Apa itu Short Sale Restriction (SSR)

Pembatasan penjualan singkat mencegah flash crash dan penurunan signifikan di pasar dengan melarang penjualan singkat jika saham turun lebih dari 10% dari penutupan sebelumnya. Aturan kenaikan menyatakan bahwa Anda hanya dapat mempersingkat cadangan pada kenaikan.

Stok penjualan bukan milik penjual atau penjualan yang diselesaikan melalui penyerahan stok yang dipinjam oleh penjual atau atas nama mereka. Sebagai bagian dari penyelesaian penjualan singkat, penjual harus memberikan jaminan. Penjual pendek biasanya menutup posisi dengan membeli sekuritas di pasar terbuka sebelum mengirimkan kembali saham yang dipinjam ke pemberi pinjaman saham. Dalam short selling, tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang berlawanan dengan posisi long atau melindungi risiko dari posisi long mereka.

Anda harus memiliki waktu yang tepat untuk memanfaatkannya, tetapi mereka dapat memberikan peluang korslet yang sangat baik. Jika Anda korslet saham dengan SSR, jangan lakukan dengan harga rendah. Anda akan flush atau kemungkinan besar akan menjadi pop keras, dan Anda akan terjebak. Alternatif dari aturan uptick dan dikenal sebagai aturan SEC 201, aturan short-sale adalah aturan yang melarang short sales . Pada dasarnya, aturan kenaikan harga alternatif dirancang untuk mencegah penjual pendek menurunkan harga saham yang telah turun lebih dari 10% dari harga penutupan sebelumnya. SSR mulai berlaku setelah dipicu dan tetap berlaku hingga hari perdagangan berikutnya. Aturan ini berlaku untuk semua sekuritas ekuitas, apakah mereka diperdagangkan di luar bursa atau di bursa.

Penjualan singkat diizinkan ketika harga di atas tawaran terbaik saat ini ketika aturan berlaku. Aturan kenaikan alternatif umumnya berlaku untuk semua sekuritas dan tetap berlaku selama sisa hari perdagangan dan sesi perdagangan berikutnya. Penjualan singkat dibatasi untuk sisa hari itu dan hari berikutnya untuk mencegah harga saham jatuh. Pembatasan ini diberlakukan sebagai perlindungan terhadap serangan beruang di pasar yang bergejolak.

Apa itu Short Sell ?

SSR hanya dapat dipahami setelah Anda mengetahui apa artinya korslet. Short-selling hanyalah proses menghasilkan uang saat saham turun daripada saat mereka naik. Pialang Anda meminjamkan saham Anda, dan Anda membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah. Short-selling melibatkan peminjaman sekuritas dan menjualnya di pasar terbuka, berniat untuk membeli kembali dengan lebih sedikit uang nanti. Keuntungan dihasilkan oleh short-selling saat harga sekuritas turun. Tidak seperti investor jangka panjang yang menginginkan harga naik, investor jangka pendek ingin menjaga harga tetap rendah.

Perdagangan melibatkan pembelian dan penjualan, yang merupakan dua metode yang digunakan pedagang untuk menghasilkan uang. Tujuan Anda adalah untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan nilai aset yang Anda beli. Dengan membeli saham Apple seharga $362, Anda bermaksud membantu jika saham naik menjadi $363 atau lebih tinggi. Di sisi lain, Anda berharap mendapat untung dari pergerakan harga turun saat Anda short. Jika saham perusahaan turun menjadi $361 atau lebih rendah dalam contoh di atas, Anda akan menjadi penerima manfaat. Dalam short-selling, saham dipinjamkan, dijual, menunggu harga turun, kemudian dibeli kembali dan dikembalikan ke pemilik aslinya.

Bayangkan bahwa saham perusahaan saat ini diperdagangkan pada $10, dan Anda yakin mereka akan turun menjadi $5. Menjual 100 lembar saham dapat dilakukan dengan meminjam dari seseorang atau broker. Uang tunai tetap ada di akun, dan saham dibeli kembali saat mencapai target harga Anda. Perdagangan modern, tentu saja, mengotomatiskan langkah-langkah ini.

Selain itu, short selling bisa menjadi strategi yang menguntungkan untuk mendapatkan keuntungan jika harga saham turun, tetapi memiliki risiko yang signifikan dan hanya boleh dilakukan oleh investor berpengalaman. Bahkan kemudian, itu harus digunakan dengan hati-hati dan dalam jumlah sedang setelah menilai risiko yang terlibat.

