ETF คืออะไร? ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้

ค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มักจะต่ำพอสมควร และ ETF มักจะได้เปรียบทางภาษีมากกว่ากองทุนรวม

บทนำ

เนื่องจากมีการแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับหุ้น ETF จึงเรียกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เนื่องจากมีการซื้อและขายหุ้นของ ETF ในตลาดตลอดวันซื้อขาย ราคาจึงจะผันผวน ตรงกันข้ามกับกองทุนรวมซึ่งซื้อขายเพียงวันละครั้งหลังจากตลาดปิดและไม่ได้ซื้อขายแลกเปลี่ยน เป็นกรณีนี้ เมื่อเทียบกับกองทุนรวม ETF มักจะมีราคาถูกกว่าและมีสภาพคล่องมากกว่า

ต่างจากหุ้นที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเพียงรายการเดียว ETF มีสินทรัพย์อ้างอิงที่หลากหลาย ETF มักใช้สำหรับการกระจายความเสี่ยงเนื่องจากมีสินทรัพย์ที่หลากหลาย ดังนั้นการลงทุนต่างๆ รวมถึงหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หรือการลงทุนรวมกัน สามารถพบได้ใน ETF ETF อาจเป็นเจ้าของหุ้นหลายร้อยหรือหลายพันหุ้นจากอุตสาหกรรมต่างๆ หรือถูกจำกัดอยู่ในภาคส่วนเดียวหรืออุตสาหกรรมเดียว แม้ว่าบางกองทุนจะเน้นไปที่ข้อเสนอของสหรัฐฯ เป็นหลัก แต่บางกองทุนก็มีมุมมองทั่วโลก ตัวอย่างเช่น หุ้นของธนาคารต่างๆ ทั่วทั้งอุตสาหกรรมจะรวมอยู่ใน ETF ที่เน้นด้านการธนาคาร

ETF คือหลักทรัพย์ที่ซื้อขายได้ในท้องตลาด ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นช่วยให้ซื้อขายแลกเปลี่ยนและขายชอร์ตได้แบบวันต่อวัน ยกเว้นในกรณีที่มีการปรับเปลี่ยนข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ETF ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาจัดเป็นกองทุนเปิดและอยู่ภายใต้กฎหมาย Investment Company Act ของปี 1940 กองทุนเปิดอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมได้ไม่จำกัดจำนวน

ETF คืออะไร?

การรักษาความปลอดภัยการลงทุนแบบรวมกลุ่มที่เรียกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ทำหน้าที่คล้ายกับกองทุนรวม ETF มักจะเป็นไปตามภาคส่วน ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์อื่น แต่ต่างจากกองทุนรวม เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป พวกเขาสามารถซื้อหรือขายในตลาดหลักทรัพย์ ETF สามารถติดตามทุกอย่างตั้งแต่ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ไปจนถึงกลุ่มหลักทรัพย์ขนาดใหญ่และหลากหลาย ETFs อาจได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เป็นไปตามกลยุทธ์การลงทุนโดยเฉพาะ

ETF แรกคือ SPDR S&P 500 ETF (SPY) ซึ่งซ้ำกับดัชนี S&P 500 ที่ยังคงมีการซื้อขายบ่อยในปัจจุบัน

ETF ทำงานอย่างไร

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือ ETF เป็นสิ่งที่ชื่อของมันบ่งบอกอย่างแม่นยำ: กองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนและมักจะติดตามดัชนีบางตัว เมื่อคุณซื้อ ETF คุณจะได้รับชุดสินทรัพย์ที่คุณสามารถซื้อและขายได้ในระหว่างชั่วโมงซื้อขาย ซึ่งอาจช่วยลดความเสี่ยงและความเสี่ยงของคุณ และช่วยกระจายพอร์ตการลงทุน

• ETF สามารถซื้อและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป

• มีการแลกเปลี่ยน ETF และราคาของพวกเขาผันผวนตลอดทั้งวันเช่นเดียวกับหุ้น

• เช่นเดียวกับกองทุนรวม ETF คือคอลเลกชั่นของหุ้นหรือพันธบัตรหลายสิบ ร้อย หรือแม้แต่หลายพัน

ETF มีกี่ประเภท ?

