25 Nguyên tắc giao dịch chứng khoán nổi tiếng nhất của Jesse Livermore

Jesse Livermore được mệnh danh là “con gấu vĩ đại của phố Wall” bởi những điều khác biệt ông đã làm được so với số đông những nhà đầu tư khác cùng thời. Không như vậy, ông còn để lại một gia tài đồ sộ với hàng loạt cuốn sách viết về thị trường chứng khoán, nổi bật lên những nguyên tắc giao dịch đáng giá mà ông đã đúc kết được. Trong nội dung bài viết dưới đây, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu cuộc đời phi thường của ông cũng như những nguyên tắc nổi tiếng được để lại cho thế hệ các nhà đầu tư chứng khoán sau này.

Jesse Livermore là ai?

Jesse Livermore sinh năm 1877 trong một gia đình nông dân tại thị trấn South Acton, tiểu bang Massachusetts, Mỹ. Là con út trong gia đình, Jesse đã bộc lộ khả năng đặc biệt của mình khi có thể đọc và viết từ năm 3 tuổi. Năm 14 tuổi, Jesse bị bắt bỏ học và phụ việc ở nông trại kiếm tiền.

Thế nhưng với hoài bão đổi đời của tuổi trẻ, Jesse Livermore rời khỏi nhà và chuyển tới Boston sinh sống. Tại đây, Jesse trở thành một nhân viên của công ty Chứng khoán Paine Webber. Và đây chính là cột mốc quan trọng để đưa trở thành một hiện tượng của phố Wall.

Công việc chủ yếu của Jesse Livermore là cập nhật các thông tin về giá cổ phiếu, trái phiếu. Điều này là cơ sở để ông nhận ra và khá nhạy bén với các biến động về giá cả. Ông đã phát hiện ra giá cả thị trường thường thay đổi theo chiều hướng có thể đoán trước được. Ông cũng tin rằng mình có thể chiến thắng được những biến động liên tục của thị trường và kiếm được một khoản tiền lớn.

Quả thực như vậy, nhờ thương vụ cùng một người bạn lúc 15 tuổi và lãi 2/3 số tiền sau 2 ngày là 3,12 USD, Jesse đã quyết định đến với sự nghiệp đầu tư lâu dài và nghiêm túc. Thậm chí có những lúc ông bị cấm giao dịch ở các công ty chứng khoán vì thắng nhiều quá. Do vậy, khi được 22 tuổi, Jesse đã đến Phố Wall. Dù trải qua nhiều đợt phát sản, nhưng ông đã nhanh chóng trở lại một cách mạnh mẽ và kiếm được nhiều tiền hơn. Có những thời điểm, ông sở hữu gần 100 triệu USD ở mức siêu giàu lúc bấy giờ.

Ông đặc biệt nổi tiếng khắp thị trường chứng khoán cổ phiếu Hoa Kỳ bởi việc bán khống cổ phiếu vào những giai đoạn suy thoái 1907 và 1929. Trong khi hàng triệu nhà đầu tư lâm vào cảnh thua lỗ thì Jesse Livermore lại kiếm được những khoản lợi nhuận kếch xù.

Thế nhưng, để lại sau lưng sự thành công vô tiền khoáng hậu, Jesse đã chọn cách kết thúc cuộc đời mình vào ngày 28/11/1940 bằng một phát súng ở khách sạn Sherry Netherland, Manhattan. Dẫu Jesse Livermore không còn, nhưng thực sự những tài sản mà ông để lại thông qua các cuốn sách, triết lý giao dịch chứng khoán vẫn mang tính thời đại và ứng dụng cao cho mọi giai đoạn phát triển của thị trường chứng khoán.

25 nguyên tắc giao dịch nổi tiếng nhất của Jesse Livermore

Đa số các nhà đầu tư không thể phủ nhận rằng, những nguyên tắc giao dịch của Jesse Livermore đã giúp họ cải thiện việc đầu tư và giao dịch. Tất cả các trích dẫn của ông có thể được sử dụng như các quy tắc giao dịch tuyệt vời.

