ETF nghịch đảo là gì? Mọi thư bạn cân biêt

Bạn có biết ETF nghịch đảo là gì không? Các nhà đầu tư có thể cố gắng thu lợi từ lợi nhuận thị trường Nghịch đảo khi giá cổ phiếu giảm. Điều này có thể xảy ra do tính chất thất thường của thị trường.

Nói tóm lại, có thể rất thú vị khi sử dụng quỹ giao dịch trao đổi nghịch đảo ngay hôm nay để thử nắm bắt thời điểm thị trường.

Các ETF nghịch đảo đầu tiên dường như tạo ra lợi nhuận đối lập với hiệu suất đầu tư của chỉ số cơ bản. Tuy nhiên, điều này là không đúng sự thật vì lợi nhuận phức tạp hơn.

Các nhà đầu tư nên hiểu Inverse ETFs và cách chúng hoạt động trước khi bắt đầu.

ETF nghịch đảo hoạt động như thế nào?

Một quỹ đầu tư gấu hoặc ETF ngắn hạn đôi khi được gọi là ETF nghịch đảo, là một quỹ giao dịch trao đổi được tạo ra để thu lợi nhuận từ sự suy thoái của thị trường.

Các nhà đầu tư dự đoán rằng một thị trường hoặc chứng khoán cụ thể sẽ sớm mất giá sẽ sử dụng các khoản đầu tư ngắn hạn được giao dịch công khai này. Trong thời kỳ suy thoái, họ có thể sử dụng ETF nghịch đảo để bảo vệ khỏi thua lỗ.

John DeYonker, Giám đốc quan hệ nhà đầu tư tại Titan, lưu ý, "ETF nghịch đảo là một công cụ để bảo vệ danh mục đầu tư chứng khoán." "Nếu điểm chuẩn của bạn, S&P 500, tăng 1%, hàng rào của bạn sẽ giảm 1% và ngược lại.

Sự biến động của các nhà đầu tư có thể được giảm bớt bằng cách phòng ngừa rủi ro với Inverse ETF, như bảo hiểm. Do đó, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng Inverse ETFs để kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm dự kiến. Chúng có thể được sử dụng thay cho việc bán khống trong xu hướng này.

Ví dụ, một nhà đầu tư có thể quyết định mua một quỹ ETF nghịch đảo của chứng khoán liên kết với các nhà sản xuất năng lượng nếu họ nghĩ rằng ngành công nghiệp dầu mỏ sẽ sớm gặp thất bại. Dự đoán của họ có thể chính xác nếu ETF nghịch đảo của nhà đầu tư có lãi.

Bằng cách nào đó, nếu nhà đầu tư mắc sai lầm và giá thị trường hoặc một chứng khoán cụ thể tăng lên, họ có thể bị lỗ.

Ví dụ, một nhà đầu tư nghĩ rằng S&P 500 sẽ giảm có thể quyết định mua cổ phiếu của ProShares Short S&P 500. Giá trị của ETF nghịch đảo này tỷ lệ nghịch với tổng giá trị của chỉ số S&P 500.

Do lỗ kép hàng ngày của họ, ETF nghịch đảo thường được coi là các khoản đầu tư có độ biến động cao. Do đó, các ETF nghịch đảo có rủi ro cao hơn so với chỉ số mà chúng được liên kết.

ETF nghịch đảo được vận hành như thế nào?

Các ETF nghịch đảo sử dụng các công cụ phái sinh để tạo ra một danh mục tài sản hoạt động ngược lại với một chỉ số hoặc hỗ trợ cụ thể. Điều này bao gồm quyền chọn, kỳ hạn, thỏa thuận hoán đổi và hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư tham gia hợp đồng tương lai khi họ quyết định mua hoặc bán một tài sản cụ thể ở một mức giá xác định hoặc thậm chí tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Hợp đồng tương lai đóng vai trò như một chỗ đứng cho nhà đầu tư, thiết lập một thỏa thuận để mua hoặc bán các khoản đầu tư cụ thể khi giá trị của chúng đạt đến một mức xác định. Việc mua hoặc bán tài sản tự động vào một ngày sau đó cũng có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các thỏa thuận này.

