Điều gì thúc đẩy giá vàng?

Vàng là thứ ưa thích đối với bất kỳ người nào do nó có giá trị cao trên thị trường toàn cầu. Mọi người trên toàn thế giới sử dụng đồ trang sức bằng vàng và mua vàng vì nó được coi là một biểu tượng địa vị trong xã hội. Một số người tin rằng đó là một nguồn đầu tư dài hạn, vì vàng luôn tăng vọt kể từ đầu năm 2005.

Tất cả chúng ta đều hiểu giá trị của vàng trong cuộc sống của mình, nhưng liệu chúng ta có biết các thuật ngữ tiêu chuẩn ảnh hưởng đến giá của nó trên thị trường?

Tương quan với lạm phát

Sau khi thực hiện một nghiên cứu kỹ lưỡng về mối quan hệ của giá vàng với một số yếu tố, các nhà kinh tế phát hiện ra rằng vàng không có mối tương quan tốt với lạm phát. Vàng hóa ra không cần phải đặt cược tốt cho chúng ta với sự gia tăng của lạm phát.

Hầu hết, bất cứ khi nào nền kinh tế thế giới gặp khủng hoảng kinh tế, các nhà đầu tư bắt đầu tích trữ vàng. Khi lạm phát bắt đầu tăng, giá trị của tiền tệ bắt đầu giảm trên thị trường. Nó làm cho mọi người biến tiền của họ thành vàng bằng cách mua nó để cứu nó khỏi tác động của lạm phát.

Nếu lạm phát kéo dài quá lâu, mọi người sử dụng vàng như một lối thoát và họ bắt đầu đầu tư vào nó nhiều hơn.

Các yếu tố cung cấp

Chúng tôi hiểu rằng vàng không thể tiêu thụ được, không giống như các mặt hàng khác như dầu mỏ hoặc thực phẩm, và đúng là vàng đã được khai thác vẫn ở quanh chúng ta trên thế giới này, và chúng ta đang khai thác ngày càng nhiều vàng hơn mỗi ngày. Vì vậy, có thể mong đợi nếu giá vàng bắt đầu giảm theo thời gian vì một lượng vàng đáng kể đang được khai thác mỗi ngày. Nhưng nó vẫn không mất đi giá trị. Câu hỏi đặt ra ở đây là tại sao nó không xảy ra?

Câu trả lời đi kèm với cách vàng đang được sử dụng trên thế giới. Mọi người thích mua vàng dưới dạng đồ trang sức. Và sau khi mua, tất cả đồ trang sức bằng vàng đó sẽ được cất vào ngăn kéo. Các quốc gia như Ấn Độ và Trung Quốc là những thị trường lớn cho người mua vàng. Vì vậy, nhu cầu vàng trang sức ổn định là điều bình thường ở các nước này.

Ngân hàng Trung ương

Các ngân hàng trung ương luôn đóng vai trò là động lực lớn nhất của giá vàng. Trong những tình huống như vậy, khi dự trữ ngoại hối của một quốc gia lớn, ngân hàng trung ương của họ cố gắng giảm lượng vàng trong tủ khóa của mình vì họ coi vàng như một tài sản chết không sinh lãi.

Nó dẫn đến việc các ngân hàng trung ương bán lượng vàng quá mức mà họ nắm giữ với giá thấp hơn trên thị trường. Kết quả là, giá vàng giảm.

ETF

Nhiều quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trên toàn cầu đã trở thành những người mua và bán vàng quan trọng. Các quỹ này giao dịch trên các sàn giao dịch như chứng khoán, và sau đó họ đo lượng mua của mình dưới dạng vàng tính bằng ounce. Mặc dù các quỹ này chỉ đơn thuần phản ánh giá vàng hiện tại chứ không ảnh hưởng đến nó.

Cân nhắc danh mục đầu tư

Khi nói về danh mục đầu tư, với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta cần hiểu nguyên tắc đằng sau việc mua vàng là gì. Vàng không chống lại lạm phát tốt như vậy. Tuy nhiên, khi chúng tôi so sánh nó với một danh mục đầu tư lớn hơn, chúng tôi thấy vàng là một yếu tố đa dạng hóa rất lớn cho các khoản đầu tư. Chúng ta cần xem xét các danh mục đầu tư này và cố gắng hiểu tác động của chúng.