• Không có gì mới ở Phố Wall. Không thể có bởi lối phân tích đã rất cũ. Bất cứ điều gì xảy ra trên thị trường chứng khoán ngày hôm nay đều đã xảy ra trước đây và sẽ xảy ra lần nữa

  Những biến động diễn ra trên thị trường chứng khoán được các nhà đầu tư tạo nên thị trường chứng khoán. Và bản chất con người không thay đổi nhiều theo thời gian cho dù điều kiện thị trường ngày nay có những khác biệt so với trong quá khứ. Thế nhưng cách các nhà đầu tư/ giao dịch phản ứng với những thay đổi trên thị trường chứng khoán sẽ không bao giờ thay đổi.

• Hãy mua chứng khoán đang lên và bán chứng khoán đang giảm

  Có những nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn khi đi ngược lại xu hướng chung, thế nhưng sẽ dễ dàng hơn rất nhiều nếu nhà đầu tư đi theo dòng chảy vốn có của thị trường.

  Nếu đa số nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu sẽ tăng giá, họ sẽ quyết định mua. Đây là nguyên nhân khiến giá cả tăng lên theo đúng dự đoán của đa số nhà giao dịch chứng khoán.

  Đừng đưa mình vào hoàn cảnh khó khăn khi đi ngược lại với số đông, thay vào đó, các nhà đầu tư nên học cách nhận biết các dấu hiệu khi cổ phiếu bắt đầu biến động để có thể bước vào thị trường sớm hơn.

• Không thể kiếm được tiền liên tục bằng cách giao dịch hằng ngày

  Tâm lý chung của các nhà đầu tư là cố gắng giao dịch một cách thường xuyên để kiếm được lợi nhuận liên tục. Nhưng với Jesse Livermore, điều này là không nên.  

  Các nhà đầu tư nên chỉ chọn các giao dịch mà có tỷ lệ đặt cược tốt nhất vào đúng thời điểm nhất để kiếm được số tiền lớn.

• Chỉ giao dịch khi thị trường có xu hướng tăng lên hoặc giảm đi một cách rõ ràng

  Thị trường chứng khoán là giá trị trung bình của tất cả các cổ phiếu được giao dịch trên thị trường. Khi thị trường đang có xu hướng rõ ràng theo một hướng, điều đó có nghĩa là phần lớn các cổ phiếu đang đi theo cùng một hướng. Điều này sẽ dễ dàng cho các nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu và thực hiện giao dịch hơn. Khi thị trường không có định hướng rõ ràng, sẽ khá mông lung cho các nhà đầu tư khi lựa chọn cổ phiếu, chiến lược giao dịch.

• Chỉ tham gia giao dịch cho đến khi vận động của thị trường xác nhận ý kiến đó của bạn

  Trước khi thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cần tạo một kế hoạch giao dịch cho mỗi loại cổ phiếu. Thế nhưng, đừng vội vàng tham gia giao dịch mà hãy đợi đến khi thị trường xác nhận các dự đoán của bạn về loại cổ phiếu đó.

• Tiếp tục giao dịch khi lợi nhuận được tạo ra, dừng giao dịch khi phát hiện ra sự thua lỗ

  Tương tự như một vài nguyên tắc ở trên, Jesse Livermore khuyên nhà đầu tư không nên chống lại quy luật của thị trường. Hãy đi theo số đông khi tiếp tục mua vào nếu cổ phiếu tăng và kết thúc giao dịch nếu có dấu hiệu cổ phiếu giảm hay hoạt động của nhà đầu tư có thể thua lỗ.

• Hãy kết thúc ngay một giao dịch mà bạn nhận thấy cơ hội kiếm lợi nhuận từ nó đã qua

  Trong giao dịch chứng khoán, điều quan trọng nhất là phải nhận thức được tất cả những thay đổi có thể khiến kế hoạch giao dịch trước đó trở nên vô giá trị. Vì vậy, hãy chuẩn bị để đóng vị thế khi thị trường thay đổi hướng.

• Trong bất kỳ lĩnh vực nào, hãy giao dịch với những cổ phiếu hàng đầu – cho thấy đó là cổ phiếu mạnh nhất

  Các cổ phiếu hàng đầu trong ngành chứng khoán chỉ đơn giản là sẽ mang lại cho bạn cơ hội thành công tốt nhất. Do vậy, hãy chọn những cổ phiếu mạnh nhất đứng ở tốt đầu cho quá trình đầu tư của mình.

