Qué es Momentum Trading: una guía completa

¿Qué es el momentum trading ?

En los estudios de Física, la palabra Momentum se usa para indicar la cantidad y la ruta de movimiento de un objeto. Del mismo modo, en los mercados comerciales, el impulso se define como la dirección de un activo y el cambio rápido de precio en el mercado.

El comercio de impulso es una práctica en la que los operadores compran y venden en función de la fortaleza de las tendencias de precios recientes. En este método, el usuario analiza los activos a corto plazo y compra activos cuyos precios están aumentando. Una vez que el precio parece haber alcanzado su punto máximo, puede vender esos activos y obtener ganancias. Según este concepto, el precio se moverá en una dirección específica si hay suficiente fuerza detrás de él.

Además, el impulso de Price es similar al impulso en física, donde la masa multiplicada por la velocidad determina la probabilidad de que un objeto determinado continúe en su trayectoria. Los operadores de Momentum apuestan a que el precio de un activo continuará moviéndose poderosamente en una dirección determinada hasta que pierda su impulso.

Las estrategias comerciales a corto plazo y de alto riesgo, como el momentum trading, requieren mucha habilidad y práctica. El término está relacionado con las operaciones realizadas durante un día o varios días en promedio, aunque las operaciones de impulso son largas cuando las tendencias se mantienen fuertes.

Al identificar la tendencia en la acción del precio de un valor y predecir sus movimientos futuros a corto plazo, los operadores de impulso intentan explotar el mercado.

El método para impulsar la locura comercial es buscar un punto de entrada cuando los precios caen y luego determinar un punto de salida cuando los precios se sobrecompran. También puede utilizar estrategias cortas para beneficiarse de las caídas del mercado al utilizar el comercio de impulso. En cierto sentido, este tipo de negociación es bastante simple. El comercio de impulso se clasifica de dos maneras:

Momento relativo y momento absoluto

El impulso relativo y el impulso absoluto son dos categorías de comercio de impulso.

1. La comparación del rendimiento de varios valores dentro de una clase de activo se conoce como impulso relativo, y los inversores favorecerán la compra de valores con un rendimiento sólido y la venta de valores con un rendimiento débil.

2. Una estrategia de impulso absoluto compara el precio de un valor con su rendimiento anterior durante un tiempo.

Es fácil utilizar el impulso absoluto o relativo al operar con divisas. El impulso absoluto se asocia más comúnmente con las estrategias comerciales de impulso.

¿Cómo funciona Momentum Trading ?

Los fundamentos del momentum trading son elegir valores (como acciones o ETF), identificar una tendencia y luego ejecutar un plan para sacar provecho de la tendencia a medida que continúa en breve.

Para lograr este objetivo, se deben considerar varios factores. La volatilidad, el volumen, el tiempo y los indicadores técnicos son algunos ejemplos.

Volumen

Durante un período determinado, el volumen representa el número de unidades de un activo en particular compradas y vendidas (por ejemplo, el número de acciones). Se necesita una gran cantidad de volumen para que los comerciantes obtengan ganancias. Si no hay suficiente volumen, puede producirse un deslizamiento.

El deslizamiento ocurre cuando la cantidad de acciones que se venden al precio de un comerciante no es suficiente para cumplir con el pedido de una vez. Como resultado, se colocan varios pedidos, cada uno ligeramente más bajo que el anterior, lo que resulta en una ganancia menor. Siempre que el volumen de pedidos sea lo suficientemente alto, esto no sucederá, ya que la mayoría de los pedidos se pueden manejar a la vez al mismo precio.

Periodo de tiempo

La diferencia entre los comerciantes exitosos y los fracasados radica en sus planes. El comercio de impulso ocurre con mayor frecuencia en un período de tiempo corto, aunque no siempre tan corto como el comercio diario. A diferencia de los traders diarios, que pueden mantener una posición durante horas o incluso minutos, los traders momentum pueden mantener estas posiciones durante un día, varios días o incluso más.

Volatilidad

La volatilidad se refiere a la frecuencia y la importancia de los cambios de precios. Los traders a corto plazo tienden a disfrutar de la volatilidad porque ofrece oportunidades para obtener grandes beneficios en un corto período de tiempo. Sin embargo, la volatilidad también conlleva riesgos. De hecho, una alta volatilidad suele ser una indicación de alto riesgo en un activo.

