Phân tích và dự báo đồng Yên Nhật cho năm 2024

Vào năm 2024, thị trường tài chính toàn cầu vẫn sẽ chứng kiến những biến động không ngừng, trong đó tỷ giá yên Nhật đóng vai trò quan trọng. Đồng yên không chỉ phản ánh tình hình kinh tế Nhật Bản mà còn chịu ảnh hưởng từ các biến động toàn cầu. Bài viết này sẽ cung cấp một dự báo đồng Yên Nhật cho năm 2024, phân tích cả yếu tố kỹ thuật lẫn chính sách tiền tệ.

Chúng ta sẽ xem xét cách mà các quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, cùng với các sự kiện kinh tế toàn cầu khác như lãi suất, lạm phát, và tăng trưởng kinh tế, có thể ảnh hưởng đến giá trị của yên Nhật. Đồng thời, bài viết cũng sẽ khám phá những cơ hội và rủi ro mà nhà đầu tư có thể gặp phải trong bối cảnh hiện nay.

Nguyên nhân tại sao đồng yên Nhật giảm giá trong năm 2023 phức tạp và đa diện, phản ánh sự giao thoa giữa những vấn đề kinh tế trong nước và sự khác biệt rõ rệt trong chính sách tiền tệ giữa Nhật Bản và các cường quốc kinh tế khác, nhất là so với Hoa Kỳ.

Khoảng Cách Lãi Suất

Sự chênh lệch giữa chính sách tiền tệ của Nhật Bản và Hoa Kỳ, đặc biệt là trong lĩnh vực lãi suất, đã đóng một vai trò quan trọng trong việc đồng yên Nhật mất giá so với đô la Mỹ trong năm 2023. Trong khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đã tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát gia tăng, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) lại tiếp tục duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ với mục tiêu lãi suất dài hạn ở mức gần không. Điều này tạo nên một khoảng cách lãi suất đáng kể giữa hai nền kinh tế lớn.

Fed đã đáp ứng với áp lực lạm phát bằng cách thực hiện chuỗi tăng lãi suất, nhằm làm chậm đà tăng giá cả và giữ ổn định kinh tế. Tuy nhiên, việc này làm tăng giá trị của đô la Mỹ vì các nhà đầu tư tìm kiếm lợi tức cao hơn từ các tài sản định giá bằng đô la. Ngược lại, BoJ đã cam kết duy trì chính sách lãi suất thấp nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, bất chấp nguy cơ làm suy yếu đồng yên. Mục tiêu của họ là khuyến khích đầu tư và tiêu dùng nội địa thông qua việc giảm chi phí vay và tăng khả năng tiếp cận vốn. Điều này, mặc dù có lợi cho các doanh nghiệp và người mua nhà trong nước, lại tạo ra áp lực đối với đồng yên khi nhà đầu tư chuyển sang tìm kiếm các tài sản có lãi suất cao hơn ở nước ngoài, dẫn đến việc bán ra đồng yên.

Thâm Hụt Thương Mại

Nhật Bản đang chịu đựng một thâm hụt thương mại lớn, một phần lớn là do sự gia tăng của giá cả tài nguyên toàn cầu, đặc biệt là sau những tác động kinh tế từ xung đột ở Ukraine. Điều này đã dẫn đến sự tăng giá của năng lượng và các sản phẩm nông nghiệp – hai mặt hàng mà Nhật Bản cực kỳ phụ thuộc vào nhập khẩu do thiếu nguồn tài nguyên tự nhiên.

Vì Nhật Bản phải nhập khẩu lượng lớn năng lượng, bao gồm dầu mỏ và khí đốt tự nhiên, cùng với đó là các mặt hàng nông sản thiết yếu, nước này phải chi trả bằng đô la Mỹ – đồng tiền chủ chốt trong thương mại quốc tế. Khi giá của những mặt hàng này tăng, Nhật Bản cần nhiều đô la hơn để thanh toán cho các hóa đơn nhập khẩu. Điều này đòi hỏi phải bán ra lượng lớn đồng yên để đổi lấy đô la, làm tăng cung đồng yên trên thị trường ngoại hối và đồng thời đẩy giá trị của đồng yên xuống thấp.

Sức Mạnh Quốc Gia Đang Suy Giảm

Trong thời gian gần đây, có một quan niệm rộng rãi rằng sức mạnh quốc gia của Nhật Bản đang trong tình trạng suy giảm so với các quốc gia phát triển khác. Một trong những yếu tố chính của sự suy giảm này là tình trạng kinh tế của Nhật Bản, vốn gần như không chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể. Điều này đặt ra nhiều thách thức cho quốc gia, không chỉ về mặt kinh tế mà còn ảnh hưởng đến vị thế của Nhật Bản trên bình diện quốc tế.

