Hướng dẫn đầy đủ về dầu thô Brent

Hiện nay trên thế giới có khoảng 5 loại dầu thô đó là dầu WTI, dầu Dubai, dầu thô Tapis và giỏ dầu thô Opec. Nhưng chỉ có 2 loại phổ biến là được dùng để đầu tư và giao dịch cũng như kiểm chuẩn chất lượng, đó là dầu WTI và dầu Brent. Hôm nay, chúng ta cùng tìm hiểu về dầu thô Brent nhé.

Dầu thô Brent (Brent Crude) là một loại dầu thô được khai thác chủ yếu từ các mỏ dầu ở Biển Bắc nằm giữa Vương quốc Anh và Na Uy, chúng không quá đậm đặc và có hàm lượng lưu huỳnh thấp, bao gồm các loại dầu sản xuất như: Brent Blend, Forties Blend, Oseberg, Forties. 

Loại dầu này được coi là tiêu chuẩn phổ biến tại các thị trường châu Âu, châu Á và châu Phi. Trong tương lai, dầu Brent được dự đoán sẽ chiếm 60% lượng dầu thô trên toàn thế giới. 

Hiện tại Việt Nam đang nhập về bán theo giá dầu Brent từ thị trường Singapore.

Đặc điểm của dầu thô Brent

• Là loại dầu thô nhẹ có chứa hàm lượng lưu huỳnh khá thấp (0,37%) nên có tính ngọt => Thuộc loại dầu thô nhẹ ngọt, kí hiệu là LCO

• Sánh lỏng có màu nâu chứa Hydrocacbon

• Dầu thô Brent có Tỉ trọng API khoảng 38,06, tương đương với trọng lực riêng là 0,835 nên dầu thô Brent luôn nổi trên mặt nước

• Được tinh chế ở khu vực Tây Bắc Châu Âu

• Được sản xuất ở khu vực gần biển nên khâu vận chuyển được thực hiện khá dễ dàng, tiết kiệm tối đa chi phí vận chuyển

• Sản lượng dầu thô Brent không cố định mà có thể tăng lên nếu nhu cầu dầu trên thị trường tăng

Dầu thô Brent được sử dụng để làm gì?

Với tính chất nhẹ ngọt, dầu thô Brent được sử dụng để sản xuất các loại nhiên liệu cần thiết trong đời sống sinh hoạt hằng ngày của người dân trên toàn thế giới, cụ thể như:

• Tinh chế thành xăng

• Tinh chế dầu Diesel

• Chưng cất giữa

• Tinh chế dầu hỏa

• Sau khi sản xuất xăng, phần còn lại có thể tận dụng để chế biến phân bón, thuốc trừ sâu, nhựa

•  Tạo ra sản phẩm nhựa đường và một số nhiên liệu khác

Những công dụng trên đây đã làm cho dầu thô Brent trở thành một nguồn năng lượng không thể thiếu trong đời sống sinh hoạt và sản xuất của tất cả mọi người. Điều đó dẫn đến tình trạng dầu thô Brent bị khai thác quá mức và dần cạn kiệt tại Biển Bắc, chính vì vậy mới có sự “thêm thắt” các loại dầu khác cũng được khai thác ở khu vực này vào thành phần của dầu thô Brent.

Thông tin giao dịch dầu thô Brent trên sàn

Hiện tại dầu thô Brent đang được giao dịch trên sàn giao dịch hàng hóa, tuy nhiên nó không được giao dịch theo thời gian thực mà theo các hợp đồng tương lai. Ban đầu dầu thô Brent được giao dịch trên Sàn giao dịch dầu khí quốc tế thuộc London nhưng kể từ năm 2005 thì nó được chuyển sang giao dịch trên Sàn giao dịch Liên lục địa – ICE và sàn NYMEX. Quy mô một hợp đồng tương lai dầu Brent tương đương với một thùng.

Thông tin cơ bản:

Như có nói ở trên thì Brent và WTI là 2 loại dầu thô phổ biến nhất và được coi là tiêu chuẩn trên thị trường giao dịch dầu thô thế giới. Qua bài viết này chúng ta cùng tìm hiểu sự khác biệt của 2 loại dầu thô này như thế nào nhé.

Sự chênh lệch về giá của dầu thô Brent và dầu thô WTI nói lên điều gì?

• Trên lý thuyết, giá dầu thô WTI nên cao hơn giá dầu thô Brent, xét về chất lượng ngọt hơn và nhẹ hơn. WTI có chỉ số API là 39,6 độ và hàm lượng lưu huỳnh là 0,24%, trong khi Brent có chỉ số API khoảng 38 độ và hàm lượng lưu huỳnh khoảng 0,40%. Tỷ trọng lưu huỳnh càng thấp, dầu càng dễ được tinh chế thành nhiên liệu xăng hoặc dầu diesel. Ngược lại, dầu có tỷ trọng lưu huỳnh càng cao, hay càng nặng thì càng khó tinh chế. Ngoài ra, dầu càng nhẹ chất lượng càng cao.

• Tuy nhiên, trên thực tế, dầu thô Brent thường được giao dịch với mức giá cao hơn so với dầu WTI do nhiều nguyên nhân khác nhau. Trước hết, dầu Brent được coi là chuẩn mực của dầu thô khi chiếm 2/3 khối lượng giao dịch trên toàn thế giới. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông ảnh hưởng rất lớn tới giá dầu thô, đặc biệt là Brent và có thể dẫn đến sự thay đổi đột biến trong nguồn cung toàn cầu. Dầu WTI ít bị ảnh hưởng bởi tình hình chính trị tương đối ổn định ở Mỹ. Cuối cùng, là do tính ứng dụng của dầu Brent đa dạng hơn so với dầu WTI.

• Theo Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV), tùy vào từng thời điểm mức chênh lệch của 2 loại dầu thô cũng khác nhau do các yếu tố cung cầu, địa chính trị, thời tiết. Năm 2021, trong bối cảnh thị trường dầu không có nhiều biến động, hai hợp đồng kỳ hạn WTI và Brent được giao dịch ở mức chênh lệch giá chỉ khoảng 2-3 USD. Tuy nhiên, xung đột chính trị giữa Nga và Ukraine xảy ra vào cuối tháng 2/2022 dẫn đến sự mất cân bằng trên thị trường dầu đã đẩy mức chênh lệch giá lên trên 4 USD/thùng. Nhờ sự tiến bộ trong khai thác mà giá dầu WTI đã giảm nhiều đồng thời nguồn cung dầu Brent dần cạn kiệt khiến giá dầu Brent tăng cao làm cho sự chênh lệch giá hiện tại lên đến hơn 10 USD/thùng.

Những tháng đầu năm 2023, thị trường dầu thô thế giới dồn dập bị tác động bởi các thông tin tích cực và những thông tin bất lợi. Những thông tin này làm giá dầu thế giới tăng giảm nhanh chóng trong khoảng thời gian ngắn không chỉ gây khó khăn cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh và dự báo cho các hoạt động đầu tư tiếp theo mà ở cấp độ quốc gia cũng bị ảnh hưởng trong việc điều hành kinh tế. Dưới góc nhìn của doanh nghiệp, những yếu tố chính tác động lên giá dầu thế giới năm 2023 là gì và giá dầu 2023 sẽ dao động khoảng nào cần được xem xét.

Những thông tin tích cực tác động vào giá dầu

• Trung Quốc, nước có nhu cầu tiêu dùng dầu mỏ lớn nhất thế giới đã mở cửa lại biên giới từ tháng 2/2023. Các hoạt động sản xuất kinh doanh, du lịch bắt đầu tăng nhịp độ; chính phủ Trung Quốc đã đầu tư hàng nghìn tỷ Nhân dân tệ (NDT) vào các lĩnh vực bất động sản, công nghệ cao cùng với ban hành các chính sách thông thoáng để phát triển kinh tế. Việc Trung Quốc mở cửa lại biên giới, dỡ bỏ các biện pháp phòng chống dịch Covid-19 làm giảm tắc nghẽn các chuỗi cung ứng hàng hóa ra thị trường thế giới, góp phần giảm giá hàng hóa và dịch vụ trên thị trường. Theo cập nhật của Quỹ Tiền tệ Thế giới (IMF) đưa ra vào tháng 1/2023, dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc sẽ tăng 5,2% và được kỳ vọng là một “cú huých” cho tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu dầu mỏ thế giới tăng lên.

