Analisis Peluang Emas pada 2023

Ekonomi dunia telah mencapai titik perubahan setelah mengalami beberapa kejutan pada tahun sebelumnya. Yang terbesar dibawa oleh bank pusat, yang mempergiatkan kempen kuat mereka menentang inflasi.

Interaksi antara inflasi dan campur tangan bank pusat ini akan mempengaruhi prospek untuk 2023 dan prestasi emas.

Pandangan konsensus mengenai ekonomi meramalkan pertumbuhan global yang lebih perlahan, serupa dengan kemelesetan yang singkat, berkemungkinan tempatan, penurunan inflasi tetapi masih tinggi, dan berakhirnya kenaikan kadar dalam kebanyakan ekonomi maju.

Jumlah ketidakpastian yang sangat tinggi mengelilingi unjuran konsensus untuk 2023. Contohnya, pengetatan berlebihan oleh bank pusat boleh menyebabkan kemerosotan yang lebih serius dan meluas.

Ekonomi global mungkin dibiarkan terumbang-ambing menghampiri stagflasi jika bank pusat secara tidak dijangka menterbalikkan arah dan menghentikan atau membalikkan kenaikan sebelum inflasi terkawal. Emas biasanya bertindak balas dengan baik terhadap keadaan ini.

Sebaliknya, emas mungkin mengalami kerugian, dan aset berisiko mungkin mendapat keuntungan dengan "pendaratan lembut" yang kurang berkemungkinan yang mengelakkan kemelesetan.

Analisis Peristiwa Panas Yang Mempengaruhi Harga Emas pada 2022

Bank-bank Pusat telah disedarkan daripada lena dasar mereka oleh inflasi yang berterusan tinggi.

Denyutan inflasi yang jauh lebih berdaya tahan daripada jangkaan pasaran (dan bank pusat) adalah pemacu makro asas yang menolak kedua-dua saham dan bon pada 2022 dan memihak kepada emas. Inflasi adalah sangat tinggi pada awal tahun ini (6.7% di AS), tetapi ia dijangka menurun, terutamanya sepanjang separuh kedua tahun ini.

Pencerobohan Rusia ke atas Ukraine tidak membantu sama sekali, kerana harga minyak, gas, dan banyak komoditi lain meningkat pada suku pertama dan kekal tinggi sepanjang tahun.

Walaupun inflasi tajuk memuncak secara relatif pada awal tahun (sekurang-kurangnya di AS), ia ternyata lebih tinggi daripada puncak. Disebabkan oleh aliran inflasi yang berterusan ini, langkah dasar dan bahasa Fed yang semakin hawkish mencemaskan pelabur.

Kadar faedah jangka panjang telah meningkat tahun ini disebabkan oleh peningkatan inflasi dan kadar tunai yang lebih tinggi.

Hasil bon 10 tahun AS meningkat daripada 1.5% pada awal tahun kepada kemuncak 4.2% pada Oktober sebelum menurun apabila kebimbangan inflasi dan kadar Fed agak reda. Kadar yang lebih tinggi meningkatkan kos peluang untuk memiliki emas.

Ketidakpastian yang menyelubungi ramalan ekonomi global dan pendapatan korporat menjelang 2023 telah meningkat disebabkan peningkatan tunai dan kadar bon yang kukuh tahun ini. Pertumbuhan global menurun pada 2022, tetapi pertumbuhan di AS masih sangat berdaya tahan disebabkan oleh pasaran buruh yang ketat dan pemulihan berterusan sektor perkhidmatan.

Kelembapan China.

Dasar sifar-covid China dan pasaran hartanah yang rosak menyumbang kepada pertumbuhannya yang lebih rendah daripada jangkaan tahun ini, yang telah menjejaskan permintaan emas, menjadikannya mungkin kekecewaan pertumbuhan yang lebih besar daripada Eropah. Tinjauan pembangunan ekonomi China telah bertambah baik dalam beberapa minggu kebelakangan ini apabila bukti semakin meningkat bahawa negara itu secara beransur-ansur memperkuat pasaran hartanah dan menetapkan asas untuk berlepas daripada dasar sifar-covidnya.