Bên cạnh đó, sự suy yếu trong sức mạnh kinh tế của Nhật Bản có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cạnh tranh của các công ty Nhật Bản trên thị trường toàn cầu. Khả năng cạnh tranh giảm sút không chỉ làm giảm lợi nhuận và thị phần của các công ty này mà còn tác động tiêu cực đến đồng yên. Đồng tiền này, trong bối cảnh kinh tế hiện tại, có thể chứng kiến sự suy yếu so với các đồng tiền của các quốc gia khác, phản ánh những lo ngại về triển vọng kinh tế dài hạn của Nhật Bản.

Tác Động Hỗn Hợp Của Đồng Yên Yếu

Một đồng yên yếu mang lại lợi ích nhất định cho các công ty xuất khẩu của Nhật Bản. Khi giá trị của đồng yên giảm, hàng hóa và dịch vụ của Nhật Bản trở nên rẻ hơn và cạnh tranh hơn trên thị trường quốc tế. Điều này thúc đẩy nhu cầu đối với các sản phẩm Nhật Bản, từ đó giúp tăng doanh số và lợi nhuận cho các công ty xuất khẩu. Đối với một nền kinh tế có tỷ lệ xuất khẩu cao như Nhật Bản, đồng yên yếu có thể là yếu tố quan trọng để kích thích tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, mặt trái của đồng yên yếu là sự gia tăng chi phí nhập khẩu. Khi giá trị của đồng yên giảm, giá của hàng hóa và dịch vụ nhập khẩu tăng lên, gây áp lực lên giá cả hàng hóa tiêu dùng trong nước và dẫn đến lạm phát. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến sức mua của người tiêu dùng Nhật Bản, khi họ phải trả nhiều hơn cho cùng một lượng hàng hóa và dịch vụ. Trong trường hợp lạm phát tăng cao và không được kiểm soát, có thể dẫn đến tình trạng suy giảm tiêu dùng thực tế, gây ảnh hưởng đến nền kinh tế.

Đối Phó Của Chính Phủ và Ngân hàng Trung Ương

Chính phủ Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đang đối mặt với thách thức lớn trong việc đưa ra các chiến lược hiệu quả để giải quyết tình trạng mất giá của đồng yên. Họ đang cân nhắc một loạt các biện pháp can thiệp, từ những bước điều chỉnh chính sách tiền tệ đến các hoạt động cụ thể trên thị trường ngoại hối.

Một trong những biện pháp mạnh mẽ nhất mà chính phủ có thể sử dụng là can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối, mua đồng yên và bán đô la để cố gắng nâng giá trị của đồng yên. Điều này đã được thực hiện trong quá khứ, nhưng nó mang lại những rủi ro và hạn chế. Can thiệp ngoại hối có thể gây ra phản ứng tiêu cực từ thị trường và các đối tác thương mại quốc tế, đặc biệt là nếu những động thái này không được phối hợp với các ngân hàng trung ương khác.

Việc dự báo đồng yên Nhật cho năm 2024 cho thấy một kịch bản đầy thách thức và cơ hội. Các phân tích, kết hợp cả yếu tố kỹ thuật và cơ bản, đều dự báo một tương lai không chắc chắn và đa dạng cho đồng tiền này.

Kịch Bản Có Thể Xảy Ra

Kịch bản có thể xảy ra với đồng yên Nhật trong năm 2024 dựa trên các dự báo hiện tại cho thấy một bức tranh phức tạp và đa dạng:

• Dự Báo Tỷ Giá USD/JPY: theo PandaForecast, tỷ giá USD/JPY trong năm 2024 dự kiến sẽ chứng kiến sự biến động đáng kể. Ví dụ, vào tháng 1, tỷ giá dự kiến là 147.06 yên cho mỗi đô la Mỹ và dự kiến sẽ tăng lên 152.522 vào tháng 3, trước khi giảm xuống 143.268 vào tháng 5 và sau đó tăng trở lại vào các tháng sau.

• Dự Báo của UseForecast: một dự báo khác từ UseForecast cho thấy một kịch bản khác, với tỷ giá USD/JPY dự kiến sẽ giảm nhẹ qua các tháng, bắt đầu từ 144.43 vào tháng 1 và giảm xuống 142.96 vào cuối năm.

• AllForecast: dự báo từ AllForecast cũng cung cấp một cái nhìn chi tiết với các mức giá khác nhau qua từng tháng. Tỷ giá dự kiến sẽ biến động, với sự thay đổi từ 145 yên/USD vào tháng 1, giảm xuống 142.157 vào tháng 2, tăng lên 147.711 vào tháng 3 và sau đó có xu hướng giảm nhẹ trong các tháng tiếp theo.