นักลงทุนสามารถเลือก ETF ที่หลากหลายเพื่อใช้ในการจัดการความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน สร้างรายได้ มีส่วนร่วมในการเก็งกำไรและขึ้นราคา และสร้างรายได้

นี่คือรายการ ETF บางส่วนที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ETF แบบพาสซีฟและแอคทีฟ

ETF สามารถจัดเป็นการจัดการแบบพาสซีฟหรือการจัดการอย่างแข็งขัน เป้าหมายของ ETF แบบพาสซีฟคือการเลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนีที่ครอบคลุมมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นภาคส่วนหรือแนวโน้มที่เชี่ยวชาญมากขึ้น หรือดัชนีที่มีความหลากหลายมากขึ้น เช่น S&P 500 หุ้นเหมืองแร่ทองคำแสดงให้เห็นถึงหมวดหมู่หลัง: ณ วันที่ 18 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2565 มีประมาณแปด ETF ที่เน้นไปที่ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการขุดทอง ละเว้นผกผัน เลเวอเรจ และกองทุนที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเพียงเล็กน้อย (AUM)

โดยทั่วไปแล้ว ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อติดตามดัชนีของสินทรัพย์ แต่ให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเลือกหลักทรัพย์ที่จะถือ แม้จะมีราคาแพงกว่าสำหรับนักลงทุน แต่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีข้อได้เปรียบเหนือ ETF แบบพาสซีฟ ด้านล่าง เราจะดู ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

พันธบัตร ETFs

ETF พันธบัตรได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนมีรายได้สม่ำเสมอ การกระจายรายได้ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของพันธบัตรอ้างอิง พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรองค์กร และพันธบัตรเทศบาล หรือที่เรียกว่าพันธบัตรของรัฐและท้องถิ่น อาจรวมอยู่ในนั้น ETF ของพันธบัตรไม่มีวันครบกำหนดเหมือนสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขามักจะซื้อขายที่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาของพันธบัตรอ้างอิง

หุ้นอีทีเอฟ

หุ้น (หุ้น) ETF ประกอบด้วยชุดของหุ้นที่ติดตามภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมบางประเภท ตัวอย่างเช่น หุ้น ETF อาจเป็นไปตามหุ้นในอุตสาหกรรมยานยนต์หรือในต่างประเทศ เป้าหมายคือการจัดเตรียมอุตสาหกรรมเดียวที่มีทั้งนักแสดงที่แข็งแกร่งและผู้เข้ามาใหม่ที่มีศักยภาพในการเติบโตและเปิดรับหลากหลาย ETF ของหุ้นมีต้นทุนที่ต่ำกว่ากองทุนรวมหุ้นและไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ใดๆ

อุตสาหกรรม/ภาค ETFs

กองทุนที่เน้นเฉพาะอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งเรียกว่า ETF ของอุตสาหกรรมหรือภาค ตัวอย่างเช่น ETF สำหรับภาคพลังงานจะรวมถึงธุรกิจที่มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมนั้น ETF ของอุตสาหกรรมได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนได้สัมผัสกับการเติบโตของอุตสาหกรรมโดยการตรวจสอบกิจกรรมของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ หนึ่งในนั้นคือการไหลเข้าของเงินทุนล่าสุดในภาคเทคโนโลยี ETF ไม่ได้นำมาซึ่งความเป็นเจ้าของโดยตรงในหุ้น ดังนั้นข้อเสียของประสิทธิภาพของสต็อกที่ผิดปกติก็มีจำกัดเช่นเดียวกัน ในช่วงวัฏจักรเศรษฐกิจ ETF ของอุตสาหกรรมยังใช้เพื่อหมุนเวียนเข้าและออกจากภาคส่วนต่างๆ