• Mỹ là một trong những quốc gia có mức tiêu thụ, dự trữ và sản xuất dầu mỏ lớn nhất thế giới. Do vậy, những thông tin kinh tế của Mỹ có tác động nhất định tới thị trường dầu thế giới. Tháng 1/2023, Bộ Lao động Mỹ thông báo có thêm 517.000 việc làm trong tháng, vượt xa mức tăng việc làm của tháng 12/2022; tỷ lệ thất nghiệp là 3,4%, mức thấp nhất trong nhiều năm. Các chỉ số quản trị mua hàng (PMI) trong dịch vụ đạt ở mức 55,2% cao hơn tháng 12/2022; báo cáo chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ tăng 0,6% trong tháng 1/2023 so với tháng trước và tăng 4,7% cùng kỳ năm trước... Theo cập nhật của IMF tháng 1/2023, dự báo tăng trưởng GDP của Mỹ là 1,4%. Đây cũng là một tín hiệu tích cực về nhu cầu tiêu dùng hàng hóa nói chung và tiêu thụ dầu mỏ sẽ tăng lên của nền kinh tế lớn hàng đầu thế giới.

• Nhu cầu dầu mỏ thế giới vẫn tăng trong năm 2023 để đáp ứng mức độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Theo cập nhật dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP của một số nước và khu vực trong tháng 1/2023 của IMF như hình dưới, dự báo tăng trưởng GDP toàn cầu giảm từ 3,4% năm 2022 xuống 2,9% năm 2023, lạm phát toàn cầu giảm từ 8,8% năm 2022 xuống còn 6,6% năm 2023.

Ước tốc độ tăng trưởng GDP năm 2023 của các nước/khu vực

• Để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế, theo báo cáo tháng 2/2023 của Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), nhu cầu dầu thô của thế giới năm 2023 tăng khoảng 2,3 triệu thùng/ngày do nhiều nước trên thế giới có tốc độ tăng trưởng kinh tế vững chắc và Trung Quốc mở cửa lại biên giới, tăng đầu tư công và ước tổng nhu cầu dầu thô của thế giới là 101,9 triệu thùng/ngày tăng hơn so với nhu cầu năm 2022 trung bình là 99,6 triệu thùng/ngày. Tổng cung dầu thế giới năm 2023 vẫn được đảm bảo đáp ứng nhu cầu dầu của thế giới, nhưng trong báo cáo cũng đề cập tới chi phí gia tăng trong sản xuất dầu tại Mỹ và giảm cung dầu từ Nga do các lệnh trừng phạt và áp giá trần của Mỹ và Liên minh châu Âu (EU) có hiệu lực, phần giảm sản lượng từ Nga sẽ được bù đắp tăng sản lượng từ Mỹ và một số nước khác.

• Ngày 5/2/2023, EU cấm nhập khẩu các nhiên liệu tinh chế của Nga. Lệnh cấm nhập khẩu các sản phẩm dầu của Nga có hiệu lực cùng với biện pháp áp giá trần các sản phẩm này mà Nhóm các nước công nghiệp phát triển (G7) đưa ra, qua đó mở rộng lệnh cấm các hoạt động vận chuyển dầu Nga bằng đường biển có hiệu lực từ tháng 12/2022. Biện pháp mới cấm các tàu của EU chở các sản phẩm dầu mỏ có nguồn gốc từ Nga đến nước thứ ba, đồng thời đưa ra mức giá trần với các sản phẩm dầu xuất khẩu từ Nga là 100 USD/thùng đối với các sản phẩm dầu cao cấp như dầu diesel và mức 45 USD/thùng đối với các sản phẩm giá rẻ như dầu nhiên liệu; cấm việc cung cấp hỗ trợ kỹ thuật, dịch vụ môi giới, tài chính hoặc hỗ trợ tài chính có liên quan cho việc bán dầu và sản phẩm dầu. Trước cuộc chiến Nga - Ukraine thì Nga là nhà cung cấp khoảng 50% dầu diesel cho EU. Do đó, với lệnh cấm và áp mức giá trần này EU sẽ phải tìm nguồn cung thay thế khoảng 500.000 thùng dầu/ngày mà không phải cơ sở lọc dầu nào của các quốc gia thành viên có thể thực hiện bù vào sự thiếu hụt này. Điều này bắt buộc EU phải nhập khẩu các sản phẩm dầu thô từ Mỹ, Trung Đông hoặc một số nước châu Á với chi phí cao hơn do quãng đường vận chuyển dài hơn, phí vận chuyển và bảo hiểm cao hơn. Theo Phòng thông tin năng lượng Mỹ (EIA), năm 2022, chi phí vận chuyển dầu thô bằng tàu biển từ Mỹ tới châu Âu tăng 2-3 lần ở mức 34 USD/mt và phí bảo hiểm cũng tăng theo. Còn theo nghiên cứu của công ty S&P Global Commodity Insight, chi phí vận chuyển dầu bằng tàu biển từ Trung Đông tới châu Âu năm 2023 tăng gấp đôi. Như vậy, việc tăng chi phí nhập khẩu dầu tinh chế từ các nguồn khác có khả năng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến người tiêu dùng EU từ quý II/2023.

Những thông tin bất lợi tác động vào giá dầu

• Ngày 1/2/2023, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm, lãi suất của Mỹ sẽ tăng từ khoảng 4,25-4,5% lên khoảng 4,5-4,75%. Do đồng USD lên giá khiến giá dầu trở nên đắt hơn đối với những người mua bằng các loại tiền ngoại tệ khác. Trong phiên giao dịch rạng sáng 4/2 (giờ Việt Nam), đồng USD trên thị trường Mỹ tăng vọt. Chỉ số Dollar Index (DXY) tăng hơn 1,2% lên 102,99 điểm và đến sáng ngày 7/2 chỉ số DXY là 103.50 điểm. Sau đó ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ngày 2/2/2023 quyết định tăng lãi suất cơ bản tại khu vực sử dụng đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) thêm 0,5 điểm phần trăm. Ngân hàng trung ương Anh (BoE) cũng tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm. Đây là những biện pháp mà các ngân hàng trung ương bảo vệ giá trị đồng tiền của mình, đồng thời muốn hạ thấp tỷ lệ lạm phát hiện vẫn ở mức cao. Ngày 14/2/2023, Bộ Lao động Mỹ công bố mức lạm phát trong tháng 1/2023 của Mỹ tăng 0,5% so với tháng 12/2022 và tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước. Biên bản cuộc họp của Fed công bố ngày 22/2 chỉ ra rằng lạm phát Mỹ vẫn ở mức cao, thị trường lao động cần giảm bớp độ “nóng” nên chính sách tiền tệ cần được thắt chặt hơn nữa. Như vậy, những tháng tiếp theo, có khả năng Fed sẽ cân nhắc tiếp tục có thêm 2-3 đợt tăng lãi suất từ 25-50 điểm phần trăm để giảm lạm phát. Mỗi đợt tăng lãi suất như vậy sẽ tác động mạnh giá dầu thế giới.

• Do Fed tăng lãi suất làm đồng USD tăng giá so với các đồng tiền khác nên các quốc gia khác sẽ phải tăng chi phí mua đồng đô la để nhập khẩu dầu, giá dầu trở nên đắt hơn. Do chênh lệch về tỷ giá sẽ làm chi phí gia tăng và lạm phát có khả năng tăng lên và làm giảm nhu cầu tiêu dùng. Tại Việt Nam, sáng ngày 4/2/2023, tỷ giá mua vào bán ra của ngân hàng Vietcombank là 23.250 VND/USD - 23.620 VND/USD, đến sáng ngày 7/3/2023 tỷ giá là 23.270 VND/USD - 23.640 VND/USD. Như vậy, so với ngày 4/2/2023 thì đến ngày 7/2/2023, do chênh lệch tỷ giá, doanh nghiệp nhập khẩu dầu thô tại Việt Nam sẽ phải bỏ ra thêm 20 VND để mua 1 USD hay tăng thêm 0,08% chi phí mua USD để nhập khẩu dầu.

