모멘텀 트레이딩이란 무엇인가: 완벽한 가이드

모멘텀 트레이딩 이란?

물리학 연구에서 운동량이라는 단어는 물체의 양과 운동 경로를 나타내는 데 사용됩니다. 마찬가지로 비즈니스 시장에서 모멘텀은 자산의 방향과 시장의 급격한 가격 변화로 정의됩니다.

모멘텀 트레이딩 은 트레이더가 최근 가격 추세의 강도에 따라 사고 파는 관행입니다. 이 방법에서 사용자는 단기적으로 자산을 분석하고 가격이 상승하는 자산을 구매합니다. 가격이 정점에 도달한 것으로 보이면 해당 자산을 매각하고 이익을 얻을 수 있습니다. 이 개념에 따르면 가격은 뒤에 충분한 힘이 있으면 특정 방향으로 이동합니다.

또한 가격 운동량은 물리학의 운동량과 유사합니다. 여기서 질량에 속도를 곱하면 주어진 물체가 궤적을 계속 따라갈 가능성이 결정됩니다. 모멘텀 트레이더는 자산 가격이 모멘텀을 잃을 때까지 주어진 방향으로 계속 강력하게 움직일 것이라고 내기를 합니다.

모멘텀 거래와 같은 단기 고위험 거래 전략에는 많은 기술과 연습이 필요합니다. 이 용어는 추세가 강할 때 모멘텀 거래가 오래 지속되지만 평균 하루 또는 며칠 동안 유지되는 거래와 관련이 있습니다.

유가 증권의 가격 움직임의 추세를 식별하고 단기 미래 움직임을 예측함으로써 모멘텀 거래자는 시장을 이용하려고 합니다.

모멘텀 트레이딩 광기에 대한 방법은 가격이 하락할 때 진입점을 찾고 가격이 과매수될 때 출구점을 결정하는 것입니다. 모멘텀 거래를 사용할 때 시장 침체에서 이익을 얻기 위해 숏 전략을 사용할 수도 있습니다. 어떤 의미에서 이러한 유형의 거래는 매우 간단합니다. 모멘텀 거래는 두 가지 방식으로 분류됩니다.

상대 운동량 및 절대 운동량

상대 모멘텀과 절대 모멘텀은 모멘텀 거래의 두 가지 범주입니다.

1. 자산군 내에서 다양한 증권의 성과를 비교하는 것을 상대 모멘텀이라고 하며, 투자자는 실적이 좋은 증권을 매수하고 실적이 약한 증권을 매도하는 것을 선호합니다.

2. 절대 모멘텀 전략은 유가 증권의 가격을 일정 기간 동안의 이전 성과와 비교합니다.

통화를 거래할 때 절대 또는 상대 모멘텀을 사용하는 것은 쉽습니다. 절대 모멘텀은 일반적으로 모멘텀 거래 전략과 관련이 있습니다.

모멘텀 거래는 어떻게 작동 합니까?

모멘텀 거래의 기본은 유가 증권(주식, ETF 등)을 선택하고 추세를 파악한 다음 곧 계속되는 추세에서 이익을 얻는 계획을 실행하는 것입니다.

이 목표를 달성하려면 몇 가지 요소를 고려해야 합니다. 변동성, 거래량, 타이밍 및 기술적 지표가 몇 가지 예입니다.

용량

특정 기간 동안 거래량은 특정 자산의 매매 단위 수(예: 주식 수)를 나타냅니다. 거래자가 이익을 얻으려면 많은 양의 거래량이 필요합니다. 볼륨이 충분하지 않으면 미끄러짐이 발생할 수 있습니다.

슬리피지는 거래자의 가격대에서 판매되는 주식의 수가 주문을 한 번에 처리하기에 충분하지 않을 때 발생합니다. 결과적으로 이전 주문보다 약간 낮은 여러 주문이 이루어지므로 이익이 줄어듭니다. 주문량이 충분히 많으면 대부분의 주문이 동일한 가격대에서 한 번에 처리될 수 있으므로 이러한 일이 발생하지 않습니다.

시간 프레임

성공한 트레이더와 실패한 트레이더의 차이는 그들의 계획에 있습니다. 모멘텀 거래는 짧은 시간에 가장 자주 발생하지만 항상 당일 거래만큼 짧은 것은 아닙니다. 몇 시간 또는 몇 분 동안 포지션을 유지할 수 있는 데이 트레이더와 달리 모멘텀 트레이더는 하루, 며칠 또는 그 이상 동안 이 포지션을 유지할 수 있습니다.

휘발성

변동성은 가격 변동이 얼마나 자주 그리고 얼마나 중요한지를 나타냅니다. 단기 트레이더는 단기간에 큰 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공하기 때문에 변동성을 즐기는 경향이 있습니다. 그러나 변동성은 위험도 수반합니다. 사실, 높은 변동성은 자산의 높은 위험을 나타내는 경우가 많습니다.

