Top 5 cổ phiếu cao su tốt nhất trong năm 2022

Khi nói đến đầu tư, mọi sự chú ý đều hướng đến chăm sóc sức khỏe, công nghệ và năng lượng tái tạo ngày càng tăng. Nhưng đây không phải là những cổ phiếu duy nhất trong khối và một số cổ phiếu chính cũ cũng có thể tăng thêm giá trị cho danh mục đầu tư của bạn. Một trong những ngành công nghiệp lâu đời và đáng tin cậy đó là cao su: nó luôn có một số mức độ nhu cầu và điều đó có thể sẽ không sớm thay đổi. Nhưng điều kiện kinh tế gần đây khiến cao su thậm chí còn hấp dẫn hơn bình thường. Một trong những công dụng lớn nhất của cao su là làm lốp xe ô tô, và kinh tế phục hồi mạnh có thể đồng nghĩa với việc nhu cầu về ô tô mới tăng mạnh. Do đó, chúng ta cũng có thể thấy nhu cầu về cao su tăng mạnh do nhiều người đến đại lý để mua xe mới. Tất nhiên, còn có nhiều thứ khác ngoài ngành công nghiệp ô tô. CNBC báo cáo rằng sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng cũng đang gây ra những gián đoạn lớn. Với nhu cầu gia tăng và sự gián đoạn chuỗi cung ứng, cổ phiếu cao su đang có nhiều tiềm năng để phát triển trong tương lai gần.

Cao su có phải là một khoản đầu tư tốt?

Chứng khoán cao su chắc chắn có thể là một khoản đầu tư tốt vì nó gần như rất phổ biến. Nó được sử dụng trong nhiều sản phẩm khác nhau, bao gồm lốp xe, giày dép, dược phẩm, dệt may và nhiều sản phẩm khác. Cao su là một trong những ngành có lợi nhuận cao nhất khi nói đến tài nguyên thiên nhiên.

Nhưng cao su không hẳn là sản phẩm sáng tạo nhất. Có lẽ đã cách đây nhiều thập kỷ, nhưng ngày nay, đó là thứ mà hầu hết chúng ta thường thấy. Chúng ta không thực sự yêu cầu cao su nhiều như các sản phẩm có chứa nó. Do đó, chỉ khi nhu cầu đối với những sản phẩm đó tăng lên thì nhu cầu về gai cao su. Và như đã đề cập trước đó, chúng ta hiện đang ở thời điểm mà nhiều người đang tìm mua ô tô mới và việc sử dụng cao su trong lốp xe có thể khiến nhu cầu tăng vọt.

Tuy nhiên, những điều này có thể rất theo chu kỳ. Bạn có thể thấy ngành săm lốp cao su có hiệu suất so với đầu năm là 42,90% so với 16,09% của IVV, một quỹ S&P 500. Nhưng tốt như vậy, hiệu suất 5 năm đối với lốp cao su là -33,71% so với 112,67 đối với IVV. Với rủi ro giảm giá, cao su có lẽ được sử dụng tốt nhất như là một phần của danh mục đầu tư cân bằng chứa nhiều tài sản tốt hơn, chẳng hạn như các quỹ như IVV.

Top các cổ phiếu cao su tiềm năng trong năm 2022

Trinseo (TSE)

Là nhà cung cấp giải pháp vật liệu toàn cầu, Trinseo là nhà sản xuất nhựa, chất kết dính latex và cao su tổng hợp. Nhựa của nó chủ yếu được sử dụng để tạo ra đèn LED chiếu sáng và các thiết bị y tế, cao su tổng hợp được sử dụng rộng rãi trong sản xuất lốp xe và chất kết dính cao su được sử dụng trong vật liệu đóng gói. Công ty có 17 cơ sở sản xuất và 11 cơ sở nghiên cứu và phát triển trên toàn cầu.

Có một điều quan trọng cần nhớ khi nói đến cổ phiếu Trinseo: Nó không dành cho những người yếu tim. Cổ phiếu TSE được giao dịch gần 15 đô la vào cuối năm 2014. Cổ phiếu sẽ tăng từ đó lên hơn 80 đô la vào đầu năm 2018. Chúng đã quay trở lại mức 15 đô la vào tháng 3 trước khi tăng trong vài tháng qua.

Đại dịch cũng không phải là nguyên nhân chính. Cổ phiếu bước vào năm 2020 giảm hơn 50% trong hai năm. Thay vào đó, lợi nhuận của Trinseo đã cho thấy sự biến động lớn. Thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,44 đô la vào năm 2014 và 8,13 đô la vào năm 2017. Với sự tăng trưởng mạnh mẽ đó, không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu TSE lại tăng mạnh như vậy.

Vấn đề là tốc độ tăng trưởng đang đảo ngược. EPS điều chỉnh giảm xuống còn hơn 3 đô la một chút vào năm ngoái. Sự đồng thuận của Phố Wall trong năm tới chỉ dưới 2 đô la.