• Sự phục hồi kinh tế ở các quốc gia thuộc EU khá chậm bởi chịu tác động nặng nề của lạm phát cao, nhiều chuỗi cung ứng hàng hóa bị đứt gẫy do cuộc chiến Nga - Ukraine. Ước năm 2023, tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP của khối EU tăng 0,7%, trong khi lạm phát giảm chậm. Tháng 1/2023 ước tỷ lệ lạm phát của khối EU ở mức 8,5%, giảm từ mức 9,2% ở tháng 12/2022. Trong đó, chi phí năng lượng vẫn tăng cao nhất là 17,2%, đến nhóm thực phẩm, rượu và thuốc lá tăng 14,1%. Đây chính là những yếu tố làm lo ngại đối với các nhà đầu tư và tác động tới giá dầu thế giới.

• Sang năm 2023, có thêm nhiều lệnh trừng phạt, cấm vận kinh tế, chính trị giữa nhiều quốc gia trên thế giới. Việc áp đặt các lệnh trừng phạt, cấm vận kinh tế sẽ phân chia thế giới thành từng mảng thiếu sự liên kết, hỗ trợ, không thể phát huy các lợi thế cạnh tranh, lợi thế so sánh trong các hoạt động kinh tế giữa các quốc gia và doanh nghiệp. Việc thanh toán quốc tế bị ảnh hưởng, đặc biệt là các lệnh trừng phạt kinh tế giữa các cường quốc kinh tế, có sức ảnh hưởng lớn tới tăng trưởng kinh tế của thế giới. Ví dụ Nga là nhà cung cấp dầu khí giá rẻ cho thế giới nhưng đang chịu sự cấm vận của Mỹ, EU và nhiều nước khác và ngược lại sự trả đũa của Nga đối với các hoạt động đầu tư, kinh tế đối với Mỹ, EU và các nước tham gia cấm vận, trừng phạt kinh tế Nga; căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc - Mỹ không ngừng gia tăng cùng các lệnh trừng phạt đánh thuế cao vào các mặt hàng của nhau... Tất cả những điều này sẽ làm chi phí hoạt động kinh tế thế giới gia tăng, nhu cầu tiêu dùng chung của thế giới suy giảm và giá dầu sẽ bị tác động.

Liệu năm 2023, giá dầu thế giới có khả năng tăng trên 100 USD/thùng hay không?

• Đầu năm 2023, trước những yếu tố gây nhiều biến động tới giá dầu thế giới như cuộc chiến Nga - Ukraine chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, cuộc chiến chống lạm phát của Mỹ, EU và nhiều quốc gia khác vẫn tiếp tục quá trình nâng lãi suất để làm giảm lạm phát. Thời tiết giá lạnh cực đoan xảy ra ở Bắc Mỹ, châu Âu, Bắc Á; Trung Quốc mở cửa biên giới và dần dỡ bỏ các biện pháp phong tỏa phòng chống dịch Covid-19 dẫn tới bùng nổ nhu cầu nhiên liệu cho hoạt động sản xuất... thì nhiều tổ chức tín dụng, ngân hàng trên thế giới vẫn đưa ra dự báo giá dầu thế giới Brent tăng trên 100 USD như ngân hàng Goldman Sachs dự báo giá dầu thế giới là 105 USD/thùng. Ngân hàng UBS đưa ra dự báo giá dầu Brent là 110 USD/thùng và dầu WTI là 107 USD/thùng. Ngân hàng Morgan Stanley cũng dự báo ước giá dầu bình quân Brent trong quý I/2023 là 80-85 USD nhưng đến gần cuối năm giá dầu bình quân sẽ đạt 110 USD/thùng.

• Tuy nhiên, đến cuối tháng 2 khi Mỹ, châu Âu và nhiều khu vực khác trải qua một mùa đông ôn hòa, lượng dự trữ dầu thô của Mỹ, EU và các quốc gia khác vẫn đạt ở mức cao nhất. Việc tăng lãi suất trong tháng 2 của Fed, ECB, BoE làm chậm lại các hoạt động kinh tế trên toàn cầu bởi chi phí mua hàng hóa bằng đồng USD trở nên đắt hơn. Các cam kết thực hiện đầu tư chuyển đổi năng lượng sạch, năng lượng tái tạo của các hãng năng lượng hàng đầu thế giới tăng lên, giảm phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch như BP sẽ tăng đầu tư cho năng lượng tái tạo tới 5 tỷ USD/năm đến năm 2030, Shell thông báo sản lượng dầu của họ sẽ giảm 18% vào năm 2030 khi thế giới chuyển sang sử dụng năng lượng tái tạo. Cân đối cung cầu dầu trên thế giới không bị ảnh hưởng và vẫn bảo đảm cho dù Trung Quốc tăng nhu cầu tiêu thụ năng lượng sau khi mở cửa lại thị trường, hay EU thống nhất áp đặt giá trần đối với các sản phẩm dầu tinh chế của Nga từ ngày 5/2 và quan trọng hơn cả là báo cáo cập nhật tăng trưởng kinh tế của thế giới do IMF công bố tháng 1/2023 cho thấy hầu hết các quốc gia/khu vực trên thế giới đều có tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm so với năm 2022 và thế giới không có yếu tố biến động mạnh để giá dầu bật tăng cao. OPEC còn khẳng định quyết tâm làm “bất cứ điều gì” để giữ cho thị trường dầu mỏ cân bằng trong năm 2023, hiện OPEC và các đối tác (OPEC+) đang thực hiện cắt giảm sản lượng 2 triệu thùng/ngày từ tháng 11/2022 - 12/2023 để giữ cho mức giá dầu không hạ xuống quá thấp và Nga thông báo cắt giảm sản lượng khoảng 625.000 thùng dầu/ngày từ tháng 3/2023, tăng 25% so với kế hoạch cắt giảm ban đầu là 500.000 thùng/ngày.

• Như vậy, với các yếu tố về kinh tế - chính trị, sản xuất, tiêu dùng, dự trữ dầu mỏ hiện tại thì các nhà nghiên cứu thị trường và doanh nghiệp sản xuất cho rằng giá dầu thế giới năm 2023 nếu không bị tác động đột biến thì rất khó có khả năng tăng trở lại trên mốc 100 USD/thùng.

Giá dầu thế giới năm 2023 sẽ dao động trong khoảng bao nhiêu?

Các nhà phân tích thị trường dầu mỏ thế giới cho rằng, năm 2023 giá dầu thế giới biến động mạnh sẽ phụ thuộc vào hai biến số lớn, đó là:

• Thứ nhất, cuộc chiến Nga - Ukraine khi nào kết thúc và liệu có gia tăng mức độ, mở rộng quy mô chiến tranh hay không.

  Đến nay, cuộc chiến tranh Nga - Ukraine đã bước sang năm thứ hai, nếu cuộc chiến tranh này giảm dần, có thể kết thúc trong năm 2023 và xung đột với quy mô chỉ giữa hai nước thì sẽ không tác động mạnh tới giá dầu thế giới nhưng vẫn gây thiệt hại lớn về kinh tế và ảnh hưởng lâu dài tới các quốc gia ở châu Âu rồi lan tỏa tới các quốc gia trên thế giới về những chuỗi cung ứng hàng hóa bị ngưng trệ, giá dầu giữ ở mức cao, chi phí sản xuất kinh doanh lớn, lạm phát cao kéo dài và viễn cảnh khả năng suy thoái kinh tế tại các nước châu Âu. Năm 2023, ước tăng trưởng nền kinh tế thế giới được dự báo giảm xuống mức thấp nhất hay “chạm đáy” và hy vọng sẽ phục hồi lại trong năm 2024. Việc dỡ bỏ ngay các lệnh cấm vận của Mỹ, EU và nhiều nước khác đối với Nga có thể không được thực hiện, nhưng các chuỗi cung ứng hàng hóa về nhiên liệu sẽ được xây dựng mới với chi phí tăng lên nhưng sẽ tương đối ổn định. Doanh nghiệp EU thay vì mua dầu từ Nga với giá gần 50 USD/thùng thì nay phải mua dầu từ Trung Đông hoặc từ Mỹ với giá khoảng 80 USD/thùng hoặc hơn nhưng việc mua sắm nhiên liệu không bị đứt quãng gây bất ổn thị trường. Đó là yếu tố giữ giá dầu ở mức cao bởi nhu cầu dầu của các nước trong EU khá lớn.