Khi chúng ta nói về điều kiện thực tế, giá vàng đã ở mức cao nhất vào năm 1980. Nhưng sau đó, mọi người chỉ phải đối mặt với thua lỗ khi đầu tư vào vàng. Chỉ những người hài lòng với khoản đầu tư của họ, những người đã mua vàng vào năm 1983 hoặc 2005. Điều quan trọng cần lưu ý là các quy tắc quản lý danh mục đầu tư cũng áp dụng cho vàng.

Giá vàng dao động dựa trên việc một người nắm giữ nó. Ví dụ, nếu ai đó muốn có 2% danh mục đầu tư bằng vàng, thì điều cần thiết là họ phải bán nó khi giá tăng và mua nhiều hơn khi giá giảm.

Giữ lại giá trị

Đó là sự thật thú vị nhất về vàng rằng nó luôn giữ được giá trị của nó ngay cả sau nhiều thế kỷ trôi qua. Erb và Harvey đã so sánh mức lương của những người lính từ 2.000 năm trước và của những người lính từ thời điểm hiện tại. Nghiên cứu của họ chỉ ra rằng chỉ có 0,08% tăng trưởng đầu tư hàng năm ngay cả sau 2.000 năm.

Kết luận của các nhà nghiên cứu từ nghiên cứu này là sức mua vàng luôn không đổi và không liên quan đến giá vàng hiện tại.

Các yếu tố chung ảnh hưởng đến giá vàng

Có nhiều yếu tố phổ biến ảnh hưởng đến giá vàng. Hãy thảo luận về chúng từng cái một:

Nhu cầu tiêu dùng

Khi nói về một đất nước như Ấn Độ, chúng ta tìm hiểu nhu cầu về vàng đan xen với các nền văn hóa, truyền thống và mong muốn của mọi người để làm cho họ trông đẹp hơn với những món đồ trang sức bằng vàng. Khi nhìn vào quan điểm của người tiêu dùng, người ta coi vàng vừa là đầu tư vừa là vật trang trí cho họ. Khi được hỏi, hầu hết người tiêu dùng nói rằng họ mua vàng như một khoản đầu tư , và một nửa trong số họ coi đó là vật trang trí.

Bảo vệ chống lại sự biến động

Hầu hết mọi người trên thế giới coi vàng như một lối thoát khỏi sự biến động và không chắc chắn của thị trường. Là một tài sản vật chất, mọi người cảm thấy vàng là thiên đường cho các khoản đầu tư của họ. Mọi người hiểu rằng ngay cả khi các tài sản khác mất giá, vàng vẫn sẽ giữ vững giá trị của nó. Với sức hút của họ đối với vàng như một tài sản, các nhà đầu tư sẽ luôn thích đầu tư vào vàng cho dù nền kinh tế thế giới tăng hay giảm.

Vàng và lạm phát

Mọi người luôn có xu hướng tiết kiệm tiền tệ của họ dưới dạng vàng bất cứ khi nào nền kinh tế đối mặt với lạm phát. Nếu lạm phát tồn tại quá lâu trong nền kinh tế, người dân sử dụng vàng như một lối thoát an toàn để chống lại lạm phát. Yếu tố này làm tăng nhu cầu về vàng , kéo theo giá vàng trên thị trường tăng.

Vàng và lãi suất

Một số chuyên gia trong ngành cho rằng có mối quan hệ giữa vàng và lãi suất trong các trường hợp bình thường. Với lợi suất tăng, có nhiều kỳ vọng về sự tăng trưởng của nền kinh tế mạnh mẽ. Nhưng một nền kinh tế mạnh luôn kéo theo sự gia tăng của lạm phát, khiến người ta tích trữ vàng để cứu họ khỏi lạm phát. Ngoài ra, các nhà đầu tư có xu hướng đổ xô vào các khoản đầu tư thu nhập thường xuyên khi tỷ giá tăng. Đầu tư như vậy mang lại lợi nhuận cố định cho các nhà đầu tư, không giống như vàng không có lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư. Tình hình này làm giảm nhu cầu đối với vàng và giá đi ngang với nó.

Gió mùa tốt

Ở các nước như Ấn Độ, nhu cầu vàng bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhu cầu ở nông thôn, chủ yếu phụ thuộc vào gió mùa tốt. Ấn Độ tiêu thụ 850-850 tấn vàng mỗi năm và chỉ riêng vùng nông thôn Ấn Độ đã chiếm 60% tổng lượng vàng tiêu thụ của cả nước. Đó là cách gió mùa đóng một vai trò lớn trong việc tiêu thụ vàng của đất nước, vì nông thôn Ấn Độ phụ thuộc vào thu nhập từ cây trồng. Nếu gió mùa tốt, nông dân sẽ kiếm được nhiều hơn từ cây trồng của họ và đầu tư thu nhập của họ vào vàng. Mặt khác, nếu không có gió mùa tốt, nông dân sẽ bán vàng họ đang giữ để kiếm tiền.