Data Prestasi dan Pelaburan Emas pada 2022

Walaupun terdapat aliran menurun dalam harga emas pada 2022, penganalisis mengatakan bahawa logam kuning telah mengekalkan nilainya dengan baik dalam suasana inflasi semasa.

Pada 2022, apabila logam kuning menghadapi cabaran daripada mata wang AS yang kukuh dan perang Rizab Persekutuan AS terhadap inflasi, peranan emas sebagai tempat perlindungan dan perlindungan terhadap inflasi memberikan sokongan.

Emas, yang berada di landasan untuk kehilangan 1.6 peratus untuk tahun ini, tidak dapat mengekalkan keuntungan yang dicapai pada suku pertama apabila lonjakan harga sebagai tindak balas kepada pencerobohan Rusia ke atas Ukraine membawa logam berharga itu ke paras tertinggi 19 bulan pada AS$2,053 seauns . Lonjakan harga pada bulan Mac mewakili peningkatan 13% daripada nilai awal pada bulan Januari, tetapi ia tidak bertahan lama kerana emas jatuh semula ke paras AS$1,939 selepas Q1.

Emas jatuh kepada AS$1,811 pada suku kedua tahun itu, dan turun naik pasaran menyebabkan Purata Perindustrian Dow Jones dan Komposit NASDAQ yang sangat berteknologi tinggi memasuki wilayah pasaran beruang.

Kelemahan bermusim dan kenaikan dolar AS pada Q3 mendorong emas ke paras terendah 30 bulan pada AS$1,691 setiap auns.

Pada awal tahun 2022, ketika ekonomi di seluruh dunia masih pulih daripada wabak itu, perang Rusia ke atas Ukraine mencetuskan ketidaktentuan, yang membantu emas pada suku pertama tahun itu.

Menurut Philip Newman, pengarah urusan di Metals Focus, terdapat dua punca utama prestasi emas pada 2022.

"Sudah tentu, yang pertama adalah perang, di mana beberapa logam berharga mengalami kenaikan harga yang mendadak. Anda mempunyai penerbangan itu ke tempat selamat, yang, seperti yang anda anggap, sudah tentu mendominasi segala-galanya sebelum hilang.

Selepas kejutan awal, harga emas stabil, dan pengaruh jangka panjang mula ditunjukkan.

"Latar belakang makro, dan menyelam lebih dalam, tindakan dan niat Fed, adalah perkara yang diketengahkan dan masih yang paling penting," kata Newman.

Inflasi AS pada Jun mencecah paras tertinggi empat dekad sebanyak 9.1 peratus apabila emas mula jatuh di bawah AS$1,800 pada separuh kedua tahun itu.

Beberapa peserta pasaran mempersoalkan kegunaan emas sebagai lindung nilai kerana kelemahannya dalam menghadapi inflasi. Bagaimanapun, menurut pakar lain, logam kuning melakukan tugasnya.

Menurut Juan Carlos Artigas, ketua penyelidikan seluruh dunia untuk Majlis Emas Dunia, emas telah menunjukkan prestasi yang jauh lebih baik daripada kebanyakan lindung nilai inflasi biasa yang dipegang oleh kebanyakan pelabur.

Harga emas mencecah paras terendah lebih daripada dua tahun pada Q3 apabila output mencapai rekod tertinggi untuk tahun tersebut. Keluaran perlombongan meningkat kepada kira-kira 950 tan metrik untuk tiga bulan, meningkat 2 peratus daripada tahun sebelumnya.

Walaupun kejatuhan mendadak dalam permintaan pelaburan, permintaan bertambah baik sebanyak 28% tahun ke tahun pada suku September. Walaupun pembelian bar dan syiling meningkat sebanyak 36 peratus, dana dagangan bursa (ETF) bergelut dengan aliran keluar yang lebih besar.