• Thứ hai, tốc độ phục hồi tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc diễn ra nhanh hay chậm.

  Việc Trung Quốc dỡ bỏ các biện pháp phòng chống dịch Covid-19, mở cửa biên giới, không có nghĩa là người dân Trung Quốc đã được miễn dịch hoặc tỷ lệ lây lan thấp. Quan trọng là những làn sóng dịch có trở nên mạnh mẽ hoặc giảm dần để không làm tổn hại tới sức khỏe người dân, gây cản trở tới những chính sách mở cửa, phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Ngoài ra, các gói kích thích kinh tế, chính sách, hỗ trợ của Chính phủ cần có một “độ trễ” nhất định để các doanh nghiệp, nhà đầu tư tìm hiểu lại thị trường, ký kết hợp đồng rồi mới triển khai hoạt động sản xuất; cần một khoảng thời gian nhất định để các thị trường tài chính, vốn, thị trường lao động, thị trường vận tải, dịch vụ… vận hành đồng bộ, hiệu quả. Do vậy, để các hoạt động của nền kinh tế Trung Quốc hoạt động sôi động trở lại thì cũng phải bắt đầu từ quý II/2023 trở đi. Sự hồi phục phát triển kinh tế của Trung Quốc càng nhanh thì tác động tới giá dầu thế giới càng lớn bởi mức tăng nhu cầu tiêu dùng dầu mỏ của Trung Quốc chiếm khoảng 1/2 mức tăng nhu cầu của thế giới. Trong năm 2023, ước trung bình nhu cầu dầu thô của Trung Quốc là 15,4 triệu thùng/ngày, tăng khoảng 0,8 triệu thùng/ngày so với mức 14,8 triệu thùng/ngày của năm 2022.

Vì vậy, theo báo cáo dầu khí tháng 2/2023 của OPEC, giá dầu bình quân tháng 1/2023 của dầu Brent là 83,91 USD/thùng, dầu WTI là 78,16 USD/thùng cùng với những tín hiệu tăng mạnh nhu cầu dầu thô từ thị trường Trung Quốc từ quý II/2023 sẽ tác động tới giá dầu thế giới trong những tháng tới.

Còn theo một nghiên cứu của hãng Reuters, một nửa trong số hơn một nghìn các chuyên gia năng lượng (trong đó 22% chuyên gia đang trực tiếp tham gia sản xuất dầu khí) cho rằng giá dầu Brent năm 2023 dao động trong khoảng từ 80-95 USD/thùng và mức giá bình quân của dự báo cũng là 87 USD/thùng.

Theo báo cáo tháng 1/2023 của EIA, giá dầu thế giới 2023 được cập nhật lại là sẽ tương đối ổn định trong quý I và II/2023 bởi Mỹ, EU đang tồn kho một lượng dầu khá lớn để phục vụ cho mùa đông 2022-2023. Nhưng mùa đông lại có thời tiết khá ôn hòa nên số lượng dầu dự trữ của Mỹ, EU đang ở trạng thái dư thừa. Sản lượng dầu sản xuất ra, nhập khẩu về cộng với số lượng dầu dự trữ trong kho đang trở nên dư thừa so với nhu cầu trong quý I/2023 nên giá dầu Brent bình quân trong quý I khoảng 80-85 USD/thùng.

Ước tính giá dầu thế giới 2023

Trong quý II/2023, giá dầu Brent bình quân tăng nhẹ bởi ảnh hưởng tâm lý lo ngại của các nhà đầu tư đối với lệnh cấm nhập khẩu và áp giá trần của EU đối với các sản phẩm dầu tinh chế của Nga có hiệu lực đã gây xáo trộn thị trường thế giới cùng với tác động của việc tăng lãi suất của Fed trong tháng 2/2023. Đồng thời, giá dầu cũng bị ảnh hưởng bởi những tín hiệu tích cực của Trung Quốc trong việc dỡ bỏ các biện pháp phòng dịch Covid-19, đẩy mạnh đầu tư công, thúc đẩy các hoạt động sản xuất - kinh doanh, nhu cầu tiêu dùng dầu thô tăng lên. Đến quý III và 4/2023, xu hướng giá dầu Brent giảm nhẹ nhưng vẫn ở trên mức 80 USD/thùng bởi khả năng bị tác động của Fed tiếp tục tăng lãi suất từ 2-3 lần để đạt mục tiêu giảm lạm phát trong năm 2023. Sau những lần tăng lãi suất như vậy đều tác động tới giá dầu thế giới. Do đó, cả năm 2023, EIA dự báo giá dầu Brent ở mức trung bình là 83 USD/thùng và dầu WTI là 77 USD/thùng.

Các mức giá dự báo này có nhiều căn cứ hợp lý. Do lệnh cấm vận của Mỹ và EU vào dầu mỏ xuất khẩu của Nga, ước sản lượng dầu khai thác của Nga sẽ giảm từ 10,9 triệu thùng/ngày vào năm 2022 xuống còn 9,5 triệu thùng/ngày vào năm 2023, đó là chưa kể từ tháng 3/2023, Nga tiếp tục cắt giảm sản lượng 625.000 thùng/ngày. Phần thiếu hụt của thị trường thế giới từ dầu của Nga sẽ được bù đắp bằng dầu của Mỹ và OPEC. Như trên đã phân tích, Mỹ là một trong những nhà sản xuất, dự trữ dầu mỏ lớn trên thế giới và có ảnh hưởng đến giá dầu ở mức độ nhất định. Hiện tại, với chi phí sản xuất dầu ở Mỹ tăng lên khá cao nên việc giá dầu thế giới sẽ bị tác động nhất định. Theo khảo sát của một Ngân hàng dự trữ bang Dallas - Mỹ thì chi phí sản xuất bình quân dầu WTI năm 2022 là 34 USD/thùng tăng so với năm 2021 là 31 USD/thùng hay tăng 8,8%. Năm 2022, chi phí sản xuất bình quân dầu WTI dao động từ 23 USD - 38 USD/thùng. Do đó, năm 2023, giá dầu Mỹ cung cấp ra thị trường cao hơn năm 2022 và EU nhập khẩu dầu từ Mỹ cũng chịu tác động bởi giá dầu cao và chi phí vận chuyển lớn. Đây là những tín hiệu neo giữ giá dầu bình quân thế giới ở mức cao trong năm 2023.

Là loại dầu thô có sản lượng giao dịch nhiều nhất trên thế giới, sự biến động về giá dầu thô Brent sẽ kéo theo sự biến động đối với nhiều loại hàng hóa nguyên liệu quan trọng khác trên thế giới.

Hãy cùng điểm qua những lần biến động đáng nhớ nhất trong lịch sử giá dầu thô nhé.

Điểm cao nhất của giá dầu thô Brent

Giá dầu thô Brent tiến sát 120 USD do lệnh trừng phạt của Mỹ với Nga, sự gián đoạn về vận chuyển và tồn kho dầu Mỹ giảm. Giá dầu Brent chiều nay có thời điểm tăng 6,1%, chạm 119,84 USD một thùng – cao nhất kể từ tháng 5/2012. Dầu WTI cũng (3/3/2022) tăng hơn 5%, có thời điểm lên 116,57 USD – cao nhất kể từ tháng 9/2008.