• Xu Hướng Tổng Thể và Nhận Định: dù có những dự báo khác nhau, nhưng điểm chung là tỷ giá USD/JPY dự kiến sẽ chứng kiến sự biến động liên tục trong năm 2024. Ngoài ra, việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục duy trì chính sách lãi suất thấp có thể làm cho yên Nhật không tăng giá đáng kể trong thời gian tới. Một yên Nhật yếu có tác động trực tiếp đến nền kinh tế Nhật Bản. Trong khi các công ty xuất khẩu lớn của Nhật có thể hưởng lợi từ việc yên yếu do tăng giá trị lợi nhuận khi quy đổi về yên, nhưng bản thân các công ty này và các công ty nhập khẩu khác cũng chịu sức ép lớn từ tỷ giá, gây ra nguồn vốn đầu vào cao, là một trong những nguy cơ tăng lạm phát tại Nhật.

Những dự báo này đều phản ánh sự không chắc chắn trong thị trường và tác động từ các yếu tố kinh tế toàn cầu. Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các phát triển từ BoJ cũng như các diễn biến kinh tế quốc tế để có thể đưa ra quyết định chính xác.

Tác Động từ Chính Sách Tiền Tệ và Kinh Tế Vĩ Mô

Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá yên Nhật là chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). BoJ dự kiến sẽ thực hiện sự thay đổi chính sách vào năm 2024, có thể làm tăng lãi suất khỏi mức âm hiện tại. Sự thay đổi này có thể tạo ra một động lực tích cực cho yên Nhật.

Tuy nhiên, như International Banker chỉ ra, với chính sách lãi suất của Nhật Bản đang đi ngược lại với hướng đi của các ngân hàng trung ương hàng đầu khác, việc yên Nhật tăng giá đáng kể trong thời gian tới có thể không xảy ra. Điều này đồng nghĩa với việc yên Nhật có thể tiếp tục yếu đi so với các đồng tiền khác.

Những dự báo này đều phụ thuộc vào các yếu tố toàn cầu và quốc nội, bao gồm chính sách tiền tệ, tình hình kinh tế toàn cầu, và các sự kiện địa chính trị. Đối với nhà đầu tư và các chuyên gia kinh tế, việc theo dõi sát sao những thay đổi này sẽ rất quan trọng để có cái nhìn chính xác và kịp thời về tình hình tỷ giá yên Nhật trong năm 2024.

Khi phân tích đồng Yên Nhật, việc quan sát các khung thời gian lớn như Daily và H4 được coi là vô cùng quan trọng. Sự ổn định và độ tin cậy mà các khung thời gian này cung cấp là nền tảng cho việc đưa ra dự báo và quyết định giao dịch. Hãy cùng nhìn vào chi tiết từng khía cạnh để hiểu rõ hơn về những gì đang diễn ra với đồng yên Nhật trên phương diện kỹ thuật.

Biểu đồ ngày USD/JPY (daily-chart)

Phân tích kỹ thuật từ biểu đồ hàng ngày của cặp tiền USD/JPY cho thấy có một số biến động kỹ thuật quan trọng. Sự phá vỡ kênh tăng giá trước đây là một tín hiệu tiêu cực, cho thấy xu hướng tăng có thể đang mất đi. Những nhận định về việc tăng lãi suất từ Thống đốc BoJ Ueda cho năm 2024 là một sự thay đổi cơ bản đối với chính sách tiền tệ của Nhật Bản, quốc gia này đã duy trì mức lãi suất cực thấp nhằm kích thích nền kinh tế.

Khi cặp USD/JPY rơi xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 145.00, điều này có thể đã kích hoạt các hệ thống giao dịch thuật toán dựa trên động lượng, thường xuyên đặt lệnh dựa trên các quy tắc kỹ thuật hoặc khi một mức giá nhất định bị vi phạm, có thể làm tăng cường biến động của cặp tiền tệ này.

Nếu giá giảm xuống dưới mức 145.00 cũng có thể đã dẫn đến việc kích hoạt lệnh cắt lỗ các lệnh mua, làm tăng áp lực bán ra. Động thái giảm giá mạnh này phù hợp với quan điểm giảm giá rộng lớn hơn, có thể được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản (như sự thay đổi trong lập trường chính sách tiền tệ của BoJ) và kỹ thuật (như các đường trung bình di động và mức Fibonacci).