Analisis dan Ramalan Asas Emas 2023

Pertumbuhan Ekonomi Lemah Di Hadapan

Disebabkan oleh kelajuan kenaikan kadar faedah bank pusat, kini terdapat beberapa petunjuk penurunan pengeluaran. Indeks pengurus pembelian global (PMI), yang kini berada dalam wilayah penguncupan, menunjukkan bahawa krisis ekonomi global semakin teruk dan kemungkinan besar kemelesetan wujud.

Mengikut ramalan konsensus semasa, KDNK global hanya akan berkembang sebanyak 2.1% pada 2023. Ini akan menjadi kadar pertumbuhan global paling perlahan dalam empat dekad, tidak termasuk krisis kewangan global dan COVID, dan akan memenuhi definisi lama IMF tentang kemelesetan global, iaitu pertumbuhan di bawah 2.5%.

Pelabur mesti berwaspada kerana campuran kompleks inflasi yang rendah tetapi masih tinggi dan KDNK yang perlahan. Prospek kemelesetan dalam ekonomi utama menimbulkan ancaman untuk memanjangkan prestasi lemah bon korporat dan pasaran ekuiti yang diperhatikan pada 2022.

Sebaliknya, emas biasanya menunjukkan prestasi yang baik semasa kemelesetan, menjana pulangan positif dalam lima daripada tujuh kemelesetan yang lalu, dan boleh menawarkan keselamatan. Walau bagaimanapun, kemelesetan tidak diperlukan untuk prestasi emas. Penurunan mendadak dalam pertumbuhan adalah semua emas perlu dilakukan dengan baik, terutamanya jika inflasi semakin meningkat.

Inflasi dan Dasar

Tahun depan hampir pasti akan menyaksikan kejatuhan inflasi kerana penurunan selanjutnya dalam harga komoditi menolak kos makanan dan tenaga. Selain itu, inflasi sederhana secara konsisten digambarkan oleh penunjuk utama inflasi.

Hampir semua bank pusat kini menghadapi pertukaran dasar yang amat sukar kerana kemungkinan pertumbuhan yang lebih lemah bertembung dengan inflasi yang tinggi, walaupun menurun.

Terdapat kecenderungan besar yang memihak kepada memerangi inflasi daripada mengekalkan pertumbuhan kerana tiada bank pusat mahu kehilangan kawalan ke atas jangkaan inflasi. Oleh itu, dasar monetari yang ketat mungkin bertahan sehingga pertengahan tahun.

Pasaran di AS menjangkakan bahawa Fed akan mula menurunkan kadar pada separuh kedua tahun 2023. Pasaran menjangkakan bahawa kadar dasar akan menurun di mana-mana secara lebih beransur-ansur berbanding di AS, tetapi menjelang 2024, kebanyakan bank pusat utama dijangka akan berkurangan. mod.

Walaupun terdapat kemungkinan bahawa inflasi mungkin menurun pada tahun akan datang, masih terdapat beberapa faktor penting yang mempengaruhi pasaran emas.

Pertama, walaupun kadar inflasi yang lebih rendah adalah penting, lebih banyak lagi diperlukan bagi bank pusat untuk meninggalkan dasar hawkish mereka. Bank pusat mempunyai sasaran inflasi. Inflasi mesti mencapai tahap sasarannya atau lebih rendah untuk dasar berubah.

Kedua, memandangkan akses yang lebih rendah kepada lindung nilai inflasi, pelabur individu nampaknya lebih mengambil berat tentang inflasi berbanding pelabur institusi, menurut Majlis Emas Dunia. Mereka juga mengambil berat tentang julat harga. Harga masih tinggi dan berkemungkinan memberi kesan kepada pembuatan keputusan isi rumah walaupun inflasi mencecah sifar pada 2023.