Thị trường đi lên sau động thái trừng phạt mới nhất của Mỹ lên lĩnh vực lọc dầu của Nga, làm dấy lên lo ngại Mỹ sắp tới sẽ nhằm vào dầu khí xuất khẩu của nước này. Dù đã áp nhiều lệnh trừng phạt kinh tế lên Nga, nhằm gây sức ép buộc nước này ngừng chiến dịch quân sự tại Ukraine, Washington vẫn chưa nhắm vào dầu khí xuất khẩu của Nga, do cân nhắc tác động của việc này lên thị trường năng lượng Mỹ và toàn cầu.

"Tôi thì cho rằng phương Tây càng bình tĩnh, giá dầu sẽ càng tăng cao", Jeffrey Halley – nhà phân tích tại OANDA cho biết. ANZ đã nâng mục tiêu ngắn hạn với giá dầu lên 125 USD một thùng, với lý do nguồn cung thiếu hụt trong tương lai.

Nga hiện là nước sản xuất dầu lớn thứ ba và xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới, theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA). Xuất khẩu dầu thô và các sản phẩm từ dầu của Nga đã chạm 7,8 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 12/2021.

Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh (trong đó có Nga) đã quyết định giữ nguyên mức tăng sản lượng 400.000 thùng mỗi ngày trong tháng 3, bất chấp giá đang tăng vọt. "Dù nhiều người lạc quan rằng thỏa thuận hạt nhân với Iran sẽ giúp thị trường dễ thở hơn, chúng tôi một lần nữa cảnh báo rằng thỏa thuận vẫn chưa hoàn tất và sản lượng bổ sung quá nhỏ để bù đắp sự thiếu hụt từ Nga", Helima Croft – nhà phân tích tại RBC Capital cho biết.

Trong khi đó, tồn kho dầu Mỹ tiếp tục giảm. Số thùng dầu tại kho Cushing (Oklahoma, Mỹ) hiện ở mức thấp nhất kể từ năm 2018. Kho dự trữ chiến lược của Mỹ cũng xuống thấp nhất gần 20 năm.

Lý do giá dầu tăng cao nhất trong 14 năm qua

1. Căng thẳng Nga – Ukraine đẩy nhanh tốc độ điều chỉnh năng lượng toàn cầu

Matt Smith, nhà phân tích dầu phụ trách khu vực châu Mỹ tại hãng phân tích Kpler, cho rằng giá dầu sẽ neo ở mức 3 chữ số thêm một thời gian nữa.

Ông cho biết thêm nếu nhu cầu của Trung Quốc tăng mạnh sau phong tỏa và sản lượng dầu của Nga tiếp tục giảm, việc giá dầu tăng vượt mốc 120 USD/thùng như ghi nhận mới đây là có khả năng.

2. Châu Âu tìm kiếm nguồn cung thay thế dầu Nga

Ngay cả khi lạm phát tăng vọt trong bối cảnh kinh tế trì trệ, làm dấy lên rủi ro suy thoái, nhu cầu dầu thế giới cũng không giảm đủ mạnh để hạ giá như năm 2008. Vì vấn đề nằm ở nguồn cung, do vậy dù kinh tế suy thoái cũng không khiến giá dầu sụt giảm.

Theo nhà phân tích Smith, khối EU có thể vẫn mua một số dầu từ Nga, đồng thời tìm kiếm các nhà cung cấp thay thế.

Dữ liệu cho thấy nhập khẩu dầu của EU từ Angola đã tăng gấp ba lần kể từ khi bắt đầu căng thẳng, còn nhập khẩu dầu từ Brazil và Iraq tăng lần lượt 50% và 40%. Việc tìm kiếm nguồn dầu từ các địa điểm xa xôi hơn cũng vẫn khiến giá neo ở mức cao do chi phí vận chuyển sẽ tăng vì đi đường dài.

Chính phủ các nước có thể tung ra nhiều chính sách để hạ giá, trong đó có trợ giá nhiên liệu và áp trần giá dầu thô. Tuy nhiên, điều thị trường cần nhất hiện tại là tăng cung đáng kể, thì rất khó xảy ra.

3. Không có nhiều lựa chọn thay thế trong khi nhu cầu sử dụng dầu thô vẫn ở mức cao 

Năm 2021, theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), Nga đóng góp 14% nguồn cung dầu toàn cầu. Vì thế, các lệnh trừng phạt của phương Tây đối với Nga đã tạo ra khoảng trống lớn về nguồn cung trên thị trường "vàng đen" thế giới. IEA cho biết, sản xuất của Nga giảm có thể lên đến 3 triệu thùng/ngày vào nửa cuối năm 2022.

IEA dự báo sản lượng dầu toàn cầu, nếu không tính Nga, sẽ phải tăng thêm hơn 3 triệu thùng/ngày trong năm nay để cân bằng tác động của lệnh trừng phạt. Nhiều nước OPEC+ đã chạm giới hạn sản xuất, đồng nghĩa với việc mức tăng thực tế có thể chỉ bằng 50% mức tăng mục tiêu.

Vortexa ước tính Trung Quốc đã nhập 1,1 triệu thùng dầu/ngày từ Nga trong tháng 5/2022, tăng khoảng 37% so với mức trung bình của cùng kỳ năm 2021.

Trong khi đó, nhà phân tích Smith của cho biết nhu cầu của Trung Quốc sẽ không “tăng vọt” do các lệnh hạn chế chỉ được dỡ bỏ từ từ.

Nhu cầu nhiên liệu tại Mỹ cũng không giảm nhiều, bất chấp giá hiện ở mức kỷ lục.

Điểm thấp nhất của giá dầu thô Brent

Giá dầu Brent giao tháng 6/2020 tại thị trường London (Anh) giảm 24% xuống còn 19,33 USD/thùng, mức thấp nhất kể từ tháng 2/2002.

Giá dầu thế giới giao kỳ hạn tiếp tục giảm trong phiên giao dịch ngày 21/4, kéo dài sự “hỗn loạn” của thị trường dầu thế giới sang ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh tình trạng dư cung dầu thô toàn cầu gia tăng do dịch Covid-19 làm nhu cầu dầu giảm mạnh.

Trong khi đó, giá dầu ngọt nhẹ Mỹ (WTI) giao tháng 6/2020 tại New York (Mỹ) giảm 43% xuống còn 11,57 USD/thùng.

Ngày 20/4 và 21/4 là hai ngày giao dịch “hỗn loạn” nhất trong lịch sử hoạt động của thị trường dầu thế giới khi các nhà đầu tư đứng trước thực trạng cung sẽ vượt cầu trên thị trường dầu trong một thời gian dài tới và nỗ lực cắt giảm sản lượng dầu để khắc phục tình trạng dư cung "vàng đen" chưa mang lại hiệu quả.

Lượng dầu trữ kho tiếp tục gia tăng sau khi hai nước sản xuất và xuất khẩu dầu hàng đầu thế giới là Saudi Arabia và Nga hồi đầu tháng 3/2020 không nhất trí về việc tiếp tục gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu khi tình hình dịch Covid-19 ngày càng diễn biến nghiêm trọng. Kể từ đó, sự lan rộng của dịch Covid-19 đã khiến nhu cầu nhiên liệu thế giới giảm xấp xỉ 30%.

Sang đầu tháng 4, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và các nước sản xuất dầu liên minh, trong đó có Nga, đã đồng ý cắt giảm sản lượng dầu 9,7 triệu thùng/ngày, tương đương khoảng 10% sản lượng dầu thế giới.

Tuy vậy, việc nhiều quốc gia áp dụng lệnh phong tỏa và hạn chế đi lại nhằm ngăn chặn sự lây lan của dịch Covid-19 đã khiến các nền kinh tế rơi vào đình trệ và thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu nói trên không đủ bù đắp sự giảm mạnh của nhu cầu dầu toàn cầu.

Trước tình hình trên, cả Saudi Arabia và Nga ngày 21/4 đều cho biết sẵn sàng thực hiện thêm các biện pháp để bình ổn thị trường dầu cùng với các nước sản xuất dầu khác song hiện vẫn chưa có hành động cụ thể.