Nhưng các nhà đầu tư bây giờ có thể đang quên bài học của năm 2018: Đây đơn giản là một hoạt động kinh doanh mang tính chu kỳ lớn. Trinseo sản xuất cao su tổng hợp cho ngành sản xuất lốp xe, nơi mà nhu cầu ngày càng tăng cao. Chênh lệch xung đột trong monomer styrene, làm nền tảng cho phân khúc Nguồn nguyên liệu của công ty, cũng có tác động rất lớn đến thu nhập. Lợi nhuận trong phân khúc đó đã giảm gần 90% trong hai năm, theo Mẫu 10-K của Trinseo đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, cổ phiếu TSE hiện giao dịch ở mức khoảng 11 lần, trông giống như thu nhập đáy. Ban lãnh đạo vẫn tự tin. Công ty đã tiếp tục trả cổ tức hiện đạt hơn 7%. Cổ phiếu TSE có thể cần một chút kiên nhẫn, nhưng nếu và khi chu kỳ quay trở lại có lợi cho công ty, thì khả năng tăng giá rất lớn sẽ xuất hiện.

Michelin

Michelin là một tên tuổi lớn khác trong lĩnh vực sản xuất lốp xe, và nhu cầu về ô tô mới đã đặt công ty này vào danh sách này. Ngoài thương hiệu lốp xe Michelin, công ty còn sở hữu BFGoodrich và Uniroyal. BFGoodrich là thương hiệu lốp xe cao cấp dành cho xe thể thao, xe địa hình và xe tải nhẹ. Michelin là nhà sản xuất lốp xe lớn nhất ở Mỹ và lớn thứ hai trên thế giới. Nó có 34 kế hoạch ở hai quốc gia và có doanh thu hơn 8 tỷ đô la vào năm 2020. Doanh thu của nó đang tăng lên, cũng như giá cổ phiếu của nó. Khi tình hình của ngành công nghiệp ô tô ngày càng phát triển, sẽ rất thú vị để xem Michelin định giá như thế nào.

Như đã lưu ý, các công ty sản xuất lốp xe như Michelin chắc chắn sẽ phải hứng chịu hậu quả từ đại dịch coronavirus mới. Nhưng có một trường hợp cho thấy ngành này có thể sẽ tăng trưởng trong những năm tới.

Xét cho cùng, các dịch vụ hoặc phương tiện giao thông công cộng như Uber (NYSE: UBER) hiện nay trông kém hấp dẫn hơn rất nhiều. Số dặm được thúc đẩy có thể sẽ tăng không chỉ ở Hoa Kỳ mà còn trên toàn thế giới.

Các nhà đầu tư có thể tìm đến các nhà sản xuất Hoa Kỳ như Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ: GT) hoặc Cooper Tire & Rubber (NYSE: CTB) để nắm bắt xu hướng đó. Nhưng cổ phiếu của Michelin có vẻ là một lựa chọn hấp dẫn hơn. Hiệu suất của nó tốt hơn so với Goodyear, vốn đã phải vật lộn rất lâu trước khi coronavirus đến. Định giá so với CTB có vẻ hấp dẫn hơn.

Những nhà đầu tư tránh cổ phiếu nước ngoài tương tự có thể tránh MGDDY niêm yết OTC. Nhưng đối với các nhà sản xuất lốp xe, có một trường hợp chắc chắn rằng Michelin thực sự là lựa chọn hấp dẫn.

Bery Global

Cổ phiếu này thực sự là một cuộc đặt cược thẳng vào nhựa. Berry đã thực hiện cái gọi là chiến lược "cuộn lên", đều đặn mua các doanh nghiệp nhỏ hơn để thúc đẩy tăng trưởng. Nhưng trọng tâm của nó vẫn chỉ tập trung vào bao bì nhựa.

Hành động này là một con dao hai lưỡi. Một mặt, nó cần có sự tăng trưởng ở những thị trường đó trên toàn thế giới. Ngay cả trong thời gian tới, nhu cầu “dự trữ thức ăn” tương tự thúc đẩy các nhà cung cấp hàng hóa đóng gói cho người tiêu dùng sẽ giúp ích cho kết quả của Berry.

Nhưng mặt khác, có những lo ngại thế tục về sự tăng trưởng của chất dẻo trên diện rộng hơn. Các chương trình tái chế tiếp tục hấp thụ hơi nước. Một số nhà sản xuất đang thay thế các lựa chọn thân thiện với môi trường hơn, bao gồm các tông hoặc nhôm.

Cổ phiếu Bery là sự đặt cược đòn bẩy vào lập luận đó và nó đến từ cả hai phía. Công ty có hơn 10 tỷ đô la nợ trên bảng cân đối kế toán thậm chí còn ròng tiền mặt. Nếu ngành của nó phát triển, khoản nợ đó sẽ tăng thu nhập và có khả năng khiến cổ phiếu tăng cao hơn. Nhưng nếu công ty gặp khó khăn, khoản nợ đó có thể trở thành một vấn đề đáng kể.

AptarGroup (ATR)

AptarGroup có lẽ là một phiên bản hấp dẫn hơn của câu chuyện Berry Global. Doanh số bán hàng của AptarGroup tập trung nhiều hơn vào lĩnh vực chăm sóc cá nhân, sắc đẹp và dược phẩm.

