Dầu thô trở thành mặt hàng có giá trị nhất sau khi trần nợ của Mỹ được dỡ bỏ

Tính đến ngày 5/6 (thứ Hai), giá dầu Mỹ ở mức 74,276 USD/thùng, tăng 7,144 USD/thùng, tương đương 10,64%, so với mức giá 67,132 USD/thùng ngày 1/6.

Logic giá dầu thô giảm trước khủng hoảng nợ

1. Dự đoán khủng hoảng nợ gây ra lo ngại suy thoái Khủng hoảng nợ thường gắn liền với sự bất ổn và suy thoái kinh tế. Khi khủng hoảng nợ xảy ra, thanh khoản tín dụng giảm, khả năng vay vốn của doanh nghiệp và cá nhân bị hạn chế, hoạt động đầu tư và tiêu dùng suy yếu, tăng trưởng kinh tế chậm lại, thậm chí có dấu hiệu âm khiến giá dầu giảm.

   
   

2. Cuộc khủng hoảng nợ dự kiến sẽ gây ra cuộc khủng hoảng mất cân bằng cung cầu. Suy thoái dẫn đến nhu cầu thấp hơn, đặc biệt đối với các mặt hàng như dầu mỏ. Các công ty giảm sản xuất và vận hành, đồng thời người tiêu dùng giảm sử dụng năng lượng, dẫn đến nhu cầu dầu thô thấp hơn. Đồng thời, nhu cầu về các nguồn năng lượng thay thế, chẳng hạn như năng lượng tái tạo, có thể tương đối thấp do nền kinh tế đang chậm lại, do đó làm giảm nhu cầu về các nguồn năng lượng thay thế cho dầu thô.

   
   

3. Cuộc khủng hoảng nợ dự kiến sẽ gây ra suy thoái thương mại toàn cầu. Khủng hoảng nợ thường dẫn đến hoạt động thương mại toàn cầu yếu hơn. Do sự bất ổn kinh tế và suy thoái kinh tế, các đơn đặt hàng từ các công ty đa quốc gia và khối lượng thương mại quốc tế có thể giảm, làm giảm nhu cầu vận tải.

   Dầu thô là nguồn năng lượng quan trọng cho hoạt động kinh doanh vận tải, nhu cầu giảm sẽ gây áp lực lên giá dầu thô.

   
   

4. Cuộc khủng hoảng nợ dự kiến sẽ gây ra sự suy giảm thanh khoản vốn. Sự không chắc chắn bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng nợ có thể khiến vốn chạy trốn khỏi các thị trường rủi ro hơn, khiến các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Điều đó có thể dẫn đến tình trạng hỗn loạn trên thị trường tài chính, với thị trường chứng khoán sụt giảm và dầu thô thường được coi là tài sản rủi ro. Khi các nhà đầu tư tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro, họ có thể bán các hợp đồng tương lai dầu thô hoặc các sản phẩm tài chính khác liên quan đến dầu thô, khiến giá dầu thô giảm. Do đó, trước khi nợ Mỹ đến hạn, kỳ vọng nợ Mỹ sẽ dẫn đến giá dầu thô sụt giảm. dầu, đây là kết quả phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Cuộc khủng hoảng trần nợ làm đảo ngược logic tăng giá dầu thô

1. Sự kết thúc của cuộc khủng hoảng mang đến kỳ vọng phục hồi kinh tế Sau khi cuộc khủng hoảng nợ được dỡ bỏ, sẽ có một làn sóng kỳ vọng phục hồi đối với nền kinh tế Mỹ. Phục hồi kinh tế đồng nghĩa với việc nhu cầu tăng lên và dầu thô, với tư cách là một phần quan trọng của năng lượng, sẽ đóng vai trò quan trọng trong quá trình phục hồi kinh tế. Khi hoạt động kinh tế tăng lên, nhu cầu về dầu thô cũng tăng, khiến dầu thô trở thành tâm điểm của các nhà đầu tư.

