Muchos inversores quieren invertir en futuros y opciones, pero necesitan ayuda para comprenderlos. Las opciones y los futuros son dos tipos de derivados financieros en los que los inversores especulan sobre las fluctuaciones de los precios del mercado para hacer frente a los riesgos. Ambos permiten a los inversores comprar inversiones a un precio específico antes de una fecha. Pero existen diferencias en las reglas para los contratos de opciones y futuros , lo que genera riesgos muy diferentes para los inversores. Entonces, ¿cuáles son sus características y diferencias, y cómo deberían elegir los inversores? Siga nuestra redacción para conocer más sobre estas dos inversiones.

¿Qué son los futuros?

El nombre completo de los futuros es contrato de futuros , un contrato a plazo. En pocas palabras, los futuros consisten en comprar materias primas futuras u otros activos financieros a precios actuales. El contrato de futuros nació por primera vez en el mercado de comercio de productos agrícolas como una herramienta de cobertura para evitar precios futuros inciertos. Los futuros están enfrente del spot. El comercio al contado tradicional consiste en negociar bienes actuales, mientras que los futuros consisten en vender bienes futuros. Un contrato de futuros es entre el comprador y el vendedor, acordando un precio y una fecha de entrega y pagando un depósito. La transacción se concluirá al precio acordado en esta fecha específica en el futuro.

Tipos de Futuros

Los contratos de futuros se pueden dividir en futuros de materias primas y futuros financieros según el tipo de materia prima acordado.

Futuros de materias primas

Los comerciantes de futuros de materias primas pueden negociar materias primas como petróleo, oro, gas natural e incluso azúcar a través de contratos de futuros.

Futuros Financieros

Los comerciantes de futuros financieros negocian activos financieros como índices, acciones y bonos.

Ejemplos de Futuros

A un agricultor le preocupa que el precio de los cultivos caiga debido a una excelente cosecha de productos agrícolas en el futuro. Al mismo tiempo, a un hombre de negocios le preocupa que los desastres climáticos afecten los rendimientos, lo que provocará una reducción de la producción y un aumento de los precios. Por lo tanto, acuerdan comprar y vender un lote de cultivos a los precios al contado de hoy, y la fecha de entrega es tres meses después. Una vez pagado el depósito para que se concrete el contrato, independientemente de que el precio de la cosecha suba o baje tres meses después, el comprador y el vendedor deben llegar a un acuerdo por el precio acordado.

Pros y contras de los futuros

Ventajas de los futuros

• El comercio de futuros tiene una alta liquidez y un horario de negociación extendido. El horario de negociación de cada contrato de futuros es casi todo el día, lo que permite a los operadores de futuros hacer lo que quieran en cualquier momento. En comparación con el mercado de valores, es menos propenso a las brechas, lo que hace que el mercado de futuros sea mucho más líquido que el mercado al contado.

• Los costos de transacción son bajos. Los únicos costos que deben pagarse por el comercio de futuros son el impuesto a las transacciones y las tarifas de manejo, mientras que la tarifa de manejo de los futuros es fija. En circunstancias normales, el costo de ejecución de un contrato de futuros es solo una pequeña parte de la transacción OTC equivalente.
  

• Utilice pequeños costos para lograr un gran objetivo. El apalancamiento permite a los tenedores de futuros controlar una posición más destacada a un precio más bajo, y el coberturista puede reducir el riesgo al que se enfrenta a un costo menor. El comercio de futuros no implica la compra o venta física de activos subyacentes, sino que utiliza márgenes para manipular activos más considerables. Los inversores pueden aprovechar las fluctuaciones de precios en el mercado para obtener ganancias sin comprometer grandes cantidades de efectivo.
  

Contras de futuros

• Los futuros deben liquidarse mensualmente y no pueden utilizarse para inversiones a largo plazo. Si elige el contrato de mes lejano, la liquidez del contrato podría ser mejor.

• Debido al efecto de apalancamiento, el riesgo es alto. El apalancamiento es un arma de doble filo y magnifica no solo las ganancias sino también las pérdidas. Si comete un error bajo la premisa de usar apalancamiento, puede traer pérdidas considerables al principal.
  

¿Cuales son las opciones?

Las opciones son un tipo de derivado financiero. Los contratos de opciones otorgan a los tenedores de opciones el derecho a comprar productos básicos, que pueden ser bienes, valores u otros activos financieros, a un precio acordado dentro de un período de tiempo específico. El comprador paga la prima de la opción al vendedor, acuerda el tipo, el precio, la cantidad y la fecha de vencimiento del producto adquirido y concluye un contrato de opción. A diferencia de un contrato de futuros, el titular de la opción no está obligado a cumplir con la transacción cuando vence.

Tipos de opciones

Las opciones se pueden clasificar de dos formas. Uno se divide de acuerdo con los derechos de opciones, que se pueden dividir en opciones de compra y opciones de venta. El otro se divide según la fecha de entrega de la opción, que se divide en opciones americanas y europeas.