• Những cổ phiếu hàng đầu hôm nay, có thể không phải là những cổ phiếu hàng đầu 2 năm sau

  Rõ ràng là như vậy, dù Jesse Livermore khuyên nhà đầu tư mua cổ phiếu hàng đầu nhưng không có nghĩa là nên giữ chúng trong thời gian dài vì những thay đổi có thể xảy ra. Do vậy, hãy lựa chọn một thời điểm phù hợp để bán các cổ phiếu đó nhằm bảo toàn hoạt động đầu tư và thu được lợi nhuận nhé!

• Không bao giờ có thể giữ tổn thất ở mức trung bình bằng cách mua thêm những cổ phiếu đang mất giá

  Với cổ phiếu đang giảm, một số nhà đầu tư có thể hi vọng vào sự thay đổi tích cực về giá của nó. Thế nhưng, đừng chờ đợi như vậy với niềm tin có thể vớt vát khoản lỗ của mình. Một cổ phiếu đang có dấu hiệu thua lỗ rõ ràng thể hiện rằng thời điểm vào lệnh không chính xác. Nhà đầu tư không có lý do để tiếp tục điều sai lầm đấy nữa.

• Hãy tiếp tục đầu tư khi cổ phiếu đạt đỉnh mới. Hãy bán khống khi cổ phiếu chạm đáy mới

  Đây là một xu hướng chung của thị trường. Nhà đầu tư không nên quá vội vàng bán cổ phiếu khi nó chạm đỉnh giá mới, bởi khả năng tăng giá vẫn còn hiện hữu. Còn ngược lại, khi cổ phiếu lập kỷ lục chạm đáy, hãy bán khống cổ phiếu đấy để giảm thua lỗ nhé!

• Đừng trở thành một nhà đầu tư ngốc nghếch bằng cách giữ những cổ phiếu đang giảm giá

  Đối với con người, chấp nhận lỗi lầm là điều vô cùng khó khăn, đặc biệt là khi chúng khiến chúng ta mất tiền. Đừng cố nắm giữ các cổ phiếu đang giảm giá để giữ lại danh dự cho mình. Vì mọi sai lầm sẽ phải trả giá bằng tiền hoặc rất nhiều tiền.

• Thị trường không bao giờ sai nhưng những đánh giá thì có thể

  Đừng bao giờ đi ngược lại với các dấu hiệu thể hiện rõ ràng trên thị trường chứng khoán. Khi thị trường đang cho thấy điều gì đó kỳ lạ, bạn nên kết thúc giao dịch của mình chứ đừng cố gắng đi lại những điềm báo từ trước đó.

• Cổ phiếu cho lợi nhuận cao nhất trong các giao dịch đã cho thấy cơ hội sinh lời ngay từ ban đầu

  Đây là một quy tắc rất quan trọng cần nhớ. Tất cả các giao dịch tốt nhất đã cho thấy khả năng hoặc thậm chí sinh lợi nhuận ngay từ thời điểm mua cổ phiếu.

• Không có quy tắc giao dịch nào sẽ mang lại 100% lợi nhuận

  Không có sự bảo đảm 100% nào trong thị trường chứng khoán rằng mọi giao dịch từ đây sẽ đều thu được lợi nhuận. Thế nên, nhà đầu tư hãy tập trung vào lợi nhuận dài hạn của các giao dịch.

• Chừng nào cổ phiếu vận động đúng hướng, thị trường vận động đúng hướng, thì đừng vội vàng chốt lời

  Đừng vội chốt lời trên một cổ phiếu đang đi đúng hướng. Tốt nhất là nhà đầu tư nên giữ một phần lợi nhuận để không bao giờ để lợi nhuận chuyển thành lỗ. Nhưng đừng bán toàn bộ vị trí khi xu hướng giá trên cổ phiếu vẫn còn mạnh.

• Đừng bao giờ mua một cổ phiếu vì giá của nó đang giảm mạnh so với mức trước đó

  Có vẻ như nhiều nhà đầu tư bị hấp dẫn để mua một cổ phiếu khi giá của nó giảm rất nhiều so với mức cao trước đó. Đối với một nhà giao dịch, đây không phải một dấu hiệu tốt. Phải có một lý do gì đó khiến thị trường bán phá giá cổ phiếu mạnh như vậy. Do vậy, hãy cẩn trọng khi mua bán loại cổ phiếu như vậy.