Indicadores técnicos

El análisis de gráficos se puede utilizar para predecir los movimientos de precios en el futuro a través del análisis técnico. Con base en varias fórmulas matemáticas, los operadores pueden usar software de gráficos para determinar cómo se ha comportado el precio de un activo específico. Los indicadores se utilizan para determinar el rendimiento de un activo.

Los inversores intentan predecir el futuro cercano de la seguridad basándose en uno o más de estos indicadores. Sin embargo, los traders a corto plazo necesitan tener esta herramienta en su arsenal. ¿Cuál es la apariencia de estos indicadores?

El índice de fuerza relativa es el indicador técnico más simple. Un indicador como este está diseñado para mostrar cómo se ha comportado una acción recientemente en función de sus precios de cierre durante un período determinado.

El RSI proporciona un valor numérico entre 0 y 100. Los valores más altos indican que la seguridad se ha sobrecomprado, mientras que los valores más bajos indican que la seguridad se ha sobrevendido. Además, un RSI bajo puede ser una indicación de compra, mientras que un RSI alto puede indicar una venta. Este artículo es demasiado corto para cubrir todos los aspectos del análisis técnico.

Indicadores comerciales de impulso

Los indicadores de impulso se utilizan comúnmente para determinar el impulso de un activo en particular. El precio de un activo se puede visualizar con herramientas gráficas, como osciladores, que muestran cómo se mueve y cuánto tiempo se moverá en esa dirección. Cuando nuevos inversores o dinero ingresan a una operación particular cerca de su pico, la velocidad del movimiento del precio alcanza un máximo. Esta es la idea detrás de la herramienta. Después de un pico, la tendencia de los precios tiende a aplanarse o revertir la dirección si hay menos inversión potencial nueva.

La dirección del impulso se puede determinar restando el precio anterior del precio actual. Señala un impulso positivo cuando un resultado positivo, mientras que señala un impulso negativo cuando un impacto es negativo.

Los indicadores comerciales de impulso divididos por un precio anterior se denominan indicador de tasa de cambio (ROC). Al multiplicar este total por 100, los operadores pueden encontrar el porcentaje de la República de China para trazar máximos y mínimos en un gráfico. Es más probable que la tendencia de los precios se debilite y revierta a medida que la República de China se acerque a uno de estos extremos.

Los operadores comúnmente usan algunos indicadores técnicos para rastrear el impulso y determinar cuándo ingresar o salir de una operación dentro de una tendencia.

• Medias móviles: puede ayudar a identificar las tendencias generales de precios y el impulso suavizando lo que pueden parecer movimientos de precios erráticos en gráficos a corto plazo en líneas de tendencia visualmente claras. Para calcularlos, sume los precios de cierre de un número determinado de períodos durante un número determinado de períodos, luego divida por el número de períodos considerados. Los promedios móviles simples dan mayor peso a los movimientos de precios más recientes que los promedios móviles exponenciales.

  
  

• Índice de fuerza relativa (RSI): esta medida indica qué tan fuerte ha sido el movimiento actual de precios en los últimos meses. Una tendencia fuerte se determina comparando la tendencia actual con la anterior.

  
  

• Estocástico: los osciladores estocásticos comparan el precio actual de un activo con su rango durante un período de tiempo específico. Una lectura por debajo de veinte en las líneas de tendencia del oscilador indica que un impulso alcista del precio es inminente. Una tarea que alcanza condiciones de sobrecompra, generalmente por encima de 80, indica una inminente caída del precio.

  
  

• Divergencia de convergencia promedio móvil (MACD): al analizar los promedios de precios móviles exponenciales contra una línea de señal en un gráfico, este indicador compara las líneas de tendencia de movimiento rápido y lento. Además, indica posibles reversiones de la tendencia de los precios. El impulso es fuerte cuando las líneas están más separadas, y la desaceleración del impulso sugiere una posible inversión cuando convergen.

