Apakah Momentum Trading: Panduan Lengkap

Apakah perdagangan momentum ?

Dalam kajian Fizik, perkataan Momentum digunakan untuk menyatakan kuantiti dan laluan pergerakan sesuatu objek. Begitu juga, dalam pasaran perniagaan, momentum ditakrifkan sebagai hala tuju aset dan perubahan harga yang pantas dalam pasaran.

Dagangan momentum ialah amalan di mana peniaga membeli dan menjual bergantung pada kekuatan aliran harga terkini. Dalam kaedah ini, pengguna menganalisis aset untuk jangka pendek dan membeli aset yang harganya meningkat. Setelah harga kelihatan memuncak, anda boleh menjual aset tersebut dan mendapat keuntungan. Mengikut konsep ini, harga akan bergerak ke arah tertentu jika daya yang mencukupi berada di belakangnya.

Selain itu, momentum Harga adalah serupa dengan momentum dalam fizik, di mana jisim didarab dengan halaju menentukan kemungkinan objek tertentu untuk meneruskan trajektorinya. Pedagang momentum bertaruh bahawa harga aset akan terus bergerak dengan kuat ke arah tertentu sehingga ia kehilangan momentumnya.

Strategi dagangan jangka pendek dan berisiko tinggi seperti perdagangan momentum memerlukan banyak kemahiran dan latihan. Istilah ini berkaitan dengan dagangan yang dipegang selama satu hari atau beberapa hari secara purata, walaupun dagangan momentum menjadi panjang apabila trend kekal kukuh.

Dengan mengenal pasti arah aliran dalam tindakan harga keselamatan dan meramalkan pergerakan masa depan jangka pendeknya, pedagang momentum cuba mengeksploitasi pasaran.

Kaedah untuk kegilaan perdagangan momentum adalah untuk mencari titik masuk apabila harga jatuh dan kemudian menentukan titik keluar apabila harga menjadi terlebih beli. Anda juga boleh menggunakan strategi pendek untuk mendapat keuntungan daripada kemelesetan pasaran apabila menggunakan dagangan momentum. Dari satu segi, jenis perdagangan ini agak mudah. Dagangan momentum dikategorikan dalam dua cara:

Momentum Relatif & Momentum Mutlak

Momentum relatif dan momentum mutlak adalah dua kategori perdagangan momentum.

1. Membandingkan prestasi pelbagai sekuriti dalam kelas aset dikenali sebagai momentum relatif, dan pelabur akan memilih untuk membeli sekuriti berprestasi kukuh dan menjual sekuriti berprestasi lemah.

2. Strategi momentum mutlak membandingkan harga keselamatan dengan prestasi sebelumnya untuk beberapa ketika.

Mudah untuk menggunakan momentum mutlak atau relatif apabila berdagang mata wang. Momentum mutlak lebih kerap dikaitkan dengan strategi perdagangan momentum.

Bagaimanakah Momentum Trading Berfungsi ?

Asas perdagangan momentum adalah untuk memilih keselamatan (seperti saham atau ETF), mengenal pasti arah aliran, dan kemudian melaksanakan rancangan untuk mendapat keuntungan daripada aliran itu kerana ia berterusan tidak lama lagi.

Untuk mencapai matlamat ini, beberapa faktor perlu dipertimbangkan. Kemeruapan, kelantangan, pemasaan dan penunjuk teknikal ialah beberapa contoh.

Kelantangan

Dalam tempoh tertentu, volum mewakili bilangan unit aset tertentu yang dibeli dan dijual (contohnya, bilangan saham saham). Jumlah volum yang besar diperlukan untuk peniaga membuat keuntungan. Jika kelantangan tidak mencukupi, kegelinciran boleh berlaku.

Gelinciran berlaku apabila bilangan saham yang dijual pada titik harga peniaga tidak mencukupi untuk memenuhi pesanan sekaligus. Akibatnya, beberapa pesanan dibuat, setiap satu lebih rendah sedikit daripada yang sebelumnya, menghasilkan keuntungan yang lebih kecil. Selagi jumlah pesanan cukup tinggi, ini tidak akan berlaku, kerana kebanyakan pesanan boleh dikendalikan serentak pada titik harga yang sama.