สินค้าโภคภัณฑ์ ETFs

ตามชื่อของมัน ETF ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำหรือน้ำมันดิบ ข้อดีของ ETF สินค้าโภคภัณฑ์มีมากมาย อันดับแรก พวกเขากระจายพอร์ตการลงทุน ซึ่งทำให้ง่ายต่อการป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำ ตัวอย่างเช่น ETF สินค้าโภคภัณฑ์สามารถให้บัฟเฟอร์ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำ ประการที่สอง การลงทุนใน ETF สินค้าโภคภัณฑ์มีราคาถูกกว่าการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ทันที เพื่อให้อดีตไม่ต้องใช้เงินในการจัดเก็บและการประกัน

สกุลเงิน ETFs

ประสิทธิภาพของการจับคู่สกุลเงิน ซึ่งรวมถึงสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ จะถูกติดตามผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETFs) ETF ที่ลงทุนในสกุลเงินมีประโยชน์หลายอย่าง สามารถใช้ในการคาดการณ์ราคาสกุลเงินตามแนวโน้มทางการเมืองและเศรษฐกิจของประเทศ ผู้นำเข้าและผู้ส่งออกยังใช้เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนหรือเป็นเครือข่ายความปลอดภัยจากความผันผวนของตลาดต่างประเทศ บางส่วนยังถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แม้แต่ ETF ก็มีให้สำหรับ bitcoin

ETF ผกผัน

โดยการลัดวงจร ETF ผกผันพยายามที่จะทำกำไรจากการตกต่ำของหุ้น Shorting คือ การขายหุ้นโดยคาดหวังให้มูลค่าลดลงและซื้อคืนเมื่อขาดทุน ETF ผกผันใช้อนุพันธ์เพื่อชอร์ตหุ้น โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาเป็นเดิมพันกับตลาด ETF ผกผันชื่นชมตามสัดส่วนเมื่อตลาดตกต่ำ นักลงทุนต้องตระหนักว่ากองทุน ETF แบบผกผันจำนวนมากเป็นตั๋วแลกเงิน (ETN) ไม่ใช่ ETF จริง แม้ว่าจะมีการซื้อขายเหมือนหุ้นและได้รับการสนับสนุนจากผู้ออกตราสารเช่นธนาคาร แต่ ETN ก็คือพันธบัตร ในการพิจารณาว่า ETN เหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่ โปรดปรึกษานายหน้าของคุณ

เลเวอเรจ ETFs

ETF ที่มีเลเวอเรจมีเป้าหมายที่จะคืนผลตอบแทนจากการลงทุนอ้างอิงหลายครั้ง (เช่น สองหรือสามครั้ง) ตัวอย่างเช่น 2x เลเวอเรจ S&P 500 ETF จะให้ผลตอบแทน 2% หาก S&P 500 เพิ่มขึ้น 1% (หากดัชนีลดลง 1 เปอร์เซ็นต์ ETF จะเสีย 2 เปอร์เซ็นต์ ) ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ใช้อนุพันธ์เช่นออปชั่นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มผลตอบแทน ETF ผกผันที่ใช้เลเวอเรจเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง พวกเขาตั้งเป้าที่จะสร้างผลตอบแทนทวีคูณผกผัน

ทำไมต้อง ลงทุนใน ETFs ?

การลงทุน ETF อาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคุณ หากคุณกำลังค้นหาวิธีการที่ประหยัดและประหยัดภาษีในการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ นี่คือปัจจัยบางประการที่ทำให้ ETF เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน:

• การกระจายการลงทุน

  
  

คุณสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ด้วย ETF เช่น หุ้นในประเทศและต่างประเทศ พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์

• ต้นทุนต่ำกว่า

  
  

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OER) สำหรับ ETF มักจะต่ำกว่าสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

• ความยืดหยุ่นในการซื้อขาย

  
  

เพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์การลงทุนที่หลากหลาย ETF ได้รวมความสามารถในการตรวจสอบย้อนกลับของสินทรัพย์แต่ละรายการเข้ากับการกระจายความเสี่ยงของกองทุนรวม

• ประสิทธิภาพภาษี

  
  