  
  

• Índice de canal de materias primas (CCI): en este indicador, el "precio típico" de un activo se compara con un promedio móvil simple y la desviación media del precio típico de un activo. Muestra condiciones de sobrecompra y sobreventa, al igual que lo hacen los estocásticos. Una lectura de sobrecompra es mayor que 100, mientras que una lectura de sobreventa es más significativa que 100.

  
  

• Volumen de balance (OBV): Mide el volumen sobre el precio. La idea detrás de esto es que cuando el volumen de operaciones aumenta significativamente sin un gran cambio de precio, indica un fuerte impulso de los precios. Entendemos una disminución en el volumen como una señal de disminución del impulso.

  
  

• Índice de impulso estocástico (SMI): el índice de impulso estocástico es una versión mejorada del indicador estocástico tradicional. Al comparar el cierre actual con el punto medio de un rango alto-bajo reciente, el cambio de precio se puede medir en relación con el rango de precios. Hacerlo tiene como objetivo indicar si un punto de reversión está cerca o si es probable que continúe la tendencia actual.

  
  

• Índice direccional promedio (ADX): el propósito de este oscilador es determinar el impulso de la tendencia. Traza una tendencia de precio entre cero y cien: menos de 30 indica acción lateral y una tendencia indefinida, mientras que un valor superior a 30 indica una tendencia claramente definida. El impulso de la tendencia gana fuerza a medida que el valor se acerca a 100.

  
  

• Bloque de construcción: con esta técnica, un gráfico existente se divide en períodos iguales, separados por bloques. A continuación, los bloques se codifican por colores según indiquen una tendencia ascendente o descendente. Por ejemplo, el verde indica una tendencia al alza y el rojo indica una tendencia a la baja. Hay un tercer color, amarillo, que puede usarse para tendencias laterales. Hay impulso en una dirección determinada cuando dos bloques consecutivos tienen el mismo color.

Estrategias comerciales de impulso

El momento se puede medir durante períodos prolongados, como semanas o meses, o durante períodos cortos, como minutos u horas.

Los traders suelen decidir la dirección de la tendencia en la que quieren operar como primer paso. Después de establecer un punto de entrada utilizando uno de los muchos indicadores de impulso disponibles, pueden comerciar (o vender) el activo. Además de determinar un punto de salida bueno y razonable para su comercio, se basarán en los niveles de soporte y resistencia previstos y observados anteriormente en el mercado.

Las órdenes de stop loss también deben establecerse por encima o por debajo del punto de entrada de la operación, dependiendo de la dirección de la operación. Para protegerse contra una reversión inesperada de la tendencia de precios y pérdidas no deseadas, se toma esta precaución.

Los inversores y los comerciantes utilizan el impulso para aprovechar las tendencias ascendentes o descendentes en el precio de una acción. Las estrategias comerciales de impulso implican cierto riesgo y requieren un alto grado de precisión. Debido al impulso que ya se esconde detrás de estas tendencias, los traders que apuestan por el impulso creen que continuarán en la misma dirección.

Traders de tendencias

Al observar el impulso de los precios, es probable que considere las acciones y los ETF que han estado subiendo continuamente durante varias semanas o incluso meses a la vez. Puede ser difícil ingresar a mercados que alcanzan nuevos máximos. Sin embargo, es esencial saber que la evidencia muestra que los mercados que alcanzan nuevos máximos tienden a alcanzar máximos aún más altos.

Esté atento a la volatilidad

Existe un mayor grado de volatilidad asociado con el momentum trading que con la mayoría de las otras estrategias. Aprovechando la volatilidad, el momentum trading busca maximizar los rendimientos. Invertir en el mercado de valores incorrectamente puede resultar en pérdidas significativas. Cuando los traders de momentum pierden una operación, suelen utilizar un stop loss u otro método de gestión de riesgos para minimizar las pérdidas.

Maneras de encontrar tendencias de precios

Las acciones y ETF que cotizan dentro del 10% de sus máximos de 52 semanas son un buen indicador de las principales acciones y ETF. Puede comprobar el cambio de precio durante las últimas 12 o 24 semanas. Ese método suele ser más indicativo de los cambios de precios en las últimas semanas.