Tác động của phương trình đồng rupee-đô la

Tỷ giá vàng của Ấn Độ bị ảnh hưởng chủ yếu bởi tác động của phương trình đồng rupee-đô la. Tuy nhiên, nó hoàn toàn không ảnh hưởng đến tỷ giá vàng toàn cầu. Ấn Độ nhập khẩu một lượng vàng lớn hơn để đáp ứng nhu cầu của đất nước. Nếu đồng rupee có giá trị yếu so với đồng đô la, thì giá vàng cũng sẽ tăng.

Các yếu tố địa chính trị

Các yếu tố địa chính trị thường để lại tác động tích cực đến vàng. Nếu chúng ta nhìn vào cuộc khủng hoảng hiện tại, chẳng hạn như khả năng hạt nhân gia tăng của Triều Tiên, nó đã giúp thúc đẩy triển vọng của vàng. Trong khi khủng hoảng để lại tác động tiêu cực đến hầu hết các loại tài sản, chúng lại có tác động tích cực ở khía cạnh vàng vì mọi người luôn coi đây là thiên đường đầu tư an toàn.

Đồng đô la suy yếu

Vàng và đô la thường chia sẻ một mối quan hệ nghịch đảo. Khi đồng đô la chiếm ưu thế so với vàng trên thị trường toàn cầu, nếu đồng đô la yếu đi và bắt đầu giảm giá trị, giá vàng sẽ bắt đầu tăng và ngược lại. Mối liên hệ giữa đô la và vàng được coi là nghịch đảo bởi vì nếu một đô la bắt đầu giảm giá trị của nó, nó sẽ làm tăng giá trị của các loại tiền tệ khác. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với hàng hóa ở các quốc gia khác, bao gồm cả nhu cầu vàng tăng. Khi vàng mất giá, các nhà đầu tư bắt đầu đầu tư vào vàng nhiều hơn để tiết kiệm tiền của họ dưới dạng vàng.

Nhu cầu vàng trong tương lai

Theo ước tính, nguồn cung vàng vẫn ít hơn 1.000 tấn so với nhu cầu thực tế. Vì chúng ta vẫn chưa có đủ công suất khai thác, nên hầu hết nhu cầu được đáp ứng bằng các phương pháp tái chế. Do đó, nguồn cung vàng ít hơn đang ảnh hưởng lớn đến giá vàng trên thị trường thế giới. Lạm phát trong nền kinh tế toàn cầu cũng luôn tác động tích cực đến giá vàng trên thị trường.

Điều gì khiến giá vàng cao như vậy ?

Là nơi trú ẩn an toàn nhất cho các khoản đầu tư của chúng ta, thế giới của chúng ta coi vàng là lối thoát duy nhất của họ để tránh bất kỳ sự không chắc chắn hoặc biến động nào trên thị trường tài chính. Dưới đây là một số lý do mô tả lý do tại sao vàng luôn rơi vào tình trạng chảy nước mắt:

Đó là một nơi trú ẩn an toàn

Trong thời kỳ bất ổn hoặc khủng hoảng, người ta luôn thấy rằng nhu cầu về vàng cuối cùng sẽ tăng lên. Đặc biệt là trong những trường hợp khi thị trường chứng khoán sụt giảm. Trong đại dịch hào quang, giá vàng thỏi ở mức cao nhất trong bảy năm qua. Sự không chắc chắn của nhu cầu tài chính đã khiến mọi người đầu tư vào vàng nhiều hơn để đảm bảo các khoản đầu tư của họ.

Cảm giác ổn định

Kim loại quý màu vàng được gọi là vàng luôn được coi là một khoản đầu tư ổn định từ xưa đến nay. Vàng không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài và không bị mất giá do thị trường tài chính không chắc chắn.

Đô la suy yếu

Khi giá trị của đồng đô la giảm giá, các nhà đầu tư bên ngoài bị thu hút bởi nó nhiều hơn. Ngoài ra, vàng trở nên rẻ hơn bằng các loại tiền tệ khác. Vì vậy, nó làm tăng nhu cầu đối với vàng trên phạm vi toàn cầu khi đồng đô la giảm giá trên thị trường.

