Đầu tư vàng như thế nào là đúng?

Vàng vật chất: Các nhà đầu tư có thể mua vàng miếng và tiền xu như một phần của tài khoản môi giới Morgan Stanley của họ và cũng có thể sở hữu đồng xu American Eagle đúc bằng vàng như một phần của tài khoản hưu trí của họ. Các nhà đầu tư có thể trả giá cao hơn giá vàng giao ngay. Vàng được nắm giữ bởi một bên thứ ba, không phải Morgan Stanley. Phí lưu trữ thường được áp dụng. Các nhà đầu tư cũng có thể nhận vàng vật chất nếu họ muốn tự mình cất giữ. Trong những trường hợp như vậy, phí giao hàng sẽ được áp dụng. Thompson cho biết: “Một số khách hàng có giá trị ròng cao có thể muốn thứ gì đó hữu hình và đa dạng hóa khỏi chứng khoán ghi sổ, vốn thường chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư của họ,” Thompson nói. “Đó là một trong số ít các khoản đầu tư mà khách hàng có thể nắm giữ về mặt vật lý và nó có thể đóng vai trò như một phương tiện trao đổi tiềm năng trong một số trường hợp nhất định.”

Các quỹ vàng sở hữu kim loại: Một số quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi cũng cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với vàng. Đối với những người chơi thuần túy, giá trị của chúng theo giá vàng. Quỹ gánh chịu chi phí nắm giữ nguồn cung vật chất và chuyển nó cho các nhà đầu tư trong tỷ lệ chi phí. Có một số hạn chế: Một số quỹ vàng bị đánh thuế là đồ sưu tầm, vì vậy chúng không được hưởng lợi từ tỷ lệ thu nhập vốn dài hạn thấp hơn mà cổ phiếu có thể đủ điều kiện. Thêm vào đó, họ không tạo ra bất kỳ thu nhập nào, vì vậy tỷ lệ chi phí có thể ăn vào tiền gốc hàng năm.

Khủng hoảng kinh tế: Một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng là khủng hoảng kinh tế. Nói chung, khi các nhà đầu tư bắt đầu trở nên lo sợ, họ chuyển sang sử dụng "tài sản thực" như vàng, được coi là vật lưu trữ giá trị ổn định và an toàn hơn. Vàng được coi là một tài sản thực sự vì nó có thể được sở hữu về mặt vật chất. Một ví dụ khác về tài sản thực là bất động sản.

Đồng đô la Mỹ giảm giá: Đồng đô la Mỹ là một trong những yếu tố đóng góp lớn nhất vào sự biến động giá vàng. Mối quan hệ giữa vàng và đô la Mỹ là nghịch đảo. Điều này có nghĩa là giá vàng có xu hướng tăng trong thời kỳ đồng đô la Mỹ yếu hoặc suy yếu. Điều này là do vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Khi các đồng tiền khác (như đô la Canada) tăng giá, việc mua vàng trở nên rẻ hơn, do đó làm tăng nhu cầu từ những người mua bên ngoài Hoa Kỳ.

Kỳ vọng lạm phát gia tăng: Vàng thường được coi là biện pháp tự vệ chống lạm phát hiệu quả. Nói cách khác, nó có thể giúp duy trì sức mua trong thời gian dài. Không giống như tiền mặt, mất sức mua hàng năm khi lạm phát tăng, giá vàng có xu hướng phục hồi. Điều này có thể được nhìn thấy trong biểu đồ dưới đây, cho thấy giá bánh mì trên mỗi ounce vàng đã giảm đều đặn theo thời gian, trong khi tính theo đồng đô la thì ngược lại.

Giảm lãi suất thực tế: Giá vàng có xu hướng thể hiện mối tương quan nghịch với lãi suất thực, nghĩa là chúng di chuyển theo các hướng ngược nhau. Điều này là do khi lãi suất giảm, việc nắm giữ các tài sản như trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn vì chúng mang lại lợi nhuận thấp hơn cho các nhà đầu tư. Điều này làm tăng nhu cầu về các khoản đầu tư khác.