Tempoh masa

Perbezaan antara pedagang yang berjaya dan yang tidak berjaya terletak pada rancangan mereka. Perdagangan momentum berlaku paling kerap pada jangka masa yang singkat, walaupun tidak selalu sesingkat dagangan hari. Tidak seperti peniaga harian, yang mungkin memegang kedudukan selama berjam-jam atau bahkan minit, pedagang momentum boleh memegang jawatan ini selama sehari, beberapa hari, atau lebih lama lagi.

Kemeruapan

Volatiliti merujuk kepada kekerapan dan cara perubahan harga yang ketara berlaku. Pedagang jangka pendek cenderung menikmati turun naik kerana ia menawarkan peluang untuk keuntungan besar dalam masa yang singkat. Kemeruapan, bagaimanapun, melibatkan risiko juga. Malah, turun naik yang tinggi selalunya merupakan petunjuk berisiko tinggi dalam aset.

Petunjuk Teknikal

Analisis carta boleh digunakan untuk meramalkan pergerakan harga pada masa hadapan melalui analisis teknikal. Berdasarkan pelbagai formula matematik, peniaga boleh menggunakan perisian carta untuk menentukan prestasi harga aset tertentu. Penunjuk digunakan untuk menentukan prestasi sesuatu aset.

Pelabur cuba meramalkan masa depan terdekat untuk keselamatan berdasarkan satu atau lebih penunjuk ini. Walau bagaimanapun, peniaga jangka pendek perlu mempunyai alat ini dalam senjata mereka. Apakah rupa penunjuk ini?

Indeks Kekuatan Relatif ialah penunjuk teknikal yang paling mudah. Penunjuk seperti ini direka bentuk untuk menunjukkan prestasi saham baru-baru ini berdasarkan harga penutupannya dalam tempoh tertentu.

RSI menyediakan nilai angka antara 0 dan 100. Nilai yang lebih tinggi menunjukkan keselamatan telah terlebih beli, manakala nilai yang lebih rendah menunjukkan keselamatan telah terlebih jual. Selain itu, RSI yang rendah boleh menjadi petunjuk untuk membeli, manakala RSI yang tinggi boleh menunjukkan untuk menjual. Artikel ini terlalu pendek untuk merangkumi semua aspek analisis teknikal.

Penunjuk dagangan momentum

Penunjuk momentum biasanya digunakan untuk menentukan momentum aset tertentu. Harga aset boleh digambarkan dengan alat grafik, seperti pengayun, yang menunjukkan cara ia bergerak dan berapa lama ia akan bergerak ke arah itu. Apabila pelabur atau wang baru memasuki perdagangan tertentu berhampiran puncaknya, halaju pergerakan harga mencapai maksimum. Ini adalah idea di sebalik alat. Selepas kemuncak, arah aliran harga cenderung mendatar atau berbalik arah jika terdapat kurang potensi pelaburan baharu.

Arah momentum boleh ditentukan dengan menolak harga sebelumnya daripada harga semasa. Ia menandakan momentum positif apabila hasil positif, manakala ia memberi isyarat momentum negatif apabila kesan negatif.

Penunjuk dagangan momentum dibahagikan dengan harga awal dirujuk sebagai penunjuk kadar perubahan (ROC). Dengan mendarabkan jumlah ini sebanyak 100, pedagang boleh mencari peratusan ROC untuk memplot tinggi dan rendah pada carta. Ia berkemungkinan besar bahawa arah aliran harga akan melemah dan berbalik apabila ROC menghampiri salah satu ekstrem ini.

Pedagang biasanya menggunakan beberapa penunjuk teknikal untuk menjejaki momentum dan menentukan masa untuk memasuki atau keluar dari perdagangan dalam arah aliran.

