Data CPI AS Memperkuat Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga; Harga Emas Capai Rekor Tertinggi Bulanan

Pasar emas telah memasuki babak baru gelombang kenaikan, dengan dirilisnya data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS terbaru.

Pada tanggal 12 Desember, harga emas spot naik untuk hari perdagangan keempat berturut-turut, naik lebih dari $20. Harga tertinggi yang dicapai adalah $2.720,98 per ons , yang hanya sedikit lebih rendah dari harga tertinggi bulanan sebesar $2.721,21 per ons yang dicapai pada tanggal 25 November.

Kenaikan signifikan ini terutama disebabkan oleh data inflasi AS yang sesuai dengan ekspektasi pasar, sehingga meningkatkan ekspektasi investor terhadap pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve minggu depan. Pada saat yang sama, pasar juga menantikan data Indeks Harga Produsen (PPI) AS yang akan datang untuk memperoleh arahan lebih lanjut mengenai kebijakan moneter.

Data yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa CPI AS meningkat sebesar 0,3% bulan ke bulan pada bulan November dan 2,7% tahun ke tahun. Peningkatan pada bulan Oktober sebesar 2,6%. Data ini konsisten dengan ekonom yang disurvei oleh Reuters yang memperkirakan CPI akan naik sebesar 0,3% bulan ke bulan dan 2,7% tahun ke tahun.

David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures, mengatakan data CPI yang ringan sesuai dengan ekspektasi dan menunjukkan bahwa inflasi stabil daripada terus meningkat. Hal ini hampir menjamin bahwa Fed akan memangkas suku bunga pada pertemuan FOMC berikutnya.

Alat FedWatch milik CME menunjukkan para pedagang memperkirakan peluang 98% pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Fed pada pertemuannya tanggal 17-18 Desember. Sebelum laporan inflasi dirilis, peluang ini sekitar 86%.

Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Forex, mengatakan pasar yakin bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga minggu depan. Sebab, Fed jarang menentang pasar ketika ekspektasi pasar begitu kuat.

Bank Kanada mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka akan memangkas suku bunga acuan sebesar 50 basis poin menjadi 3,25%. Langkah ini mengurangi biaya peluang untuk menyimpan emas.

Pada saat yang sama, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan memangkas suku bunga pada hari Kamis dan mungkin akan melonggarkan kebijakan moneter lebih lanjut pada tahun 2025 , karena inflasi di zona euro mendekati target tetapi pertumbuhan ekonomi lemah. Tren pemangkasan suku bunga oleh bank sentral global diperkirakan akan terus mendukung harga emas.

Ketidakpastian geopolitik juga menjadi salah satu faktor yang mendorong harga emas naik minggu ini.

IDF telah menyita beberapa tank dan peralatan militer lainnya selama operasi baru-baru ini di zona penyangga di Suriah selatan, sambil terus beroperasi di dalam zona penyangga. Kementerian Luar Negeri Rusia juga menyatakan bahwa mereka tidak akan membuat konsesi terkait masalah Ukraina. Dinamika geopolitik ini patut mendapat perhatian investor.

Perlu dicatat bahwa indeks dolar AS dan imbal hasil Treasury AS tetap relatif kuat, yang dapat membatasi kenaikan emas.

Indeks dolar AS naik 0,23% pada hari Rabu dan ditutup pada 106,25, naik selama empat hari perdagangan berturut-turut;

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun naik 1,23% hingga ditutup pada 4,273%, mencapai titik tertinggi baru dalam seminggu terakhir.

Selain data PPI, investor juga perlu memperhatikan perubahan jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat. Pada saat yang sama, berita terkait Trump dan percepatan geopolitik juga harus diperhatikan.

Pada bulan November, CPI AS meningkat pada tingkat bulanan tertinggi dalam tujuh bulan, dan momentum pertumbuhan sewa melemah, yang membawa secercah optimisme pada prospek inflasi. Meskipun kemajuan dalam mengendalikan inflasi terbatas, investor merasa tenang karena kenaikan biaya sewa telah melambat dan inflasi inti tidak memburuk.

Pasar keuangan hampir sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan kebijakan 17-18 Desember. The Fed diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu depan tetapi akan memberi sinyal bahwa mereka tidak akan memangkas suku bunga pada setiap pertemuan. Mereka harus terus mencermati data dan pada akhirnya perlu melihat momentum penurunan inflasi yang lebih besar.