El petróleo y la energía fueron un excelente ejemplo a mediados de 2008. A pesar de su colapso, todavía se ubicó entre los principales sectores en función de su desempeño de precios de 12 o 24 semanas. A lo largo de muchas semanas, incluso un gran retroceso se perdió dentro de la aceleración más enorme que lo precedió, ya que las ganancias fueron tan grandes en la primera mitad de los períodos de 12 o 24 semanas.

Una medida de cambio de precio a más corto plazo, como una medida de 1 o 4 semanas, puede ser útil para detectar tendencias con anticipación. Invertir y vender un ETF o acciones de la misma forma.

Ventajas del momentum trading

El comercio de impulso tiene la principal ventaja de generar ganancias en un período de tiempo relativamente corto cuando se realiza de manera correcta y consistente. Los traders de Momentum pueden obtener beneficios semanalmente o incluso a diario, a diferencia de los inversores que compran y mantienen, que pueden tardar meses, años o incluso décadas en ver rendimientos significativos.

A diferencia de la inversión a largo plazo, el momentum trading se centra en el análisis técnico de gráficos en lugar de comprender los fundamentos de cada inversión. Aunque este método de intentar predecir los movimientos de los precios no es perfecto en absoluto, simplifica las cosas. En contraste con captar el panorama general, los operadores se enfocan en una sola lente.

El comercio de impulso es, en este sentido, más simple. En comparación con la inversión a largo plazo, el comercio a corto plazo implica muchas más compras y ventas, lo que permite más oportunidades de cometer errores.

La otra forma de perseguir la estrategia de impulso es capitalizar la naturaleza volátil del mercado y sus tendencias. Un inversor de impulso busca acciones que están en el proceso de subir la escalera y luego vende esas acciones a sus precios máximos para obtener las mayores ganancias. Estos inversores lideran el grupo cuando la tendencia llega al mercado para maximizar sus rendimientos.

Desventajas del momentum trading

El comercio de impulso implica muchos riesgos, como se mencionó. Los traders de Momentum intentan predecir los movimientos de precios futuros basándose en las acciones de otros participantes del mercado. Un solo comunicado de prensa o un desarrollo fundamental puede desequilibrar completamente este equilibrio, pero también puede funcionar.

Supongamos, por ejemplo, que un comerciante de impulso encuentra una fuerte tendencia al alza en el precio de las acciones de una empresa de telecomunicaciones, llámela Compañía A.

Un comerciante imaginario desarrolla e implementa un plan, comprando una acción cuando cae a un precio específico. Digamos que estamos planeando vender la acción una vez que alcance un nivel de resistencia a largo plazo.

Históricamente, el operador hipotético ha obtenido una buena ganancia en esta operación muchas veces, por lo que la empresa A espera que esta vez no sea diferente.

Entonces ocurre un evento sorprendente. Una empresa de telecomunicaciones rival, denominada Empresa B, emite un comunicado de prensa después del siguiente día de negociación en el que las ganancias se registrarán en un aumento continuo de precios.

La nueva tecnología implementada por la Compañía B beneficiará enormemente a los clientes, y se ha adelantado a la Compañía A. Los inversores temen que la Compañía A pierda clientes frente a la Compañía B como resultado de esto.

Cualquier tendencia identificada por el análisis técnico en este escenario hipotético se habría invalidado rápidamente. Los mercados reales se encuentran con escenarios como estos todos los días.

Además, el comercio de impulso requiere que los inversores analicen las tendencias y se detallará el comercio. En consecuencia, el mercado debe perseguirse con mucho tiempo libre. Los anuncios de noticias en el mercado deben vigilarse de cerca.

Además, antes de implementar una estrategia de impulso, se requiere una investigación exhaustiva. Para analizar las señales de compra y venta, es esencial comprender el funcionamiento general del mercado y los diferentes indicadores.

Pensamiento final

Un concepto importante para determinar la probabilidad de una operación rentable es el impulso. Las medidas de impulso son útiles en todo tipo de estrategias comerciales, ya que pueden aplicarse a corto y largo plazo. Es posible utilizar varias herramientas técnicas de negociación para determinar si una operación en un activo en particular es una buena inversión.

Los participantes del mercado deben estar al tanto. Sin embargo, las proyecciones de impulso se basan generalmente en tendencias de precios pasadas. El impulso y el precio reales pueden cambiar en cualquier momento debido a eventos no considerados en los cálculos originales.