Sản lượng thấp

Kể từ tháng 3, như chúng ta có thể thấy, Cục Dự trữ Liên bang đang giữ lãi suất tiếp theo bằng 0 để giữ ổn định thị trường tài chính và giữ chi phí lãi suất thấp nhất có thể để ổn định nền kinh tế. Ngoài ra, nó đã mua hàng tỷ đô la trái phiếu. Làm như vậy đã làm giảm lợi suất, điều này làm cho vàng và tình trạng thiếu năng suất trở nên quyến rũ hơn đối với các nhà đầu tư.

Bảo hiểm truyền thông

Khi giá vàng tăng, vàng bắt đầu được các nhà phân tích và nhà đầu tư chú ý nhiều hơn, đồng thời nó cũng bắt đầu được các phương tiện truyền thông tài chính đưa tin nhiều hơn. Sự tiếp xúc này khiến nhà đầu tư quan tâm hơn đến vàng. Cuối cùng, với nhu cầu ngày càng tăng, các nhà phân tích kỳ vọng giá vàng thậm chí còn cao hơn hiện tại.

Bây giờ có phải là lúc để mua vàng?

Các nhà đầu tư cực đoan tin rằng thời điểm thích hợp để mua vàng là khi giá của nó đã giảm, vì vậy chúng ta có thể mua vàng với giá thấp nhất. Chúng ta có thể tích trữ vàng một cách đơn giản bằng cách mua nó với giá thấp và đợi thị trường vàng tăng thêm giá trị có lợi cho chúng ta. Nhưng nó không thể là chiến lược tốt nhất theo tình hình thị trường hiện tại. Vàng không được các nhà đầu tư ủng hộ kể từ tháng 8 vừa qua khi giá của nó đạt đỉnh $ 2.084 do sự không chắc chắn của đại dịch.

Các nhà đầu tư đã tích trữ vàng bằng cách sử dụng nó như một nơi trú ẩn an toàn truyền thống cho các khoản đầu tư, điều này đã làm tăng nhu cầu của nó trên thị trường với việc tăng giá của nó cuối cùng.

Trong thời gian bình thường, chúng tôi thường xem xét hai lý do giúp vàng tăng hơn nữa. Đầu tiên, vàng được coi như một biện pháp bảo vệ thông thường chống lại lạm phát đã quay trở lại với sự trả đũa. Thứ hai, giá vàng luôn tăng cùng với sự sụt giảm của thị trường chứng khoán. Mặc dù lần này, vàng đã làm điều kỳ lạ nhất khi mất giá cùng với sự sụt giảm của các khoản đầu tư cổ phiếu. Nó cho thấy vàng đã không hoàn thành vai trò truyền thống của nó là bảo vệ các nhà đầu tư chống lại lạm phát và sự sụt giảm của thị trường chứng khoán. Nhu cầu đối với kim loại quý màu vàng này rất có thể sẽ chậm lại sau khi lượng tiền vào kỷ lục của năm ngoái. Chúng ta có thể coi rằng vàng đang không còn hợp thời vào thời điểm này, nhưng vẫn có thể là một cơ hội tuyệt vời cho bạn nếu bạn đang tìm kiếm các khoản đầu tư dài hạn và đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình sang một nguồn rủi ro thấp trong những thời điểm không chắc chắn này.

Các cách mua và bán vàng khác nhau

Có nhiều cách để sở hữu vàng - bằng giấy hoặc bằng vật chất. Bạn có thể mua chúng dưới dạng thanh hoặc tiền xu và đối với vàng giấy, bạn có thể sử dụng ETF, v.v. Dưới đây là năm cách đầu tư vào vàng để nhận được lợi nhuận tối đa

Thỏi vàng

Một cách thỏa mãn hơn để sở hữu vàng là mua vàng dưới dạng thanh hoặc tiền xu. Bạn sẽ có mức độ hài lòng cuối cùng khi nhìn vào nó và chạm vào nó, nhưng quyền sở hữu cũng có những nhược điểm nghiêm trọng, nếu bạn sở hữu nhiều hơn một chút. Một trong những nhược điểm lớn có lẽ là yêu cầu bảo vệ vàng vật chất và đảm bảo cho nó. Để có được lợi nhuận tối đa, chủ sở hữu vàng vật chất hoàn toàn phụ thuộc vào giá cả hàng hóa tăng lên, ngược lại với chủ doanh nghiệp, nơi công ty có thể sản xuất nhiều vàng hơn và do đó lợi nhuận nhiều hơn, thúc đẩy đầu tư của họ cao hơn.