Vàng vật chất: Các nhà đầu tư có thể mua vàng miếng và tiền xu như một phần của tài khoản môi giới Morgan Stanley của họ và cũng có thể sở hữu đồng xu American Eagle đúc bằng vàng như một phần của tài khoản hưu trí của họ. Các nhà đầu tư có thể trả giá cao hơn giá vàng giao ngay. Vàng được nắm giữ bởi một bên thứ ba, không phải Morgan Stanley. Phí lưu trữ thường được áp dụng. Các nhà đầu tư cũng có thể nhận vàng vật chất nếu họ muốn tự mình cất giữ. Trong những trường hợp như vậy, phí giao hàng sẽ được áp dụng. Thompson cho biết: “Một số khách hàng có giá trị ròng cao có thể muốn thứ gì đó hữu hình và đa dạng hóa khỏi chứng khoán ghi sổ, vốn thường chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư của họ,” Thompson nói. “Đó là một trong số ít các khoản đầu tư mà khách hàng có thể nắm giữ về mặt vật lý và nó có thể đóng vai trò như một phương tiện trao đổi tiềm năng trong một số trường hợp nhất định.”

Các quỹ vàng sở hữu kim loại: Một số quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi cũng cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với vàng. Đối với những người chơi thuần túy, giá trị của chúng theo giá vàng. Quỹ gánh chịu chi phí nắm giữ nguồn cung vật chất và chuyển nó cho các nhà đầu tư trong tỷ lệ chi phí. Có một số hạn chế: Một số quỹ vàng bị đánh thuế là đồ sưu tầm, vì vậy chúng không được hưởng lợi từ tỷ lệ thu nhập vốn dài hạn thấp hơn mà cổ phiếu có thể đủ điều kiện. Thêm vào đó, họ không tạo ra bất kỳ thu nhập nào, vì vậy tỷ lệ chi phí có thể ăn vào tiền gốc hàng năm.

Khủng hoảng kinh tế: Một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng là khủng hoảng kinh tế. Nói chung, khi các nhà đầu tư bắt đầu trở nên lo sợ, họ chuyển sang sử dụng "tài sản thực" như vàng, được coi là vật lưu trữ giá trị ổn định và an toàn hơn. Vàng được coi là một tài sản thực sự vì nó có thể được sở hữu về mặt vật chất. Một ví dụ khác về tài sản thực là bất động sản.

Đồng đô la Mỹ giảm giá: Đồng đô la Mỹ là một trong những yếu tố đóng góp lớn nhất vào sự biến động giá vàng. Mối quan hệ giữa vàng và đô la Mỹ là nghịch đảo. Điều này có nghĩa là giá vàng có xu hướng tăng trong thời kỳ đồng đô la Mỹ yếu hoặc suy yếu. Điều này là do vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Khi các đồng tiền khác (như đô la Canada) tăng giá, việc mua vàng trở nên rẻ hơn, do đó làm tăng nhu cầu từ những người mua bên ngoài Hoa Kỳ.

Kỳ vọng lạm phát gia tăng: Vàng thường được coi là biện pháp tự vệ chống lạm phát hiệu quả. Nói cách khác, nó có thể giúp duy trì sức mua trong thời gian dài. Không giống như tiền mặt, mất sức mua hàng năm khi lạm phát tăng, giá vàng có xu hướng phục hồi. Điều này có thể được nhìn thấy trong biểu đồ dưới đây, cho thấy giá bánh mì trên mỗi ounce vàng đã giảm đều đặn theo thời gian, trong khi tính theo đồng đô la thì ngược lại.

Giảm lãi suất thực tế: Giá vàng có xu hướng thể hiện mối tương quan nghịch với lãi suất thực, nghĩa là chúng di chuyển theo các hướng ngược nhau. Điều này là do khi lãi suất giảm, việc nắm giữ các tài sản như trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn vì chúng mang lại lợi nhuận thấp hơn cho các nhà đầu tư. Điều này làm tăng nhu cầu về các khoản đầu tư khác.