Akhir sekali, pelabur institusi kerap menilai tahap perlindungan inflasi mereka menggunakan hasil sebenar. Ini berkembang sepanjang 2022, memberikan halangan untuk emas.

Dinamik yang berlaku pada tahun 2022—permintaan pelaburan runcit yang tinggi tetapi permintaan institusi yang rendah—boleh berbalik sebahagiannya pada tahun 2023.

Sememangnya, sebarang tanda penurunan hasil boleh mendorong peningkatan minat institusi terhadap emas. Secara keseluruhan, penurunan inflasi sepatutnya menyebabkan permintaan emas berkurangan dari sudut lindung nilai inflasi.

Ramalan Teknikal Emas untuk 2023

Dari segi teknikal, niaga hadapan emas menunjukkan pergerakan menaik yang baharu. Sepanjang sebahagian besar tahun 2022, harga didagangkan dalam saluran aliran menurun. Walau bagaimanapun, harga menembusi di atas rintangan saluran pada Q4 dan menolak di atas 30-SMA menunjukkan peralihan dalam sentimen.

Harga kemudiannya menguji semula tahap rintangan 1820.2. Pada tahap semasa ini, harga mungkin menembusi di atas rintangan dan mula membuat paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi, atau ia mungkin melantun lebih rendah dan meneruskan aliran menurun.

Penunjuk, termasuk RSI, yang melebihi 50, menyokong momentum kenaikan harga. Oleh itu harga mungkin akan menolak lebih tinggi dengan rintangan utama seterusnya pada sekitar 1999.2.

Apakah Kelebihan Berdagang Emas pada Margin ?

Pelabur yang membeli aset pada margin mengambil pinjaman broker untuk baki jumlah. Apabila pelabur membeli aset pada margin, mereka membuat pembayaran awal yang lebih kecil kepada broker dan meletakkan cagaran dalam bentuk sekuriti marginable dalam akaun broker mereka.

Keuntungan daripada leverage adalah motivasi utama bagi pelabur untuk melibatkan diri dalam perdagangan margin. Dengan meningkatkan dana yang tersedia untuk membeli sekuriti, pusat perdagangan margin meningkatkan kuasa beli. Pelabur boleh menggunakan modal mereka sebagai cagaran untuk pinjaman yang lebih besar daripada modal yang ada untuk membeli lebih banyak aset dan bukannya menggunakan wang mereka sendiri.

Dagangan margin boleh, oleh itu, meningkatkan keuntungan. Sekali lagi, mempunyai lebih banyak sekuriti bermakna peningkatan nilai akan memberi kesan yang lebih besar kerana anda mempunyai pelaburan yang lebih besar. Begitu juga, jika aset yang diletakkan sebagai cagaran meningkat dalam nilai, anda boleh menggunakan lebih banyak lagi kerana asas cagaran anda telah berkembang.

Selain itu, dagangan margin biasanya menawarkan fleksibiliti yang lebih besar berbanding dengan bentuk pinjaman lain. Keperluan margin penyelenggaraan broker anda mungkin mudah atau automatik, dan mungkin tiada jadual pembayaran balik yang ditetapkan.

Apakah Cara Terbaik untuk Melabur dalam Emas ?

Jangan hadkan pelaburan emas anda hanya untuk membeli emas sebenar dalam bentuk syiling atau jongkong. Membeli saham firma perlombongan emas atau dana dagangan bursa (ETF) adalah alternatif untuk melabur dalam emas. Dagangan opsyen dan dagangan niaga hadapan adalah cara lain untuk melabur dalam emas.

Melabur dalam emas sebenar boleh menjadi sukar bagi pelabur yang lebih terbiasa dengan perdagangan saham dan bon internet. Anda biasanya akan berinteraksi dengan peniaga dan bukannya pembrokeran standard apabila membeli emas fizikal, dan anda mungkin perlu membayar untuk penyimpanan dan insurans untuk pelaburan anda. Jongkong, syiling, dan barang kemas adalah tiga bentuk utama pelaburan emas fizikal.