Untuk melacak aktivitas short-selling pada saham, dua metrik yang digunakan:

1. Rasio bunga pendek (SIR) — float pendek juga dikenal sebagai float. Keseimbangan antara jumlah saham yang saat ini korsleting dan jumlah saham yang terbuka atau "mengambang" di pasar. SIR yang sangat tinggi menunjukkan saham yang jatuh atau saham yang tampak dinilai terlalu tinggi.

2. Rasio bunga pendek terhadap volume—rasio jumlah saham yang ditahan dibagi dengan volume perdagangan rata-rata harian—juga dikenal sebagai rasio hari untuk menutupi. Saham dengan rasio hari-untuk-penutup yang tinggi juga dapat dianggap bearish.

Seorang investor dapat menentukan apakah sentimen keseluruhan untuk suatu saham adalah bullish atau bearish dengan melihat kedua metrik short-selling.

Apa itu Short Sell di Saham?

Aturan short sales, juga dikenal sebagai aturan uptick, membatasi short selling di pasar saham. Penjual pendek dilarang memaksa saham perusahaan lebih rendah dengan mencegah mereka menjual pendek. Penjual pendek dilarang menumpuk saham yang sahamnya telah turun 10% di bawah aturan SSR. Jika aturan ini dipicu, korslet saham menjadi tidak mungkin. SEC menyatakan ini tentang SSR (juga dikenal sebagai "aturan kenaikan alternatif"): "Aturan ini membatasi penjualan pendek untuk menurunkan lebih lanjut harga saham yang telah jatuh lebih dari 10 % dalam satu hari di atas harga penutupan hari sebelumnya.

ATURAN DASAR RSK

RSK terdiri dari empat aturan utama.

1. Pertama, aturan ini hanya dipicu setelah harga saham perusahaan turun 10% dalam sehari. Harga penutupan hari ini diperhitungkan.

2. Kedua, pembatasan RSK tetap berlaku sampai akhir hari. Ini sering dapat berlangsung hingga hari berikutnya.

3. Selain itu, semua perusahaan yang terdaftar di bursa saham Amerika seperti New York Stock Exchange (NYSE) atau Nasdaq tunduk pada aturan SSR.

4. Pialang bertanggung jawab untuk menegakkan aturan. SSR selalu terlihat di DTTW saat dipicu.

Apa yang Memicu Pembatasan Penjualan Pendek?

Ketika saham turun lebih dari 10% dari penutupan sebelumnya, itu tunduk pada aturan penjualan singkat (SSR). Stok tetap ada di stok saat SSR dipicu, dan tetap ada di stok pada hari berikutnya juga! Untuk mencegah penjual pendek dari membuang saham, SEC menerapkan aturan ini. Pada dasarnya, itu hanya membuat korslet saham lebih sulit. Investor tetap akan terus menjual saham.

Breaking news biasanya memicu SSR untuk sebagian besar saham. Pengumuman baru-baru ini oleh EY bahwa sekitar $2 miliar hilang dari rekening Wirecard adalah contoh yang baik. Satu hari kemudian, saham perusahaan turun 65%. Itu akan memicu RSK jika perusahaan tersebut terdaftar di AS.

Oleh karena itu SSR dipengaruhi oleh berita terkini dengan mengangkat atau menurunkan saham.

Apa manfaat RSK?

Seringkali, orang bertanya-tanya apakah RSK itu baik atau buruk. Berdasarkan pengalaman kami, ini adalah fitur yang cukup membantu bagi para pedagang. Akibatnya, ini mencegah pedagang menyebabkan flash crash di pasar saham. Selain itu, berisi banyak pedagang berpengalaman dari korslet saham yang menurun tanpa meneliti secara menyeluruh. Anda akan selalu menemukan perusahaan lain yang akan mengalami penurunan serupa jika Anda melakukan riset dengan baik.

Contoh Pembatasan Penjualan Pendek

Bayangkan kemarin sebuah saham naik dari $4 menjadi $5 menjadi $6. Misalkan dibuka pada $5,25 pada hari berikutnya. Saham dibuka turun 10% dari hari sebelumnya di pagi hari. Pada siang hari, saham turun 10% lagi menjadi $4,85. Turun lebih dari 10% dari penutupan hari sebelumnya ketika pembatasan penjualan pendek dimulai, kemudian mulai menekan kembali pergerakan merah ke hijau. Saat naik, pedagang berpikir, "Saya ingin menjual saham ini jika mencapai $6, yang merupakan harga tertinggi hari sebelumnya." Tapi mereka hanya bisa menyingkatnya ketika naik. Tidak mungkin untuk mempersingkat stok ketika berbalik, jadi akan ada lebih sedikit penjual dan lebih banyak pembeli, dan akan ada lebih sedikit penjual pendek karena tidak mudah untuk mempersingkat stok.

