Muitos investidores desejam investir em futuros e opções, mas precisam de ajuda para entendê-los. Opções e futuros são dois tipos de derivativos financeiros nos quais os investidores especulam sobre as flutuações dos preços de mercado para lidar com os riscos. Ambos permitem que os investidores comprem investimentos a um preço específico antes de uma data. Mas existem diferenças nas regras para opções e contratos futuros , levando a riscos muito diferentes para os investidores. Então, quais são suas características e diferenças e como os investidores devem escolher? Acompanhe nossa redação para saber mais sobre esses dois investimentos.

O que são Futuros?

O nome completo dos futuros é contrato futuro , um contrato a termo. Simplificando, futuros é comprar commodities futuras ou outros ativos financeiros a preços atuais. O contrato futuro nasceu no mercado de negociação de produtos agrícolas como uma ferramenta de hedge para evitar preços futuros incertos. Futuros são opostos ao local. A negociação à vista tradicional é para negociar bens atuais, enquanto os futuros são para vender bens futuros. Um contrato de futuros é entre o comprador e o vendedor, acordando um preço e uma data de entrega e pagando um depósito. A transação será concluída ao preço acordado nesta data específica no futuro.

Tipos de Futuros

Os contratos de futuros podem ser divididos em futuros de commodities e futuros financeiros de acordo com o tipo de commodity acordado.

Futuros de Commodities

Os traders de futuros de commodities podem negociar commodities como petróleo, ouro, gás natural e até açúcar por meio de contratos futuros.

Futuros Financeiros

Os comerciantes de futuros financeiros negociam ativos financeiros, como índices, ações e títulos.

Exemplos de Futuros

Um agricultor está preocupado que o preço das colheitas caia devido a uma colheita abundante de produtos agrícolas no futuro. Ao mesmo tempo, um empresário teme que os desastres climáticos afetem os rendimentos, resultando em redução da produção e aumento dos preços. Então, eles concordam em comprar e vender um lote de safras aos preços spot de hoje, e a data de entrega é três meses depois. Após o pagamento do depósito para efetivar o contrato, não importa se o preço da safra sobe ou desce três meses depois, o comprador e o vendedor devem chegar a um acordo pelo preço acordado.

Prós e Contras dos Futuros

Prós de Futuros

• A negociação de futuros tem alta liquidez e horário de negociação estendido. O horário de negociação de cada contrato futuro dura quase o dia todo, o que permite que os operadores de futuros façam o que quiserem a qualquer momento. Comparado com o mercado de ações, é menos propenso a gaps, o que torna o mercado futuro muito mais líquido do que o mercado à vista.

• Os custos de transação são baixos. Os únicos custos que precisam ser pagos para negociação de futuros são impostos sobre transações e taxas de manuseio, enquanto a taxa de manuseio de futuros é fixa. Em circunstâncias normais, o custo de desempenho de um contrato futuro é apenas uma pequena parte da transação OTC equivalente.
  

• Use pequenos custos para atingir um grande objetivo. A alavancagem permite que os detentores de futuros controlem uma posição mais proeminente a um preço mais baixo, e o hedger pode reduzir o risco que enfrenta a um custo menor. A negociação de futuros não envolve a compra ou venda física de ativos subjacentes, mas usa margens para manipular ativos mais consideráveis. Os investidores podem aproveitar as flutuações de preços no mercado para lucrar sem comprometer grandes quantias de dinheiro.
  

Contras de Futuros

• Os futuros devem ser liquidados mensalmente e não podem ser usados para investimentos de longo prazo. Se você escolher o contrato de mês distante, a liquidez do contrato pode ser melhor.

• Devido ao efeito de alavancagem, o risco é alto. A alavancagem é uma faca de dois gumes e aumenta não apenas os lucros, mas também as perdas. Se você cometer um erro sob a premissa de usar alavancagem, isso pode trazer perdas consideráveis para o principal.
  

Quais são as opções?

As opções são um tipo de derivativo financeiro. Os contratos de opções dão aos detentores de opções o direito de comprar commodities, que podem ser mercadorias, valores mobiliários ou outros ativos financeiros, a um preço acordado dentro de um período de tempo especificado. O comprador paga o prêmio da opção ao vendedor, concorda com o tipo, preço, quantidade e data de vencimento do produto adquirido e conclui um contrato de opção. Ao contrário de um contrato futuro, o detentor da opção não é obrigado a cumprir a transação quando ela expirar.

Tipos de Opções

As opções podem ser classificadas de duas maneiras. Um é dividido de acordo com os direitos das opções, que podem ser divididos em opções de compra e opções de venda. A outra é dividida de acordo com a data de entrega da opção, que se divide em opções americanas e européias.