   
   

2. Khủng hoảng kết thúc mang đến kỳ vọng lạm phátSau khi cuộc khủng hoảng nợ được dỡ bỏ, chính phủ thường thực hiện một số biện pháp để kích thích tăng trưởng kinh tế, chẳng hạn như nới lỏng chính sách tiền tệ hoặc tăng chi tiêu tài khóa. Động thái như vậy hoàn toàn trái ngược với chính sách tăng lãi suất hiện nay của Mỹ, bởi sau khi khủng hoảng được giải quyết, chính phủ Mỹ sẽ ngừng tăng lãi suất với xác suất cao sẽ dẫn đến kỳ vọng lạm phát gia tăng, bởi vì cung tiền sẽ tăng lên, các hoạt động tiêu dùng và đầu tư sẽ tăng cường. Dầu thô là loại hàng hóa có giá cả thường liên quan mật thiết đến lạm phát. Vì vậy, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng đổ vốn vào thị trường dầu thô để phòng ngừa rủi ro lạm phát, dẫn đến giá dầu thô tăng.

   
   

3. Trọng tâm của các sự kiện đã chuyển từ vấn đề nợ sang vấn đề chiến tranhThị trường dầu thô dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện địa chính trị như chiến tranh, căng thẳng chính trị, thiên tai, v.v. Sau khi khủng hoảng nợ được dỡ bỏ, một số vấn đề địa chính trị và chiến tranh sẽ lại chiếm lĩnh thị trường đi đầu trong các vấn đề nóng cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc lựa chọn sản phẩm đầu tư của thị trường. Chừng nào chiến tranh còn tiếp diễn, niềm tin của các nhà đầu tư vào thị trường dầu thô sẽ tiếp tục tăng. Nếu được chú ý, dầu thô sẽ dựa vào sự nhiệt tình đầu tư của mình và giá sẽ tăng. Do đó, những yếu tố trên có thể giải thích nguyên nhân chính khiến giá dầu thô sẽ tăng trở lại để trả đũa sau khi vấn đề nợ nần được giải quyết.

• Phân tích cơ bản

Gần đây, thị trường dầu thô bị ảnh hưởng bởi cam kết cắt giảm sản lượng của Saudi Arabia.

Họ cho biết họ sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng thêm 1 triệu thùng mỗi ngày bắt đầu từ tháng 7 để đối phó với những khó khăn kinh tế vĩ mô hiện tại đang kìm hãm thị trường.

Cam kết cắt giảm sản lượng này được coi là tín hiệu nguồn cung thắt chặt hơn, mà chúng tôi tin rằng sẽ đặt mức sàn cho giá dầu ở mức 70 USD một thùng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là việc cắt giảm sản lượng của Ả Rập Xê Út sẽ không ngay lập tức dẫn đến giá dầu tăng mạnh giá, vì việc giảm hàng tồn kho sẽ mất thời gian.

Nguồn cung dự kiến sẽ thắt chặt mạnh trong nửa cuối năm, điều này làm tăng khả năng giá dầu thô phục hồi mạnh ở một mức độ nhất định. Ngoài ra, Ả Rập Saudi cũng sẽ nâng giá bán chính thức dầu thô nhẹ Ả Rập sang châu Á. khách hàng vào tháng 7 lên mức cao nhất trong sáu tháng, cùng với sự hỗ trợ của căng thẳng địa chính trị, sẽ giữ quan điểm lạc quan về giá dầu.

Điều quan trọng cần lưu ý là Mỹ có thể sẽ hợp tác với các nhà sản xuất và người tiêu dùng dầu để đảm bảo giá dầu thấp hơn, điều này có thể hạn chế sự gia tăng giá dầu trong ngắn hạn.

Vì vậy, cần hết sức chú ý xem liệu Mỹ có tiếp tục hạ giá dầu hay không.