기술 지표

차트 분석은 기술적 분석을 통해 미래의 가격 움직임을 예측하는 데 사용할 수 있습니다. 다양한 수학 공식을 기반으로 거래자는 차트 소프트웨어를 사용하여 특정 자산의 가격이 어떻게 수행되었는지 확인할 수 있습니다. 지표는 자산의 성과를 결정하는 데 사용됩니다.

투자자는 이러한 지표 중 하나 이상을 기반으로 보안의 가까운 미래를 예측하려고 시도합니다. 그럼에도 불구하고 단기 트레이더는 이 도구를 무기고에 가지고 있어야 합니다. 이 지표의 모양은 무엇입니까?

상대 강도 지수는 가장 간단한 기술 지표입니다. 이와 같은 지표는 주어진 기간 동안의 종가를 기반으로 최근에 주식이 어떻게 수행되었는지 보여주기 위해 고안되었습니다.

RSI는 0에서 100 사이의 숫자 값을 제공합니다. 값이 높을수록 증권이 과매수되었음을 나타내고 값이 낮을수록 증권이 과매도되었음을 나타냅니다. 또한 RSI가 낮으면 매수 신호가 될 수 있고 RSI가 높으면 매도 신호가 될 수 있습니다. 이 기사는 기술적 분석의 모든 측면을 다루기에는 너무 짧습니다.

모멘텀 트레이딩 지표

모멘텀 지표는 일반적으로 특정 자산의 모멘텀을 결정하는 데 사용됩니다. 자산의 가격은 오실레이터와 같은 그래픽 도구로 시각화할 수 있으며, 이는 자산이 어떻게 움직이고 그 방향으로 얼마나 오래 움직일지 보여줍니다. 새로운 투자자나 돈이 정점에 가까워지면 특정 거래에 진입하면 가격 움직임의 속도가 최대에 도달합니다. 이것은 도구 뒤에 있는 아이디어입니다. 고점 이후에는 잠재적인 신규 투자가 적으면 가격 추세가 평평해지거나 방향이 바뀌는 경향이 있습니다.

모멘텀의 방향은 현재 가격에서 이전 가격을 빼면 알 수 있습니다. 긍정적인 결과가 나오면 긍정적인 모멘텀을 나타내고, 부정적인 영향이 있을 때 부정적인 모멘텀을 나타냅니다.

모멘텀 거래 지표를 이전 가격으로 나눈 값을 ROC(Rate-of-Change Indicator)라고 합니다. 이 합계에 100을 곱하면 거래자는 ROC 백분율을 찾아 차트에 최고점과 최저점을 표시할 수 있습니다. ROC가 이러한 극단 중 하나에 접근함에 따라 가격 추세가 약화되고 반전될 가능성이 더 큽니다.

트레이더는 일반적으로 몇 가지 기술 지표를 사용하여 모멘텀을 추적하고 추세 내에서 거래를 시작하거나 종료할 시점을 결정합니다.

• 이동 평균: 단기 차트에서 불규칙한 가격 움직임으로 보일 수 있는 것을 시각적으로 명확한 추세선으로 매끄럽게 하여 전반적인 가격 추세와 모멘텀을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이를 계산하려면 주어진 기간 동안 주어진 기간의 종가를 더한 다음 고려한 기간의 수로 나눕니다. 단순 이동 평균은 지수 이동 평균보다 최근 가격 움직임에 더 큰 가중치를 부여합니다.

  
  

• 상대 강도 지수(RSI): 이 측정값은 지난 몇 개월 동안 현재 가격 움직임이 얼마나 강한지를 나타냅니다. 강한 추세는 현재 추세와 이전 추세를 비교하여 결정됩니다.

  
  

• 스토캐스틱: 스토캐스틱 오실레이터는 자산의 현재 가격을 지정된 기간 동안의 범위와 비교합니다. 오실레이터의 추세선이 20 미만이면 가격 상승 모멘텀이 임박했음을 나타냅니다. 과매수 조건(일반적으로 80 이상)에 도달하는 작업은 임박한 가격 하락을 나타냅니다.

  
  

• 이동 평균 수렴 발산(MACD): 차트의 신호 라인에 대한 지수 이동 가격 평균을 분석하는 이 지표는 빠르게 움직이는 추세선과 느리게 움직이는 추세선을 비교합니다. 또한 가능한 가격 추세 반전을 나타냅니다. 모멘텀은 선이 더 멀리 떨어져 있을 때 강하고 모멘텀이 느려지면 선이 수렴할 때 반전 가능성이 있음을 시사합니다.