Jongkong Emas

Jenis pemilikan emas langsung ini mungkin yang paling terkenal. Emas jongkong sering dikaitkan dengan jongkong emas besar yang disimpan di Fort Knox. Pada hakikatnya, jongkong emas ialah apa-apa jenis emas tulen atau hampir tulen, disahkan untuk ketulenan dan beratnya. Ini termasuk jongkong emas, syiling dan objek lain yang mengandungi emas dalam sebarang saiz.

Walaupun jongkong emas yang besar (sehingga 400 troy auns) mengagumkan untuk dimiliki, ketakcairan mereka menjadikan ia mahal untuk dibeli dan dijual.

Beli Saham dalam Pelombong Emas untuk Melabur dalam Emas

Pilihan yang lebih mudah daripada membeli emas fizikal ialah melabur dalam saham firma yang melombong, memproses dan memperdagangkan emas. Anda boleh melabur menggunakan akaun pembrokeran anda kerana melakukan ini memerlukan pembelian ekuiti dalam firma perlombongan emas.

Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa walaupun harga saham perniagaan perlombongan emas dikaitkan dengan harga emas, ia juga bergantung kepada asas seperti keuntungan dan kos semasa setiap syarikat. Disebabkan ini, pelaburan dalam perniagaan emas individu memerlukan risiko yang sama seperti melabur dalam saham lain. Saham tunggal tidak menawarkan anda keselamatan portfolio terpelbagai dan mungkin mengalami sedikit ketidaktentuan.

Beli ETF dan Dana Bersama yang berkaitan dengan Emas.

Anda boleh mendapat pendedahan kepada kestabilan jangka panjang emas dengan melabur dalam ETF emas dan dana bersama, yang menawarkan kecairan yang lebih besar daripada emas fizikal dan kepelbagaian daripada ekuiti emas individu. Dana emas datang dalam pelbagai bentuk. Sesetengahnya adalah dana indeks yang diuruskan secara pasif yang menggunakan niaga hadapan atau opsyen untuk menjejaki arah aliran pasaran atau harga emas.

Walau bagaimanapun, pelabur harus sedar bahawa hanya beberapa dana bersama menumpukan sepenuhnya kepada pelaburan emas; majoritinya memiliki pelbagai komoditi lain. Banyak dana bersama memiliki jongkong emas dan firma emas sebagai sebahagian daripada portfolio biasa mereka.

Beli Emas Menggunakan Niaga Hadapan dan Opsyen.

Kontrak niaga hadapan atau opsyen dagangan, sejenis pelaburan spekulatif, adalah cara paling berisiko untuk melabur dalam emas. Niaga hadapan dan opsyen ialah derivatif, bermakna harga aset asas adalah asas tunggal untuk menentukan nilainya.

Niaga hadapan ialah kontrak untuk membeli atau menjual kuantiti tertentu aset—dalam kes ini, emas—pada tarikh masa hadapan tertentu. Kontrak hadapan piawai mewakili kuantiti emas yang telah ditetapkan. Niaga hadapan lebih sesuai untuk pelabur berpengalaman kerana jumlah yang besar. Niaga hadapan kerap digunakan kerana ia mempunyai komisen yang sangat rendah dan keperluan margin yang jauh lebih rendah daripada urus niaga ekuiti biasa.

Alternatif untuk membeli kontrak niaga hadapan secara terang-terangan termasuk opsyen pada niaga hadapan. Ini memberikan pemegang opsyen hak untuk membeli kontrak niaga hadapan pada jangka masa tertentu dan harga yang telah ditetapkan. Pilihan mempunyai kelebihan untuk memanfaatkan pelaburan awal anda dan mencegah kerugian daripada jumlah yang dibayar.