ด้วยเหตุผลหลายประการ ETF มักคิดว่ามีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

ข้อดีของ ETF และข้อเสียของ ETFs

เนื่องจากการลงทุนในการซื้อหุ้นแต่ละตัวในพอร์ต ETF แยกกันมีค่าใช้จ่ายสูง ETF จึงให้ต้นทุนเฉลี่ยที่ลดลง เนื่องจากนักลงทุนทำการซื้อขายเพียงเล็กน้อย พวกเขาจำเป็นต้องทำธุรกรรมหนึ่งรายการเพื่อซื้อและอีกรายการหนึ่งเพื่อขาย ส่งผลให้ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าลดลง สำหรับการซื้อขายทุกครั้ง โบรกเกอร์มักจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น เพื่อลดค่าใช้จ่ายสำหรับนักลงทุน โบรกเกอร์บางรายถึงกับเสนอการซื้อขายแบบไม่มีค่าคอมมิชชั่นใน ETF ราคาไม่แพง

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETF แสดงถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและดำเนินการกองทุน เนื่องจากเป็นไปตามดัชนี ETF จึงมักมีค่าใช้จ่ายต่ำ กองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างอดทนซึ่งมีข้อผูกมัดเวลาน้อยกว่าอาจมีหุ้นทั้งหมด 500 รายการจาก S&P หาก ETF ติดตามดัชนี S&P 500 เป็นต้น แต่ไม่ใช่ว่า ETF ทั้งหมดจะทำตามดัชนีอย่างอดทน และด้วยเหตุนี้ กองทุนบางแห่งอาจมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

ข้อดี

• มีหุ้นหลายตัวในอุตสาหกรรมที่หลากหลาย

• ค่าคอมมิชชั่นโบรกเกอร์ที่ต่ำกว่าและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า

• การลดความเสี่ยงผ่านการกระจายความเสี่ยง

• อีทีเอฟบางกองทุนมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะ

ข้อเสีย

• ค่าธรรมเนียมสำหรับ ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะสูงกว่า

• ETF เฉพาะอุตสาหกรรมป้องกันการกระจายความเสี่ยง

• สภาพคล่องต่ำทำให้การทำธุรกรรมยากขึ้น

ETF มีค่าใช้จ่ายเท่าไร?

นักลงทุนมักจะจ่ายค่าบริหารจัดการและค่าโสหุ้ยที่เกี่ยวข้องกับอีทีเอฟ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่า "อัตราส่วนค่าใช้จ่าย" ซึ่งปกติแล้วจะประกอบขึ้นเป็นส่วนเล็กน้อยของการลงทุน อีทีเอฟเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่ประหยัดที่สุดเนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลงโดยทั่วไปซึ่งเกิดจากการขยายตัวของอุตสาหกรรมอีทีเอฟ อย่างไรก็ตาม ขึ้นอยู่กับประเภทของ ETF และวิธีการลงทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจผันผวนอย่างมาก

แม้ว่า ETF จำนวนมากจะมีราคาไม่แพง แต่คุณควรทราบต้นทุน เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ ต่อไปนี้เป็นค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับ ETF บ่อยที่สุด:

ค่าคอมมิชชั่นการค้า

ค่าใช้จ่ายที่บริษัทนายหน้าของคุณประเมินทุกครั้งที่คุณซื้อหรือขาย ETF ที่อยู่ในรายการสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ $0 ถึง $20 ต่อการซื้อขายออนไลน์1 ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขาย การทำธุรกรรมออนไลน์ที่ Schwab ไม่มีค่าใช้จ่ายสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OER)

ค่าธรรมเนียมการจัดการต่อเนื่องที่เรียกเก็บโดยผู้สนับสนุน ETF สำหรับ ETF ที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสินทรัพย์ของอุตสาหกรรม** OER คือ 0.19 เปอร์เซ็นต์ 3 แม้ว่าสิ่งนี้อาจแตกต่างกันอย่างมาก สำหรับ Schwab ETF แบบ cap-weighted OER เฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักสินทรัพย์มีค่าเพียง 0.05 เปอร์เซ็นต์