Opções de chamada

As opções de compra referem-se ao direito do comprador de comprar uma certa quantidade de commodities especificadas do vendedor pelo preço acordado dentro do período de validade do contrato de opções após o comprador pagar royalties ao vendedor, mas o comprador não tem obrigação de comprar . O vendedor de uma opção tem a responsabilidade de vender uma determinada mercadoria a um preço especificado no contrato a pedido do comprador durante o prazo de validade definido no contrato de opção.

Opções de colocação

Uma opção de venda significa que, após o comprador pagar o prêmio ao vendedor, ele tem o direito de vender uma certa quantidade de commodities específicas estipuladas no contrato de opção ao vendedor a um preço previamente acordado dentro do período de validade do contrato de opção, mas não há obrigação de vender. Obrigação. O vendedor da opção é obrigado a comprar uma mercadoria específica a um preço especificado no contrato de opção a pedido do comprador dentro do período de validade especificado na opção.

Opções Americanas

As opções americanas referem-se às opções que podem ser exercidas a qualquer momento dentro do prazo de validade especificado no contrato de opção.

opções europeias

As opções europeias referem-se às opções que só podem ser exercidas na data de vencimento estipulada no contrato de opção. O comprador da opção não pode exercer o direito antes da data de vencimento do contrato. Após a data de expiração, o contrato será automaticamente anulado.

Exemplos de Opções

O comprador e o vendedor concordam em comprar 10 onças de ouro ao preço de US$ 1.800 a onça após três meses, e o comprador paga a taxa de opção. Se o preço do ouro exceder $ 1.800 a onça após três meses, o comprador ainda poderá comprar ouro a $ 1.800 abaixo do preço à vista, mas se o preço do ouro cair abaixo de $ 1.800 a onça, o comprador poderá optar por não comprar.

Prós e contras das opções

Vantagens das opções

• O risco de investimento das opções é baixo. A maioria dos investidores individuais precisa evitar o uso de alavancagem na negociação de opções. Sem alavancagem, os comerciantes individuais dificilmente sofrerão perdas inacessíveis. Desde que você controle racionalmente a escala da transação antes de investir, não sofrerá perdas significativas.

• Baixo limite de investimento. Várias opções estão disponíveis para os investidores no mercado, algumas das quais são muito baratas. Isso oferece muitas oportunidades para os investidores em opções fazerem apostas de baixo preço.
  

• As horas de negociação são gratuitas. Ao contrário dos futuros, os contratos de opções são exercidos por algum tempo antes de uma data específica. Em comparação com os contratos futuros que devem ser executados em uma determinada data, os investidores em opções têm mais espaço de escolha e podem escolher o momento que acharem adequado para executar o contrato.
  

• O comprador da opção não tem obrigação de desempenho. Independentemente de haver lucro ou não, o futuro comprador deve comprar a mercadoria em uma data específica. Mas o comprador da opção pode optar por não aceitar a mercadoria específica na opção se não houver lucro.

Contras das opções

• Qualquer investimento tem riscos e as opções não são exceção. A opção de erro mais comum que os investidores cometem é investir muito dinheiro sem uma pesquisa cuidadosa e precisar de esclarecimentos sobre estratégias de investimento complexas, resultando em perda de principal.
  

• As opções podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento. As opções diferem dos futuros porque o comprador da opção não precisa esperar até uma data específica para executar o contrato. O prazo acordado do contrato de opção é o prazo para o comprador exercer seus direitos. E muitos investidores acham que precisam esperar até uma data específica para começar a negociar, que podem perder a oportunidade de oscilações de preço ou até mesmo expirar.
  

• Como vendedor de opções, mesmo que o preço da mercadoria na data de vencimento não seja vantajoso para você, você deve permitir que o comprador exerça o direito de acordo com as disposições da opção.
  

• Muitos investidores tentarão comprar algumas opções altamente baratas no barato. Mas há uma boa chance de essas opções acessíveis não valerem nada.

Semelhanças entre Futuros e Opções

1. Tanto as opções quanto os futuros exigem uma conta de margem, e os investidores devem estabelecer um custodiante terceirizado para a conta de margem antes de investir em opções e futuros. Isso pode diferenciar a negociação de opções e futuros de outros investimentos de aposentadoria.
   

2. Tanto as opções quanto os futuros têm certas funções de seguro. Uma vez que tanto as opções quanto os futuros concordam com um preço para comprar commodities em um determinado momento no futuro, ambos podem efetivamente evitar flutuações acentuadas nos preços das commodities e manter as despesas dentro de uma faixa aceitável.

Diferenças entre Futuros e Opções

1. Opções e futuros têm obrigações diferentes. Após a assinatura do contrato futuro, quando chega a data acordada no contrato, o comprador deve comprar as commodities do contrato de acordo com os requisitos do contrato, independentemente de o preço real da commodity ser lucrativo para o comprador no momento. Mas o comprador da opção não tem obrigação e pode decidir se quer exercer o poder de acordo com o preço exato.
   