Melabur dalam CFD Emas

Pelaburan CFD emas adalah kaedah pelaburan baru yang boleh membeli emas melalui broker luar negara. Ia adalah cara yang agak mudah, dan ia juga merupakan alat pelaburan emas yang kami cadangkan. CFD boleh memperoleh perbezaan harga melalui turun naik emas global, kerana ia tidak melibatkan pembelian terus emas, jadi tiada had kuota.

Kelebihan: Dengan merujuk kepada pasaran emas global, masa dagangan boleh mencapai 24 jam sehari, kecairan lebih tinggi daripada semua produk, anda boleh menggunakan leverage 100 kali ganda, mengurangkan kos pelaburan untuk membuat kekayaan kecil, anda boleh pendek dua- cara transaksi, dan terdapat lebih banyak peluang. Tiada yuran pengendalian, tiada masa penghantaran. Membuka akaun adalah mudah dan tidak memerlukan pengesahan modal.

Kelemahan: Oleh kerana tahap kebebasan perdagangan yang tinggi dan nisbah leverage yang tinggi, kadar risiko lebih tinggi daripada produk lain.

Keuntungan: Jika harga emas jatuh sebanyak 30% berdasarkan pertimbangan di atas, dan pelaburan dalam niaga hadapan emas adalah $300 pendek (tiada ambang transaksi), keuntungan boleh diperolehi: prinsipal * peratusan keuntungan * leverage = 300 * 30% * 100 = $9000

Fikiran Akhir

2023 akan menawarkan peluang pelaburan emas yang baik, seperti yang telah kita lihat di atas. Pelabur boleh memanfaatkan peluang ini dengan mengingati perkara utama berikut.

Emas secara sejarah telah mendapat manfaat daripada kemelesetan sederhana dan keuntungan yang merosot. Oleh itu kemelesetan global dan pendapatan yang rendah akan menjadi petunjuk yang baik untuk peluang pelaburan.

Emas mungkin disokong jika dolar terus merosot apabila inflasi menurun. Inflasi sudah pun menurun, dengan laporan November terbaru untuk AS datang lebih rendah daripada jangkaan. Kesinambungan trend ini adalah baik untuk emas.

Emas harus kekal sebagai lindung nilai risiko yang berkesan akibat pergolakan geopolitik. Perang Ukraine masih berterusan, dan pelabur memerlukan keselamatan terhadap ketidaktentuan 2023.

Ekonomi China sepatutnya berkembang lebih cepat tahun depan, meningkatkan permintaan pengguna untuk emas. Pertumbuhan ini akan datang apabila negara dibuka semula daripada penutupan COVID-nya.

Hasil bon jangka panjang mungkin akan kekal tinggi, tetapi pada tahap yang secara sejarah tidak menjejaskan emas.

Dalam H1, emas diunjurkan menghadapi tekanan akibat tekanan ke atas komoditi yang dibawa oleh ekonomi yang semakin lemah.

Bagaimana untuk Berdagang Emas di Pasaran TOP1 ?

1. Daftar Akaun

Anda boleh memohon dalam talian melalui halaman web atau aplikasi mudah alih, yang mudah dan pantas. TOP1Markets menawarkan dua jenis akaun: akaun demo, akaun sebenar. Jika anda seorang peniaga baru, anda juga boleh berlatih berdagang melalui akaun DEMO (dengan $100,000 dalam mata wang maya).

2. Cari Produk Emas

Cari carta harga di TOP1Markets dan pilih masa yang sesuai untuk berdagang berdasarkan analisis anda terhadap pasangan mata wang. Mitrade juga menyediakan alat dagangan seperti ramalan pasaran, strategi dagangan, indeks sentimen dan kalendar ekonomi.

3. Mulakan Berdagang (Buka Kedudukan Panjang atau Pendek)

Apabila anda melihat peluang pelaburan, anda boleh mula bertindak. TOP1Markets menyokong perdagangan dua hala iaitu jual beli. Sokong pesanan belum selesai, stop loss stop profit, move stop loss, dll. Transaksi mudah!

Mula Berdagang Emas Sekarang