Theo ông Gregory Leo, Giám đốc đầu tư của IDB Bank, sản lượng dầu thế giới hiện vào khoảng 90 triệu thùng/ngày, song nhu cầu dầu toàn cầu mới chỉ ở mức 75 triệu thùng/ngày.

Trong khi đó, theo số liệu công bố ngày 21/4 của Viện Dầu mỏ Mỹ, lượng dầu thô dự trữ của Mỹ đã tăng 13,2 triệu thùng lên 500 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 17/4. Theo dự kiến, Mỹ sẽ công bố số liệu chính thức về lượng dầu dự trữ quốc gia trong ngày 22/4.

Lý do giá dầu thô xuống thấp thảm hại

1. Nhu cầu quá yếu

Covid-19 bùng phát khiến các quốc gia đã phải đóng cửa để kiểm soát. Nhiều chính phủ áp dụng các biện pháp hạn chế đối với cuộc sống hàng ngày của hàng tỷ người. Nó đã tạo ra một cú sốc nhu cầu chưa từng có ở các thị trường năng lượng, với các kho lưu trữ trên bờ lẫn ngoài khơi nhanh chóng bị lấp đầy.   

Trong khi OPEC và các đồng minh sản xuất dầu đã chốt thỏa thuận lịch sử hồi đầu tháng 4/2020 để cắt giảm sản lượng 9,7 triệu thùng mỗi ngày, bắt đầu từ ngày 1/5, nhiều ý kiến cho rằng biện pháp vẫn không đủ trước sự sụt giảm nhu cầu.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã cảnh báo, nhu cầu dầu trong tháng 4 có thể thấp hơn 29 triệu thùng mỗi ngày so với một năm trước, mức thấp từng được ghi nhận lần cuối vào năm 1995.

2. Giới đầu cơ bán tháo

Việc hợp đồng tương lai tháng 5 hết hạn vào thứ ba (21/4), những người giao dịch đầu cơ sẽ bán mạnh ra hết hợp đồng tháng 5 để mua hợp đồng tháng 6, khiến giá giảm mạnh. Tất nhiên, cũng có những thương nhân có nhu cầu thực nên họ giữ hợp đồng hết hạn và giao dầu thô. 

Ở một thị trường bình thường, chênh lệch giữa giá giao ngay và hợp đồng tương lai kỳ hạn một tháng có thể chỉ ở mức khoảng 40-50 cent mỗi thùng. Tuy nhiên, hiện tại, nó đã dao động khoảng 60-70 USD mỗi thùng.

Thị trường đang ở trạng thái bù hoãn mua nghĩa là các nhà đầu tư tin rằng giá dầu sẽ tăng trong tương lai. Do đó, họ tranh thủ bán hết hợp đồng tháng 5 để mua lại hợp đồng tháng 6 hoặc các hợp đồng kỳ hạn xa hơn.

Niềm tin của họ càng được củng cố khi nhiều chuyên gia dự báo, trong nửa cuối năm, khó khăn về lưu trữ sẽ nhanh chóng được giải quyết vì nhu cầu dầu tăng mạnh nên hàng tồn kho sẽ giảm theo

3. Các hãng sản xuất trả thêm tiền cho người mua dầu

Khi cả nền kinh tế đang bị phong tỏa, nhu cầu dầu hiện rất yếu, khiến hàng tồn kho tăng cao. Bên cạnh đó, chi phí lưu trữ ngày càng đắt đỏ do các kho chứa sắp được lấp đầy.

Việc này khiến các hãng sản xuất dầu sẵn sàng trả tiền để đẩy dầu thô đi, khiến giá dầu giao tháng 5 xuống dưới 0 USD. Với họ, việc này vẫn còn rẻ hơn so với phải ngừng sản xuất hay tìm chỗ chứa. Rất nhiều hãng lo lắng đóng cửa giếng dầu sẽ khiến họ thiệt hại vĩnh viễn.

Có thể nói dầu thô Brent đóng vai trò đặc biệt quan trong trong các ngành sản xuất nói riêng và hoạt động kinh tế toàn cầu nói chung. Vậy những yếu tố nào có thể làm ảnh hưởng đến dầu thô Brent. Sau đây là một vài yếu tố tiên quyết ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu thô Brent.

Cung và cầu

Dầu Brent đóng vai trò quan trọng trong tất cả các ngành công nghiệp sản xuất trên thế giới. Bất kỳ sự thay đổi nào về nhu cầu sản xuất đều tác động mạnh đến giá của dầu Brent. Giống như bất kỳ mặt hàng nào, khi nguồn cung lớn hơn cầu, giá sẽ giảm và ngược lại.

Về nguồn cung

Khi dịch Covid-19 bùng nổ, các ngành sản xuất bị đình trệ. Lúc này nguồn cung giảm khiến giá dầu Brent cũng giảm theo. Nhưng sau khi dịch được kiểm soát, giá đã bắt đầu tăng trở lại.

Mất điện hoặc bảo trì trong các nhà máy lọc dầu quan trọng trên toàn cầu, cho dù đó là đường ống Foties ở Biển Bắc hay nhà máy lọc dầu Port Arthur ở Texas, phải được giám sát vì ảnh hưởng của nó đối với việc cung cấp dầu.

Chiến tranh ở Trung Đông (2011) hay cuộc chiến Nga – Ukraine (2022) dẫn đến những lo ngại về nguồn cung. Ví dụ: khi Nội chiến Libya bắt đầu vào năm 2011, giá đã tăng 25% chỉ trong một vài tháng.

Việc cắt giảm hoặc gia hạn sản xuất của OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) dẫn đến thay đổi giá dầu.

 Ví dụ:

• Trở lại năm 2016 khi cartel tuyên bố hạn chế nguồn cung toàn cầu 1,9%, giá dầu đã tăng từ $44/thùng lên tới $80/thùng. 

• Trước thềm cuộc họp vào ngày 5/10/2022 của OPEC quyết định cắt giảm sản lượng, giá dầu Brent tăng 4,4% lên $88,83/thùng.

Các nhà cung cấp dầu: tương tự, với sự hiểu biết về tầm quan trọng của OPEC, biết ai là nhà cung cấp dầu hang đầu toàn cầu cũng là một việc quan trọng.

Về nguồn cầu

Tính thời vụ: Mùa hè nóng có thể dẫn đến tăng hoạt động và tiêu thụ dầu cao hơn. Mùa đông lạnh khiến người ta tiêu thụ nhiều sản phẩm dầu hơn để sưởi ấm.

Người tiêu dung: Những người tiêu dùng dầu lớn nhâ thường là các quốc gia phát triển như Hoa Kỳ và các nước Châu Âu. Tuy nhiên, trong thời gian gần đây đã có sự gia tăng tiêu thụ dầu ở các nước Châu Á, cụ thể là Trung Quốc và Nhật Bản. 

Vì vậy, điều quan trọng là các thương nhân phải chú ý đến mức độ nhu cầu từ các quốc gia này, bên cạnh hiệu quả kinh tế của họ. Bất kỳ sự chậm lại nào trong kinh tế có thể ảnh hưởng đến giá dầu và nhu cầu có thể giảm.

Thời tiết

Hoạt động khai thác dầu Brent bị chi phối bởi yếu tố thời tiết. Ở những khu vực hay xảy ra bão lũ, việc lọc dầu sẽ bị ảnh hưởng khiến nguồn cung giảm và giá tăng lên.

Ngoài ra, nhu cầu sử dụng nhiên liệu của người dân để sưởi ấm vào mùa lạnh cũng tác động đến giá dầu. Khi này lượng dầu không thể đáp ứng nhu cầu lớn nên giá dầu Brent sẽ tăng cao.

Đồng USD

Giá dầu thô Brent thường thay đổi tỷ lệ nghịch với giá trị của đồng USD. Khi đồng USD mạnh lên, giá nhập khẩu dầu Brent sẽ rẻ hơn. Ngược lại, đồng USD mất giá sẽ khiến việc nhập khẩu dầu Brent trở nên đắt đỏ.

