Hành động giá (Price action) là gì?

Giá của một tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, cặp tiền tệ hoặc hàng hóa là yếu tố cần thiết để giao dịch vì chính sự thay đổi giá này sẽ tạo ra lãi hoặc lỗ. Các nhà giao dịch chọn chỉ tập trung vào biểu đồ giá sẽ cần phải phát triển một chiến lược hành động giá liên quan đến việc phân tích các sóng có xu hướng để xác định khi nào nên vào hoặc thoát một vị thế. Hiểu cơ chế của hành động giá và phát triển một chiến lược giao dịch hành động giá hiệu quả cao sẽ giúp các nhà đầu tư tăng khả năng sinh lời. 

Hành động giá (Price action) là gì?

Định nghĩa

Các nhà giao dịch chỉ tập trung vào giá của tài sản để đưa ra quyết định giao dịch của họ đang sử dụng chiến lược "hành động giá". Có thể coi đây là yếu tố chủ yếu của việc phân tích kỹ thuật. Giá của chứng khoán là một trong những chỉ số cuối cùng của sự thành công vì xét cho cùng, biến động giá trong thị trường tài chính tạo ra lãi hoặc lỗ.

Hành động giá là sự di chuyển của giá cổ phiếu được hình thành theo thời gian. Hành động giá là tiền đề cho tất cả các phương pháp phân tích kỹ thuật khác. Nhiều nhà giao dịch ngắn hạn hoàn toàn dựa vào hành động giá, sự hình thành các xu hướng ngoại suy để từ đó đưa ra quyết định giao dịch. Phân tích kỹ thuật là một loại của hành động giá vì nó sử dụng giá quá khứ trong các tính toán mà sau đó có thể được sử dụng để thông báo các quyết định giao dịch.

Hành động giá cho biết những gì?

Giao dịch theo hành động giá liên quan đến việc phân tích các sóng xu hướng (xung lực) và sóng lùi (điều chỉnh). Một xu hướng có tiến triển khi các sóng xu hướng có giá trị lớn hơn sóng điều chỉnh. Các nhà đầu tư quan sát mức cao và thấp hoặc độ dài của sóng xu hướng và sóng lùi để xác định hướng di chuyển của xu hướng. Trong một xu hướng tăng, quy tắc chung là giá làm cho mức giá dao động cao và thấp đều tăng lên. Đối với xu hướng giảm, quy tắc này theo chiều ngược lại. Trên biểu đồ giá, các đáy và đỉnh của đường xu hướng thường nằm giữa các đường hỗ trợ và kháng cự.

Trong ví dụ sau đây, biểu đồ nến Amazon (AMZN) có các đường di chuyển cắt nhau biểu hiện các sóng tăng và giảm chủ yếu, từ đó làm nổi bật xu hướng giảm và đảo chiều thành xu hướng tăng.

Các đợt sóng giá cũng có thể tạo thành các mô hình như phạm vi (sóng lên và xuống bằng nhau), hình tam giác (sóng giá ngày càng nhỏ hơn) và phạm vi mở rộng (mức cao dao động cao hơn và mức thấp dao động thấp hơn).

Các xu hướng và mô hình tạo nên các nền tảng cơ bản của giao dịch hành động giá. Ngoài ra, các nhà giao dịch cũng theo dõi mức cung và cầu và các mô hình trên biểu đồ hình nến.

Sự khác nhau giữa hành động giá,chỉ báo và phân tích kỹ thuật

Các chỉ báo hành động giá là các hoạt động nhấp nháy trên biểu đồ giao dịch báo hiệu sự xuất hiện của một xu hướng. Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm có thể phát hiện các chỉ báo này một cách nhanh chóng và sử dụng chúng để đặt cược một cách sáng suốt trên thị trường trong thời gian thực. Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc thông qua một loạt các phép tính để dự đoán sự di chuyển của giá trong tương lai. Đối với hành động giá, phương pháp này thường sử dụng biến động giá của chứng khoán trong khung thời gian giao dịch nhất định.

Nói theo một cách nào đó, phân tích kỹ thuật đang cố gắng tìm kiếm trật tự trong thế giới giao dịch đang diễn ra một cách hỗn loạn, trong khi hành động giá cho phép nhà giao dịch thực hiện phương pháp giao dịch dựa trên linh cảm truyền thống hơn bằng cách phát hiện các chỉ báo hành động giá và hành động theo chúng.

