Apakah Sekatan Jualan Pendek (SSR)

Sekatan jualan pendek menghalang ranap kilat dan penurunan ketara dalam pasaran dengan melarang jualan pendek jika saham jatuh lebih daripada 10% daripada penutupan sebelumnya. Peraturan uptick menyatakan bahawa anda hanya boleh memendekkan rizab pada uptick.

Stok jualan bukan milik penjual atau jualan yang diselesaikan melalui penghantaran stok yang dipinjam oleh penjual atau bagi pihak mereka. Sebagai sebahagian daripada penyelesaian jualan pendek, penjual mesti menyediakan keselamatan. Penjual pendek biasanya menutup kedudukan dengan membeli sekuriti di pasaran terbuka sebelum menyerahkan semula stok yang dipinjam kepada pemberi pinjaman saham. Secara ringkasnya jualan, matlamatnya adalah untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan harga dalam arah yang bertentangan dengan apa yang mereka beli atau melindung nilai risiko kedudukan panjang mereka.

Anda perlu mempunyai masa yang baik untuk memanfaatkannya, tetapi mereka boleh memberikan peluang pintasan yang sangat baik. Jika anda kekurangan stok dengan SSR, jangan lakukan pada harga yang rendah. Anda sama ada akan siram atau kemungkinan besar akan menjadi bunyi pop yang kuat, dan anda akan tersekat. Alternatif kepada peraturan uptick dan dikenali sebagai peraturan SEC 201, peraturan jualan pendek ialah peraturan yang melarang jualan pendek . Pada asasnya, peraturan uptick alternatif direka untuk menghalang penjual pendek daripada menurunkan harga saham yang telah merosot lebih daripada 10% daripada harga penutup sebelumnya. SSR berkuat kuasa sebaik sahaja dicetuskan dan kekal berkuat kuasa sehingga hari dagangan berikutnya. Peraturan ini terpakai kepada semua sekuriti ekuiti, sama ada ia didagangkan di kaunter atau di bursa.

Jualan pendek dibenarkan apabila harga melebihi bida terbaik semasa apabila peraturan berkuat kuasa. Peraturan uptick alternatif biasanya digunakan untuk semua sekuriti dan kekal berkuat kuasa sepanjang hari dagangan dan sesi dagangan berikutnya. Jualan pendek dihadkan untuk baki hari dan keesokan harinya untuk mengelakkan harga saham jatuh. Sekatan ini telah digubal sebagai perlindungan terhadap serangan beruang dalam pasaran yang tidak menentu.

Apakah Jualan Pendek ?

SSR hanya boleh difahami apabila anda mengetahui maksud shorting. Jualan pendek hanyalah proses menjana wang apabila saham menurun dan bukannya apabila ia meningkat. Broker anda meminjamkan saham anda, dan anda membelinya semula pada harga yang lebih rendah. Jualan pendek melibatkan peminjaman sekuriti dan menjualnya di pasaran terbuka, berniat untuk membelinya semula dengan harga yang lebih rendah kemudian. Keuntungan dijana melalui jualan pendek apabila harga keselamatan jatuh. Tidak seperti pelabur jangka panjang, yang mahukan harga meningkat, pelabur jangka pendek mahu mengekalkan harga rendah.

Perdagangan melibatkan jual beli, iaitu dua kaedah yang digunakan oleh peniaga untuk menjana wang. Matlamat anda adalah untuk mendapat manfaat daripada peningkatan dalam nilai aset yang anda beli. Dengan membeli saham Apple pada $362, anda berhasrat untuk membantu jika saham meningkat kepada $363 atau lebih tinggi. Sebaliknya, anda berharap untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan harga menurun apabila anda pendek. Jika saham firma jatuh kepada $361 atau ke bawah dalam contoh di atas, anda akan menjadi benefisiari. Dalam short-selling, saham dipinjamkan, dijual, menunggu harga jatuh, kemudian dibeli semula dan dikembalikan kepada pemilik asal.

Bayangkan bahawa saham syarikat sedang didagangkan pada $10, dan anda percaya ia akan turun kepada $5. Menjual 100 saham boleh dilakukan dengan meminjamnya daripada seseorang atau broker. Wang tunai kekal dalam akaun, dan saham dibeli semula apabila ia mencapai sasaran harga anda. Perdagangan moden, sudah tentu, mengautomasikan langkah-langkah ini.

Tambahan pula, jualan pendek boleh menjadi strategi yang menguntungkan untuk mendapat keuntungan jika harga saham jatuh, tetapi ia datang dengan risiko yang ketara dan hanya perlu dilakukan oleh pelabur berpengalaman. Walaupun begitu, ia mesti digunakan dengan berhati-hati dan secara sederhana selepas menilai risiko yang terlibat.