• Purata bergerak: Ia boleh membantu dalam mengenal pasti aliran dan momentum harga keseluruhan dengan melicinkan apa yang mungkin kelihatan sebagai pergerakan harga yang tidak menentu pada carta jangka pendek kepada garis arah aliran yang jelas. Untuk mengiranya, tambahkan harga penutupan bilangan tempoh tertentu dalam bilangan tempoh tertentu, kemudian bahagikan dengan bilangan tempoh yang dipertimbangkan. Purata pergerakan mudah memberikan berat yang lebih besar kepada pergerakan harga yang lebih terkini daripada purata bergerak eksponen.

  
  

• Indeks kekuatan relatif (RSI): Ukuran ini menunjukkan betapa kukuhnya pergerakan harga semasa sejak beberapa bulan lalu. Trend yang kuat ditentukan dengan membandingkan trend semasa dengan yang sebelumnya.

  
  

• Stochastics: Stochastic oscillators membandingkan harga semasa aset dengan julatnya dalam tempoh masa tertentu. Bacaan di bawah dua puluh pada garis aliran pengayun menunjukkan momentum harga menaik akan berlaku. Tugas yang mencapai keadaan terlebih beli-biasanya melebihi 80-menunjukkan penurunan harga yang akan berlaku.

  
  

• Perbezaan penumpuan purata bergerak (MACD): Menganalisis purata harga bergerak eksponen terhadap garis isyarat pada carta, penunjuk ini membandingkan garis arah aliran pantas dan perlahan. Selain itu, ia menunjukkan kemungkinan pembalikan arah aliran harga. Momentum adalah kuat apabila garisan berjauhan, dan momentum yang perlahan menunjukkan kemungkinan pembalikan apabila ia bertumpu.

  
  

• Indeks saluran komoditi (CCI): Dalam penunjuk ini, "harga biasa" aset dibandingkan dengan purata bergerak mudah dan sisihan min harga biasa aset. Ia menunjukkan keadaan terlebih beli dan terlebih jual, seperti yang dilakukan oleh stokastik. Bacaan terlebih beli lebih besar daripada 100, manakala bacaan terlebih jual lebih ketara daripada 100.

  
  

• Pada volum baki (OBV): Mengukur volum mengenai harga. Idea di sebaliknya ialah apabila volum dagangan meningkat dengan ketara tanpa perubahan harga yang besar, ia menunjukkan momentum harga yang kukuh. Kami memahami penurunan dalam volum sebagai tanda momentum menurun.

  
  

• Indeks momentum stokastik (SMI): Indeks momentum stokastik ialah versi yang dipertingkatkan bagi penunjuk stokastik tradisional. Dengan membandingkan penutupan semasa dengan titik tengah julat tinggi-rendah baru-baru ini, perubahan harga boleh diukur adalah berkenaan julat harga. Melakukannya bertujuan untuk menunjukkan sama ada titik pembalikan hampir atau jika aliran semasa berkemungkinan berterusan.

  
  

• Indeks arah purata (ADX): Tujuan pengayun ini adalah untuk menentukan momentum arah aliran. Ia memplot arah aliran harga antara sifar dan seratus: kurang daripada 30 menunjukkan tindakan mengiring dan arah aliran tidak ditentukan, manakala nilai yang lebih tinggi daripada 30 menunjukkan arah aliran yang jelas. Momentum arah aliran mendapat kekuatan apabila nilai menghampiri 100.

  
  

• Blok binaan: Menggunakan teknik ini, carta sedia ada dibahagikan kepada tempoh yang sama, dipisahkan oleh blok. Blok tersebut kemudiannya dikodkan warna mengikut sama ada ia menunjukkan arah aliran menaik atau menurun. Sebagai contoh, hijau menunjukkan arah aliran menaik, dan merah menunjukkan arah aliran menurun. Terdapat warna ketiga, kuning, yang boleh digunakan untuk arah aliran sisi. Terdapat momentum dalam arah tertentu apabila dua blok berturut-turut mempunyai warna yang sama.

Strategi dagangan momentum

Momentum boleh diukur dalam tempoh yang panjang, seperti minggu atau bulan, atau dalam tempoh yang singkat, seperti minit atau jam.