Opciones de llamada

Las opciones de compra se refieren al derecho del comprador a comprar una cierta cantidad de productos específicos del vendedor al precio acordado dentro del período de validez del contrato de opciones después de que el comprador paga una regalía al vendedor, pero el comprador no tiene obligación de comprar . El vendedor de una opción tiene la responsabilidad de vender una mercancía en particular a un precio especificado en el contrato a petición del comprador durante el plazo de validez definido en el contrato de opción.

Opciones de venta

Una opción de venta significa que después de que el comprador paga la prima al vendedor, tiene derecho a vender una cierta cantidad de productos específicos estipulados en el contrato de opción al vendedor a un precio acordado por adelantado dentro del período de validez del contrato de opción. pero no hay obligación de vender. Obligación. El vendedor de la opción está obligado a comprar una mercancía específica al precio especificado en el contrato de opción a petición del comprador dentro del período de validez especificado en la opción.

Opciones americanas

Las opciones americanas se refieren a las opciones que se pueden ejercer en cualquier momento dentro del período de validez especificado en el contrato de opción.

Opciones europeas

Las opciones europeas se refieren a las opciones que solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento estipulada en el contrato de opciones. El comprador de la opción no puede ejercer el derecho antes de la fecha de vencimiento del contrato. Después de la fecha de vencimiento, el contrato quedará automáticamente sin efecto.

Ejemplos de opciones

El comprador y el vendedor acuerdan comprar 10 onzas de oro a un precio de US$1.800 por onza después de tres meses y el comprador paga la tarifa de la opción. Si el precio del oro supera los $1800 la onza después de tres meses, el comprador aún puede comprar oro a $1800 por debajo del precio al contado, pero si el precio del oro cae por debajo de $1800 la onza, el comprador puede optar por no comprar.

Pros y contras de las opciones

Ventajas de las opciones

• El riesgo de inversión de las opciones es bajo. La mayoría de los inversores individuales deben abstenerse de utilizar el apalancamiento en el comercio de opciones. Sin apalancamiento, los comerciantes individuales difícilmente sufrirán pérdidas inasequibles. Mientras controle racionalmente la escala de transacciones antes de invertir, no sufrirá pérdidas significativas.

• Bajo umbral de inversión. Varias opciones están disponibles para los inversores en el mercado, algunas de las cuales son muy baratas. Esto brinda muchas oportunidades para que los inversores en opciones realicen apuestas a bajo precio.
  

• El horario de negociación es gratuito. A diferencia de los futuros, los contratos de opciones se ejercen durante algún tiempo antes de una fecha específica. En comparación con los contratos de futuros que deben ejecutarse en una fecha determinada, los inversores en opciones tienen más espacio para elegir y pueden elegir el momento que consideran apropiado para ejecutar el contrato.
  

• El comprador de la opción no tiene ninguna obligación de desempeño. Independientemente de si hay una ganancia o no, el comprador de futuros debe comprar los bienes en una fecha específica. Pero el comprador de la opción puede optar por no aceptar la mercancía específica en la opción si no hay ganancias.

Contras de opciones

• Cualquier inversión tiene riesgos, y las opciones no son una excepción. El error más común que cometen los inversionistas de opciones es invertir mucho dinero sin una investigación cuidadosa y necesitar aclaraciones sobre estrategias de inversión complejas, lo que resulta en una pérdida de capital.
  

• Las opciones se pueden ejercer en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Las opciones se diferencian de los futuros en que el comprador de la opción no necesita esperar hasta una fecha específica para realizar el contrato. El tiempo pactado del contrato de opción es el plazo para que el comprador ejerza sus derechos. Y muchos inversores piensan que tienen que esperar hasta una fecha específica para comenzar a operar, lo que puede perder la oportunidad de fluctuaciones de precios o incluso caducar.
  

• Como vendedor de opciones, incluso si el precio de la mercancía en la fecha de vencimiento no es beneficioso para usted, debe permitir que el comprador ejerza el derecho de acuerdo con las disposiciones de la opción.
  

• Muchos inversores intentarán comprar algunas opciones muy baratas a bajo precio. Pero es muy probable que estas opciones asequibles no valgan nada.

Similitudes entre futuros y opciones

1. Tanto las opciones como los futuros requieren una cuenta de margen, y los inversores deben establecer un custodio externo para la cuenta de margen antes de invertir en opciones y futuros. Esto puede diferenciar el comercio de opciones y futuros de otras inversiones para la jubilación.
   

2. Tanto las opciones como los futuros tienen ciertas funciones de seguro. Dado que tanto las opciones como los futuros acuerdan un precio para comprar productos básicos en un momento determinado en el futuro, ambos pueden evitar con eficacia fluctuaciones bruscas en los precios de los productos básicos y mantener los gastos dentro de un rango aceptable.

Diferencias entre futuros y opciones

1. Las opciones y los futuros tienen obligaciones diferentes. Después de firmar el contrato de futuros, cuando llega la fecha acordada en el contrato, el comprador debe comprar los productos del contrato de acuerdo con los requisitos del contrato, independientemente de si el precio real del producto es rentable para el comprador en ese momento. Pero el comprador de la opción no tiene ninguna obligación y puede decidir si ejerce el poder de acuerdo con el precio exacto.
   