Bid/Ask สเปรดและเบี้ยประกันภัย

สเปรดของ Bid/Ask และความผันผวนของส่วนลดและค่าเบี้ยประกันภัยต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ ETF เป็นเรื่องที่เข้าใจผิดกันอีกสองครั้งและบางครั้งก็ถูกละเลยค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (NAV)

ETF และภาษี

เนื่องจากการซื้อและการขายส่วนใหญ่ทำผ่านการแลกเปลี่ยน และผู้สนับสนุน ETF ไม่จำเป็นต้องแลกหุ้นทุกครั้งที่นักลงทุนต้องการขายหรือออกหุ้นใหม่ทุกครั้งที่นักลงทุนต้องการซื้อ ETF มีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนรวม . หุ้นของกองทุนสามารถไถ่ถอนได้และส่งผลให้เกิดภาระภาษี ดังนั้นการจดทะเบียนหุ้นในการแลกเปลี่ยนสามารถลดภาระภาษีได้ เมื่อนักลงทุนขายหุ้นในกองทุนรวม พวกเขาต้องขายคืนให้กับกองทุนและต้องเสียภาษีซึ่งผู้ถือหุ้นของกองทุนต้องรับผิดชอบ

ทั้งสองมีประโยชน์ แต่มีปัจจัยอื่นๆ ที่ต้องพิจารณา เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนอื่นๆ

ตัวอย่าง ETF

• ต่อไปนี้คือตัวอย่างบางส่วนของ ETF ยอดนิยมที่มีอยู่ในขณะนี้ แม้ว่า ETF บางส่วนจะมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะ แต่บางกองทุนก็ติดตามดัชนีหุ้นเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่กว้างขึ้น

• SPDR S&P 500 (SPY): หรือที่รู้จักในชื่อ "แมงมุม" ETF นี้ติดตามดัชนี S&P 500 และเป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดและเป็นที่รู้จักดีที่สุด

• ดัชนีหุ้นขนาดเล็กของ Russell 2000 ถูกติดตามโดย iShares Russell 2000 (IWM)

• Invesco QQQ (QQQ) ("คิวบ์") ที่ติดตามดัชนี Nasdaq 100 ที่มีเทคโนโลยีหนาแน่นในสต็อก

• หุ้น 30 ส่วนผสมของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์แสดงโดย SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) หรือ "เพชร"

• อุตสาหกรรมและภาคส่วนต่างๆ จะถูกติดตามโดยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งรวมถึงน้ำมัน (OIH) พลังงาน (XLE) บริการทางการเงิน (XLF) และกองทุนเพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (IYR) และเทคโนโลยีชีวภาพ (BBH)

• กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (ETFs) เป็นตัวแทนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ (GLD) เงิน (SLV) น้ำมันดิบ (USO) และก๊าซธรรมชาติ (UNG)

• ETF ของประเทศเป็นไปตามดัชนีหุ้นหลักของประเทศอื่นๆ แต่มีการซื้อขายในสหรัฐอเมริกาและกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ บราซิล (EWZ), จีน (MCHI), ญี่ปุ่น (EWJ) และอิสราเอลเป็นตัวอย่าง (EIS) รวมถึงตลาดที่ติดตามเศรษฐกิจตลาดพัฒนาแล้ว (DME) และเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ (EME) (EFA)

ETFs กับกองทุนรวมกับหุ้น

ในสภาพแวดล้อมที่ต้นทุนและนโยบายของนายหน้าเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การเปรียบเทียบคุณลักษณะสำหรับ ETF กองทุนรวม และหุ้นอาจเป็นเรื่องยาก คุณสามารถซื้อและขายหุ้นส่วนใหญ่ ETF และกองทุนรวมโดยไม่ต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่น แม้ว่าพวกเขาจะมีแนวโน้มลดลงในระยะยาว แต่ค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นสิ่งที่ทำให้กองทุนและ ETF แตกต่างจากหุ้น 1 ETF มักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่ต่ำกว่ากองทุนรวม 5 นี่คือการเปรียบเทียบความเหมือนและความแตกต่างอื่นๆ