Pedagang biasanya memutuskan arah aliran yang mereka mahu berdagang sebagai langkah pertama mereka. Selepas mewujudkan titik masuk dengan menggunakan salah satu daripada banyak penunjuk momentum yang tersedia, mereka kemudian boleh berdagang (atau menjual) aset tersebut. Di samping menentukan titik keluar yang baik dan munasabah untuk dagangan mereka, mereka akan bergantung pada tahap sokongan dan rintangan yang diunjurkan dan diperhatikan sebelum ini dalam pasaran.

Pesanan henti rugi juga harus ditetapkan di atas atau di bawah titik masuk perdagangan, bergantung pada arah perdagangan. Untuk melindungi daripada pembalikan arah aliran harga yang tidak dijangka dan kerugian yang tidak diingini, langkah berjaga-jaga ini diambil.

Pelabur dan peniaga menggunakan momentum untuk mengambil kesempatan daripada aliran meningkat atau menurun dalam harga saham. Strategi dagangan momentum melibatkan beberapa risiko dan memerlukan tahap ketepatan yang tinggi. Disebabkan momentum sudah pun di sebalik trend ini, peniaga gaya momentum percaya mereka akan meneruskan ke arah yang sama.

Peniaga trend

Dengan melihat momentum harga, anda mungkin mempertimbangkan saham dan ETF yang telah meningkat secara berterusan selama beberapa minggu atau bulan pada satu masa. Ia boleh menjadi sukar untuk masuk ke pasaran yang membuat paras tertinggi baharu. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk mengetahui bahawa bukti menunjukkan bahawa pasaran yang membuat paras tertinggi baharu mempunyai kecenderungan untuk membuat paras tertinggi yang lebih tinggi.

Perhatikan turun naik

Terdapat tahap turun naik yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan perdagangan momentum berbanding dengan kebanyakan strategi lain. Dengan mengambil kesempatan daripada turun naik, dagangan momentum berusaha untuk memaksimumkan pulangan. Melabur dalam pasaran saham secara tidak betul boleh mengakibatkan kerugian yang besar. Apabila pedagang momentum kehilangan perdagangan, mereka biasanya menggunakan stop loss atau kaedah pengurusan risiko lain untuk meminimumkan kerugian.

Cara untuk mencari arah aliran harga

Saham dan ETF yang berdagang dalam 10% daripada paras tertinggi 52 minggu mereka ialah penunjuk yang baik bagi saham dan ETF teratas. Anda boleh menyemak perubahan harga sepanjang 12 atau 24 minggu yang lalu. Kaedah itu biasanya lebih menunjukkan perubahan harga dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Minyak dan tenaga merupakan contoh terbaik pada pertengahan 2008. Walaupun merudum, ia masih disenaraikan dalam kalangan sektor teratas berdasarkan prestasi harga 12 minggu atau 24 minggu. Dalam beberapa minggu, walaupun penarikan balik yang besar telah hilang dalam jangkaan yang lebih besar yang mendahuluinya, memandangkan keuntungan adalah begitu besar pada separuh pertama tempoh 12 atau 24 minggu.

Ukuran perubahan harga jangka pendek, seperti ukuran 1 minggu atau 4 minggu, mungkin membantu untuk mengesan arah aliran lebih awal. Melabur dalam dan menjual ETF atau saham dengan cara yang sama.

Kelebihan dagangan momentum

Perdagangan momentum mempunyai kelebihan utama untuk membawa keuntungan dalam masa yang agak singkat apabila dilakukan dengan betul dan konsisten. Pedagang momentum boleh menghasilkan keuntungan setiap minggu atau bahkan setiap hari, tidak seperti pelabur beli-dan-tahan, yang mungkin mengambil masa berbulan-bulan, tahun, atau bahkan beberapa dekad untuk melihat pulangan yang ketara.