Akibatnya, pembatasan penjualan pendek terkadang dapat menyebabkan gerakan parabola dan tekanan cepat ke atas karena kecil kemungkinannya untuk menjadi pendek. Jika Anda berdagang di platform lightspeed, Anda akan melihat bahwa saham tunduk pada pembatasan penjualan pendek yang ditandai dengan warna merah. Mari kita temukan BTAI. Di sinilah ia dibatasi dari penjualan pendek. Akibatnya, saham ini akan turun setidaknya 10% pada siang hari dibandingkan dengan penutupan hari sebelumnya. Di sini, Anda dapat melihat bahwa penutupan hari terakhir tampaknya lebih dari $4, dan kemudian turun 10%.

Saham mencapai level tertinggi $4,95 kemarin dan kemudian turun menjadi $4,50 hari ini, sehingga saham turun lebih dari 10% dibandingkan penutupan hari sebelumnya. Trader akan dapat melakukan short di sini dan di atas sini hanya ketika saham naik, jadi itu akan bisa naik sedikit lebih banyak karena trader dapat melakukan short di sini dan di atas hanya ketika saham naik.

Jadi, Oleh karena itu, saya tidak dapat mempersingkatnya pada $5,09 dengan menekan tawaran di sini. Jika saya memesan, saya hanya akan memenuhinya selama pembeli datang dengan harga itu. Oleh karena itu, pembatasan penjualan singkat adalah aturan menarik yang dimaksudkan untuk mencegah flash crash dan volatilitas ke sisi negatifnya.

Sisi panjang tidak akan menawarkan hal serupa. Karena tidak ada batasan pembelian yang diperpanjang, ini semacam cara sistematis atau standar untuk mencegah volatilitas sisi bawah dan mendorong bias sisi panjang di pasar. Oleh karena itu, jika Anda memiliki pertanyaan, jangan ragu untuk menghubungi kami, dan kami akan segera menghubungi Anda kembali.

Bagaimana Cara Short Stock Ditempatkan di RSK?

Aturan short-sale, atau SSR, kadang-kadang disebut sebagai "aturan kenaikan alternatif" atau "aturan 201" oleh SEC. Jika harga saham turun 10 persen atau lebih dari penutupan hari sebelumnya, penjualan pendek dibatasi. SSR tetap berlaku hingga akhir hari perdagangan setelah pemicunya.

Korsleting saham yang telah ditempatkan di bawah RSK adalah masalah umum. Saat ini, tidak mungkin mempersingkat perusahaan yang dikenai SSR dengan harga pasar. Meski begitu, cara paling umum untuk mempersingkat perusahaan adalah melalui pesanan terbatas. Istilah limit order mengacu pada pesanan yang dapat dilakukan terlebih dahulu. Katakanlah saham di bawah SSR adalah $10, dan Anda ingin menempatkan limit order untuk menjualnya pada $13. Anda akan secara otomatis memulai posisi short setelah harga tercapai.

Seberapa efektif pembatasan penjualan pendek?

SSR terkadang disebut pembatasan penjualan pendek. Istilahnya dapat dipertukarkan.

Ini adalah masalah perdebatan. Menurut penelitian, kemanjuran SSR telah dipertanyakan. Kasus ini sangat relevan dengan saham yang diperdagangkan pada harga dan volume yang berbeda. SSR adalah sesuatu yang harus Anda tangani sebagai pedagang, terlepas dari apakah itu mencapai apa yang dimaksudkan SEC.

Ini adalah aturan di mana Anda tidak memiliki kendali. Pendidikan dan pengetahuan Anda berada di bawah kendali Anda. Dengan mendapatkan pengalaman, Anda dapat menentukan seluruh waktu untuk mempersingkat. Jika aturan kenaikan alternatif berlaku untuk saham yang ingin Anda perdagangkan, Anda dapat mempelajari cara menavigasinya. Namun, Anda tidak bisa mencontek proses belajar. Anda tidak bisa menipu proses belajar. Anda harus berusaha.

