว่าเหมาะกับคุณหรือไม่

หลักการของ Carry Trade คืออะไร

เมื่อพูดถึงการเทรดทองคำ มีกลยุทธ์ต่าง ๆ ให้เลือกใช้ตามสไตล์ของแต่ละท่าน หนึ่งในนั้นคือ Carry Trade  ดังนั้นการเทรดทองคำคืออะไร และกลยุทธ์นี้จะได้ผลกับคุณอย่างไร

พูดง่าย ๆ ก็คือ การเทรดทองคำคือการยืมทองคำในอัตราดอกเบี้ยต่ำแล้วขายในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความแตกต่างระหว่างสองอัตรานี้เรียกว่า 'การถือ' และสิ่งนี้เป็นพื้นฐานของการเทรด

แน่นอนว่า เพื่อให้การดำเนินการนี้ได้ผล คุณจะต้องสามารถเข้าถึงเงินทุนในอัตราดอกเบี้ยต่ำ (สกุลเงินที่ใช้ในการระดมทุน) และสามารถขายทองคำได้ในอัตราที่สูงกว่า (สกุลเงินที่ได้รับ)

วิธีทั่วไปในการทำเช่นนี้คือการใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสกุลเงินหลักในการระดมทุน และสกุลเงินเยนของญี่ปุ่น (ตัวอย่าง) เป็นสกุลเงินรับ เนื่องจากขณะนี้อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นค่อนข้างสูง

ดังนั้นกลยุทธ์ Carry Trde นี้ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ สมมติว่าคุณยืมทองคำมูลค่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ดอกเบี้ย 1% ต่อปี จากนั้นคุณขายทองคำนี้ในราคา 10,000 เยน (ประมาณ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ) ที่อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันคือ 1 USD = 100 JPY

สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยคงเดิมตลอดหนึ่งปี คุณจะได้รับเงิน 10,100 เยน

Gold Carry Trade คืออะไร

Gold Carry Trade เป็นคำที่ใช้ในโลกแห่งการเงินและการลงทุนเพื่ออธิบายกระบวนการให้ยืมทองคำแท่งแก่ธนาคารกลางและสถาบันการเงินอื่น ๆ เพื่อแลกเปลี่ยนกับการจ่ายดอกเบี้ย การเทรดทองคำได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อสร้างรายได้เสริมนอกเหนือจากการแข็งค่าของราคาทองคำ

ขั้นตอนแรกในการทำความเข้าใจวิธีการทำงานของการเทรดทองคำคือ การเข้าใจว่าทองคำแท่งคือโลหะมีค่า มีจำนวนจำกัด มูลค่าเพิ่มขึ้นตามกาลเวลา โดยปกติทองคำจะถูกเก็บไว้ในห้องใต้ดินของธนาคารกลาง มูลค่าของทองคำแท่งขึ้นอยู่กับน้ำหนักและความบริสุทธิ์ และสามารถซื้อและขายในการแลกเปลี่ยนโลหะทั่วโลก

ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ มักจะให้คนทั่วไปยืมทองคำแท่งเพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินกู้ยืมเหล่านี้โดยทั่วไปจะต่ำกว่าอัตราตลาดสำหรับการกู้ยืมเงิน ซึ่งทำให้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการสร้างรายได้เสริม

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการเทรดแบบ Carry Trade คือราคาทองคำอาจตกลงในช่วงอายุของเงินกู้ ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียเมื่อถึงเวลาต้องชำระคืนเงินกู้ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถรับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้

Carry Trade กับ Arbritage เหมือนกันไหม

Carry Trade

Carry Trade เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงและการขายหลักทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า แนวคิดเบื้องหลังกลยุทธ์ Carry Trade นี้คือการได้รับผลกำไรจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ถือครองหลักทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งโดยทั่วไปคือ 1 ปีหรือนานกว่านั้น Carry Trade สามารถใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในตลาดต่าง ๆ

Arbritage

Arbitrage เป็นกลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่าง ๆ มันเกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ในตลาดหนึ่งแล้วขายในตลาดอื่นพร้อม ๆ กันในราคาที่สูงกว่า ซึ่งจะเป็นการทำกำไรจากส่วนต่าง โอกาสในการเก็งกำไรมักเกิดขึ้นชั่วขณะ

ดังนั้นนักเทรดจึงต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสเหล่านี้ก่อนที่มันจะหายไป การเทรดประเภทนี้ต้องการการตอบสนองอย่างรวดเร็วและทักษะการสังเกตที่กระตือรือร้น เนื่องจากโอกาสในการเก็งกำไรมักเกิดขึ้นจากความแตกต่างของราคาที่ดูเหมือนไม่มีนัยสำคัญระหว่างตลาดต่างๆ