Ai nên sử dụng Inverse ETFs?

Các nhà giao dịch ngược lại sử dụng quỹ ETF nghịch đảo để kiếm lợi từ giá trị sụt giảm của chỉ số chuẩn. Các ETF này là những phương tiện đầu tư có rủi ro cao, chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Các ETF nghịch đảo không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, mặc dù tài sản có tiềm năng thu được lợi nhuận cao.

Các khoản lỗ có thể không bao giờ kết thúc bởi vì bán khống là một thành phần của mô hình kinh doanh của các quỹ trao đổi ngược lại. Do đó, ETF nghịch đảo có lợi nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu tư ngắn hạn khác.

Ngoài ra, các nhà đầu tư có tầm nhìn đầu tư dài hạn không nên mua các ETF này. Họ thực hiện các khoản đầu tư ngắn hạn phù hợp vì họ thực hiện các giao dịch hàng ngày.

Vì vậy, bạn có thể đầu tư vào các quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo nếu bạn có thời gian đầu tư ngắn, quen thuộc với các động lực thị trường và có mức độ chấp nhận rủi ro cao.

Những điều cần tuân theo khi đầu tư vào quỹ ETFs nghịch đảo

1. Chân trời tài chính

Các nhà đầu tư có tầm nhìn đầu tư hạn chế nên xem xét các quỹ giao dịch hoán đổi ngược. Lợi nhuận có thể thay đổi theo thời gian bởi vì họ nắm giữ các vị trí trong ngày. Do đó, đầu tư vào Inverse ETFs đòi hỏi một khoảng thời gian ngắn.

2. Mục đích đầu tư

Trước khi đầu tư vào các quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo, hãy lưu ý các mục tiêu đầu tư của họ. ETF nghịch đảo có thể tuân theo chỉ số thị trường, chủ đề hoặc lĩnh vực. Chọn chiến lược phù hợp dựa trên mức độ phù hợp của các ETF này với mục tiêu đầu tư của bạn.

3. Kinh nghiệm trước đây

Lợi nhuận trong tương lai không được đảm bảo bởi hiệu suất trong quá khứ. Giao dịch phái sinh cũng nguy hiểm. Tuy nhiên, bạn có thể xác định mức độ thành công của nhà quản lý quỹ trong việc dự báo các chuyển động của thị trường bằng cách kiểm tra hoạt động lịch sử của ETF.

4. Rủi ro

Do tính chất đầu cơ của chúng, các quỹ giao dịch hoán đổi ngược là các lựa chọn đầu tư có rủi ro cao. Các ETF này giữ các vị thế phái sinh mỗi ngày. Các cược phái sinh đôi khi có thể có lợi cho bạn và dẫn đến thua lỗ đáng kể.

Do đó, các ETF này có thể mất tất cả hoặc hầu hết giá trị của chúng. Do đó, trước khi đầu tư vào các quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo, điều quan trọng là phải xem xét các rủi ro liên quan.

5. Tỷ lệ chi tiêu

So với ETF thông thường, ETF nghịch đảo có tỷ lệ chi phí cao hơn. Tỷ lệ chi phí của các quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo là đáng kể hơn bởi vì họ kinh doanh các công cụ tài chính phái sinh.

Ngoài ra, các quỹ giao dịch trao đổi ngược được quản lý tích cực, đòi hỏi kiến thức và nghiên cứu kỹ thuật đáng kể. Kết quả là ban quản lý quỹ tăng phí của họ.

Khi nào nhà giao dịch nên đầu tư vào ETF nghịch đảo ?