Berbeza dengan pelaburan jangka panjang, dagangan momentum berpusat pada analisis teknikal carta dan bukannya memahami asas setiap pelaburan. Walaupun kaedah cuba meramalkan pergerakan harga ini sama sekali tidak sempurna, ia memastikan perkara mudah. Berbeza dengan memahami gambaran yang lebih besar, peniaga memberi tumpuan kepada kanta tunggal.

Perdagangan momentum, dalam hal ini, lebih mudah. Berbanding dengan pelaburan jangka panjang, perdagangan jangka pendek melibatkan lebih banyak pembelian dan penjualan, yang membolehkan lebih banyak peluang untuk kesilapan.

Cara lain untuk meneruskan strategi momentum adalah dengan memanfaatkan sifat pasaran yang tidak menentu dan arah alirannya. Pelabur momentum mencari saham yang sedang dalam proses memanjat tangga dan kemudian menjual saham tersebut pada harga puncaknya untuk mendapat keuntungan paling banyak. Pelabur ini memimpin pek apabila trend mencapai pasaran untuk memaksimumkan pulangan mereka.

Kelemahan dagangan momentum

Perdagangan momentum melibatkan banyak risiko, seperti yang dinyatakan. Peniaga momentum cuba meramalkan pergerakan harga masa hadapan berdasarkan tindakan peserta pasaran lain. Siaran akhbar tunggal atau pembangunan asas boleh menghilangkan keseimbangan ini sepenuhnya, tetapi ia juga boleh berfungsi.

Katakan, sebagai contoh, seorang peniaga momentum mendapati arah aliran menaik yang kukuh dalam harga saham syarikat telekomunikasi, panggilnya Syarikat A.

Seorang peniaga khayalan membangunkan dan melaksanakan rancangan, membeli saham apabila ia menurun pada titik harga tertentu. Katakan kami merancang untuk menjual saham apabila ia mencapai tahap rintangan jangka panjang.

Dari segi sejarah, pedagang hipotesis telah memperoleh keuntungan yang baik pada perdagangan ini berkali-kali, jadi syarikat A menjangkakan ia tidak berbeza kali ini.

Satu peristiwa yang mengejutkan berlaku. Sebuah syarikat telekomunikasi saingan, memanggil sebagai Syarikat B, mengeluarkan kenyataan akhbar selepas hari dagangan berikutnya apabila keuntungan akan ditempah pada kenaikan harga yang berterusan.

Teknologi baharu yang dilaksanakan oleh Syarikat B akan memberi manfaat besar kepada pelanggan, dan ia telah mendahului Syarikat A. Pelabur bimbang bahawa syarikat A akan kehilangan pelanggan kepada syarikat B akibat daripada ini.

Sebarang trend yang dikenal pasti melalui analisis teknikal dalam senario hipotetikal ini akan menjadi tidak sah dengan cepat. Pasaran sebenar menghadapi senario seperti ini setiap hari.

Di samping itu, perdagangan momentum memerlukan pelabur menganalisis arah aliran, dan perdagangan akan diperincikan. Akibatnya, pasaran mesti dikejar dengan banyak masa lapang. Pengumuman berita di pasaran perlu diperhatikan dengan teliti.

Selain itu, sebelum melaksanakan strategi momentum, penyelidikan yang meluas diperlukan. Untuk menganalisis isyarat beli dan jual, adalah penting untuk mempunyai pemahaman tentang fungsi pasaran umum dan penunjuk yang berbeza.

Pemikiran Akhir

Konsep penting untuk menentukan kemungkinan perdagangan yang menguntungkan ialah momentum. Ukuran momentum membantu dalam semua jenis strategi perdagangan, kerana ia boleh digunakan dalam jangka pendek dan jangka panjang. Anda boleh menggunakan beberapa alat dagangan teknikal untuk menentukan sama ada perdagangan pada aset tertentu adalah pelaburan yang baik.

Peserta pasaran harus sedar. Walau bagaimanapun, unjuran momentum itu secara amnya berdasarkan arah aliran harga masa lalu. Momentum dan harga sebenar boleh berubah pada bila-bila masa disebabkan peristiwa yang tidak dipertimbangkan dalam pengiraan asal.