2. Las fechas de negociación de los futuros de opciones son diferentes. Los contratos de futuros solo se pueden negociar en una fecha específica, mientras que las opciones no tienen un día de negociación específico y se pueden cambiar en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento.
   

3. Los contratos de futuros requieren pago de margen. Al firmar un contrato de futuros, los comerciantes no necesitan pagar un pago por adelantado, pero el contrato cobrará una cierta cantidad de margen. Al mismo tiempo, el apalancamiento también aumentará el margen, por lo que los inversores de futuros pueden ganar mucho dinero o aumentar sus pérdidas.

¿Cómo invertir en futuros y opciones?

Negociar opciones y futuros requiere abrir una cuenta financiera, y puede abrir una cuenta con TOPONE Markets. Después de abrir un informe económico, seleccione el contrato de futuros u opciones que desea negociar. Los contratos de futuros y los contratos de opciones se dividen principalmente en dos categorías: derivados de acciones y derivados de materias primas.

Al negociar derivados bursátiles en una bolsa de valores, los inversores no necesitan pagar el precio exacto del objetivo seleccionado, pero deben pagar un cierto margen y la diferencia entre el precio del contrato y el precio exacto. Entre ellos, la tendencia del contrato de futuros es más rápida que la del contrato de opciones, y el plazo más extenso que puede pactar el contrato es de tres meses.

Para invertir en derivados de materias primas, debe ir a una bolsa de materias primas. Los precios de las materias primas fluctúan considerablemente. Para evitar grandes pérdidas, los inversores pueden elegir futuros o opciones de derivados de materias primas. Al mismo tiempo, debido a las fuertes fluctuaciones de los precios de las materias primas, los inversores aún tienen la oportunidad de beneficiarse del aumento de los precios de las materias primas.

¿Quién debe invertir en futuros y opciones?

Ya sea que se trate de comercio de opciones o de futuros, los inversores deben tener un cierto grado de comprensión del mercado de valores, y los inversores deben monitorear los cambios del mercado durante mucho tiempo para evitar pérdidas. Además, ambos tipos de inversiones son altamente especulativos, por lo que las opciones y los futuros son más adecuados si usted es un especulador o un coberturista que quiere evitar cambios bruscos en los precios de las materias primas.

Los comerciantes especulativos generalmente juzgan las futuras fluctuaciones de precios en función del sentimiento del mercado y los posibles eventos. Por lo general, van en corto, compran contratos a precios bajos e invierten a largo plazo, esperando oportunidades para obtener altos rendimientos.

Otro tipo de inversor que se adapta bien a la inversión en opciones y futuros es el coberturista. En comparación con los altos rendimientos, los coberturistas prestan más atención a la función de cobertura de los contratos de futuros y opciones. Los coberturistas suelen optar por comprar materias primas con rápidas fluctuaciones de precios y amplios rangos de inversión porque los contratos de futuros y opciones pueden garantizar una estabilidad de precios específica. Aunque el precio fijo estipulado en el contrato también puede hacer que los inversores pierdan la oportunidad de ganar mucho dinero en caso de fluctuaciones de precios, el mayor riesgo puede evitarse independientemente del precio de mercado.

Consideraciones especiales antes de invertir en futuros y opciones

Controlar los costos de transacción.

Aunque el umbral para el comercio de opciones y futuros es bajo, se pueden incurrir en muchas tarifas de servicio e impuestos al operar. Además, las transacciones de opciones y futuros son altamente líquidas y pueden ocurrir múltiples transacciones en un corto período de tiempo. En este momento, el costo de inversión para los inversores aumentará rápidamente. Por lo tanto, antes de operar, debemos considerarlo cuidadosamente.

Establezca puntos de stop loss y take profit.

Los inversores pueden establecer la pérdida y la ganancia máximas. El primero es para evitar pérdidas que excedan la cantidad que los inversores pueden soportar. El último es para garantizar que los inversores puedan obtener ganancias constantes y evitar posibles caídas después de que el precio suba al máximo.

Utilice el apalancamiento con moderación.

Muchos inversores solo notan que el apalancamiento traerá grandes beneficios y aumentará ciegamente el apalancamiento, pero olvidan que el apalancamiento también puede aumentar las pérdidas. Por lo tanto, no aumente ciegamente el apalancamiento y asegúrese de que la cantidad después del efecto de apalancamiento esté dentro del rango que puede pagar.

Sea consciente de los riesgos.

Los beneficios más significativos vienen con mayores riesgos. Por lo tanto, los inversores deben seguir las ganancias. Antes de invertir, los inversores deben pensar en la gama de riesgos que pueden asumir.

Pensamientos finales

Ahora que conoce bien la diferencia entre opciones y futuros al elegir uno de ellos para invertir, debe tomar una decisión basada en su tolerancia al riesgo y estilo de inversión. Los futuros son más riesgosos que las opciones, pero tienen oportunidades más significativas para ganar dinero. Por lo tanto, debe considerar su objetivo antes de elegir una inversión.