Các công cụ sử dụng trong giao dịch hành động giá

Giao dịch hành động giá thường dùng dữ liệu gần đây và sự di chuyển giá trong quá khứ nên tất cả các công cụ phân tích kỹ thuật thường được các nhà đầu tư sử dụng rất khác nhau tuỳ thuộc vào sự lựa chọn của mình và phù hợp với từng chiến lược mà nhà giao dịch đặt ra khi quyết định đầu tư. Các công cụ và mô hình mà nhà giao dịch quan sát có thể là thanh giá đơn giản, dải giá, điểm đột phá, đường xu hướng hoặc kết hợp phức tạp liên quan đến hình nến, độ biến động, kênh,…

Việc diễn giải tâm lý và hành vi để quyết định các hành động tiếp theo của các nhà đầu tư cũng là một yếu tố quan trọng của giao dịch hành động giá. Ví dụ: nếu một cổ phiếu dao động ở mức 580 và vượt qua mức tâm lý do cá nhân đặt ra là 600, thì nhà giao dịch có thể giả định một động thái đi lên nữa để có một vị thế mua. Các nhà giao dịch khác có thể có quan điểm ngược lại - một khi mốc 600 được chạm tới, họ giả định giá sẽ đảo chiều và do đó mở một vị thế bán.

Việc hai nhà giao dịch diễn giải một hành động giá nhất định theo cùng một cách là điều không thể xảy ra vì mỗi người sẽ có cách diễn giải, quy tắc xác định và cách hiểu hành vi khác nhau. Mặt khác, một kịch bản phân tích kỹ thuật (như 15 DMA giao nhau trên 50 DMA) sẽ mang lại hành vi và hành động tương tự (vị thế mua) từ nhiều nhà giao dịch.

Về bản chất, giao dịch hành động giá là một hoạt động giao dịch có hệ thống và được hỗ trợ bởi các công cụ phân tích kỹ thuật và lịch sử sự di chuyển của giá gần đây, nơi các nhà giao dịch có thể tự do đưa ra quyết định của riêng họ trong một kịch bản nhất định để thực hiện các vị thế giao dịch, tùy theo trạng thái chủ quan, hành vi và tâm lý của họ.

Ưu, nhược điểm của hành động giá

Ưu điểm

• Cần ít thời gian nghiên cứu

• Có các điểm vào và thoát lệnh phù hợp hơn giao dịch chỉ báo

• Có thể kiểm tra trên trình mô phỏng.

• Có nhiều chiến lược để các nhà đầu tư có thể lựa chọn

Nhược điểm

• Không thể tự động hóa giao dịch của các nhà đầu tư.

• Các chỉ số thường có độ trễ so với giá.

• Đòi hỏi nhiều sự nỗ lực và tập trung hơn so với đầu tư truyền thống.

• Các nhà đầu tư khác nhau sẽ có cách đọc hành động giá khác nhau.

Các chiến lược hành động giá tiêu biểu

Giao dịch theo xu hướng hành động giá

Nếu giao dịch hành động giá là nghiên cứu các chuyển động của giá cả thì giao dịch theo xu hướng hành động giá liên quan đến việc nghiên cứu các xu hướng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng một số kỹ thuật giao dịch để phát hiện và theo dõi các xu hướng hành động giá, chẳng hạn như sự đảo chiều của giao dịch đầu và vai. (head and shoulders trade reversal)

Đây là một công cụ giao dịch tuyệt vời cho các nhà giao dịch mới, vì nó cho phép họ học hỏi sự hiệu quả khi giao dịch từ các đồng nghiệp có kinh nghiệm hơn bằng cách theo đuổi các xu hướng hành động giá khi chúng xuất hiện. 

Thanh ghim (Pin bar)

Đôi khi chiến lược này được gọi là chiến lược hình nến vì hình dạng đặc biệt của nó. Mô hình pin bar trông giống như một cây nến với một bấc dài trên đó. Nó thể hiện sự đảo ngược và từ chối mạnh của một mức giá cụ thể, với 'bấc' hoặc đuôi hiển thị phạm vi giá đã bị từ chối.

Nếu ta giả định là giá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng ngược lại với phần đuôi, các nhà giao dịch dựa trên thông tin này để quyết định việc mua bán trên thị trường. Ví dụ: nếu mô hình pin bar có đuôi dài phía dưới, điều này cho nhà giao dịch biết rằng đã có xu hướng giá thấp hơn bị từ chối và điều này ngụ ý rằng giá có thể sắp tăng.

Thanh bên trong (Inside bar)

Mô hình thanh bên trong là chiến lược hai thanh, trong đó thanh bên trong nhỏ hơn thanh bên ngoài và nằm trong phạm vi cao và thấp của thanh bên ngoài. Các thanh bên trong thường hình thành trong thời điểm hợp nhất trên thị trường, nhưng chúng cũng có thể hoạt động như một sự báo hiệu một bước ngoặt trên thị trường sắp xảy ra.