Các ETF nghịch đảo có thể được các nhà giao dịch sử dụng theo nhiều cách khác nhau. Để bảo vệ bản thân trước sự giảm giá của các vị thế khác, một số nhà giao dịch, ví dụ, sử dụng các ETF ngắn hạn.

Kết quả là, các khoản lỗ tiềm ẩn được giới hạn khi một vị trí giảm và vị trí kia tăng lên. Các nhà giao dịch khác có thể đặt cược định hướng vào một tài sản hoặc chỉ số bằng cách sử dụng Inverse ETFs.

ETF có đòn bẩy, nhằm mục đích di chuyển gấp hai hoặc ba lần chuyển động hàng ngày của tài sản mục tiêu, là một lựa chọn khác cho các nhà giao dịch. Do đó, các nhà giao dịch sử dụng các ETF ngắn hạn có đòn bẩy để tăng lợi nhuận đầu tư. ETF có đòn bẩy có thể được so sánh với một quỹ trên steroid.

Ví dụ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) cung cấp hiệu suất hàng ngày ngược lại gấp ba lần so với chỉ số Nasdaq 100 thông qua hoán đổi và hợp đồng tương lai. Vì vậy, về mặt lý thuyết, ETF ngắn hạn này có thể tăng 3% nếu Nasdaq 100 giảm 1%.

Mọi thứ phụ thuộc vào chiến lược đòn bẩy được sử dụng và cách nó liên quan đến tin tức đã khơi dậy phong trào.

Ngay cả khi nó nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng vẫn có thể có những tổn thất đáng kể. Giống như các hàng hóa thị trường kỳ lạ khác, các công cụ phái sinh tài chính có nhiều phản ứng khác nhau đối với tin xấu.

Theo các tài sản cơ bản được sử dụng, ETF ngắn hạn có đòn bẩy trong ví dụ giả tưởng ở trên có thể giảm tới 6% khi Nasdaq tăng 2%.

Hãy xem xét kỹ mức độ hiểu biết về tài chính và sự tham gia của bạn với các khoản đầu tư. Ngay cả những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng thường bắt đầu một cách khiêm tốn và có một kế hoạch rút lui. Hai điều quan trọng nhất là bám sát lịch trình của bạn và biết khi nào thoát khỏi thế thua.

ETF thông thường có thể mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận đáng kể trong khi tránh được một số nguy cơ chính của ETF nghịch đảo, nhưng chúng không phù hợp với tất cả mọi người.

Xếp hạng các quỹ ETF nghịch đảo hoạt động tốt nhất cho năm 2022

1. Công cụ khai thác vàng MicroSectors -3X đòn bẩy nghịch đảo ETN (GDXD)

Một trong những quỹ ETF nghịch đảo hàng đầu, GDXD, cung cấp tỷ lệ đòn bẩy ngược cho các Công ty khai thác vàng toàn cầu, đã tăng hơn 32% vào tuần trước. Lợi tức trái phiếu tăng và đồng đô la Mỹ mạnh đã góp phần khiến giá vàng giảm nhẹ.

2. BỤI - Cổ phiếu của Direxion Daily Gold Miners Index Bear

Một ETF nghịch đảo hàng đầu khác với mức lợi nhuận khoảng 21% vào tuần trước là DUST, cung cấp khả năng tiếp xúc có đòn bẩy ngược cho các Công ty khai thác vàng toàn cầu. Giá vàng giảm do lãi suất cao hơn và đồng đô la mạnh.

3. Cổ phiếu của JDST - Gấu chỉ số khai thác vàng của Direxion Daily Junior

Một ETF nghịch đảo khác có hiệu suất hàng đầu là Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares (JDST), tìm kiếm lợi nhuận đầu tư hàng ngày bằng 200% Hiệu suất nghịch đảo của Chỉ số thợ đào vàng MVIS Global Junior. JDST đã trả lại hơn 21 phần trăm trong tuần trước.