• Không bao giờ bán một cổ phiếu bởi vì giá nó đã lên quá cao

  Lý do duy nhất để bán một cổ phiếu là khi nhà đầu tư được các dấu hiệu từ thị trường rằng tâm lý đối với cổ phiếu đang thay đổi. Do vậy không có lý do gì để bán một cổ phiếu vì giá của cổ phiếu đó đang lên quá cao.

• Bản tính con người là kẻ thù lớn nhất của những nhà đầu tư trung bình hay nhà đầu cơ

  Điều đó rất đúng và bị hầu hết các nhà giao dịch chúng ta bỏ qua. Việc áp dụng các quy tắc giao dịch bắt đầu trở nên khó khăn hơn nhiều khi bởi chính cảm xúc của nhà đầu tư. Mà đôi khi giao dịch bằng cảm tính thay vì bằng một cái đầu lạnh chính là sai lầm của nhà đầu tư ít kinh nghiệm hoặc nhà đầu cơ chỉ chăm chăm kiếm tiền.

• Đừng bao giờ cho phép những hoạt động đầu cơ mạo hiểm lan qua hoạt động đầu tư

  Đúng là mọi giao dịch đôi khi cần sự ưa thích mạo hiểm phiêu lưu. Nhưng với chứng khoán, nó cần sự phân tích tỉ mỉ, nghiên cứu nhiều vấn đề hơn là sự mạo hiểm. Chính vì vậy, để những nhà giao dịch hay đầu cơ thích mạo hiểm chuyển sang đầu tư cổ phiếu sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro.

• Sự mộng tưởng cần phải loại bỏ

  Muốn giao dịch thành công cần phải bám sát thực tế thị trường thay vì những ảo tưởng trong mơ.

• Những biến động lớn cần thời gian để phát triển

  Mặc dù các giao dịch tốt nhất cho thấy khả năng sinh lợi nhuận ngay từ đầu, nhưng các chuyển động thực sự lớn cần có thời gian để phát triển. Đôi khi phải mất vài tuần, tháng để để có được vị thế mà nhà đầu tư mong muốn.

• Không tò mò về lý do đằng sau chuyển động giá

  Đôi khi thật khó để tìm ra lý do đằng sau sự chuyển động của giá cả. Nếu đã học cách đọc hành động giá, nhà đầu tư không cần biết lý do đằng sau tất cả các động thái giá, chỉ cần biết làm thế nào để thu lợi nhuận từ chúng.

• Dễ dàng hơn khi theo dõi một vài cổ phiếu hơn là nhiều cổ phiếu

  Hãy tập trung nghiên cứu, đầu tư vào một vài cổ phiếu nhất định thay vì nghiên cứu hay đầu tư tràn lan. Điều này sẽ giúp nhà giao dịch tiết kiệm thời gian, tiền bạc và dễ dàng kiểm soát hay quản lý dòng đầu tư của mình hơn.

• Các xu hướng trên thị trường có tính lặp lại, bởi vì bản chất con người không thay đổi trong hàng nghìn năm

  Con người là động lực thúc đẩy tất cả các giao dịch trên thị trường chứng khoán. Vì bản chất con người không bao giờ thay đổi, các xu hướng thị trường chứng khoán sẽ không bao giờ thay đổi.

  Các quy tắc đã hoạt động hàng trăm năm trước vẫn hoạt động trên thị trường chứng khoán ngày nay.

Kết luận

Rõ ràng, giao dịch chứng khoán không đơn thuần là một cuộc dạo chơi của Jesse Livermore. Ông đã đầu tư cả tiềm lực, trí lực cùng sự trải nghiệm về thị trường này để có được thành công vang dội trong quá khứ. Chắc chắn, bất kỳ nhà đầu tư chứng khoán hay thậm chí là Forex hay crypto hiện nay cũng muốn có được một phần sự nghiệp như Jesse. Để làm được điều này, rất cần đến sự học hỏi, nghiên cứu, đầu tư nghiêm túc từ chính họ mà tham khảo qua 25 nguyên tắc giá trị trên có thể là sự bắt đầu đơn giản nhất.