Các nhà giao dịch có kỹ năng có thể phát hiện xu hướng này trong nháy mắt và có thể sử dụng kiến thức vĩ mô của họ để dự đoán xem thanh bên trong đại diện cho sự hợp nhất hay sự thay đổi trong xu hướng đang thịnh hành. Kích thước và vị trí của thanh bên trong sẽ quyết định xem giá có nhiều khả năng tăng hay giảm hay không.

Xu hướng theo sau lệnh vào thoái lui (Trend following retracement entry)

Đây là một chiến lược hành động giá tương đối đơn giản, theo đó nhà giao dịch chỉ cần tuân theo xu hướng hiện có. Nếu giá đang trong một đợt suy thoái rõ ràng với các mức cao thấp hơn liên tục được tạo ra, nhà giao dịch có thể xem xét mua một vị thế. Nếu giá đang tăng dần, với mức cao và mức thấp có xu hướng ngày càng cao hơn, thì nhà giao dịch có thể muốn mua các tài sản tài chính.

Xu hướng theo sau lệnh vào đột phá (Trend following breakout entry)

Xu hướng này theo dõi bất kỳ chuyển động chính nào trên thị trường với giả định rằng sau khi giá tăng đột biến, một sự thoái lui sẽ theo sau. Nếu một thị trường di chuyển ra ngoài một đường hỗ trợ hoặc kháng cự đã xác định, thì nó được gọi là một điểm đột phá.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng điều này như một tín hiệu để hành động và thực hiện một vị thế mua nếu cổ phiếu đang có xu hướng đi lên hoặc vượt lên trên đường kháng cự. Ngược lại, họ có thể tạo một vị thế bán nếu giá cổ phiếu di chuyển dưới đường hỗ trợ.

Giao dịch đảo chiều đầu và vai (Head and shoulders reversal trade)

Như tên của chiến lược đã cho thấy, mô hình đầu và vai là một chuyển động thị trường trông giống như hình bóng của đầu và vai. Nói cách khác, giá cả tăng, giảm hoặc thậm chí tăng cao hơn nữa rồi giảm trở lại và tăng lên mức cao thấp hơn trước khi giảm nhẹ.

Giao dịch đảo chiều đầu và vai là một trong những chiến lược giao dịch hành động giá phổ biến nhất vì nó tương đối dễ dàng để chọn điểm vào (thường là ngay sau vai đầu tiên) và đặt lệnh cắt lỗ (sau vai thứ hai) để tận dụng lợi thế của đỉnh tạm thời (đầu).

Chuỗi các mức cao và mức thấp (The sequence of highs and lows)

Về cốt lõi, giao dịch hành động giá là một trò chơi liên quan đến các mức cao và mức thấp. Các nhà giao dịch hành động giá có thể tuân theo trình tự của chiến lược cao và thấp để vạch ra các xu hướng mới nổi trên thị trường của họ. Ví dụ: nếu giá đang giao dịch ở mức cao hơn và mức thấp hơn, điều này cho thấy rằng giá đang có xu hướng tăng. Nếu nó đang giao dịch ở mức cao và mức thấp thấp hơn thì giá sẽ có xu hướng đi xuống. Các nhà giao dịch có thể sử dụng kiến thức của họ về chuỗi các mức cao và mức thấp để chọn một điểm vào ở điểm cuối thấp hơn của xu hướng tăng và bằng cách đặt điểm dừng ngay trước mức thấp cao hơn trước đó.

Harami

Chiến lược Harami được đặc trưng bởi xu hướng tăng hoặc giảm với mức giá mở và đóng cửa giảm hoặc tăng tương ứng. Một cây nến nhỏ hơn bên cạnh nó với chuyển động giá ngược lại với hướng xu hướng và khoảng cách giá mở cửa và giá đóng cửa nhỏ hơn. Haramis thường biểu thị sự thay đổi xu hướng.

Kết luận

Giống như bất kỳ chiến lược hoặc công cụ giao dịch nào, lợi nhuận nhà giao dịch nhận được thường phụ thuộc vào cách chiến lược đó được sử dụng. Nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch thành công đều đã chỉ ra rằng giao dịch hành động giá giao dịch có thể mang lại lợi nhuận. Đã có nhiều nhà giao dịch hành động giá thu được lợi nhuận từ việc áp dụng các chiến lược trên nhưng họ cần có thời gian để tìm hiểu các chiến lược hành động giá và xác định xu hướng, mô hình và sự đảo ngược trước khi lựa chọn chiến lược phù hợp nhất với mình. Qua bài viết này, hy vọng rằng các bạn đã có cho mình những kiến thức cơ bản về hành động giá.