Kết hợp với sự kiện giải tỏa khủng hoảng nợ, khả năng cao là dầu thô sẽ tiếp tục có xu hướng tăng lên, nhưng xu hướng thực tế thì chúng ta vẫn cần tiếp tục tiến hành phân tích sâu hơn về đường K-line dầu thô hiện tại.

• Phân tích kỹ thuật
  

Hôm qua (5/6) , thị trường dầu thô mở cửa ở mức cao và giảm xuống, và một đường Yin dài được hình thành vào lúc đóng cửa. Có thể thấy, giá dầu vẫn chịu áp lực từ mức áp suất cao 74,70 và chưa có xu hướng đột phá.

Từ biểu đồ hàng ngày, giá dầu thô hiện tại đang ở trong một phạm vi thu hẹp và cần có một bước đột phá để xác định hướng tiếp theo của xu hướng. Vùng hỗ trợ phía dưới tương đối ổn định trong khoảng 69,761-69,913. Ngưỡng kháng cự trên là 74,70, cần đột phá để mở ra không gian.

Do đó, trong ngắn hạn, biểu đồ hàng ngày cho thấy sự co lại và biến động, và chúng ta cần chờ tín hiệu đột phá tiếp tục.

Trên biểu đồ 4 giờ, có những cú sốc co rút trong phạm vi thu hẹp cục bộ và mức hỗ trợ phía dưới tương đối ổn định trong khoảng 72,289-71,678, nhưng phần trên vẫn chưa vượt qua 74,70, do đó không gian hiện tại bị hạn chế.

Về hoạt động ngắn hạn, nên chủ yếu tập trung vào [gọi lại để làm lâu dài] , bổ sung bằng cách bán khống ở mức hồi phục cao. Hãy chú ý đến khoảng cách giữa mức kháng cự trên 74.343-74.420 và mức hỗ trợ dưới 72.289-71.678. Nhìn chung, dầu thô có thể vẫn trải qua giai đoạn củng cố và điều chỉnh trong thời gian ngắn, và chúng ta chỉ cần nắm bắt cơ hội và [đi mua khi giá giảm] .

Nếu chúng ta áp dụng chiến lược giao dịch dầu thô dài hạn theo các gợi ý đầu tư được đưa ra ở trên, phương pháp đầu tư nào sẽ thuận tiện hơn khi vận hành, với rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao hơn?

So sánh sự thuận tiện giao dịch của các sản phẩm đầu tư khác nhau

Sau đây là bảng so sánh mức độ thuận tiện giao dịch của các sản phẩm có thể đầu tư vào dầu thô:

Để thuận tiện cho giao dịch, chúng ta cần xem xét ngưỡng gửi tiền, phương thức mở tài khoản và thời gian giao dịch.

1.Tác động của ngưỡng tiền gửi đến sự thuận tiện trong giao dịch

Ngưỡng đầu vào xác định số tiền chúng ta có thể sử dụng để thử đầu tư và giao dịch dầu thô. Ngưỡng đầu vào càng thấp thì mức độ thuận tiện càng cao.

2. Tác động của phương thức mở tài khoản đến sự thuận tiện trong giao dịch

Cách mở tài khoản quyết định thời gian và công sức chúng ta bỏ ra khi cố gắng đầu tư vào dầu thô. Càng tiêu tốn ít thời gian và sức lực thì sự tiện lợi càng cao. Mở tài khoản trực tuyến tốt hơn mở tài khoản qua thư và mở tài khoản qua thư tốt hơn mở tài khoản qua quầy.

3. Ảnh hưởng của thời gian giao dịch đến sự thuận tiện trong giao dịch

Thời gian giao dịch liên quan đến việc chúng ta có thể phân bổ thời gian đầu tư theo điều kiện và môi trường của chúng ta hay không. Thời gian càng dài, đầu tư càng linh hoạt và thuận tiện. Xét một cách toàn diện, xếp hạng về mức độ thuận tiện giao dịch là:

CFD > thùng giấy > giao dịch thực tế > thị trường tương lai

So sánh tỷ lệ rủi ro của các sản phẩm đầu tư khác nhau

Sau đây là bảng so sánh đánh giá rủi ro đối với các sản phẩm được phép đầu tư vào dầu thô:

Rủi ro giao dịch Chúng ta cần xem xét tỷ lệ đòn bẩy, liệu có ngày hết hạn hợp đồng và phương thức giao hàng hay không.

