รู้จักสภาพคล่องของธุรกิจผ่าน Current Ratio

หากคุณเป็นเจ้าของธุรกิจหรือแม้แต่นักลงทุนในธุรกิจหนึ่ง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจสภาพคล่องของธุรกิจ ซึ่งหมายถึงการทำความเข้าใจว่าสินทรัพย์ใด ๆ สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายและรวดเร็วเพียงใด

วิธีหนึ่งที่สำคัญในการประเมินสภาพคล่องของบริษัทคือการดูที่อั.ตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio) ในบทความนี้ เราจะอธิบายรายละเอียดว่า Current Ratio คืออะไร และจะใช้อัตราส่วนดังกล่าวเพื่อวัดสภาพคล่องของบริษัทได้อย่างไรบ้าง

นอกจากนี้ เราจะสรุปขั้นตอนและข้อควรพิจารณาบางประการที่คุณควรทำเมื่อประเมิน Current Ratio และสภาพคล่องของธุรกิจเอง

Current Ratio คืออะไร มีอะไรบ้าง

สภาพคล่อง (Liquidity) เป็นตัววัดว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนสินทรัพย์ที่มีอยู่ให้เป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใด ยิ่งมีสภาพคล่องสูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งสามารถชำระค่าใช้จ่ายและปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ง่ายขึ้นเท่านั้น  Current Ratio เป็นการวัดสภาพคล่องทั่วไป ซึ่งจะวัดจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท (เช่น เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และสินค้าคงคลัง) เมื่อเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน (เช่น หนี้สินและค่าใช้จ่าย)

Current Ratio คือ การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินที่วัดความสามารถของบริษัทในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นและระยะยาว  Current Ratio  (Current Ratio) ที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัทมีความสามารถมาเพียงพอในการจัดการปัญหาและภาระผูกพันระยะสั้น (หมายความ ไม่เกิน 1 ปีงบประมาณ) ในขณะที่ถ้าบริษัทมี Current Ratio ต่ำอาจบ่งชี้ว่าบริษัทประสบปัญหาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น

สูตรคำนวณ Current Ratio

ในการคำนวณ Current Ratio ให้หารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน ซึ่งจะให้ตัวเลขที่แสดงถึงมูลค่าสินทรัพย์สภาพคล่องที่บริษัทมีต่อเงินทุกดอลลาร์ที่เป็นหนี้ระยะสั้น

สินทรัพย์หมุนเวียนที่แสดงในงบดุลของบริษัท ได้แก่ เงินสด ลูกหนี้ สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ (OCA) ที่คาดว่าจะชำระบัญชีหรือเปลี่ยนเป็นเงินสดภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี

หนี้สินหมุนเวียนประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้า ค่าจ้าง ภาษีค้างชำระ หนี้สินระยะสั้น และส่วนที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีของหนี้สินระยะยาว

วิธีคำนวณหา Current Ratio คือ นำหนี้สินหมุนเวียน มาหารด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน ของรอบปีงบประมาณ เช่น

• สินทรัพย์รวม 100,000 บาท

• หนี้สินรวม 50,000 บาท

• คำนวณหา Current Ratio โดย 100,000 / 50,000 = 2.00%

  
  

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสำหรับทุก ๆ บาททุก ๆ สตางค์ของหนี้สิน บริษัทมีสินทรัพย์ 2 บาท อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงสุขภาพทางการเงินในระยะสั้นที่ดีขึ้น อัตราส่วนที่ต่ำกว่าอาจบ่งชี้ว่าบริษัทอาจประสบปัญหาในการชำระค่าใช้จ่ายในระยะสั้น

จำนวนที่มากขึ้นหมายความว่าบริษัทมีสถานะทางการเงินที่ดีขึ้นและสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ง่ายขึ้น เพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้องเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องเปรียบเทียบ Current Ratio กับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

Current Ratio เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืนหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน กล่าวอีกนัยหนึ่ง เป็นการวัดสภาพคล่องของบริษัทและความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น

Current Ratio  1.5 หมายความว่าธุรกิจมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนมากกว่า 1.5 เท่า โดยทั่วไปถือว่าเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่องของธุรกิจที่ดี เนื่องจากแสดงว่าธุรกิจควรจะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้