ทำไมต้องเทรดทอง

การเทรดทองคำเป็นกลยุทธ์ยอดนิยมที่เทรดเดอร์ใช้ในการทำกำไรจากทองคำ แนวคิดของการเทรดทอง ซื้อทองคำในราคาต่ำและขายในราคาที่สูงขึ้น ความแตกต่างระหว่างสองราคาคือกำไร มีเหตุผลหลายประการที่คุณควรพิจารณาใช้กลยุทธ์นี้เพื่อซื้อขายทองคำ ประการแรก ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น เป็นวิธีที่ค่อนข้างง่ายในการทำกำไรจากทองคำ ประการที่สอง ช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของทองคำได้ เมื่อราคาทองคำสูงขึ้น คุณสามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว เมื่อราคาลดลง คุณสามารถซื้อคืนได้ในราคาที่ถูกลงและยังคงออกมาข้างหน้า สุดท้ายนี้ การเทรดแบบถือสามารถใช้เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนอื่นๆ ตัวอย่างเช่น หากคุณกังวลเกี่ยวกับตลาดหุ้นหรือดอลลาร์สหรัฐ คุณสามารถใช้ Carry Trade เพื่อป้องกันตัวเองได้ หากตลาดหุ้นพังทลายหรือเงินดอลลาร์ร่วง ผลกำไรจากทองคำจะชดเชยการขาดทุนในส่วนอื่น

ต้องดูอะไรบ้างก่อนจะ Gold Carry Trade

Gold Carry Trade เป็นกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ขาย Gold Futures เพื่อใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าของโลหะ แนวคิดคือการใช้เงินที่ได้จากการขายเพื่อซื้อสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น พันธบัตรหรือหุ้น

กลยุทธ์นี้สามารถใช้ได้ทั้งในตลาดกระทิงและตลาดหมี แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่น หากราคาทองคำตกลงอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์อาจถูกบังคับให้ขายสถานะของตนโดยขาดทุน

ก่อนเริ่มการเทรดทองคำ เทรดเดอร์ควรพิจารณาสิ่งต่อไปนี้

• ทิศทางของตลาดโดยรวม: ทองคำอยู่ในตลาดกระทิงหรือตลาดหมี

• ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์อื่น ๆ สูงกว่าทองคำมากน้อยเพียงใด

• ระดับของการยอมรับความเสี่ยง: การเทรดทองคำไม่ได้เหมาะสำหรับทุกคน เทรดเดอร์ควรใช้กลยุทธ์นี้หากพวกเขาพอใจกับโอกาสที่จะขาดทุน

บทส่งท้าย

การเทรดทองคำเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่เทรดเดอร์ยืมทองคำจากประเทศหนึ่งเพื่อลงทุนในอีกประเทศหนึ่ง แนวคิดเบื้องหลังการเทรดนี้คือการทำกำไรจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ ตัวอย่างเช่น หากคุณยืมทองคำจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าและนำไปลงทุนในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า คุณจะสามารถนำเงินส่วนต่างในการจ่ายดอกเบี้ยลงกระเป๋าได้ มีเหตุผลบางประการที่ทำให้การเทรดทองคำด้วยวิธีนี้สามารถทำกำไรได้ ประการแรก ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ค่อนข้างมั่นคง ซึ่งหมายความว่าจะไม่อยู่ภายใต้ความผันผวนเช่นเดียวกับสินทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้นหรือสกุลเงิน สิ่งนี้ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่เหมาะสำหรับใช้ในการเทรดพกพา เนื่องจากมีโอกาสน้อยที่จะสูญเสียมูลค่าอย่างกะทันหัน ประการที่สอง การเทรดด้วยทองคำสามารถช่วยให้คุณกระจายพอร์ตโฟลิโอได้ การลงทุนในหลายๆ ประเทศจะช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินหากเศรษฐกิจของประเทศใดประเทศหนึ่งประสบกับภาวะถดถอย ประการสุดท้าย การเทรดทองคำสามารถช่วยให้คุณได้รับการลงทุนประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง คุณจะสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่มั่นคงกว่า เช่น พันธบัตร สิ่งนี้สามารถช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมได้ หากคุณกำลังมองหาวิธีทำกำไรจากทองคำ  Carry Trade อาจเหมาะกับคุณ เมื่อทำความเข้าใจว่าการเทรดนี้ทำงานอย่างไรและให้ประโยชน์อะไรบ้าง คุณสามารถตัดสินใจได้ว่าเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนหรือไม่

การเทรดทองคำเป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมที่จะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงิน ไม่เพียงแต่ช่วยป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นเท่านั้น แต่เมื่อดำเนินการอย่างถูกต้องแล้ว ยังช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากเงินทุนอีกด้วย เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ควรศึกษาและทำความเข้าใจการเทรดทองคำก่อนที่จะนำไปใช้เพื่อให้แน่ใจว่าได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด ด้วยความรู้ที่ถูกต้องและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่มีอยู่ การเทรดทองคำถือเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมสำหรับเทรดเดอร์ในการเพิ่มผลกำไรในขณะที่ยังป้องกันความผันผวนของตลาด