  
  

• 상품 채널 지수(CCI): 이 지표에서 자산의 "전형적인 가격"은 단순 이동 평균 및 자산의 일반적인 가격의 평균 편차와 비교됩니다. 스토캐스틱처럼 과매수 및 과매도 상태를 보여줍니다. 과매수 수치는 100보다 크며 과매도 수치는 100보다 더 중요합니다.

  
  

• OBV(On Balance Volume): 가격에 대한 거래량을 측정합니다. 큰 가격 변동 없이 거래량이 크게 증가할 때 강력한 가격 모멘텀을 나타냅니다. 우리는 거래량 감소를 모멘텀 감소의 신호로 이해합니다.

  
  

• 스토캐스틱 모멘텀 지수(SMI): 스토캐스틱 모멘텀 지수는 기존 스토캐스틱 지표의 개선된 버전입니다. 현재 종가와 최근 고가 범위의 중간점을 비교하여 가격 범위에 대한 가격 변동을 측정할 수 있습니다. 이렇게 하는 것은 반전 지점이 가까웠는지 또는 현재 추세가 계속될 가능성이 있는지를 나타내는 것을 목표로 합니다.

  
  

• 평균 방향 지수(ADX): 이 오실레이터의 목적은 추세 모멘텀을 결정하는 것입니다. 0에서 100 사이의 가격 추세를 표시합니다. 30 미만은 횡보 및 정의되지 않은 추세를 나타내는 반면, 30보다 높은 값은 명확하게 정의된 추세를 나타냅니다. 추세의 모멘텀은 값이 100에 가까워지면 강해집니다.

  
  

• 빌딩 블록: 이 기술을 사용하여 기존 차트를 블록으로 구분된 동일한 기간으로 나눕니다. 그런 다음 블록은 상승 또는 하락 추세를 나타내는지 여부에 따라 색상으로 구분됩니다. 예를 들어 녹색은 상승 추세를 나타내고 빨간색은 하락 추세를 나타냅니다. 측면 추세에 사용할 수 있는 세 번째 색상인 노란색이 있습니다. 두 개의 연속되는 블록이 같은 색상을 가질 때 주어진 방향으로 운동량이 있습니다.

모멘텀 트레이딩 전략

모멘텀은 몇 주 또는 몇 달과 같은 장기간 또는 몇 분 또는 몇 시간과 같은 짧은 기간에 걸쳐 측정될 수 있습니다.

거래자는 일반적으로 거래하려는 추세의 방향을 첫 번째 단계로 결정합니다. 사용 가능한 많은 모멘텀 지표 중 하나를 사용하여 진입점을 설정한 후 자산을 거래(또는 판매)할 수 있습니다. 거래를 위한 적절하고 합리적인 출구점을 결정할 뿐만 아니라 시장에서 예상되고 이전에 관찰된 수준의 지지와 저항에 의존할 것입니다.

손절매 주문은 거래 방향에 따라 거래 진입점 위나 아래로 설정해야 합니다. 예상치 못한 가격 추세 반전 및 원치 않는 손실을 방지하기 위해 이 예방 조치를 취합니다.

투자자와 거래자는 모멘텀을 사용하여 주가의 상승 또는 하락 추세를 이용합니다. 모멘텀 거래 전략에는 약간의 위험이 수반되며 높은 정확도가 필요합니다. 이러한 추세 뒤에 이미 모멘텀이 있기 때문에 모멘텀 스타일의 트레이더는 같은 방향으로 계속 갈 것이라고 믿습니다.

트렌드 트레이더

가격 모멘텀을 살펴보면 한 번에 몇 주 또는 심지어 몇 달 동안 지속적으로 상승한 주식과 ETF를 고려할 가능성이 높습니다. 새로운 최고치를 기록하는 시장에 진입하는 것은 어려울 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 새로운 고점을 만드는 시장은 더 높은 고점을 만드는 경향이 있음을 보여주는 증거를 아는 것이 중요합니다.

변동성을 주시하라

대부분의 다른 전략보다 모멘텀 거래와 관련된 변동성이 더 높습니다. 변동성을 이용하여 모멘텀 거래는 수익을 극대화하려고 합니다. 주식 시장에 잘못 투자하면 상당한 손실을 입을 수 있습니다. 모멘텀 트레이더가 거래를 잃을 때 손실을 최소화하기 위해 일반적으로 손절매 또는 기타 위험 관리 방법을 사용합니다.

가격 추세를 찾는 방법

52주 최고가의 10% 이내에서 거래되는 주식 및 ETF는 상위 주식 및 ETF의 좋은 지표입니다. 지난 12주 또는 24주 동안의 가격 변동을 확인할 수 있습니다. 이 방법은 일반적으로 최근 몇 주 동안의 가격 변동을 더 잘 나타냅니다.