Một điều đáng lo ngại là thị trường đã định giá cổ phiếu ATR tương ứng. Cổ phiếu giao dịch ở mức 28 lần EPS đồng thuận của năm tới. Với một hồ sơ theo dõi lâu dài về sự tăng trưởng nhất quán và bản chất phòng thủ của doanh nghiệp, con số đó có thể là chính đáng. Nhưng các nhà đầu tư tìm kiếm các trò chơi có rủi ro cao hơn, phần thưởng cao hơn có các lựa chọn ở những nơi khác trong không gian.

Có trụ sở chính tại Crystal Lake, Illinois, AptarGroup là nhà cung cấp hàng đầu toàn cầu về các hệ thống pha chế như van bình xịt, máy bơm, và thiết bị đóng cửa cho thị trường hàng tiêu dùng và dược phẩm. Với phần lớn doanh thu thuần hàng năm đến từ Châu Âu (50% doanh thu) và Hoa Kỳ (33%), Aptar đặt mục tiêu tăng cường sự hiện diện của mình ở Châu Á (10%) và Châu Mỹ Latinh (7%). Bộ phận dược phẩm của Aptar tạo ra khoảng một phần ba doanh số bán hàng của nhóm nhưng hơn hai phần ba lợi nhuận của tập đoàn.

Myers Industries (MYE)

Myers Industries Inc là một nhà sản xuất nhựa bao bì, lưu trữ và các sản phẩm an toàn có thể trả lại và khuôn đúc đặc biệt. Nó sản xuất một loạt các sản phẩm polyme cho các thị trường công nghiệp, nông nghiệp, ô tô, thương mại và tiêu dùng. Nó hoạt động thông qua các phân đoạn sau: Phân đoạn Xử lý Vật liệu, thiết kế sản xuất và tiếp thị nhiều loại sản phẩm nhựa và kim loại. Mảng Phân phối cung cấp các công cụ, thiết bị và vật tư được sử dụng cho dịch vụ lốp, bánh xe và gầm xe trên các loại xe chở khách, xe tải hạng nặng và xe địa hình. 

Mối quan tâm với Myers Industries là lịch sử. Myers sản xuất các sản phẩm bằng nhựa và cao su, từ thùng nhiên liệu, thùng chứa đến bộ dụng cụ sửa chữa lốp xe. Đó là một công việc kinh doanh khá tốt - nhưng điều đó chẳng mang lại lợi ích gì nhiều cho cổ phiếu MYE.

Thật vậy, trong 20 năm qua, cổ phiếu chỉ tăng tổng cộng 33%. Tin tốt hơn bao gồm cả cổ tức, nhưng cổ phiếu vẫn diễn biến kém hơn thị trường. Có những hy vọng rằng lần này sẽ khác sau khi Nhà đầu tư GAMCO mua lại cổ phần của nhà hoạt động vào năm 2015. Cho đến nay, điều đó đã không hoàn toàn đúng. Ngay cả khi loại trừ đợt lao dốc cùng với thị trường vào tháng 3, MYE vẫn sẽ giao dịch ở mức thấp nhất trong ba năm.

Nhưng vẫn có hy vọng cho những ngày tươi sáng hơn. Thị trường cuối vẫn đang phát triển. Định giá vẫn ở mức hợp lý, với cổ phiếu giao dịch ở mức EPS điều chỉnh năm 2019 là 18x. Mức cổ tức 3,8% làm tăng thêm sự hấp dẫn cho các nhà đầu tư có thu nhập. Có thể cổ phiếu MYE sẽ tăng giá - chỉ chậm hơn một vài năm so với hy vọng.

Kết luận

Cổ phiếu cao su và nhựa đã gặp nhiều khó khăn trong quá trình phát triển. Không có một chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi nào mô tả chính xác hoạt động của nhóm trong năm nay. Rốt cuộc, chứng khoán Mỹ đã phục hồi hầu hết các khoản lỗ từ đợt bán tháo hồi tháng 3. Những cổ phiếu chưa phục hồi chủ yếu nằm trong các lĩnh vực như du lịch hoặc truyền thông - và do đó đang đối mặt với những khó khăn tiềm ẩn trong nhiều năm. Nhu cầu đối với một số cổ phiếu nhựa và cao su sẽ phục hồi nhanh hơn. Trong một số trường hợp, giá dầu thô giảm, một nguyên liệu đầu vào quan trọng, có thể giúp tăng tỷ suất lợi nhuận. Tuy nhiên, có một số lý do cần thận trọng. Giá các mặt hàng chủ chốt đã giảm mạnh trong bối cảnh nhu cầu giảm và cùng với đà giảm của dầu. Việc sử dụng lốp đang giảm rõ rệt, đặc biệt là đối với xe tiêu dùng. Trong lĩnh vực nhựa, những lo ngại về môi trường ngày càng gia tăng thể hiện một luồng gió tiềm năng từ trung đến dài hạn.