Para pedagang yakin bahwa Fed akan menghentikan sementara pemangkasan suku bunga pada bulan Januari . Arah suku bunga selanjutnya kemungkinan akan bergantung pada seberapa cepat pemerintahan Trump yang baru memperkenalkan kebijakan dan kapan dampak kebijakan tersebut mulai terlihat dalam data ekonomi.

Analisis Fundamental

Harga emas COMEX saat ini berfluktuasi sekitar $2.669. Pasar tengah mencermati keputusan suku bunga Federal Reserve yang akan datang untuk menentukan langkah selanjutnya. Saat ini, indeks dolar AS belum menembus tekanannya. Rilis data penjualan ritel AS dalam sehari akan menjadi fokus perhatian.

Dalam jangka pendek, harga emas tertekan oleh moving average, dan ada risiko jatuh di bawah support box lagi. Investor perlu waspada terhadap fenomena "Beli Rumor, Jual Fakta" yang mungkin terjadi setelah keputusan suku bunga Fed diumumkan.

Analisis Teknis

Dari perspektif analisis teknis, grafik harian emas menunjukkan bahwa harga telah jatuh di bawah support moving average. Dan indikator MACD menunjukkan dead cross kedua. Jika volume kolom hijau MACD dapat terus bertambah, emas dapat mempercepat penurunannya.

Garis pemisah antara posisi beli dan posisi jual pada siang hari berada di $2.685. Jika dapat bertahan pada harga ini, emas diperkirakan akan terus bangkit dan menguji tekanan konvergensi di atas $2.700; jika gagal menembus $2.865, emas dapat turun ke level support di dekat $2.620. Saat ini, kami lebih banyak menunggu dan mengamati, menunggu implementasi akhir dari keputusan suku bunga Fed.

Pada level grafik 4 jam , emas belum menunjukkan arah yang jelas. Rata-rata pergerakan belum jelas mengarah ke bawah, tetapi indikator MACD menunjukkan tanda-tanda akan menghentikan penurunan. Investor perlu memperhatikan apakah harga emas dapat turun kembali ke sekitar $2.690 untuk mengonfirmasi efektivitas tekanan. Jika harga turun di bawah $2.660, mungkin ada risiko percepatan penurunan.

Perdagangkan emas/minyak mentah/perak, dll. Secara Online Tren Logam Mulia dan Komoditas Global

Mulai Trading Sekarang >

Klien Baru dapat mengklaim hadiah $100!

Pasar emas telah memasuki babak baru gelombang kenaikan, dengan dirilisnya data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS terbaru.

Pada tanggal 12 Desember, harga emas spot naik untuk hari perdagangan keempat berturut-turut, naik lebih dari $20. Harga tertinggi yang dicapai adalah $2.720,98 per ons , yang hanya sedikit lebih rendah dari harga tertinggi bulanan sebesar $2.721,21 per ons yang dicapai pada tanggal 25 November.

Kenaikan signifikan ini terutama disebabkan oleh data inflasi AS yang sesuai dengan ekspektasi pasar, sehingga meningkatkan ekspektasi investor terhadap pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve minggu depan. Pada saat yang sama, pasar juga menantikan data Indeks Harga Produsen (PPI) AS yang akan datang untuk memperoleh arahan lebih lanjut mengenai kebijakan moneter.

Data yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa CPI AS meningkat sebesar 0,3% bulan ke bulan pada bulan November dan 2,7% tahun ke tahun. Peningkatan pada bulan Oktober sebesar 2,6%. Data ini konsisten dengan ekonom yang disurvei oleh Reuters yang memperkirakan CPI akan naik sebesar 0,3% bulan ke bulan dan 2,7% tahun ke tahun.

David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures, mengatakan data CPI yang ringan sesuai dengan ekspektasi dan menunjukkan bahwa inflasi stabil daripada terus meningkat. Hal ini hampir menjamin bahwa Fed akan memangkas suku bunga pada pertemuan FOMC berikutnya.

Alat FedWatch milik CME menunjukkan para pedagang memperkirakan peluang 98% pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Fed pada pertemuannya tanggal 17-18 Desember. Sebelum laporan inflasi dirilis, peluang ini sekitar 86%.

Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Forex, mengatakan pasar yakin bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga minggu depan. Sebab, Fed jarang menentang pasar ketika ekspektasi pasar begitu kuat.

Bank Kanada mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka akan memangkas suku bunga acuan sebesar 50 basis poin menjadi 3,25%. Langkah ini mengurangi biaya peluang untuk menyimpan emas.