Chính trị – thương mại

Dầu Brent là một nguồn tài nguyên có hạn và không thể tái tạo nên không phải lúc nào cũng có đủ nguồn cung. Trong khi đó, dầu thô lại là nhiên liệu quan trọng nhất cho hoạt động sản xuất công nghiệp toàn cầu.

Vì thế, khi những biến động trong chính trị hay thương mại giữa các quốc gia trên thế giới sẽ ảnh hưởng đến giá dầu. Các yếu tố có thể là chiến tranh, thỏa thuận thương mại, tranh chấp chính trị, hay chế tài từ tổ chức dầu mỏ thế giới OPEC.

Ngành công nghiệp dầu thô có thể gọi là một trò chơi chính trị, có rất nhiều sự kiện xảy ra trên thế giới tác động đến giá dầu, đặc biệt là tại khu vực Trung Đông – nơi tập trung nhiều nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới như Ả Rập, Iranq, Iran, Kuwait và Libya.

Một ví dụ chứng minh cho vấn đề này là vụ đánh bom khủng bố trên các mỏ dầu của Ả Rập Xê Út vào năm 2019 đã gây ra một sự bất ổn cho ngành công nghiệp dầu.

Bên cạnh đó, các tác động từ chính đời sống con người cũng khiến giá dầu thô thay đổi chóng mặt.

Tiêu biểu là vào tháng 03/2020, lần đầu trong lịch sử biểu đồ giá dầu Brent thể hiện mức giảm xuống còn dưới âm 30 USD/thùng vì đại dịch Covid-19, từ đó nhu cầu sử dụng dầu giảm xuống.

Vì sao nên giao dịch dầu thô Brent?

Mặc dù, đại dịch vẫn đang hoành hành khắp thế giới khiến giá dầu thô Brent giảm xuống, nhưng thực tế đây là nguồn năng lượng không thể thiếu trong cuộc sống con người, nó có thể sản xuất điện, làm nhiên liệu cho các phương tiện giao thông vận tải,… đặc biệt là dầu thô không thể tái tạo và sớm có khả năng cạn kiệt. Vì vậy, giá dầu theo thời gian sẽ tăng lên thay vì giảm xuống nên đây vẫn sẽ là loại hàng hóa đáng được quan tâm hiện nay. Dưới đây là một vài lý do bạn nên tham gia giao dịch dầu thô Brent :

• Dầu Brent có khả năng thanh khoản cao.

• Nhà đầu tư có thể tăng thêm danh mục đầu tư và tránh được rủi ro, không tích trữ hàng hóa thật.

• Thông tin minh bạch, rõ rang và việc lái giá gian lận là khó khăn.

• Giao dịch liên thông với thị trường quốc tế một cách dễ dàng và tiện lợi

• Thu được lợi nhuận cao một cách dễ dàng trong cục diện kinh tế khó khăn như hiện nay

• Là nơi dự trữ tiền an toàn: dầu Brent có thể đóng vai trò như một nơi dự trữ tiền tệ an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế toàn cầu và nhiễu loạn thị trường, bởi vì giá trị của chúng có thể được giữ nguyên.

• Ít rủi ro lạm phát: giá trị nội tại của dầu Brent độc lập với tiền tệ. Chúng thường sẽ giữ được giá trị, ngay cả khi một loại tiền tệ giảm trong thời kỳ lạm phát.

Có nhiều yếu tố tác động đến giá dầu Brent như thiên tai, bất ổn chính trị...nhưng nguồn cung và cầu là yếu tố ảnh hưởng nhiều nhất đến giá dầu. Mặt khác, hiện nay các nhiên liệu thay thế đang dần phổ biến và có tác động không nhỏ đến giá dầu. Giao dịch dầu Brent dao động có thể dẫn đến rủi ro cao. Cơ hội kiếm lợi nhuận lớn đi đôi với rủi ro thua lỗ lớn. Vì vậy, các nhà đầu tư cần theo dõi các báo cáo, cập nhật tin tức, phân tích thị trường kỹ lưỡng để có được sự đầu tư và giao dịch đúng đắn.

Dầu thô Brent đòi hỏi nhà đầu tư cần phải cân nhắc phương thức kĩ lưỡng bởi có khá nhiều cách đầu tư như: mua dầu thùng, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, dầu CFD, dầu ETFs và cổ phiếu dầu. Mỗi cách đều có ưu nhược điểm riêng và phù hợp với mỗi nhà đầu tư khác nhau. 

Mua dầu thùng

Đây chắc chắn không phải là cách thức phù hợp đối với nhà đàu tư cá nhân có số vốn nhỏ. Mua dầu thùng và bán ra khi được giá, hình thức đầu tư này không khác gì nhiều so với mua vàng vật chất.

Hình thức đầu tư này mang lại lợi nhuận 1 chiều và hiện tại ở Việt Nam nhà đầu tư cá nhân không thể sử dụng cách này. Phải là doanh nghiệp dưới sự quản lý của Nhà nước mới được phép kinh doanh dầu thùng.

Hợp đồng chênh lệch CFD dầu:

Đây có lẽ là hình thức được ưa chuộng nhất đối với các nhà đầu tư nhỏ và có số vốn khiêm tốn.

CFD cho phép bạn sử dụng đòn bẩy tài chính để khuếch đại lợi nhuận. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý bởi nó cũng khuếch đại cả thua lỗ.

• Ưu điểm: Lợi nhuận cao, tỷ lệ đòn bẩy cao, dễ dàng để bắt đầu vì yêu cầu vốn thấp, kiếm được lời theo 2 chiều hướng của thị trường (mua-bán).

• Nhược điểm: đòn bẩy cao nên rủi ro thua lỗ cũng cao, phải cẩn trọng trong việc lựa chọn một sàn giao dịch dầu uy tín.

Dầu ETFs:

Là nhà đầu tư tham gia cùng quỹ đầu tư ETFs, một hình thức đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ sô cụ thể. Thay vì giao dịch từng thị trường riêng lẻ, bạn có thể đầu tư vào các quỹ giao dịch dầu (ETF).

Tuy nhiên, cách thức này lại cho lợi nhuận tương đối thấp và tất nhiên là bạn cũng phải chi trả các khoản phí như lưu trữ, bảo mật, phí quản lý. Bù lại thì rủi ro từ phương thức đầu tư này là khá ít vì thế nó rất hợp ới các nhà đầu tư ưa thích sự an toàn và muốn đa dạng danh mục đầu tư của mình.

• Ưu điểm: ít rủi ro

• Nhược điểm: lợi nhuận thấp hơn các hình thức khác.

Cổ phiếu dầu:

Là phương thức đầu tư ít phức tạp nhất. Bạn chỉ cần mua 1 cổ phần trong một công ty dầu mà bạn tin tưởng rằng nó sẽ có lãi.

Tuy nhiên, bạn cần chú ý đến những biến động kinh tế thế giới. Bởi nó tác động trực tiếp lên công ty mà bạn đang đầu tư. Một minh chứng cụ thể là đại dịch Covid-19 đã khiến rất nhiều công ty dầu mỏ lao đao và giá cổ phiếu xuống dốc.

• Ưu điểm: đơn giản, dễ thực hiện.

• Nhược điểm: phụ thuộc nhiều vào biến động thị trường. Chỉ kiếm được lợi nhuận khi cổ phiếu tăng giá.

Hợp đồng tương lai: 

Hợp đồng tương lai chỉ đơn giản là một thảo thuận mua hoặc bán một lượng dầu tại một ngày nhất định với một mức giá được xác định trước tai thời điểm kí hợp đồng. Đây là những công cụ tiêu chuẩn hóa cho dầu thô Brent.

Hình thức này dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp bởi độ phức tạp của nó. Bạn cần đối phó với mức ký quỹ lên đến 10% (với giá dầu thô khoảng $40/thùng thì bạn cần ký quỹ với số tiền là 4000 USD), hay về vấn đề vận chuyển.

• Ưu điểm: Có đòn bẩy nên lợi nhuận cao, thu được lợi nhuận từ 2 chiều của thị trường.