1. Ảnh hưởng của tỷ lệ đòn bẩy đến tỷ lệ rủi ro
Tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì rủi ro càng lớn.

2. Ảnh hưởng của việc hết hạn hợp đồng đến tỷ lệ rủi ro
Việc hợp đồng hết hạn hay không ảnh hưởng đến sự ổn định về giá của sản phẩm. Nhìn chung, giá của sản phẩm có ngày giao hàng sẽ biến động rất lớn và yếu tố rủi ro cũng sẽ tăng lên.

3. Tác động của phương thức phân phối đến tỷ lệ rủi ro
Mô hình giao dịch phù hợp có tính đến sức nóng của thị trường. Một khi sức nóng thị trường xuống thấp, sẽ có những tình huống bạn không thể mua hoặc bán. Vì vậy, mô hình giao dịch khớp lệnh có tỷ lệ rủi ro cao hơn mô hình tạo lập thị trường.

Xem xét toàn diện, xếp hạng tỷ lệ rủi ro là:

giao dịch thực tế > sổ tiết kiệm dầu thô > hợp đồng chênh lệch > thị trường tương lai

So sánh lợi nhuận của các sản phẩm đầu tư khác nhau

Sau đây là bảng so sánh các mô hình thu nhập của các sản phẩm có thể đầu tư vào dầu thô:

Chúng ta cần xem xét liệu các giao dịch hai chiều, kiểm soát chi phí giao dịch và khoảng thời gian giao dịch có cần thiết cho tỷ suất hoàn vốn hay không.

1. Liệu giao dịch hai chiều có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận hay không
Giao dịch hai chiều có thể sử dụng hiệu quả mọi thị trường và cơ hội. Thị trường không cần phải giới hạn ở mức tăng và giảm, điều này làm tăng gấp đôi cơ hội lợi nhuận. Vì vậy, cơ hội lợi nhuận của sản phẩm giao dịch hai chiều sẽ cao hơn sản phẩm giao dịch một chiều.

2. Tác động của việc kiểm soát chi phí giao dịch đến tỷ suất lợi nhuận
Ngoài việc tính toán lợi nhuận, lợi nhuận, đầu tư còn cần cộng thêm chi phí đầu tư. Phí xử lý, như chi phí đầu tư, trở thành một trong những điều kiện để tăng lợi nhuận trong cùng điều kiện. Phí xử lý càng thấp thì chi phí càng cao. thu nhập.

3. Tác động của khoảng thời gian giao dịch đến tỷ suất lợi nhuận
Khoảng thời gian giao dịch có liên quan đến việc chúng tôi kiểm soát các trường hợp khẩn cấp. Một khi có tin tích cực hay tiêu cực lớn, liệu chúng ta có thể hoạt động ngay được hay không. Điều này đòi hỏi sự hỗ trợ của mô hình T+0 và T+1 được so sánh với T+0. Với thời gian chờ đợi một ngày, tỷ lệ hoàn vốn cũng sẽ giảm đi rất nhiều.

Xem xét toàn diện, xếp hạng mô hình thu nhập là:

CFD>thị trường tương lai>sổ tiết kiệm dầu thô>giao dịch thực tế

Ví dụ:

Hãy so sánh nó với thị trường dầu thô đã biết

Chi phí: 100.000 USD,

Điểm: bán khống mức giá 72,644 USD/thùng vào ngày 30 tháng 5 xuống còn 67,132 USD/thùng vào ngày 1 tháng 6.