Untuk menjejak aktiviti jualan pendek pada saham, dua metrik digunakan:

1. Nisbah faedah pendek (SIR) — apungan pendek juga dikenali sebagai apungan. Baki antara bilangan saham yang disingkatkan pada masa ini dan bilangan saham yang dibuka atau "terapung" di pasaran. SIR yang sangat tinggi menunjukkan saham jatuh atau saham yang kelihatan terlebih nilai.

2. Nisbah faedah kepada volum pendek— nisbah bilangan saham dipegang pendek dibahagikan dengan purata volum dagangan harian—juga dikenali sebagai nisbah hari untuk menampung. Saham dengan nisbah hari kepada perlindungan yang tinggi juga boleh dianggap menurun.

Pelabur boleh menentukan sama ada sentimen keseluruhan bagi saham adalah menaik atau menurun dengan melihat kedua-dua metrik jualan pendek.

Apakah Jualan Pendek dalam Saham?

Peraturan jualan pendek, juga dikenali sebagai peraturan uptick, mengehadkan jualan pendek dalam pasaran saham. Penjual pendek dilarang daripada memaksa saham syarikat lebih rendah dengan menghalang mereka daripada menjual pendek. Penjual pendek dilarang daripada mengumpul saham yang sahamnya telah menurun sebanyak 10% di bawah peraturan SSR. Jika peraturan dicetuskan, memendekkan stok menjadi mustahil. SEC menyatakan ini tentang SSR (juga dikenali sebagai "peraturan uptick alternatif"): "Peraturan ini menyekat jualan pendek daripada terus menurunkan harga saham yang telah jatuh lebih daripada 10 % dalam satu hari berbanding harga penutupannya pada hari sebelumnya.

PERATURAN ASAS SSR

SSR terdiri daripada empat peraturan utama.

1. Pertama sekali, peraturan itu hanya dicetuskan apabila harga saham syarikat turun sebanyak 10% dalam masa sehari. Harga penutup hari ini diambil kira.

2. Kedua, sekatan SSR kekal sehingga penghujung hari. Ia selalunya boleh bertahan ke hari berikutnya.

3. Selain itu, semua syarikat yang disenaraikan di bursa saham Amerika seperti Bursa Saham New York (NYSE) atau Nasdaq adalah tertakluk kepada peraturan SSR.

4. Broker bertanggungjawab untuk menguatkuasakan peraturan. SSR sentiasa kelihatan di DTTW apabila ia dicetuskan.

Apakah yang Mencetuskan Sekatan Jualan Pendek?

Apabila saham merosot lebih daripada 10% daripada penutupan sebelumnya, ia tertakluk kepada peraturan jualan pendek (SSR). Stok kekal pada stok apabila SSR dicetuskan, dan ia kekal pada stok pada hari berikutnya juga! Untuk mengelakkan penjual pendek daripada membuang stok, SEC melaksanakan peraturan ini. Pada asasnya, ia hanya menjadikan stok pendek lebih sukar. Pelabur bagaimanapun akan meneruskan kemerosotan stok.

Berita tergempar biasanya mencetuskan SSR untuk kebanyakan saham. Pengumuman baru-baru ini oleh EY bahawa kira-kira $2 bilion telah hilang dari akaun Wirecard adalah contoh yang baik. Sehari kemudian, saham firma itu merosot sebanyak 65%. Ia akan mencetuskan SSR sekiranya syarikat itu disenaraikan di AS.

Oleh itu, SSR dipengaruhi oleh berita tergempar sama ada dengan menaikkan atau menurunkan saham.

Apakah faedah SSR?

Selalunya, orang tertanya-tanya sama ada SSR adalah perkara yang baik atau buruk. Berdasarkan pengalaman kami, ia adalah ciri yang cukup membantu untuk pedagang. Akibatnya, ia menghalang peniaga daripada menyebabkan kemalangan kilat dalam pasaran saham. Lebih-lebih lagi, ia mengandungi ramai peniaga yang tidak berpengalaman daripada memendekkan stok yang semakin berkurangan tanpa menelitinya dengan teliti. Anda akan sentiasa mencari syarikat lain yang akan mengalami penurunan yang sama jika anda melakukan penyelidikan anda dengan baik.