Tóm lại, sự kết hợp của việc phá vỡ một kênh tăng, vi phạm một mức hỗ trợ quan trọng, và sự phù hợp với một sự thay đổi chính sách cơ bản đều chỉ ra một quan điểm giảm giá cho cặp USD/JPY trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch thường chờ đợi bất kỳ đợt hồi phục nào về các mức kháng cự, như mức 145.00, là cơ hội tiềm năng để tham gia xu hướng giảm giá dưới giả định rằng giá có thể tạo ra một đỉnh thấp hơn trước khi tiếp tục giảm.

Biểu đồ khung 4 giờ USD/JPY (H4-chart)

Trên biểu đồ bốn giờ của cặp tiền USD/JPY, sau một đợt giảm giá nhanh chóng, có thể thấy giá đã phục hồi một phần và đang hướng tới mức 145.00. Đây không chỉ là một mức giá tâm lý quan trọng mà còn là mức retracement Fibonacci 61.8% - điều này thường được coi là một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh mẽ trong phân tích kỹ thuật. Sự trùng hợp giữa mức giá này và Fibonacci có thể tạo ra một vùng hấp dẫn cho các nhà giao dịch đang tìm cách bán ra.

Nếu giá tiếp tục phục hồi và vượt qua mức 145.00, đây có thể được coi là cơ hội để các nhà giao dịch đặt lệnh bán với rủi ro được xác định (có thể là dừng lỗ trên mức giá này). Tuy nhiên, nếu giá vượt qua mức kháng cự này, điều đó có thể dẫn đến việc giá sẽ tiếp tục phục hồi lên đến đường xu hướng tiếp theo xung quanh mức 146.50, nơi mà người bán có thể lại bắt đầu tập trung vào.

Nhìn chung, biểu đồ bốn giờ cho thấy sau một đợt sụt giảm mạnh, một sự phục hồi kỹ thuật là điều có thể xảy ra. Tuy nhiên, sự phục hồi này có thể không kéo dài nếu xu hướng giảm giá cơ bản vẫn còn nguyên vẹn. Nhà đầu tư và nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ biểu đồ để xác định các điểm vào lệnh tốt nhất, đồng thời cần phải luôn sẵn sàng điều chỉnh kế hoạch giao dịch của mình nếu thị trường có những chuyển động không như dự kiến.

Dựa trên phân tích kỹ thuật hiện tại và dự báo cho năm 2024, những chiến lược và khuyến nghị sau có thể được áp dụng cho giao dịch đồng yên Nhật:

1. Xác Định Mức Hỗ Trợ và Kháng Cự:

Theo dõi chặt chẽ mức 145.00 trên biểu đồ hàng ngày và H4, nếu giá tiếp tục giảm dưới mức này, có thể xem xét đặt lệnh bán.

Đối với các đợt hồi phục, mức kháng cự 146.50 có thể là cơ hội để xem xét vào vị thế bán với điểm dừng lỗ cụ thể nếu giá hồi phục đến đây và bắt đầu giảm trở lại.

2. Theo Dõi Tín Hiệu Từ Chính Sách Tiền Tệ

Theo dõi chính sách tiền tệ và các thông báo lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) là yếu tố quan trọng trong việc phân tích đồng yên Nhật (JPY). Bất kỳ thay đổi nào trong lãi suất hoặc chính sách tiền tệ của BoJ có thể tạo ra biến động mạnh mẽ trên thị trường tiền tệ, đồng thời ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Nhật Bản. Những thông báo này cũng gây tác động tâm lý lớn đối với các nhà đầu tư, từ đó ảnh hưởng đến giá trị của đồng yên. Do đó, việc theo dõi sát sao các phát ngôn và hành động của BoJ là rất quan trọng đối với những người giao dịch JPY.

3. Sử Dụng Phân Tích Kỹ Thuật Nâng Cao

Sử dụng phân tích kỹ thuật nâng cao trong giao dịch đồng yên Nhật bao gồm việc áp dụng các chỉ số như MACD, RSI, và Bollinger Bands. MACD giúp xác định xu hướng và động lượng thị trường, trong khi RSI được sử dụng để đánh giá điều kiện quá mua hoặc quá bán. Bollinger Bands cung cấp thông tin về mức độ biến động và tiềm năng breakout. Kết hợp các chỉ số này với nhau và với phân tích xu hướng giúp nhà đầu tư và nhà giao dịch có cái nhìn rõ ràng hơn về cơ hội mua bán tiềm năng.