Bạn có thể mua vàng thỏi theo nhiều cách: thông qua các thương gia trực tuyến như APMEX hoặc JM Bullion, hoặc thậm chí các thương nhân hoặc đại diện địa phương. Một cửa hàng nạn nhân cũng có thể bán vàng. Lưu ý rằng giá vàng giao ngay khi bạn đang mua, để bạn có thể thực hiện một giao dịch hợp lý. Bạn có thể yêu cầu chuyển bằng thanh thay vì tiền xu vì bạn có thể sẽ trả giá cho một đồng xu theo giá trị của người sưu tập đồng xu hơn là hàm lượng vàng của nó.

Tương lai vàng

Hợp đồng vàng tương lai là cách tốt nhất để tự hỏi giá vàng tăng (hay giảm) và bạn thậm chí có thể nhận được vàng giao vật chất nếu muốn, mặc dù đó không phải là điều thúc đẩy các nhà đầu cơ. Lợi ích chính của việc sử dụng hợp đồng tương lai để đầu tư vào vàng là ảnh hưởng to lớn mà bạn có thể sử dụng. Nói cách khác, bạn có thể mua rất nhiều vàng tương lai cho một số tiền tương đối nhỏ; nếu hợp đồng vàng tương lai hoạt động theo hướng bạn nghĩ, bạn có thể tạo ra nhiều tiền rất nhanh chóng.

ETF sở hữu vàng

Nếu bạn không yêu cầu sở hữu vàng vật chất, một giải pháp thay thế tuyệt vời là mua một quỹ ETF theo dõi hàng hóa. Ba trong số các quỹ ETF lớn nhất bao gồm cổ phiếu vàng SPDR (GLD), iShares Gold Trust (IAU) và ETF cổ phiếu vàng vật chất Aberdeen Standard (SGOL). ETF nhằm mục đích khớp hiệu suất của vàng trừ đi tỷ lệ đầu tư hàng năm. Tỷ lệ đầu tư vào các cổ phiếu trên chỉ là 0,4%, 0,25% và 0,17%, tính đến tháng 7 năm 2021.

Khai thác cổ phiếu

Một cách khác để hưởng lợi từ việc giá vàng tăng là sở hữu các thợ mỏ, những người sản xuất ra tinh hoa. Theo một cách nào đó, đây có thể là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư. Thứ hai, người khai thác có thể tăng sản lượng theo thời gian, mang lại hậu quả gấp đôi. Vì vậy, bạn có hai phương pháp để giành chiến thắng, điều đó an toàn và tốt hơn là chỉ dựa vào giá vàng ngày càng tăng để thúc đẩy khoản đầu tư của bạn.

ETF sở hữu cổ phiếu khai thác

Không yêu cầu đào nhiều riêng lẻ trên các công ty vàng? Sau đó, mua một ETF có thể có nhiều ý nghĩa. Các quỹ ETF khai thác vàng sẽ cung cấp cho bạn công khai với những người đào vàng lớn nhất trong doanh nghiệp. Vì các quỹ này được đa dạng hóa trên toàn lĩnh vực, bạn sẽ không bị tổn hại nhiều do hoạt động kém hiệu quả của bất kỳ công ty khai thác nào. Các quỹ lớn nhất trong lĩnh vực này bao gồm VanEck Vectors Gold Miners RTF (GDX), Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) và iShares MSCI Global Miners ETF (RING). Tỷ lệ đầu tư vào các quỹ đó là 0,51 phần trăm, 0,52 phần trăm và 0,39 phần trăm, tính đến tháng 7 năm 2021. Những khoản tài chính này mang lại lợi ích của việc sở hữu các thợ mỏ cá nhân với sự an toàn của việc chuyển tiền.

Từ cuối cùng

Đầu tư vào vàng không phải dành cho tất cả mọi người; rất nhiều nhà đầu tư gắn bó với việc đặt tiền của họ vào các công ty có dòng tiền thay vì phải dựa vào người khác để chi nhiều hơn cho kim loại sáng bóng. Đó là một lý do cá nhân mà các nhà đầu tư huyền thoại như Warren Buffett chống lại việc đầu tư tiền vào vàng và thay vào đó ủng hộ việc mua các doanh nghiệp có dòng tiền. Thêm vào đó, rất thuận tiện để đầu tư tiền vào chứng khoán hoặc quỹ và chúng cực kỳ thanh khoản, vì vậy bạn có thể nhanh chóng thay đổi vị thế của mình thành tiền mặt nếu bạn cần.