Contoh Sekatan Jualan Pendek

Bayangkan semalam saham berubah dari $4 hingga $5 hingga $6. Katakan ia dibuka pada $5.25 pada hari berikutnya. Stok dibuka turun 10% dari hari sebelumnya pada waktu pagi. Menjelang tengah hari, saham turun 10% lagi kepada $4.85. Ia turun lebih daripada 10% daripada penutupan hari sebelumnya apabila sekatan jualan pendek bermula, kemudian mula naik semula pada pergerakan merah ke hijau. Semasa ia meningkat, peniaga berfikir, "Man, saya mahu pendekkan saham ini jika ia mencecah $6, iaitu paras tertinggi hari sebelumnya." Tetapi mereka hanya boleh memendekkannya apabila ia meningkat. Tidak mungkin untuk memendekkan stok apabila ia bertukar, jadi akan ada lebih sedikit penjual dan lebih banyak pembeli, dan akan ada lebih sedikit penjual pendek kerana tidak semudah itu untuk memendekkan stok.

Akibatnya, sekatan jualan pendek kadangkala boleh membawa kepada pergerakan parabola dan tekanan pantas ke arah atas kerana ia berkemungkinan kecil untuk menjadi pendek. Jika anda berdagang pada platform lightspeed, anda akan mendapati bahawa stok tertakluk pada sekatan jualan pendek yang ditandakan dengan warna merah. Jom cari BTAI. Di sinilah ia dihadkan daripada jualan pendek. Akibatnya, saham ini akan turun sekurang-kurangnya 10% pada siang hari berbanding penutupan hari sebelumnya. Di sini, anda dapat melihat bahawa penutupan hari terakhir nampaknya hanya melebihi $4, dan kemudian turun sebanyak 10%.

Saham mencecah paras tertinggi $4.95 semalam dan kemudian turun ke $4.50 hari ini, jadi saham itu jatuh lebih 10% berbanding penutupan hari sebelumnya. Peniaga akan dapat memendekkannya di sini dan di sini hanya apabila stok bergerak naik, jadi ia akan dapat meningkat sedikit lebih kerana peniaga akan dapat memendekkannya di sini dan di sini hanya apabila saham naik.

Jadi, Oleh itu, saya tidak akan dapat memendekkannya pada $5.09 dengan menekan bida di sini. Jika saya membuat pesanan, saya hanya akan mengisinya selagi pembeli masuk pada harga itu. Oleh itu, sekatan jualan pendek adalah peraturan menarik yang bertujuan untuk mengelakkan ranap kilat dan turun naik kepada bahagian bawah.

Bahagian yang panjang tidak akan menawarkan sesuatu yang serupa. Oleh kerana tiada sekatan belian yang dilanjutkan, ini adalah cara yang sistematik atau piawai untuk mencegah turun naik turun dan menggalakkan kecenderungan sebelah panjang dalam pasaran. Oleh itu, jika anda mempunyai sebarang pertanyaan, sila hubungi kami, dan kami akan menghubungi anda dengan segera.

Bagaimana Stok Pendek Diletakkan dalam SSR?

Peraturan jualan pendek, atau SSR, kadangkala dirujuk sebagai "peraturan uptick alternatif" atau "peraturan 201" oleh SEC. Jika harga saham telah merosot sebanyak 10 peratus atau lebih daripada penutupan hari sebelumnya, jualan pendek adalah dihadkan. SSR kekal berkuat kuasa sehingga penghujung hari dagangan berikutan pencetusnya.

Stok pendek yang telah diletakkan di bawah SSR adalah masalah biasa. Pada masa ini, adalah mustahil untuk memendekkan syarikat yang tertakluk kepada SSR pada harga pasaran. Walaupun begitu, cara yang paling biasa untuk memendekkan syarikat adalah melalui pesanan terhad. Perintah had istilah merujuk kepada pesanan yang boleh dibuat lebih awal. Katakan stok di bawah SSR adalah pada $10 dan anda ingin membuat pesanan had untuk menjualnya pada $13. Anda akan secara automatik memulakan kedudukan pendek sebaik sahaja harga itu dicapai.

Sejauh manakah sekatan jualan pendek itu berkesan?

SSR kadangkala dipanggil sekatan jualan pendek. Istilah boleh ditukar ganti.

Ia adalah perkara perdebatan. Menurut kajian, keberkesanan SSR telah dipersoalkan. Kes ini amat berkaitan dengan saham yang berdagang pada harga dan volum yang berbeza. SSR ialah sesuatu yang anda mesti hadapi sebagai peniaga, tidak kira sama ada ia mencapai apa yang SEC hasratkan.

Ia adalah peraturan yang anda tidak mempunyai kawalan. Pendidikan dan pengetahuan anda adalah di bawah kawalan anda. Dengan memperoleh pengalaman, anda boleh menentukan keseluruhan masa untuk dipendekkan. Jika peraturan uptick alternatif terpakai pada saham yang anda ingin berdagang, anda boleh belajar cara menavigasinya. Walau bagaimanapun, anda tidak boleh menipu proses pembelajaran. Anda tidak boleh menipu proses pembelajaran. Anda mesti berusaha.