Pada saat yang sama, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan memangkas suku bunga pada hari Kamis dan mungkin akan melonggarkan kebijakan moneter lebih lanjut pada tahun 2025 , karena inflasi di zona euro mendekati target tetapi pertumbuhan ekonomi lemah. Tren pemangkasan suku bunga oleh bank sentral global diperkirakan akan terus mendukung harga emas.

Ketidakpastian geopolitik juga menjadi salah satu faktor yang mendorong harga emas naik minggu ini.

IDF telah menyita beberapa tank dan peralatan militer lainnya selama operasi baru-baru ini di zona penyangga di Suriah selatan, sambil terus beroperasi di dalam zona penyangga. Kementerian Luar Negeri Rusia juga menyatakan bahwa mereka tidak akan membuat konsesi terkait masalah Ukraina. Dinamika geopolitik ini patut mendapat perhatian investor.

Perlu dicatat bahwa indeks dolar AS dan imbal hasil Treasury AS tetap relatif kuat, yang dapat membatasi kenaikan emas.

Indeks dolar AS naik 0,23% pada hari Rabu dan ditutup pada 106,25, naik selama empat hari perdagangan berturut-turut;

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun naik 1,23% hingga ditutup pada 4,273%, mencapai titik tertinggi baru dalam seminggu terakhir.

Selain data PPI, investor juga perlu memperhatikan perubahan jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat. Pada saat yang sama, berita terkait Trump dan percepatan geopolitik juga harus diperhatikan.

Pada bulan November, CPI AS meningkat pada tingkat bulanan tertinggi dalam tujuh bulan, dan momentum pertumbuhan sewa melemah, yang membawa secercah optimisme pada prospek inflasi. Meskipun kemajuan dalam mengendalikan inflasi terbatas, investor merasa tenang karena kenaikan biaya sewa telah melambat dan inflasi inti tidak memburuk.

Pasar keuangan hampir sepenuhnya memperhitungkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan kebijakan 17-18 Desember. The Fed diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu depan tetapi akan memberi sinyal bahwa mereka tidak akan memangkas suku bunga pada setiap pertemuan. Mereka harus terus mencermati data dan pada akhirnya perlu melihat momentum penurunan inflasi yang lebih besar.

Para pedagang yakin bahwa Fed akan menghentikan sementara pemangkasan suku bunga pada bulan Januari . Arah suku bunga selanjutnya kemungkinan akan bergantung pada seberapa cepat pemerintahan Trump yang baru memperkenalkan kebijakan dan kapan dampak kebijakan tersebut mulai terlihat dalam data ekonomi.

Analisis Fundamental

Harga emas COMEX saat ini berfluktuasi sekitar $2.669. Pasar tengah mencermati keputusan suku bunga Federal Reserve yang akan datang untuk menentukan langkah selanjutnya. Saat ini, indeks dolar AS belum menembus tekanannya. Rilis data penjualan ritel AS dalam sehari akan menjadi fokus perhatian.

Dalam jangka pendek, harga emas tertekan oleh moving average, dan ada risiko jatuh di bawah support box lagi. Investor perlu waspada terhadap fenomena "Beli Rumor, Jual Fakta" yang mungkin terjadi setelah keputusan suku bunga Fed diumumkan.

Analisis Teknis

Dari perspektif analisis teknis, grafik harian emas menunjukkan bahwa harga telah jatuh di bawah support moving average. Dan indikator MACD menunjukkan dead cross kedua. Jika volume kolom hijau MACD dapat terus bertambah, emas dapat mempercepat penurunannya.

Garis pemisah antara posisi beli dan posisi jual pada siang hari berada di $2.685. Jika dapat bertahan pada harga ini, emas diperkirakan akan terus bangkit dan menguji tekanan konvergensi di atas $2.700; jika gagal menembus $2.865, emas dapat turun ke level support di dekat $2.620. Saat ini, kami lebih banyak menunggu dan mengamati, menunggu implementasi akhir dari keputusan suku bunga Fed.

Pada level grafik 4 jam , emas belum menunjukkan arah yang jelas. Rata-rata pergerakan belum jelas mengarah ke bawah, tetapi indikator MACD menunjukkan tanda-tanda akan menghentikan penurunan. Investor perlu memperhatikan apakah harga emas dapat turun kembali ke sekitar $2.690 untuk mengonfirmasi efektivitas tekanan. Jika harga turun di bawah $2.660, mungkin ada risiko percepatan penurunan.

Perdagangkan emas/minyak mentah/perak, dll. Secara Online Tren Logam Mulia dan Komoditas Global

Mulai Trading Sekarang >

Klien Baru dapat mengklaim hadiah $100!