Cara Berdagang Saham dengan Batasan Penjualan Pendek

Peraturan pasar saham seperti aturan short sale tidak ada gunanya. Sebagai trader aktif, Anda harus tahu apa itu, karena memiliki dampak signifikan pada bagaimana perdagangan saham saat dipicu. Selama sesi hari ini, kita akan membahas apa itu pembatasan short sale, bagaimana pergerakan saham dengannya, dan beberapa tips agar berhasil memperdagangkan saham dengan pembatasan short sale pada:

Sisi pendek dapat mengalami kesulitan memperdagangkan saham dengan batasan penjualan pendek. Seringkali ada celah di pra-pasar ketika saham menerima berita buruk dan memicu RSK. Ini tidak biasa bagi mereka untuk perlahan-lahan menggiling dan kemudian muncul besar dan kemudian memudar. Anda membutuhkan waktu yang tepat untuk memanfaatkan peluang ini. Anda tidak boleh menjual saham di bagian bawah saat berdagang dengan SSR. Anda akan mendapatkan pop besar, dan Anda akan terjebak dengan entri yang buruk. Untuk mendapatkan akses yang baik dengan rasio risk-reward yang baik, Anda harus menunggu lonjakan harga.

Mendapatkan Entri yang Tepat

Shorting SSR bisa jadi menantang, karena Anda membutuhkan stok untuk mengisi Anda, yang bisa jadi sulit. Anda perlu menunggu sampai stok naik sedikit untuk memenuhi pesanan Anda. Jika ada spread, Anda harus menempatkan pesanan Anda secara strategis jika Anda ingin mereka terisi.

Jika nama-nama ini dikonsolidasikan dalam bendera beruang, cobalah untuk diisi menggunakan VWAP dan rata-rata bergerak. Anda bisa terisi saat saham diperdagangkan dalam kisaran yang memungkinkan Anda mendapatkan kenaikan. SSR baru-baru ini mengizinkan saya untuk menukar beberapa saham. Sebagai bagian dari rekap pasar saya baru-baru ini, saya merinci bagaimana saya memperdagangkan pasar secara lebih rinci:

Tantangan Perdagangan

Kursus saham penny seperti tantangan perdagangan adalah salah satu kursus paling komprehensif yang tersedia. Stoking pendek hanyalah sebagian kecil dari pengetahuan yang dapat diakses oleh siswa tantangan perdagangan.

Anda dapat berpartisipasi dalam Tantangan Perdagangan terlepas dari apakah Anda seorang pemula atau trader berpengalaman:

• Belajar dan bekerja keras adalah prioritas Anda. Anda bekerja lebih keras dari sebelumnya.

• Ada banyak hal yang bisa Anda pelajari dari diri Anda sendiri. Ini hanya masalah mendengarkan dan mengikuti instruksi.

• Dibutuhkan pembelajaran, pengujian, dan penyesuaian untuk menjadi sukses dalam perdagangan. Kami tidak menerima pecundang yang ingin cepat kaya.

• Anda memiliki keinginan yang kuat untuk memperoleh keterampilan yang diperlukan untuk sukses dalam diri Anda.

Misalkan Anda melamar hari ini dan bersiaplah untuk menjelaskan mengapa tim saya harus menerima Anda. Anda tidak akan menjadi satu-satunya.

Pikiran Akhir

Short sale adalah tindakan meminjam saham dan menjualnya untuk mengharapkan penurunan harga adalah short selling. Saham dibeli kembali dan dikembalikan ke pemberi pinjaman. Biasanya melibatkan margin di atas tingkat bunga bebas risiko yang dibayarkan oleh peminjam kepada pemberi pinjaman untuk layanan ini.

Shorting saham adalah cara yang bagus untuk menghasilkan uang. Banyak profesional perdagangan berspesialisasi dalam mempersingkat saham. Sebaliknya, pemerasan singkat memberikan kemungkinan kerugian yang tidak terbatas, sebagai lawan dari pembelian. Anda hanya dapat membuat kerugian nol saat Anda membeli. Di sisi lain, korslet saham tidak memiliki batasan harga yang bisa dicapai saham.

Mengambil keuntungan dari penjualan singkat adalah cara yang sah untuk mengukur sentimen dan permintaan pasar saham. Tren negatif fundamental atau berita mengejutkan dapat membuat investor lengah tanpa informasi ini. Posisi short juga untung saat harga turun karena bertaruh melawan pasar. Jual pendek mirip dengan membuat taruhan seperti itu. Sebaliknya, posisi beli adalah ketika suatu aset dibeli dengan harapan bahwa harganya akan naik.