2. As datas de negociação para futuros de opções são diferentes. Os contratos futuros só podem ser negociados em uma data específica, enquanto as opções não têm dia de negociação específico e podem ser alteradas a qualquer momento até a data de vencimento.
   

3. Os contratos futuros exigem pagamento de margem. Ao assinar um contrato futuro, os traders não precisam pagar um adiantamento, mas o contrato cobrará uma certa margem. Ao mesmo tempo, a alavancagem também aumentará a margem, de modo que os investidores em futuros podem ganhar muito dinheiro ou aumentar suas perdas.

Como Investir em Futuros e Opções?

Negociar opções e futuros requer a abertura de uma conta financeira, e você pode abrir uma conta no TOPONE Markets. Depois de abrir um relatório econômico, selecione o contrato futuro ou de opções que deseja negociar. Os contratos futuros e os contratos de opções são divididos principalmente em duas categorias: derivativos de ações e derivativos de commodities.

Ao negociar derivativos do mercado de ações em uma bolsa de valores, os investidores não precisam pagar o preço exato do alvo selecionado, mas precisam pagar uma certa margem e a diferença entre o preço do contrato e o preço exato. Entre eles, a tendência do contrato futuro é mais rápida do que a do contrato de opção, e o prazo máximo que o contrato pode acordar é de três meses.

Para investir em derivativos de commodities, você precisa ir a uma bolsa de commodities. Os preços das commodities flutuam consideravelmente. Para evitar perdas pesadas, os investidores podem escolher opções ou futuros de derivativos de commodities. Ao mesmo tempo, devido às fortes flutuações nos preços das commodities, os investidores ainda têm a oportunidade de se beneficiar do aumento dos preços das commodities.

Quem deve investir em futuros e opções?

Quer se trate de opções ou negociação de futuros, os investidores precisam ter um certo grau de compreensão do mercado de valores mobiliários e os investidores precisam monitorar as mudanças do mercado por um longo tempo para evitar perdas. Além disso, ambos os tipos de investimentos são altamente especulativos, então opções e futuros são mais adequados se você for um especulador ou um hedger que deseja evitar oscilações violentas nos preços das commodities.

Os comerciantes especulativos geralmente julgam as futuras flutuações de preços com base no sentimento do mercado e em possíveis eventos. Eles normalmente operam a descoberto, compram contratos a preços baixos e investem a longo prazo, esperando por oportunidades para obter altos retornos.

Outro tipo de investidor adequado para investimentos em opções e futuros é o hedger. Em comparação com altos retornos, os hedgers prestam mais atenção à função de cobertura dos contratos futuros e de opções. Os hedgers geralmente optam por comprar commodities com rápidas flutuações de preços e grandes faixas de investimento porque os contratos futuros e de opções podem garantir estabilidade de preço específica. Embora o preço fixo estipulado no contrato também possa fazer com que os investidores percam a oportunidade de ganhar muito dinheiro no caso de oscilações de preços, o risco maior pode ser evitado independentemente do preço de mercado.

Considerações especiais antes de investir em futuros e opções

Controle os custos de transação.

Embora o limite para negociação de opções e futuros seja baixo, muitas taxas de serviço e impostos podem ser incorridos durante a negociação. Além disso, as transações de opções e futuros são altamente líquidas e várias transações podem ocorrer em um curto período de tempo. Neste momento, o custo de investimento para os investidores aumentará rapidamente. Portanto, antes de operar, devemos considerá-lo cuidadosamente.

Definir stop loss e obter pontos de lucro.

Os investidores podem definir a perda e o lucro máximos. O primeiro é evitar perdas que excedam o valor que os investidores podem suportar. O último é garantir que os investidores possam obter lucros estáveis e evitar possíveis quedas após o preço subir até o pico.

Use a alavancagem com moderação.

Muitos investidores apenas percebem que a alavancagem trará enormes benefícios e aumentará cegamente a alavancagem, mas esquecem que a alavancagem também pode aumentar as perdas. Portanto, não aumente cegamente a alavancagem e certifique-se de que o valor após o efeito de alavancagem esteja dentro do intervalo que você pode pagar.

Esteja ciente dos riscos.

Benefícios mais significativos vêm com riscos mais elevados. Portanto, os investidores devem seguir os lucros. Antes de investir, os investidores devem pensar sobre a gama de riscos que podem assumir.

Pensamentos finais

Agora que você já conhece bem a diferença entre opções e futuros na hora de escolher uma delas para investir, deve tomar uma decisão com base na sua tolerância ao risco e estilo de investimento. Os futuros são mais arriscados do que as opções, mas têm oportunidades mais significativas de ganhar dinheiro. Portanto, você deve considerar seu objetivo antes de escolher um investimento.