4. SINV - ETFMG Prime 2X Daily Inverse Junior Silver Miners ETF

Tuần trước đã chứng kiến mức tăng khoảng 17% đối với SINV, theo dõi -2 lần sự thay đổi giá hàng ngày của một chỉ số của các doanh nghiệp khai thác và thăm dò bạc vốn hóa nhỏ. Do đồng USD mạnh và lợi tức trái phiếu tăng nên giá bạc giảm.

5. MicroSectors Chỉ số các ngân hàng lớn của Mỹ -3X đòn bẩy nghịch đảo ETN (BNKD)

Nằm trong danh sách các ETF nghịch đảo hoạt động tốt nhất là BNKD, theo dõi hiệu suất nghịch đảo gấp ba lần so với chỉ số có trọng số bằng nhau của các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ. Khu vực tài chính tuần trước giảm 2% và thành phần ngân hàng thương mại giảm 4%.

6. Silver ProShares UltraShort ETF (ZSL)

Một trong những Inverse ETFs hoạt động tốt nhất trong tuần trước khi giá bạc giảm trong môi trường tỷ giá tăng là ProShares UltraShort Silver, ZSL, cung cấp đòn bẩy hàng ngày gấp -2 lần cho giá bạc.

7. DRV - Cổ phiếu của Direxion Daily Real Estate Bear

Tuần trước, một trong những ETF nghịch đảo hoạt động tốt nhất là DRV ETF, cung cấp đòn bẩy hàng ngày gấp -3 lần cho một chỉ số được tạo thành từ REIT của Hoa Kỳ. Do tỷ lệ cao hơn được dự đoán sẽ gây hại cho thị trường nhà ở, nên toàn bộ lĩnh vực bất động sản đã giảm 0,02%.

8. FAZ - Cổ phiếu của Direxion Daily Financial Bear

Lĩnh vực tài chính là lĩnh vực hoạt động kém nhất trong tuần trước, giảm 1,9%. FAZ, cung cấp đòn bẩy ngắn gấp 3 lần hàng ngày trên Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000, cũng đứng đầu danh sách. Những lo ngại về sự tăng trưởng của nền kinh tế trong bối cảnh lãi suất tăng đã khiến ngành tài chính suy giảm.

9. Direxion Daily S&P Oil and Gas Exp. & Sản phẩm. Chịu 2 lần cổ phiếu

Cùng với một ETF nghịch đảo / đòn bẩy hoạt động hàng đầu khác, Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Sản phẩm. Cổ phiếu Bear 2X tăng khoảng 8% so với tuần trước.

10. Direxion Daily Technology Bear 3X Shares (TECS)

Một ETF công nghệ nghịch đảo khác, TECS, đứng đầu danh sách vào tuần trước sau khi tăng hơn 8%. Do các nhà đầu tư né tránh tăng trưởng và cổ phiếu công nghệ vào thời điểm hiện tại đã khiến lĩnh vực công nghệ sụt giảm.

Cổ phiếu công nghệ dễ bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng và được dự đoán sẽ giảm trong môi trường tỷ giá có lãi suất tăng.

Bán khống và ETF nghịch đảo: sự khác biệt chính là gì?

Các ETF nghịch đảo không yêu cầu nhà đầu tư duy trì một tài khoản ký quỹ, điều này sẽ cần thiết nếu họ muốn mở các vị thế bán.

Trong tài khoản ký quỹ, nhà môi giới cho nhà giao dịch vay tiền để họ có thể kiếm lời. Rút ngắn là một chiến lược giao dịch tinh vi sử dụng tiền ký quỹ.

Các nhà đầu tư đảm nhận các vị thế bán khống làm như vậy để bán chứng khoán cho các nhà giao dịch khác; họ không sở hữu cổ phiếu. Mục tiêu là bán lại tài sản bị thua lỗ và đóng giao dịch bằng cách đưa cổ phiếu cho người cho vay ký quỹ.