• Nhược điểm: rủi ro đòn bẩy cao, yêu cầu ký quỹ bổ sung, thực hiện phức tạp.

Hợp đồng quyền chọn:

Là loại hợp đồng cho phép người sở hữu nó có quyền mua hoặc bán một tài sản cơ sở với giá đã định trước đó hoặc đúng ngày đã được xác định trong tương lai. Với hợp đồng quyền chọn, về cơ bản nhà đầu tư sẽ phải trả phí bảo hiểm để mua hoặc bán một lượng dầu ở một mức giá được xác định trước. Đây là một công cụ phái sinh tuyệt vời cho nhà đầu tư chính vì vậy nó được sử dụng rộng rãi trên Sàn giao dịch hang hóa New York (NYMEX)

• Ưu điểm: lợi nhuận cao, là hợp đồng bắt buộc phải thực hiện.

• Nhược điểm: Mất phí mua quyền giao dịch.

Dầu thô Brent là 1 sản phẩm đầu tư mang giá trị cao nên biên độ biến động cũng rất lớn, thích hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn thích lướt sóng.

Hiện tại, nhà đầu tư có thể tự do giao dịch linh hoạt 5 ngày/tuần và 24h/ngày, không giới hạn thời gian và không gian giao dịch thông qua phần mềm giao dịch hàng hóa.

Để bắt đầu tham gia đầu tư vào thị trường dầu thô, bạn cần tiến hành mở tài khoản giao dịch hàng hoá tại sàn giao dịch. Quá trình mở tài khoản diễn ra rất dễ dàng và nhanh chóng dưới sự hỗ trợ của các công ty môi giới. Và sàn TOPONE Markets là một nhà môi giới uy tín trên thị trường.

Quy trình giao dịch dầu thô trên các sàn giao dịch hàng hóa cũng vô cùng đơn giản và dễ dàng tham gia. 

Ví dụ như bạn mở tài khoản giao dịch dầu thô Brent CFD trên sàn TOPONE Markets

Bước 1: Đăng ký mở tài khoản.

Các bạn sẽ chuẩn bị hồ sơ, giấy tờ để hoàn thiện việc đăng ký mở tài khoản. Sau khi hồ sơ đăng ký được hoàn tất thì tài khoản  giao dịch của bạn sẽ được mở và bạn có thể bắt đầu với những giao dịch đầu tiên của mình.

Bước 2: Tải và sử dụng phần mềm

Để thực hiện giao dịch hàng hoá nói chung và giao dịch dầu thô nói riêng, các bạn cần tải  và sử dụng các phần mềm giao dịch TOPONE Markets trên điện thoại hoặc có thể giao dịch trên máy tính bằng tài khoản đã đăng ký. Hiện nay, phần mềm giao dịch xã hội TOPONE Markets đang dần trở nên phổ biến vì giao diện bắt mắt và dễ sử dụng.

Bước 3: Nạp tiền vào tài khoản

“Ký quỹ” là một khoản tiền hoặc tài sản được sử dụng với mục đích đảm bảo việc thực hiện các nghĩa vụ Hợp đồng. Số tiền ký quỹ ban đầu sẽ phụ thuộc vào từng mặt hàng mà bạn giao dịch. Nói một các đơn giản hơn thì đây là số tiền tối thiểu bạn phải nộp vào tài khoản để có thể giao dịch.

Bước 4: Lựa chọn sản phẩm giao dịch

Sau khi nạp tiền - kí quỹ, bạn chọn sản phẩm giao dịch là dầu thô Brent và bắt đầu giao dịch.

Hiện tại, dầu Brent loại dầu thô chiếm tỉ trọng cao nhất trên thị trường giao dịch dầu toàn cầu và được hỗ trợ giao dịch trên tất cả  các sàn giao dịch trên thế giới.

Dầu thô là 1 loại hàng hóa đặc thù, vì thế các giao dịch dầu sẽ có phần khác so với việc bạn giao dịch tiền tệ forex, vàng hay chứng khoán. Chính vì thế, để thành công khi giao dịch dầu thô bạn cần chú ý 1 số điểm như sau :

Đọc tin tức hàng ngày đặc biệt là các tin tức liên quan đến Trung Đông, Opec, các bạn có thể lên trên Forexfactory, hoặc 1 số nguồn tin khác giúp cho việc cập nhật tin tức được nhanh nhất.

Kết hợp phân tích kỹ thuật cùng phân tích cơ bản: Dầu không giống như nhiều sản phẩm khác mà bất cứ người dân bình thường có thể giao dịch mua bán hàng ngày, để từ đó tác động lên giá cả. Chính vì thế, việc sử dụng phân tích kỹ thuật đôi khi là không đủ nếu bạn muốn giao dịch dầu thô. Cũng vì lẽ đó mà chúng tôi mới lưu ý các bạn về việc đọc tin tức hàng ngày ở trên, để có thể giảm thiểu rủi ro một cách tốt nhất.

Hiểu rõ về 2 loại dầu giao dịch phổ biến nhất Brent và dầu WTI: bạn giao dịch bất cứ cái gì cũng nên nắm được một số đặc điểm của từng loại dầu, để từ đó có thể hiểu rõ được các yếu tố gây ảnh hưởng tới giá của cả 2 loại này. Như vậy mới có thể dễ dàng xác định xu hướng giá của dầu trong tương lai.

Tìm kiếm 1 nhà môi giới uy tín để giao dịch : Khi giá dầu xuống tới mức thấp nhất trong hàng chục năm vừa qua, giá dầu ở các sàn đã có nhiều mức khác nhau, không kể nhiều sàn đã đóng cửa không cho phép giao dịch. Ngoài ra, các bạn cũng nên cân nhắc về phí swap khi giao dịch, bởi phí này mỗi sàn sẽ khác nhau, nếu xác định ôm dài hạn thì phí sàn nào càng rẻ sẽ là lựa chọn ưu tiên hàng đầu cho bạn.

Phân tích kĩ thuật

Biểu đồ phân tích kỹ thuật này thông qua dạng cột (dạng thanh) và các chỉ số để xác định chính xác các thiết lập giao dịch dầu thô Brent mang lại xác suất cao hơn và đường cong vốn chủ sở hữu kỳ vọng tích cực trong dài hạn.

Trong biểu đồ phía trên, chỉ số sức mạnh tương đối RSI là chỉ số kỹ thuật được sử dụng để tìm kiếm tín hiệu mua. Khi RSI trở lại từ khu vực bán quá mức (vòng tròn màu đỏ), nó báo hiệu cho các nhà giao dịch mua.

Nếu phân tích kỹ thuật này phù hợp với phân tích cơ bản, một nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch dầu và thiết lập dừng lỗ và chốt lãi hợp lý.

Phân tích cơ bản

Điều quan trọng nhất của chiến lược này là làm rõ tình hình giữa yếu tố cung và cầu.

• Về nguồn cung: bạn nên tập trung vào thông tin của OPEC, báo cáo dầu thô, các yếu tố chính trị, các thảm họa tự nhiên.

• Về nguồn cầu: bạn nên thu thập thông tin về hiệu suất kinh tế toàn cầu, các dạng năng lượng thay thế, các chính sách liên quan về năng lượng.

Quản lý rủi ro:

Quản lý rủi ro là một phần không thể thiếu đối với việc giao dịch nhất quán, như việc sử dụng đòn bẩy hiệu quả và tránh những sai lầm giao dịch hàng đầu

Các hình thức đầu tư khác nhau:

• Các nhà giao dịch dài hạn sử dụng các khung thời gian cao hơn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng ngày.

• Nhà giao dịch trung hạn sử dụng các khung thời gian giữa như biểu đồ 4 giờ và hằng ngày.

• Các nhà giao dịch trong tuần sử dụng các biểu đồ giữa thấp như biểu đồ 1 giờ và 4 giờ.

• Nhà giao dịch trong ngày sử dụng các khung thời gian thấp hơn như biểu đồ 1 phút, 5 phút, 15 phút và 60 phút