석유와 에너지는 2008년 중반에 좋은 예였습니다. 붕괴에도 불구하고 여전히 12주 또는 24주 가격 성과를 기준으로 상위 섹터 중 하나를 차지했습니다. 12주 또는 24주 기간의 전반부에 이익이 너무 컸기 때문에 여러 주에 걸쳐 큰 하락세도 그 이전의 더 큰 상승폭 내에서 사라졌습니다.

1주 또는 4주 측정과 같은 단기 가격 변화 측정은 추세를 조기에 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 같은 방식으로 ETF나 주식에 투자하고 매도하는 것.

모멘텀 트레이딩의 장점

모멘텀 트레이딩은 정확하고 일관되게 수행될 때 상대적으로 짧은 시간에 수익을 얻을 수 있다는 주요 이점이 있습니다. 모멘텀 트레이더는 상당한 수익을 보기까지 몇 달, 몇 년, 심지어 수십 년이 걸릴 수 있는 매수 후 보유 투자자와 달리 매주 또는 매일 이익을 낼 수 있습니다.

장기 투자와 달리 모멘텀 트레이딩은 각 투자의 기본을 이해하기보다 차트의 기술적 분석에 중점을 둡니다. 가격 움직임을 예측하려는 이 방법이 결코 완벽하지는 않지만 간단하게 유지됩니다. 더 큰 그림을 파악하는 것과 달리 트레이더는 단일 렌즈에 집중합니다.

이러한 점에서 모멘텀 거래는 더 간단합니다. 장기 투자에 비해 단기 거래는 더 많은 매수와 매도를 포함하므로 실수할 기회가 더 많습니다.

모멘텀 전략을 추구하는 또 다른 방법은 시장의 변동성과 추세를 활용하는 것입니다. 모멘텀 투자자는 사다리를 오르고 있는 주식을 찾아 그 주식을 최고가에 팔아 최대의 이익을 얻습니다. 이러한 투자자들은 추세가 시장에 도달할 때 수익을 극대화하기 위해 무리를 이끌고 있습니다.

모멘텀 트레이딩의 단점

모멘텀 트레이딩은 앞서 언급한 것처럼 많은 위험을 수반합니다. 모멘텀 트레이더는 다른 시장 참가자의 행동을 기반으로 미래 가격 움직임을 예측하려고 시도합니다. 단일 보도 자료 또는 근본적인 개발은 이러한 균형을 완전히 무너뜨릴 수 있지만 작동할 수도 있습니다.

예를 들어, 모멘텀 트레이더가 통신 회사의 주가에서 강한 상승 추세를 발견했다고 가정하고 회사 A라고 부릅니다.

가상의 트레이더는 특정 가격대에서 하락할 때 주식을 사는 계획을 세우고 실행합니다. 주식이 장기적 저항 수준에 도달하면 매도할 계획이라고 가정해 보겠습니다.

역사적으로 가상의 거래자는 이 거래에서 여러 번 좋은 이익을 얻었으므로 회사 A는 이번에도 다르지 않을 것으로 예상합니다.

그때 놀라운 사건이 일어납니다. B사라고 하는 경쟁 통신 회사는 다음 거래일 이후에 계속되는 가격 상승으로 이익이 기록될 보도 자료를 발표합니다.

B사에서 구현한 신기술은 고객에게 큰 혜택을 줄 것이며 A사보다 앞서게 됐다. 투자자들은 이로 인해 A사가 B사에 고객을 잃을까 두려워하고 있다.

이 가상 시나리오에서 기술적 분석에 의해 식별된 모든 경향은 빠르게 무효화되었을 것입니다. 실제 시장은 매일 이와 같은 시나리오에 직면합니다.

또한, 모멘텀 트레이딩은 투자자들이 트렌드를 분석해야 하며, 트레이딩은 상세하게 설명될 것입니다. 따라서 많은 여유 시간을 가지고 시장을 추구해야 합니다. 시장의 뉴스 발표를 면밀히 주시해야 합니다.

또한 모멘텀 전략을 실행하기 전에 광범위한 연구가 필요합니다. 매수 및 매도 신호를 분석하기 위해서는 일반적인 시장 기능과 다양한 지표에 대한 이해가 필수적입니다.

최종 생각

수익성 있는 거래의 가능성을 결정하는 중요한 개념은 모멘텀입니다. 모멘텀 측정은 단기 및 장기적으로 적용될 수 있으므로 모든 유형의 거래 전략에 유용합니다. 특정 자산에 대한 거래가 좋은 투자인지 판단하기 위해 여러 기술 거래 도구를 사용할 수 있습니다.

시장 참가자는 알고 있어야 합니다. 그러나 이러한 모멘텀 예측은 일반적으로 과거 가격 추세를 기반으로 합니다. 실제 모멘텀과 가격은 원래 계산에서 고려되지 않은 이벤트로 인해 언제든지 변경될 수 있습니다.