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

• กองทุนดัชนีที่ติดตามพอร์ตหลักทรัพย์ ได้แก่ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)

• ราคา ETF อาจผันผวนตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) ในระดับพรีเมียมหรือส่วนลด

• เช่นเดียวกับหุ้น ETF มีการซื้อขายในตลาดในช่วงเวลาทำการปกติ

• เนื่องจากขาดค่าธรรมเนียมการตลาด อีทีเอฟบางรายการสามารถรับได้โดยไม่มีค่าคอมมิชชันและมีราคาถูกกว่ากองทุนรวม

• ETF ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นที่ถืออยู่จริง

โดยการติดตามธุรกิจต่างๆ ภายในภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมที่กำหนดในกองทุนเดียว ETF ช่วยกระจายความเสี่ยง

การซื้อขาย ETF เกิดขึ้นในลักษณะเดียวกัน จึงไม่สามารถแลกเป็นเงินสดได้

ในบรรดาเครื่องมือทางการเงินทั้งสามรูปแบบนั้น ETF นั้นมีประสิทธิภาพทางภาษีมากที่สุด เนื่องจากธุรกรรมหุ้นถูกมองว่าเป็นการชำระคืนในรูปแบบเดียวกัน

กองทุนรวม

พันธบัตร หลักทรัพย์ และเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนรวมอยู่ในกองทุนรวม

• ราคากองทุนรวมขึ้นอยู่กับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม

• การไถ่ถอนกองทุนรวมจะทำได้เฉพาะเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายเท่านั้น

• แม้ว่ากองทุนรวมบางแห่งจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการโหลด แต่ส่วนใหญ่ทำเพราะคิดค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการบริหารด้วย

กองทุนเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ในตะกร้าของกองทุนรวม

ด้วยการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีประเภทสินทรัพย์และเครื่องมือรักษาความปลอดภัยที่หลากหลาย กองทุนรวมจะกระจายความเสี่ยง

• หุ้นของกองทุนรวมสามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิปัจจุบันของกองทุน

• สิทธิประโยชน์ทางภาษีจะได้รับจากกองทุนรวมเมื่อมีการคืนเงินสด หรือรวมพันธบัตรที่ได้รับการยกเว้นภาษีเฉพาะไว้ในพอร์ตการลงทุน

หุ้น

• หลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนตามผลงาน ได้แก่ หุ้น

• ผลตอบแทนของหุ้นนั้นพิจารณาจากประสิทธิภาพของตลาดจริง

• ในช่วงเวลาซื้อขายมาตรฐาน หุ้นจะถูกแลกเปลี่ยน

ในบางแพลตฟอร์ม การซื้อหุ้นแบบไม่มีค่าคอมมิชชันสามารถทำได้ และมักจะไม่มีค่าธรรมเนียมหลังจากการซื้อครั้งแรก

• หุ้นนำมาซึ่งการครอบครองหลักทรัพย์ที่แท้จริง

• ประสิทธิภาพของหุ้นเป็นที่ที่ความเสี่ยงกระจุกตัว

• เงินสดใช้ในการซื้อและขายหุ้น

• หุ้นถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้ธรรมดาหรืออัตรากำไรจากการขายหุ้น

บรรทัดล่าง

การใช้นายหน้าเป็นวิธีปกติที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการ ซื้อและขาย ETF นักลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ได้ด้วยตนเองหรือแบบพาสซีฟโดยใช้บัญชีนายหน้า เช่น Robo-advisor หากนักลงทุนเลือกใช้กลยุทธ์ที่กระตือรือร้นมากขึ้น พวกเขาจะต้องมองผ่านตลาด ETF ที่กำลังขยายตัวเพื่อหาเงินทุนที่จะซื้อ โดยคำนึงว่า ETF บางตัวทำขึ้นเพื่อการลงทุนระยะยาว ในขณะที่บางตัวทำขึ้นเพื่อซื้อและขายอย่างรวดเร็ว