Khả năng tồn tại là giá trị của chứng khoán sẽ tăng lên thay vì giảm, buộc nhà đầu tư phải mua lại cổ phiếu với giá cao hơn giá bán ký quỹ.

Phí cho vay cổ phiếu phải được trả cho một nhà môi giới để vay các cổ phiếu cần thiết để bán khống và một tài khoản ký quỹ. Trong kho có lãi suất ngắn hạn cao có thể gây khó khăn cho việc tìm cổ phiếu quá ngắn, điều này làm tăng chi phí bán khống.

Chi phí vay cổ phiếu quá ngắn thường có thể cao hơn 3% số tiền đã vay. Bạn có thể hiểu các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm có thể dễ dàng vượt qua khả năng của họ như thế nào.

Mặt khác, các quỹ ETF nghịch đảo thường có tỷ lệ chi phí khoảng 2% và được mở cho tất cả mọi người có tài khoản môi giới. Bất chấp các tỷ lệ chi phí, đầu tư vào một quỹ ETF nghịch đảo vẫn đơn giản hơn và ít tốn kém hơn đối với nhà giao dịch so với bán khống cổ phiếu.

Những lý do chính để đầu tư vào quỹ Inverse ETFs

Các lý do quan trọng để đầu tư vào quỹ ETF nghịch đảo như sau:

1. Lợi nhuận cao hơn

Khi thị trường hoạt động như mong đợi, các ETF này có tiềm năng tạo ra lợi nhuận đáng kể. Nói một cách khác, các quỹ giao dịch hối đoái nghịch đảo thu được lợi nhuận khi giá trị của chỉ số chuẩn giảm.

2. Một giải pháp thay thế cho các công cụ tài chính phái sinh

Các ETF nghịch đảo gián tiếp cung cấp quyền truy cập vào các công cụ phái sinh tài chính như quyền chọn và hợp đồng tương lai. Giao dịch với các công cụ phái sinh là một thách thức và không dành cho tất cả mọi người. Các giao dịch có thể đắt cũng như khó tiếp cận. Các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc giao dịch các công cụ phái sinh bằng cách sử dụng các ETF này.

3. Bảo hiểm rủi ro

Các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa trong một loại tài sản bằng cách sử dụng các ETF này trong khi bảo vệ bản thân khỏi thua lỗ. Ví dụ: bạn có thể đầu tư vào quỹ giao dịch hoán đổi ngược, nếu bạn có ETF theo dõi điểm chuẩn NIFTY 50.

Bạn có thể bù lỗ nếu giá trị của NIFTY 50 giảm xuống.

Lợi ích của Inverse ETFs là gì?

Một số lợi ích thiết yếu của Inverse ETFs là:

1. Nếu các nhà đầu tư lo ngại rằng thị trường có thể giảm nhưng không muốn bán cổ phiếu của mình, họ có thể cố gắng bảo vệ các vị thế mua của mình bằng Inverse ETF.

   
   

2. Các ETF nghịch đảo cung cấp quyền truy cập gián tiếp vào các công cụ phái sinh tài chính, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, điều này có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư thông thường khi giao dịch hoặc không có sẵn.

   
   

3. Cổ phiếu của các giao dịch ETF nghịch đảo rất dễ tiếp cận trên thị trường mở như cổ phiếu, giống như ETF tiêu chuẩn. Trong các tài khoản hưu trí thường không cho phép các tài khoản phái sinh hoặc bán khống, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng Inverse ETFs.

Hạn chế của Inverse ETFs là gì?

1. So với ETF tiêu chuẩn, ETF nghịch đảo có phí cao hơn do quản lý tích cực hàng ngày và chi phí bổ sung liên quan đến các công cụ phái sinh tài chính.

   
   

2. Bởi vì các ETF nghịch đảo nhằm mục đích vượt trội hơn điểm chuẩn hàng ngày của chúng, hiệu suất dài hạn không phải lúc nào cũng tạo ra lợi nhuận có quy mô bằng nhau.