4. Chiến Lược Giao Dịch

Trong giao dịch yên Nhật, việc thiết lập các lệnh bán ngắn hạn (short selling) có thể là một chiến lược hiệu quả, đặc biệt khi giá phục hồi lên các mức kháng cự đã xác định. Điều này đồng nghĩa với việc bán cổ phiếu hoặc tài sản mà bạn không sở hữu với hy vọng mua lại chúng với giá thấp hơn. Điều quan trọng khi thực hiện short selling là xác định rõ ràng các mức giá kháng cự, nơi thị trường có thể bắt đầu đảo chiều. Đồng thời, việc đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) ngay trên mức kháng cự này giúp hạn chế rủi ro, đảm bảo rằng nếu thị trường diễn biến không theo dự kiến, nhà đầu tư sẽ không mất một lượng lớn vốn.

Mặt khác, nếu thị trường cho thấy dấu hiệu của một sự đảo chiều xu hướng, việc vào vị thế mua (long position) có thể là một chiến lược khả thi. Điều này bao gồm việc mua cổ phiếu hoặc tài sản với kỳ vọng giá sẽ tăng. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên đặt mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn và sử dụng kỹ thuật đặt lệnh dừng lỗ tương tự như trong short selling để bảo vệ vốn. Việc này giúp tối ưu hóa lợi nhuận và đồng thời giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giá không tăng như dự kiến..

5. Quản Lý Rủi Ro

Quản lý rủi ro trong giao dịch đồng yên Nhật (JPY) đòi hỏi một chiến lược chặt chẽ do đồng tiền này thường phản ứng mạnh mẽ với các biến động kinh tế và chính trị. Điều này bao gồm việc xác định rõ ràng các mức dừng lỗ để giảm thiểu tổn thất tiềm năng, sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý để đảm bảo rằng mỗi giao dịch có tiềm năng lợi nhuận xứng đáng với rủi ro mà nhà đầu tư chấp nhận. Ngoài ra, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và không đầu tư quá nhiều vào một vị thế cụ thể cũng là cách quan trọng để giảm thiểu rủi ro. Cuối cùng, việc cập nhật liên tục với các tin tức và phân tích kinh tế sẽ giúp nhà giao dịch nắm bắt tốt hơn các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị của JPY.

6. Giám Sát Diễn Biến Kinh Tế Toàn Cầu

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu, quyết định chính sách của các ngân hàng trung ương lớn như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có tác động đáng kể đến thị trường tài chính, bao gồm cả đồng yên Nhật (JPY). Chính sách lãi suất, các biện pháp kích thích kinh tế, hay thậm chí là những phát biểu và bình luận từ các quan chức ngân hàng trung ương có thể tạo ra biến động lớn trên thị trường ngoại hối. Do đó, việc theo dõi sát sao các quyết định và phát ngôn của Fed là yếu tố quan trọng để dự báo và phân tích hướng đi của đồng yên Nhật.

Bên cạnh đó, các sự kiện kinh tế và chính trị toàn cầu cũng ảnh hưởng lớn đến JPY. Các cuộc khủng hoảng chính trị, biến động thị trường tài chính, hoặc thậm chí là những thay đổi trong các chính sách thương mại quốc tế đều có thể làm thay đổi dòng chảy của vốn, từ đó ảnh hưởng đến giá trị của đồng yên. Việc nắm bắt và phân tích những diễn biến này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các yếu tố có thể ảnh hưởng đến JPY và đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Những khuyến nghị này chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Mỗi nhà đầu tư cần phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và xây dựng chiến lược phù hợp với mục tiêu cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của mình.

Trong năm 2024, dự báo đồng yên Nhật (JPY) sẽ chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, bao gồm chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), biến động kinh tế toàn cầu, và các sự kiện chính trị. Các phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy JPY có thể phản ứng mạnh mẽ với những thay đổi trong lãi suất và chính sách tiền tệ của BoJ, đặc biệt nếu có sự chuyển đổi từ chính sách tiền tệ nới lỏng sang chặt chẽ hơn. Các chỉ số như MACD, RSI, và Bollinger Bands sẽ hỗ trợ trong việc cung cấp tín hiệu mua hoặc bán, trong khi việc quản lý rủi ro sẽ là chìa khóa để đảm bảo an toàn trong giao dịch. Nhìn chung, nhà đầu tư và nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các phát triển từ BoJ và các yếu tố kinh tế quốc tế để đưa ra quyết định giao dịch phù hợp. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mọi dự báo đều có yếu tố bất định và không nên được xem là lời khuyên đầu tư.

Giao Dịch Trực Tuyến USD/EUR/JPY/AUD, v.v.

Bắt Đầu Giao Dịch Ngay Bây Giờ >

Phần thưởng trị giá $100 có thể được cấp cho Khách Hàng Mới!