Cara Berdagang Saham dengan Sekatan Jualan Pendek

Peraturan pasaran saham seperti peraturan jualan pendek adalah sia-sia. Sebagai pedagang yang aktif, anda perlu tahu apa itu, kerana ia mempunyai kesan yang ketara ke atas cara sesuatu saham berdagang apabila dicetuskan. Semasa sesi hari ini, kami akan membincangkan apa itu sekatan jualan pendek, cara saham bergerak bersamanya dan beberapa petua untuk berjaya berdagang saham dengan sekatan jualan pendek pada:

Bahagian pendek boleh mengalami kesukaran berdagang saham dengan sekatan jualan pendek. Selalunya terdapat jurang dalam pra-pasaran apabila saham menerima berita buruk dan mencetuskan SSR. Ia tidak biasa bagi mereka untuk perlahan-lahan mengisar dan kemudian mempunyai pop besar dan kemudian pudar. Anda memerlukan masa yang baik untuk memanfaatkan peluang ini. Anda tidak boleh membuat kekurangan stok di bahagian bawah apabila berdagang dengan SSR. Anda akan mendapat pop besar, dan anda akan terperangkap dengan entri yang tidak baik. Untuk mendapatkan akses yang baik dengan nisbah risiko-ganjaran yang baik, anda perlu menunggu kenaikan harga.

Mendapat Kemasukan yang Betul

Memendekkan SSR boleh mencabar, kerana anda memerlukan stok untuk mengisi anda, yang mungkin sukar. Anda perlu tunggu sehingga stok naik sedikit untuk mengisi pesanan anda. Sekiranya terdapat spread, anda perlu membuat pesanan anda secara strategik jika anda mahu ia diisi.

Jika nama-nama ini disatukan dalam bendera beruang, cuba diisi menggunakan VWAP dan purata bergerak. Anda boleh diisi apabila saham didagangkan dalam julat yang membolehkan anda mendapat peningkatan. SSR baru-baru ini membenarkan saya menukar beberapa saham. Sebagai sebahagian daripada rekap pasaran saya baru-baru ini, saya menghuraikan cara saya berdagang pasaran dengan lebih terperinci:

Cabaran Perdagangan

Kursus saham sen seperti cabaran perdagangan adalah salah satu kursus paling komprehensif yang ada. Stoking pendek hanyalah sebahagian kecil daripada pengetahuan yang boleh diakses oleh pelajar cabaran perdagangan.

Anda boleh mengambil bahagian dalam Cabaran Perdagangan tidak kira sama ada anda seorang pemula atau pedagang yang berpengalaman:

• Belajar dan bekerja keras adalah keutamaan anda. Anda bekerja lebih keras daripada yang pernah anda lakukan.

• Banyak yang boleh anda pelajari daripada diri anda sendiri. Ia hanya perlu mendengar dan mengikut arahan.

• Ia memerlukan pembelajaran, ujian, dan pengubahsuaian untuk berjaya dalam perdagangan. Kami tidak menerima orang yang rugi yang ingin cepat kaya.

• Anda mempunyai keinginan yang kuat untuk memperoleh kemahiran yang diperlukan untuk berjaya dalam diri anda.

Katakan anda memohon hari ini dan bersedia untuk menerangkan sebab pasukan saya harus menerima anda. Anda tidak akan menjadi satu-satunya.

Fikiran Akhir

Jualan singkat ialah tindakan meminjam saham dan menjualnya untuk menjangkakan penurunan harganya adalah jualan pendek. Stok dibeli semula dan dikembalikan kepada pemberi pinjaman. Ia biasanya melibatkan margin melebihi kadar faedah bebas risiko yang dibayar oleh peminjam kepada pemberi pinjaman untuk perkhidmatan ini.

Memendekkan stok adalah cara terbaik untuk menjana wang. Ramai profesional perdagangan pakar dalam memendekkan stok. Sebaliknya, picitan pendek memberikan kemungkinan kerugian tanpa had, berbanding pembelian. Anda hanya boleh membuat kerugian sifar apabila anda membeli. Sebaliknya, memendekkan stok tidak mempunyai had kepada harga yang boleh dicapai oleh stok.

Mengambil kesempatan daripada jualan pendek ialah cara yang sah untuk mengukur sentimen dan permintaan pasaran saham. Arah aliran negatif asas atau berita mengejutkan mungkin menarik perhatian pelabur tanpa maklumat ini. Posisi jual juga untung apabila harga menurun kerana mereka bertaruh terhadap pasaran. Menjual pendek adalah serupa dengan membuat pertaruhan sedemikian. Sebaliknya, kedudukan panjang adalah apabila aset dibeli dengan jangkaan bahawa harganya akan meningkat.