มีเหตุผลบางประการที่ Current Ratio  1.5 มักถูกมองว่าเป็นเป้าหมายที่ดีสำหรับธุรกิจ

1. รองรับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดหรือรายรับที่ลดลง การมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเติมอยู่ในมือหมายความว่าธุรกิจจะสามารถดำเนินการต่อไปได้แม้ว่าจะประสบกับปัญหาทางการเงินที่ไม่คาดคิดก็ตาม

2. แสดงว่าธุรกิจกำลังสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สิน กระแสเงินสดที่ดีเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจใดๆ และ Current Ratio  1.5 บ่งชี้ว่าบริษัทกำลังสร้างเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

3. แสดงว่าบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอที่จะลงทุนในโอกาสในการเติบโต เงินทุนหมุนเวียนคือเงินที่ธุรกิจสามารถใช้ได้หลังจากครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดแล้ว การมีเงินทุนหมุนเวียนที่แข็งแกร่งหมายความว่าบริษัทสามารถลงทุนในโอกาสใหม่ ๆ ได้โดยไม่ต้องเสี่ยงทางการเงิน

   
   

ตามหลักการแล้ว คุณอาจต้องการดู Current Ratio ที่ไม่น้อยไปกว่า 2% ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทมีสินทรัพย์สภาพคล่องมากเป็น 2 เท่าหรือมากกว่าของหนี้สินระยะสั้น สิ่งนี้ทำให้บริษัทมีกันชนรองสำหรับค่าใช้จ่ายฉุกเฉินได้

ในขณะที่ Current Ratio ที่ต่ำกว่า 2% ให้ความหมายบริษัทมีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาสภาพคล่องในกรณีที่เกิดความล้มเหลวโดยไม่คาดคิด หากคุณกำลังดูบริษัทที่มี Current Ratio ต่ำกว่า 2.0 อย่าลืมติดตามสถานการณ์ทางการเงินอย่างใกล้ชิด เพื่อที่คุณจะสามารถระบุปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้ตั้งแต่เนิ่นๆ

การแปลความจาก Current Ratio

Current Ratio เป็นหนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุดสำหรับธุรกิจ วัดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน ยิ่ง Current Ratio สูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งมีตัวทำละลายมากขึ้นเท่านั้น และโอกาสรอดจากวิกฤตทางการเงินก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

Current Ratio  2:1 ถือเป็นอุดมคติ ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนต้องเป็นสองเท่าของหนี้สินหมุนเวียน เป็นที่น่าสังเกตว่าองค์กรอาจมีหรือไม่มีอัตราส่วนในอุดมคตินี้ในทุกจุดในรอบระยะเวลาบัญชี แต่จะต้องพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อรักษาอัตราส่วนในอุดมคติเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องและความน่าเชื่อถือ

หากต้องการตีความ Current Ratio  คุณต้องเปรียบเทียบกับบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน สิ่งนี้จะทำให้คุณทราบว่าบริษัทที่คุฯกำลังดูอยู่ดำเนินการได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับคู่แข่งทางธุรกิจ และจะช่วยให้คัดเลือกหุ้นดี ๆ สำหรับการลงทุนหุ้นระยะยาวได้รอบคอบยิ่งขึ้น

Current Ratio สูงจะดีก็ต่อเมื่อบริษัทมีหนี้สินในระดับต่ำ มิฉะนั้น อาจเป็นสัญญาณว่าบริษัทมีเลเวอเรจมากเกินไปและมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้

บทส่งท้าย

Current Ratio ที่ 1.5% หรือไม่ต่ำกว่า 2% มักจะถูกมองว่าเป็นเป้าหมายที่ดีสำหรับธุรกิจเพราะให้ความยืดหยุ่นทางการเงิน แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีกระแสเงินสดเพียงพอ และบ่งชี้ว่ามีช่องว่างสำหรับการลงทุนเพื่อโอกาสในการเติบโต

Current Ratio เป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินสภาพคล่องของธุรกิจ เมื่อเข้าใจวิธีการคำนวณและตีความ Current Ratio คุณจะได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและประเมินความสามารถในการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น หากเป้าหมายคือการลงทุนที่ดีหรือทำให้ธุรกิจเติบโต การมีความเข้าใจในเมตริกที่สำคัญนี้จะช่วยคุณได้ดีในการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพและรับประกันความสำเร็จในระยะยาว