   
   

3. Ngay cả hàng ngày, các chiến lược ETF nghịch đảo có thể không tạo ra các chuyển động nghịch đảo chính xác.

Các mẹo đầu tư cần tuân theo

1. Nói chuyện với cố vấn tài chính nếu bạn không chắc liệu ETF nghịch đảo có tốt cho bạn hay không. Tìm kiếm một cố vấn tài chính lý tưởng đáp ứng nhu cầu của bạn không phải là một thách thức. Ứng dụng miễn phí từ SmartAsset sẽ giúp bạn kết nối với các chuyên gia kinh tế địa phương trong năm phút.

   
   

2. Mặc dù ETF và quỹ tương hỗ có thể được so sánh với nhau, nhưng cũng có những khác biệt cơ bản mà các nhà đầu tư cần lưu ý. Nếu bạn đang đầu tư với một ngân sách cực kỳ eo hẹp, bạn có thể muốn thực hiện nghiên cứu của mình hoặc nói chuyện với một chuyên gia tài chính.

   
   

3. Nếu các nhà đầu tư hiểu những gì họ đang tham gia, ETF có thể là một bổ sung đáng hoan nghênh cho 401 (k). Trước khi nhảy, hãy kiểm tra các chi phí và tính toán.

Câu hỏi liên quan - Câu hỏi thường gặp

1. Các ETF nghịch đảo có phải là một khoản đầu tư khôn ngoan?

Các nhà đầu tư nên nhận thức đầy đủ về những rủi ro cụ thể liên quan đến Inverse ETFs trước khi đầu tư vào chúng vì chúng được thiết kế như thế nào. Rủi ro tổng hợp, rủi ro chứng khoán phái sinh, rủi ro tương quan và rủi ro bán khống là những rủi ro chính khi đầu tư vào Inverse ETFs.

2. Bạn có thể mất mọi thứ trong một ETF nghịch đảo không?

Nếu bạn đầu tư vào một quỹ ETF nghịch đảo và thị trường cho quỹ của bạn tăng lên, bạn sẽ bị thua lỗ. Nếu quỹ được sử dụng đòn bẩy, bạn có nguy cơ bị thiệt hại đáng kể. Thị trường gấu và thị trường hỗn loạn khác với thị trường tăng.

3. Số 0 có khả thi trong ETF nghịch đảo không?

Các quỹ ETF nghịch đảo dài hạn, có đòn bẩy cao, hoặc các quỹ tạo ra lợi tức ngược lại gấp ba lần, có xu hướng hội tụ về 0 (Carver 2009). Điều này cũng áp dụng đối với các ETF ngắn hạn có đòn bẩy nhỏ hơn khi chỉ số cơ bản biến động mạnh.

4. ETF nghịch đảo được phép giữ trong bao lâu?

ETF nghịch đảo được thiết kế để giao dịch trong ngày. Nếu bạn thực hiện một vị thế trong ETF nghịch đảo trong hơn một ngày, thì ít nhất bạn nên theo dõi số lượng nắm giữ của mình hàng ngày.

Điểm mấu chốt

Các nhà đầu tư thường sử dụng Inverse ETFs như một chiến lược để đầu cơ chống lại những thay đổi trên thị trường. Một số nhà đầu tư hiểu biết sử dụng chúng như một hàng rào chống lại sự sụt giảm giá trị của một loại tài sản hoặc chỉ số cụ thể, hưởng lợi từ việc giá giảm. Tuy nhiên, việc nắm giữ cổ phiếu trực tiếp có thể ít rủi ro hơn so với việc sử dụng Inverse ETF.

Chúng thường không nhằm mục đích đầu tư dài hạn. Ngoài ra, khi nhiều người sử dụng đòn bẩy, lãi hoặc lỗ của họ liên quan đến tài sản hoặc chỉ số mà họ tìm kiếm có thể tăng lên.