Giá 67,132 USD/thùng vào ngày 1 tháng 6 kéo dài đến 74,276 USD/thùng vào ngày 5 tháng 6.

Sử dụng 4 sản phẩm khác nhau để hoạt động tương ứng, sản lượng thu được là:

1. Giao dịch vật chất

Lợi nhuận lệnh bán: Không thể rút ngắn, lợi nhuận bằng 0

Lợi nhuận từ nhiều đơn đặt hàng: (74,276 (giá đóng) - 67,132 (giá mở)) X1489 (thùng dầu thô) - 20 (phí xử lý) X5 (ngày) = $10537,416

Tổng lợi nhuận là: 0 (lợi nhuận đặt hàng ngắn) + 10537,416 (lợi nhuận đặt hàng dài) = $10537,416

Tổng lợi nhuận: 10537,416 (tổng lợi nhuận) / 100000 (chi phí) X 100% = 10,53%

2. Sổ tiết kiệm dầu thô

Lợi nhuận lệnh bán: Không thể rút ngắn, lợi nhuận bằng 0

Lợi nhuận từ nhiều đơn đặt hàng: (74,276 (giá đóng) - 67,132 (giá mở)) X1489 (thùng dầu thô) - 10 (phí xử lý) X5 (ngày) = $10587,416

Tổng lợi nhuận là: 0 (lợi nhuận đặt hàng ngắn) + 10587,416 (lợi nhuận đặt hàng dài) = $10587,416

Tổng lợi nhuận: 10587,416 (tổng lợi nhuận) / 100000 (chi phí) X 100% = 10,58%

3. Thị trường kỳ hạn

Lợi nhuận lệnh bán: (72,644 (giá mở cửa) -67,132 (giá đóng cửa)) X1376 (thùng dầu thô) X20 (bội số đòn bẩy) -40 (phí xử lý) X3 (ngày) = 151570,24 USD

Lợi nhuận từ nhiều lệnh: (74,276 (giá đóng) -67,132 (giá mở)) X1489 (thùng dầu thô) X20 (bội số đòn bẩy) -40 (phí xử lý) X5 (số ngày) = $212548,32

Tổng lợi nhuận là: 151570,24 (lợi nhuận đặt hàng ngắn) + 212548,32 (lợi nhuận đặt hàng dài hạn) = $364118,56

Tổng lợi nhuận: 364118,56 (tổng lợi nhuận) / 100000 (chi phí) X 100% = 364,11%

4. CFD

Lợi nhuận lệnh bán: (72,644 (giá mở cửa) -67,132 (giá đóng cửa)) X1376 (thùng dầu thô) X100 (bội số đòn bẩy) -0 (phí xử lý) X3 (ngày) = $758451,2

Lợi nhuận từ nhiều lệnh: (74,276 (giá đóng) - 67,132 (giá mở)) X1489 (thùng dầu thô) X100 (bội số đòn bẩy) - 0 (phí xử lý) X5 (số ngày) = $1063741,6

Tổng lợi nhuận là: 758451,2 (lợi nhuận đặt hàng ngắn) + 1063741,6 (lợi nhuận đặt hàng dài hạn) = $1822192,8

Tổng lợi nhuận: 1822192,8 (tổng lợi nhuận) / 100000 (chi phí) X 100% = 1822,19%

Từ việc phân tích toàn văn, chúng tôi hiểu được nguyên nhân khiến thị trường dầu thô nóng lên gần đây, đồng thời cũng phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tác động của nợ Mỹ đối với dầu thô. Đồng thời, chúng ta cũng đã có những sắp xếp mang tính chiến lược về xu hướng dầu thô trong giai đoạn sau. Sản phẩm tối đa hóa lợi nhuận của dầu thô, tất nhiên, chúng ta phải luôn tin vào một câu, lợi nhuận tỷ lệ thuận với rủi ro, cách khuếch đại lợi nhuận trong một thị trường được kiểm soát rủi ro là chức năng và mục đích chính của bài viết của chúng tôi .